地方國(guó)有金融投資集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制研究

徐爽

摘? 要：地方性的國(guó)有金融投資集團(tuán)公司是地方重要的國(guó)有資產(chǎn)的投資類(lèi)型的平臺(tái)，在其發(fā)展和運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中需要遵循一系列重要的原則，例如投資人保護(hù)等原則，這些選擇對(duì)于公司投資工作的有一定的規(guī)范作用。地方國(guó)有金融投資集團(tuán)公司的投資對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)和地方金融發(fā)展都有些重要的意義，所以做好相關(guān)的投資工作是非常有必要的，此外，由于我國(guó)金融體系不完善，中小民企發(fā)展不充分等一系列的原因，集團(tuán)公司的金融投資存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要集團(tuán)公司不斷的提高自身的建設(shè)，適應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展和變化，通過(guò)對(duì)集團(tuán)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控體系的建設(shè)以及規(guī)避外部環(huán)境的體系的建設(shè)更好的促進(jìn)我國(guó)地方性國(guó)有金融投資集團(tuán)公司的發(fā)展和建設(shè)。

關(guān)鍵詞：金融投資;國(guó)有資產(chǎn);金融風(fēng)險(xiǎn)

一、我國(guó)地方國(guó)有金融投資集團(tuán)公司發(fā)展中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

（1）金融法制不完善的法律風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)公司投資的過(guò)程中必然會(huì)受到相關(guān)的法律法規(guī)的影響和制約，但是由于我國(guó)相關(guān)的金融法制還不夠健全，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展中，金融法制的建設(shè)明顯落后于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步，這就使得集團(tuán)公司的投資可能會(huì)面臨吸引法律的漏洞，一些金融法律涉及不到的內(nèi)容，這就就是其發(fā)展中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。

在地方國(guó)有金融投資集團(tuán)公司的主要業(yè)務(wù)板塊中，由于交易板塊面臨的地方性市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜，相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)于這一部分的內(nèi)容還沒(méi)有具體到實(shí)際的聯(lián)系規(guī)范中，整體的法律體系較為寬泛，對(duì)于交易板塊的投資存在較大的法律漏洞和風(fēng)險(xiǎn)，特別是相關(guān)的掛牌制度存在一定的缺位現(xiàn)象，對(duì)于這一領(lǐng)域的金融監(jiān)管也不夠嚴(yán)格，這主要是由于一些地方政府為了更好的發(fā)展經(jīng)濟(jì)，從而放松監(jiān)管，導(dǎo)致相關(guān)的掛牌流程較為簡(jiǎn)單，存在較大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在中小民企的發(fā)展融資中，容易出現(xiàn)非法集資和私募股權(quán)等一系列違法的操作，同時(shí)制度的缺陷也會(huì)給相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展帶來(lái)巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（2）投資對(duì)象合同違約的信用風(fēng)險(xiǎn)

在集團(tuán)公司的投資業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于客戶的違約造成的，我國(guó)相關(guān)企業(yè)的信用體系還不健全，難以規(guī)避眾多的信用風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)公司在投資中難免會(huì)遇到一些企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)狀況不佳造成的違約信用風(fēng)險(xiǎn)。

在地方國(guó)有金融投資集團(tuán)公司的投資服務(wù)中，中小型的民企也是其投資的重要對(duì)象，但是中小型的民企在發(fā)展中規(guī)模、資金以及管理運(yùn)營(yíng)的水平都有限，所以自身存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司在針對(duì)中小型企業(yè)的投資中，由于相關(guān)的信擔(dān)保體系不完善，而實(shí)際運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管也不到位，所以中小型企業(yè)在融資中存在很大的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，集團(tuán)工資在投資中缺乏投資者保護(hù)的措施和策略，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制的手段極為有限，同時(shí)也加劇了投資對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（3）金融市場(chǎng)體系不健全的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)存在較大的安全風(fēng)險(xiǎn)，這主要表現(xiàn)為一系列的金融杠桿率過(guò)高以及股票證券市場(chǎng)漲跌幅度過(guò)大等金融問(wèn)題，除了在改革開(kāi)放中我國(guó)市場(chǎng)的監(jiān)管有所松懈，更多的原因在于我國(guó)相關(guān)體系不健全，特別是金融市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施和應(yīng)對(duì)策略有待提高。我國(guó)金融市場(chǎng)處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要時(shí)期，在同一些發(fā)達(dá)國(guó)家的成熟的金融市場(chǎng)相比，各種機(jī)制體制都在不斷的發(fā)展和完善中。在集團(tuán)公司的相關(guān)融資業(yè)務(wù)中，由于缺乏監(jiān)管和市場(chǎng)的約束，面臨的風(fēng)險(xiǎn)是眾多融資個(gè)體無(wú)法承受的。集團(tuán)公司在應(yīng)對(duì)政策性的任務(wù)的時(shí)候，難免會(huì)忽略市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際狀況和規(guī)律，從而作出錯(cuò)誤的決策，特別是在一些收益率低、日期較長(zhǎng)的社會(huì)公益和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域的工程建設(shè)，這些工程無(wú)疑會(huì)在很大程度上造成集團(tuán)公司收益的降低和資金運(yùn)行的困難，同時(shí)也會(huì)極大的增加企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）法務(wù)風(fēng)控機(jī)構(gòu)工作業(yè)務(wù)中的管理風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)控風(fēng)控是集團(tuán)公司重要的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系建設(shè)的部門(mén)，其工作更多的是為了避免企業(yè)投資中市場(chǎng)工作涉及的法律事務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。但是由在發(fā)展的過(guò)程中相關(guān)法務(wù)風(fēng)控部門(mén)不完善，很難發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管控的作用，這就需要企業(yè)通過(guò)外部機(jī)構(gòu)的法律顧問(wèn)方式來(lái)規(guī)避自身的法控風(fēng)險(xiǎn)，但是法律顧問(wèn)機(jī)構(gòu)一般只會(huì)涉及到風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的處理，在企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)中存在的法律安全性管并不能后很好的規(guī)避和排除，這就使得一系列不易察覺(jué)的法律風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的制約了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的能力和水平。例如，一些地方國(guó)有金融投資集團(tuán)公司為了更好的發(fā)展，通過(guò)宣傳國(guó)有資產(chǎn)等內(nèi)容就會(huì)觸犯相關(guān)的法律，給自身的發(fā)展和建設(shè)帶來(lái)一系列不利的影響。

二、針對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要原則

（1）針對(duì)投資者進(jìn)行保護(hù)的原則

對(duì)于金融企業(yè)的發(fā)展而言，投資者對(duì)于企業(yè)的信心是企業(yè)能夠長(zhǎng)期發(fā)展和存在的重要因素，所以，投資者保護(hù)原則也是這樣的金融必須重視的核心內(nèi)容。雖然在我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展中，我國(guó)政府采取了一系列的措施對(duì)投資者進(jìn)行保護(hù)，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，同時(shí)市場(chǎng)的監(jiān)管也注重對(duì)投資者的保護(hù)，從整體上降低了投資者面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。但是對(duì)于金融企業(yè)的發(fā)展而言，仍然需要企業(yè)不斷的加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)措施和規(guī)則制度，樹(shù)立良好的企業(yè)影響，通過(guò)樹(shù)立投資者對(duì)企業(yè)發(fā)展的信心，進(jìn)而獲得自身的發(fā)展。

（2）適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的原則

地方國(guó)有金融投資集團(tuán)公司在發(fā)展的過(guò)程中需要了解整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)的運(yùn)行狀況，公司的運(yùn)營(yíng)要符合市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律，符合市場(chǎng)的規(guī)則制度。集團(tuán)公司需要承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，但同時(shí)也要做好自身的發(fā)展和盈利，兼顧政府和市場(chǎng)對(duì)公司的影響。在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，要規(guī)范自身的行為和工作，在加強(qiáng)監(jiān)管的情況下，做好風(fēng)險(xiǎn)管控的工作。要通過(guò)制定正確的發(fā)展戰(zhàn)略，讓企業(yè)的發(fā)展符合市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀。

（3）整體的投資風(fēng)險(xiǎn)管控原則

金融企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)包括很多方面的內(nèi)容，一方面企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)具有多樣化，復(fù)雜化的金融管理都可能是的隨著自身風(fēng)險(xiǎn)的管理失衡，從而爆發(fā)更大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，企業(yè)也需要重視多層級(jí)公司的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，通過(guò)整體的投資風(fēng)險(xiǎn)管控原則全面的降低企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要企業(yè)加強(qiáng)綜合的管理能力，加強(qiáng)集團(tuán)公司整體的規(guī)劃和發(fā)展。

三、建立健全風(fēng)險(xiǎn)管控體系的方法策略

（1）加強(qiáng)對(duì)投資者保護(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)管控

對(duì)于投資者的保護(hù)能夠極大的提高企業(yè)的客戶信任度，對(duì)于金融企業(yè)后續(xù)的發(fā)展是非常重要的，同時(shí)也可以在很大程度上降低企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。投資者保護(hù)就是要確?！叭钡捻?xiàng)目規(guī)范，通過(guò)打造公平、公正、公開(kāi)的市場(chǎng)環(huán)境更好的確保投資者的個(gè)人權(quán)益。在對(duì)于一些項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)的提醒投資者，保證投資者享有投資的知情權(quán)，對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)要有一定的了解。對(duì)于投資者的信息要做好保密的措施，防止信息的泄露和篡改。

（2）完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)預(yù)警

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控需要集團(tuán)公司做好統(tǒng)籌規(guī)劃的工作，要針對(duì)各個(gè)層級(jí)的子公司經(jīng)營(yíng)合理的調(diào)節(jié)和分配，優(yōu)化集團(tuán)公司相關(guān)資源的優(yōu)化配置，減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的可能。在面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)的情況下，科學(xué)預(yù)警的機(jī)制能夠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估歷史的制定相關(guān)策略來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)化解的機(jī)制和預(yù)警機(jī)制有效的結(jié)合，最大程度的減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸的分散。要通過(guò)同其他市場(chǎng)主體的協(xié)調(diào)和配合，共同應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的發(fā)展。

（3）加強(qiáng)法務(wù)風(fēng)控部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控建設(shè)

法務(wù)風(fēng)控部分對(duì)于金融企業(yè)有著極為重要的作用，所以一定要加強(qiáng)法務(wù)風(fēng)控部門(mén)的建設(shè)，明確其職能，最大程度的降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。法務(wù)風(fēng)控部門(mén)要針對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)階段和環(huán)境做好風(fēng)險(xiǎn)的防控工作。對(duì)于企業(yè)的業(yè)務(wù)合同和相關(guān)文件要做好必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低企業(yè)不必要的法律風(fēng)險(xiǎn)。要通過(guò)一系列的活動(dòng)提高企業(yè)的法律意識(shí)，對(duì)于金融法律要有一定的了解和解讀。要對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的各個(gè)過(guò)程進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，一旦發(fā)現(xiàn)法律的風(fēng)險(xiǎn)就需要及時(shí)的做出上報(bào)和處理。在面對(duì)法律糾紛是，要最大程度的保證企業(yè)的合法利益。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，在地方國(guó)有金融投資集團(tuán)公司的發(fā)展中，完善相關(guān)的金融體系的發(fā)展和建設(shè)對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和降低企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)有著重要的意義。個(gè)地方集團(tuán)公司都需要根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)發(fā)展的具體情況，要遵循一系列的重要原則，做好風(fēng)險(xiǎn)管控的工作，要正確的協(xié)調(diào)政策性和企業(yè)發(fā)展盈利的目標(biāo)，一方面要承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，為社會(huì)的和諧作出一定的貢獻(xiàn)，另一方面也要注重市場(chǎng)的影響，從企業(yè)盈利和發(fā)展的監(jiān)督完善工作的管理。

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