六大行高管頻繁變動(dòng)、理財(cái)子公司相繼開(kāi)業(yè)、包商銀行被接管

李明敬

回首銀行業(yè)2019年上半年，總結(jié)起來(lái)有幾個(gè)關(guān)鍵詞可以概括：高管變動(dòng)、理財(cái)子公司成立、銀行系金融科技公司方興未艾，當(dāng)然還有一些值得警醒的風(fēng)險(xiǎn)事件，比如包商銀行被接管等等。正在改變中的銀行積極適應(yīng)新時(shí)代的發(fā)展要求，希望通過(guò)對(duì)上半年的盤(pán)點(diǎn)，看下半年銀行業(yè)將有哪些新的改變呢？

時(shí)光容易把人拋，紅了櫻桃，綠了芭蕉。一眨眼，2019年已經(jīng)走過(guò)了二分之一。回首銀行業(yè)2019年上半年，總結(jié)起來(lái)有幾個(gè)關(guān)鍵詞可以概括：高管變動(dòng)、理財(cái)子公司成立、銀行系金融科技公司嶄露頭角，當(dāng)然還有一些值得警醒的風(fēng)險(xiǎn)事件，比如包商銀行被接管等等。正在改變中的銀行積極適應(yīng)新時(shí)代的發(fā)展要求，希望通過(guò)對(duì)上半年的盤(pán)點(diǎn)，可以看出下半年銀行業(yè)將有哪些新的改變呢？

接下來(lái)，咱們一一講述，看2019年的上半年銀行都經(jīng)歷了一些什么，對(duì)2019年下半年將帶來(lái)哪些影響？又將帶來(lái)哪些啟示呢？

關(guān)鍵詞：六大行高管頻繁變動(dòng)

6月20日，中行迎來(lái)了新掌門(mén)人—?jiǎng)⑦B舸。隨著中行掌門(mén)人的落地，目前六大國(guó)有大行中，除了交行之外，董事長(zhǎng)都已經(jīng)到位。

首先從“宇宙行”說(shuō)起，今年4月底，原中行董事長(zhǎng)陳四清出任工行董事長(zhǎng)，工行行長(zhǎng)為谷澍。去年工行三位副行長(zhǎng)密集離職，李云澤出任四川省副省長(zhǎng)，王敬東出任農(nóng)行監(jiān)事長(zhǎng)，而張紅力因家庭原因辭職。目前工行僅有兩位副行長(zhǎng)，譚炯和胡浩。

農(nóng)業(yè)銀行方面，目前董事長(zhǎng)為周慕冰，執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)王瑋、張克秋，副行長(zhǎng)還有任職不久的湛東升、蔡?hào)|、崔勇。去年9月農(nóng)行行長(zhǎng)趙歡赴任國(guó)開(kāi)行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)后，農(nóng)行行長(zhǎng)一直由周慕冰代為履職。副行長(zhǎng)方面，官宣過(guò)的有王緯、張克秋，以及今年2月剛剛從農(nóng)行四川省分行行長(zhǎng)提拔上來(lái)的湛東升。今年3月20日，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行副行長(zhǎng)蔡?hào)|、中國(guó)工商銀行公司金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理崔勇，又同時(shí)調(diào)任農(nóng)行副行長(zhǎng)。目前農(nóng)行還缺一位行長(zhǎng)。

而中行目前的高管結(jié)構(gòu)則是擬任董事長(zhǎng)劉連舸，四位副行長(zhǎng)分別是吳福林、林景臻、孫煜、鄭國(guó)雨，行長(zhǎng)一職空缺。

建行董事長(zhǎng)目前為現(xiàn)年60歲的田國(guó)立，此前原行長(zhǎng)王祖繼到齡退休，重慶市副市長(zhǎng)劉桂平接棒。副行長(zhǎng)方面，有章更生、黃毅、張立林、廖林四位。今年5月份，人民銀行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)紀(jì)志宏已宣布獲任建行副行長(zhǎng)，建行目前有五位副行長(zhǎng)。

繼今年4月份，交行原董事長(zhǎng)彭純出任中投公司董事長(zhǎng)之后，其董事長(zhǎng)一職的人選一直沒(méi)有確定。除此之外，交行監(jiān)事長(zhǎng)宋曙光今年1月赴任中國(guó)信保擔(dān)任董事長(zhǎng)，這一職務(wù)也暫時(shí)空缺。交行行長(zhǎng)為現(xiàn)年56歲的任德奇。交行副行長(zhǎng)有四位，分別是侯維棟、呂家進(jìn)、吳偉、郭莽。所以交行主要是缺一位董事長(zhǎng)。

新晉國(guó)有大行郵儲(chǔ)銀行，今年3月5日，原光大銀行行長(zhǎng)張金良任郵儲(chǔ)銀行黨委書(shū)記，提名為董事長(zhǎng)，而郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)職位則持續(xù)空缺。據(jù)其官網(wǎng)顯示，副行長(zhǎng)為張學(xué)文（暫代行長(zhǎng)）、姚紅、曲家文、徐學(xué)明、邵智寶5位。目前，郵儲(chǔ)銀行缺行長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞：理財(cái)子公司相繼開(kāi)業(yè)

5月22日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，該機(jī)構(gòu)日前已批準(zhǔn)工銀理財(cái)有限責(zé)任公司、建信理財(cái)有限責(zé)任公司開(kāi)業(yè)，銀行成立理財(cái)子公司拉開(kāi)序幕。

據(jù)了解，作為首批獲得批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的銀行系理財(cái)公司，工銀理財(cái)注冊(cè)資本為160億元人民幣，注冊(cè)地為北京，主要從事發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品、發(fā)行私募理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)顧問(wèn)和咨詢等資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)。

繼建行、工行、交行理財(cái)子公司相繼開(kāi)業(yè)后，6月又迎來(lái)了第四家商業(yè)銀行理財(cái)子公司開(kāi)業(yè)的消息。中國(guó)銀行發(fā)布公告稱，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)該行全資子公司中銀理財(cái)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中銀理財(cái)”）開(kāi)業(yè)。

根據(jù)公告，中銀理財(cái)注冊(cè)資本為100億元，注冊(cè)地為北京，主要從事發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品、發(fā)行私募理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)顧問(wèn)和咨詢等資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)。

中行表示，設(shè)立中銀理財(cái)是嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展、推動(dòng)理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源的重要舉措，有利于進(jìn)一步優(yōu)化理財(cái)業(yè)務(wù)的組織管理體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離。

目前各行銀行理財(cái)業(yè)務(wù)雖然在理財(cái)事業(yè)部制改革下基本完成了獨(dú)立運(yùn)作，但畢竟作為銀行內(nèi)設(shè)部門(mén)，倚靠銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、組織運(yùn)作等體系，與公司化運(yùn)作尚有本質(zhì)差別，理財(cái)子公司要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)剝離、獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、自負(fù)盈虧，必須開(kāi)展全方位的準(zhǔn)備工作，包括補(bǔ)充人力資源、調(diào)整組織架構(gòu)、完善制度流程、提升管理精細(xì)度、搭建公司治理結(jié)構(gòu)等。

理財(cái)子公司的另一大看點(diǎn)是產(chǎn)品全面凈值化。長(zhǎng)期以來(lái)，銀行以發(fā)行預(yù)期收益型產(chǎn)品為主，大量采用滾動(dòng)發(fā)行的運(yùn)作模式，信息披露不透明，普遍存在“剛性兌付”的現(xiàn)象。

銀行理財(cái)子公司成立后，只能發(fā)行凈值化理財(cái)產(chǎn)品，并切實(shí)履行“受人之托、代人理財(cái)”的職責(zé)。對(duì)銀行理財(cái)子公司而言，凈值化管理的挑戰(zhàn)在于投資品種的豐富，除公開(kāi)上市的股票、債券等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)外，理財(cái)子公司還可投資于未上市股權(quán)、（受）收益權(quán)等非標(biāo)資產(chǎn);同時(shí)，銀行理財(cái)子公司還需根據(jù)產(chǎn)品的形態(tài)和所投資資產(chǎn)的性質(zhì)分別采用“市值法”和“攤余成本法”估值，交通銀行正積極推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品凈值化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。

中銀國(guó)際的三季度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告指出，銀行理財(cái)子公司加快設(shè)立并正式運(yùn)營(yíng)，將推動(dòng)銀行綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展以及中間收入增加?？偟膩?lái)看，預(yù)計(jì)2019年上市銀行凈利潤(rùn)增速有望保持在5%左右的水平。

關(guān)鍵詞：金融科技方興未艾

5月15日，民生銀行發(fā)起成立金融科技子公司，這是業(yè)內(nèi)第六家銀行系金融科技公司。自2015年興業(yè)銀行成立業(yè)內(nèi)首家銀行系金融科技子公司以來(lái)，股份制銀行率先刮起一股金融科技公司成立潮，今年4月，建設(shè)銀行打響國(guó)有大行成立金融科技公司“第一槍”。

統(tǒng)計(jì)來(lái)看，截止5月27日，工銀科技有限公司、北銀金融科技有限責(zé)任公司及華夏銀行的龍盈智達(dá)（深圳）科技有限公司等先后成立，銀行系金融科技子公司進(jìn)入密集落地階段。加上此前的興業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行、光大銀行、建設(shè)銀行、民生銀行等六家銀行所成立的金融科技子公司，截至目前，銀行系的金融科技子公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到9家。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，銀行尤其是國(guó)有大行設(shè)立獨(dú)立的金融科技子公司料成趨勢(shì)。商業(yè)銀行成立金融科技子公司，使得商業(yè)銀行不僅成功堅(jiān)守住了自己的金融陣地，而且更進(jìn)一步，依托自身所積累的豐富風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)金融服務(wù)能力及科技人才資本集聚等優(yōu)勢(shì)，向著賦能中小金融機(jī)構(gòu)（F端）和助力社會(huì)公共治理（G端）等方面努力，在跨界融合、開(kāi)放銀行的大趨勢(shì)下，將金融服務(wù)能力、科技服務(wù)能力等，無(wú)感、無(wú)縫的嵌入社會(huì)生活的方方面面，形成金融科技發(fā)展浪潮中的一道獨(dú)特風(fēng)景。

當(dāng)前，對(duì)于大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)，他們面對(duì)的挑戰(zhàn)絕不是來(lái)自金融科技公司，而是銀行之間金融科技應(yīng)用化程度。銀行發(fā)展金融科技迫在眉睫，發(fā)展路徑主要有三種：內(nèi)部研發(fā)、投資并購(gòu)和合作。當(dāng)然，銀行系科技子公司也面臨一些挑戰(zhàn)。譬如在金融科技領(lǐng)域，并未實(shí)行牌照制，因而金融科技子公司沒(méi)有像理財(cái)子公司那般，“含著金鑰匙出生”。同樣，因?yàn)闆](méi)有實(shí)行牌照制，所以競(jìng)技場(chǎng)中擁有形形色色的參與者，各路英雄大展拳腳，各顯神通。比如傳統(tǒng)的IT軟件服務(wù)公司，如主打銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的神州數(shù)碼、長(zhǎng)亮科技及文思海輝等;主打互聯(lián)網(wǎng)金融（電子銀行、理財(cái)資管等）的科藍(lán)軟件、恒生電子等;主打企業(yè)財(cái)務(wù)軟件的用友網(wǎng)科等。除了傳統(tǒng)的IT軟件服務(wù)商外，還有新興的互聯(lián)網(wǎng)科技公司，如京東數(shù)科，依托京東集團(tuán)的流量、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，向中小銀行輸出場(chǎng)景、技術(shù)等能力。

無(wú)論如何，應(yīng)該看到開(kāi)放與合作已經(jīng)成為時(shí)代的潮流，傳統(tǒng)的IT軟件服務(wù)公司與新興的互聯(lián)網(wǎng)科技公司已經(jīng)廣泛開(kāi)展合作，而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也與BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭牽手聯(lián)姻。這是一個(gè)變幻莫測(cè)的時(shí)代，唯變不變，因而，適應(yīng)金融科技發(fā)展潮流而生的銀行系金融科技子公司，也要順應(yīng)時(shí)代潮流，積極思變謀變，不斷提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：包商銀行被接管

6月2日，就包商銀行被接管問(wèn)題，中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，關(guān)于包商銀行被接管，完全是一個(gè)個(gè)案，需要客觀冷靜看待。從5月24日人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布接管托管公告以來(lái)，在地方政府和有關(guān)部門(mén)的大力支持配合下，接管托管工作進(jìn)展順利。目前，包商銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)正常，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)秩序井然，各類(lèi)業(yè)務(wù)照常辦理。

對(duì)接管包商銀行這一行為，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，包商銀行的大股東是明天集團(tuán)，該集團(tuán)合計(jì)持有包商銀行89%的股權(quán)，由于包商銀行的大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期，長(zhǎng)期難以歸還，導(dǎo)致包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，觸發(fā)了法定的接管條件被依法接管。

人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，采取接管措施，條件非常嚴(yán)格。對(duì)一家商業(yè)銀行接管是一件十分嚴(yán)肅而慎重的行為。只有當(dāng)一家商業(yè)銀行出現(xiàn)《商業(yè)銀行法》第64條“商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)”、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第38條“可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益”情形，再不接管將嚴(yán)重?fù)p害廣大客戶合法權(quán)益特別是存款人存款安全時(shí)，才會(huì)采用這樣的方式處置。因此，非到萬(wàn)不得已，無(wú)需采取行政接管這一措施。

關(guān)于包商銀行接管托管工作的下一步安排，發(fā)言人表示，下一步，將在確保包商銀行正常穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，適時(shí)啟動(dòng)清產(chǎn)核資工作。聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)一流會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，共同對(duì)包商銀行開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債清查、賬務(wù)清理、債權(quán)債務(wù)關(guān)系清理、價(jià)值重估、核實(shí)資本等工作。接管組、托管組將嚴(yán)格依法依規(guī)，及時(shí)進(jìn)行信息披露，確保各項(xiàng)工作陽(yáng)光操作、公開(kāi)透明、公平公正。我們將嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家法律，自始自終保障各民事主體的合法權(quán)益，相關(guān)債權(quán)和股權(quán)都將按照法定程序進(jìn)行處理。

人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，這次對(duì)包商銀行接管后，采用存款保險(xiǎn)基金和央行出資，進(jìn)行收購(gòu)承接，對(duì)包商銀行的各類(lèi)債權(quán)人給予充分的保障。對(duì)個(gè)人客戶和5000萬(wàn)元及以下的對(duì)公和同業(yè)機(jī)構(gòu)客戶的本息給予了100%全額保障。對(duì)于5000萬(wàn)元以上同一大額債權(quán)人的本息，按債權(quán)凈額先期進(jìn)行保障，預(yù)計(jì)平均保障比例可在90%左右。這次按照收購(gòu)承接的思路，就是為了有效避免直接清償、保障程度低等問(wèn)題。目前看，由存款保險(xiǎn)基金出資、央行“最后貸款人”依法支持，實(shí)施收購(gòu)承接，是一種比較穩(wěn)妥的方式。

人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前，包商銀行各類(lèi)債權(quán)人權(quán)益得到維護(hù)：一是520萬(wàn)個(gè)人儲(chǔ)戶和20余萬(wàn)個(gè)人理財(cái)客戶已得到全額保障;二是債權(quán)金額在5000萬(wàn)及以下2.5萬(wàn)戶對(duì)公和同業(yè)客戶已得到全額保障;三是包商銀行5000萬(wàn)元及以下承兌匯票得到全額保障，5000萬(wàn)元以上得到不低于80%保障。事實(shí)上，接管后，包商銀行已獲得人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、存款保險(xiǎn)基金的有力保障，同業(yè)存單發(fā)行已得到市場(chǎng)認(rèn)可。目前，大額債權(quán)收購(gòu)與轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署工作正在有序推進(jìn)。

銀保監(jiān)會(huì)稱，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)外銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資設(shè)立新的有特色的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，也歡迎國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和其他經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的實(shí)體企業(yè)，投資入股現(xiàn)有中小銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。既鼓勵(lì)戰(zhàn)略投資，也鼓勵(lì)財(cái)務(wù)投資。通過(guò)優(yōu)化股權(quán)投資結(jié)構(gòu)，改進(jìn)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理，提升風(fēng)險(xiǎn)管控水平。

至于市場(chǎng)上有人擔(dān)心，接管包商銀行后，是否會(huì)有其他機(jī)構(gòu)也被接管的問(wèn)題，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，目前還沒(méi)有這個(gè)打算。如果哪個(gè)機(jī)構(gòu)需要流動(dòng)性支持，或增資擴(kuò)股，完全可以通過(guò)市場(chǎng)化方式進(jìn)行。當(dāng)前金融市場(chǎng)流動(dòng)性總體充裕，金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控，人民銀行有信心堅(jiān)決維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。