3月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金工業(yè)價(jià)格中心

一、鋼材價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比升幅有所加大

3月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為109.69點(diǎn)，環(huán)比上升2.01點(diǎn)，升幅為1.87%，較上月加大0.54個(gè)百分點(diǎn)；同比上升1.02點(diǎn)，升幅為0.94%，自去年10月份以來(lái)首次同比上升（見(jiàn)圖1）。

從全月情況看，3月份CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為109.46點(diǎn)，比2月份平均值上升1.98點(diǎn)，升幅為1.84%，比上月升幅加大0.56個(gè)百分點(diǎn)；比上年同期下降3.43點(diǎn)，降幅為3.04%。

1.長(zhǎng)材、板材價(jià)格均繼續(xù)上升，板材升幅高于長(zhǎng)材

3月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為115.45點(diǎn)，環(huán)比上升2.02點(diǎn)，升幅為1.78%，較上月提高0.49個(gè)百分點(diǎn)；CSPI板材指數(shù)為106.31點(diǎn)，環(huán)比上升2.29點(diǎn)，升幅為2.20%，較上月提高0.75個(gè)百分點(diǎn)，比長(zhǎng)材價(jià)格升幅高0.42個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)上升4.23點(diǎn)，升幅為3.80%；板材價(jià)格指數(shù)下降1.11點(diǎn)，降幅為1.03%（見(jiàn)圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況

3月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)上升。其中線材、鋼筋、角鋼價(jià)格環(huán)比分別上升88元/噸、84元/噸和41元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格環(huán)比分別上升77元/噸、92元/噸、138元/噸和117元/噸；熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比上升27元/噸（見(jiàn)表2）。

圖1 2018-2019年3月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

圖2 2018-2019年3月CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

3.各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

3月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)小幅波動(dòng)上行，其中前三周持續(xù)上升、第四周小幅回落；進(jìn)入4月份，前三周鋼材價(jià)格指數(shù)繼續(xù)呈上升走勢(shì)（見(jiàn)表3）。

4.主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，3月份，CSPI全國(guó)六大區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)均繼續(xù)上升。其中：華北地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升2.26%；西北、東北地區(qū)升幅相對(duì)較小，環(huán)比分別上升1.62%和1.63%；華東、中南和西南地區(qū)價(jià)格指數(shù)環(huán)比分別上升2.12%、2.11%和2.04%（見(jiàn)表4）。

表1 CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

1.下游需求逐漸啟動(dòng)，鋼材需求有所增長(zhǎng)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，一季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)6.4%，與上年四季度相比持平；全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)6.3%，比1-2月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)11.8%，比1-2月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)8.5%，比1-2月份加快3.2個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)分別增長(zhǎng)14.1%、16.4%、13.6%、15.2%、10.2%和7.2%，增速較1-2月均有所加快；汽車制造業(yè)增長(zhǎng)2.6%（1-2月是負(fù)增長(zhǎng)5.3%）?？傮w來(lái)看，下游行業(yè)鋼材需求增長(zhǎng)有所加快。

2.市場(chǎng)預(yù)期較好，鋼鐵產(chǎn)量保持增長(zhǎng)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，3月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6615萬(wàn)噸、8033萬(wàn)噸和9787萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)7.6%、10.0%和11.4%，粗鋼產(chǎn)量增速較上月較快0.8個(gè)百分點(diǎn)；日產(chǎn)粗鋼259.13萬(wàn)噸，比1-2月增加5.6萬(wàn)噸，增幅為2.2%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，3月份，全國(guó)鋼材出口量633萬(wàn)噸，同比增加68萬(wàn)噸，增長(zhǎng)12.0%；全國(guó)鋼材進(jìn)口量90萬(wàn)噸，同比減少34萬(wàn)噸，下降27.2%；凈出口鋼材543萬(wàn)噸，折合粗鋼565萬(wàn)噸。鋼材出口增加和市場(chǎng)預(yù)期較好，使鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，粗鋼供給量保持增長(zhǎng)。

3.原燃材料價(jià)格仍在高位，推動(dòng)鋼鐵生產(chǎn)成本上升

3月份，鐵礦石價(jià)格繼續(xù)呈上升走勢(shì)，其中國(guó)產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口鐵礦環(huán)比分別上升0.70%和2.56%，其中進(jìn)口礦價(jià)格升幅較上月加大1.25個(gè)百分點(diǎn)；煉焦煤價(jià)格由平轉(zhuǎn)降，環(huán)比下降0.61%；冶金焦和廢鋼價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比分別下降7.80%和2.43%。與上年同期相比，國(guó)產(chǎn)礦、進(jìn)口礦價(jià)格分別同比上升12.32%和33.49%，煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別同比上升1.12%和2.27%，廢鋼價(jià)格同比上升18.24%。從總體情況看，原燃材料價(jià)格仍在高位，推動(dòng)鋼鐵生產(chǎn)成本上升，對(duì)鋼價(jià)有一定的支撐作用（見(jiàn)表5）。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

3月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為174.7點(diǎn)，環(huán)比上升5.8點(diǎn)，升幅為3.4%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升，自去年9月以來(lái)首次回升；與上年同期相比下降21.0點(diǎn)，降幅為10.7%（見(jiàn)圖3、表6）。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升，板材升幅低于長(zhǎng)材

3月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為187.3點(diǎn)，環(huán)比上升7.4點(diǎn)，升幅為4.1%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；CRU板材指數(shù)為168.5點(diǎn)，環(huán)比上升5.0點(diǎn)，升幅為3.1%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升，比長(zhǎng)材升幅低1.0個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降12.6點(diǎn)，降幅為6.3%；CRU板材指數(shù)下降25.0點(diǎn)，降幅為12.9%（見(jiàn)圖4）。

圖3 2018-2019年3月CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

圖4 2018-2019年3月CRU國(guó)際長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

2.北美、歐洲由降轉(zhuǎn)升，亞洲繼續(xù)上升

（1）北美市場(chǎng)

3月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為191.2點(diǎn)，環(huán)比上升7.1點(diǎn)，升幅為3.9%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。與去年同期相比，鋼材價(jià)格指數(shù)下降4.0點(diǎn)，降幅為2.1%。3月份，美國(guó)制造業(yè)PMI為55.3%，環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)；3月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率82.2%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部鋼筋、型鋼價(jià)格由平轉(zhuǎn)升，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，小型材、線材價(jià)格由平轉(zhuǎn)降，中厚板價(jià)格繼續(xù)下降（見(jiàn)表7）。

表5 主要原燃材料價(jià)格變化情況表

表6 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場(chǎng)

3月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為182.1點(diǎn)，環(huán)比上升2.3點(diǎn)，升幅為1.3%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。3月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為47.5%，環(huán)比下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。其中德國(guó)制造業(yè)PMI為44.1%，環(huán)比下降3.5個(gè)百分點(diǎn)；意大利制造業(yè)PMI為47.4%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；法國(guó)制造業(yè)PMI為49.7%，環(huán)比下降1.8個(gè)百分點(diǎn)；西班牙制造業(yè)PMI為50.9%，環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)鋼筋、小型材、型鋼和冷軋帶卷價(jià)格繼續(xù)下降，線材、中厚板、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格由降轉(zhuǎn)升（見(jiàn)表8）。

（3）亞洲市場(chǎng)

3月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為160.9點(diǎn)，環(huán)比上升6.9點(diǎn)，升幅為4.5%，升幅較上月加大0.9個(gè)百分點(diǎn)。3月份，日本制造業(yè)PMI為49.2%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為48.8%，環(huán)比上升1.7個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為50.5%，環(huán)比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼筋價(jià)格由平轉(zhuǎn)升，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)上升，其他品種保持平穩(wěn)（見(jiàn)表9）。

表7 美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

表8 德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

表10 全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量變化情況表

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

1.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持平穩(wěn)，有利于行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）4月份最新發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，預(yù)計(jì)2019年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.3%，其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)1.8%，增速比上年回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)4.4%，增速比上年回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。另?yè)?jù)世界鋼協(xié)（WSA）4月份最新發(fā)布的短期預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2019年全球鋼需求量17.35億噸，增長(zhǎng)1.3%，增速較上年回落3.6個(gè)百分點(diǎn)。其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)0.3%，增速較上年回落1.5個(gè)百分點(diǎn)；發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體（扣除中國(guó)）增長(zhǎng)2.9%，增速較上年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；預(yù)計(jì)中國(guó)將增長(zhǎng)1.0%。中央政治局4月19日召開(kāi)會(huì)議，認(rèn)為一季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、好于預(yù)期。會(huì)議強(qiáng)調(diào)全年經(jīng)濟(jì)工作重心在高質(zhì)量發(fā)展上，注重以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的辦法穩(wěn)需求，積極的財(cái)政政策要加力提效，穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度；把推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作為穩(wěn)增長(zhǎng)的重要依托，引導(dǎo)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，做強(qiáng)做大新興產(chǎn)業(yè)；確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)平穩(wěn)，有利于鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

2.穩(wěn)增長(zhǎng)措施效果逐步顯現(xiàn)，鋼材需求有望保持平穩(wěn)

從目前情況看，一季度，全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)4.4%，比1-2月份提高0.1個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開(kāi)工面積增長(zhǎng)11.9%，比1-2月份提高5.9個(gè)百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.5%，比1-2月份提高1.2個(gè)百分點(diǎn)；人民幣貸款同比多增9526億元；社會(huì)融資規(guī)模增量比上年同期多2.34萬(wàn)億元。其中對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款同比多增1.44萬(wàn)億元；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的4月份中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為51.4%，比上個(gè)月略降0.1個(gè)百分點(diǎn)，但比一季度均值和上年同期分別高出0.4和0.2個(gè)百分點(diǎn)，表明我國(guó)制造業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。隨著下游需求逐漸放大、固定資產(chǎn)投資保持穩(wěn)定，穩(wěn)增長(zhǎng)措施對(duì)鋼材需求的拉動(dòng)作用將在后期進(jìn)一步顯現(xiàn)，鋼材需求總體將保持平穩(wěn)。

3.鋼材庫(kù)存繼續(xù)下降，長(zhǎng)材庫(kù)存降幅明顯

3月份，鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降。3月末降至1974萬(wàn)噸，環(huán)比減少258萬(wàn)噸，降幅為11.58%。進(jìn)入4月份以來(lái)繼續(xù)下降，截止4月19日降至1637萬(wàn)噸，比3月末下降336萬(wàn)噸，降幅為17.05%。從具體品種看，庫(kù)存減少部分主要來(lái)自長(zhǎng)材。其中鋼筋庫(kù)存環(huán)比減少232萬(wàn)噸，占全部減量的68.94%；線材庫(kù)存減少62萬(wàn)噸，占全部減量的18.40%。鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，對(duì)后市鋼價(jià)壓力有所減輕（見(jiàn)表10）。

4.后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，去產(chǎn)能成果需進(jìn)一步鞏固。一季度全國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到了1.95億噸，同比增長(zhǎng)9.9%，增速比1-2月加快0.7個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期加快4.5個(gè)百分點(diǎn)，鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場(chǎng)需求形勢(shì)，合理安排生產(chǎn)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格高位波動(dòng)，給鋼鐵企業(yè)帶來(lái)減利影響。截止4月19日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為90.85美元/噸，比年初上漲31.61%，比上年同期上漲36.60%，而同期中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）漲幅分別僅為3.07%和1.08%，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超鋼價(jià)，給鋼鐵企業(yè)帶來(lái)較大的減利影響。

三是鋼材出口量增價(jià)跌，后期形勢(shì)仍不樂(lè)觀。一季度全國(guó)鋼材出口1703萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.6%。但出口鋼材平均價(jià)格為792.8美元/噸，比上年同期下降76.63美元/噸，降幅為8.81%。鋼材出口量增價(jià)跌顯示出國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。鋼鐵企業(yè)要積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)份額。