全球超大型礦砂船營運(yùn)船隊(duì)透視

CCS 40萬噸VLOC總項(xiàng)目組 田兆波 付 鵬 鞠立強(qiáng)

目前VLOC領(lǐng)域內(nèi)，中國船廠、中國船東及中國船級(jí)社均有較大的市場占有率。

近年來，船舶大型化一直備受業(yè)界關(guān)注，我國造船及航運(yùn)界均積極投入到高技術(shù)大型船舶的建造中。其中，超大型礦砂船（VLOC）更是業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn) 之 一，2015年30艘40萬 噸 礦砂船建造合同在國內(nèi)四家船廠落地，中國正式建立了在該船型領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，截止到2019年4月，該30艘船共交付24艘，中國已經(jīng)取得了最大市場份額。通過使用EQUASIS網(wǎng)站系統(tǒng)查詢到的22萬載重噸及以上的在營運(yùn)礦砂船243艘作為樣本進(jìn)行分析（2019年4月數(shù)據(jù)），目前世界VLOC船隊(duì)表現(xiàn)出了新的特點(diǎn)。

改裝船數(shù)量占比處高位

目前VLOC船隊(duì)中改裝船均為單殼油輪改建而成，合計(jì)42艘，占總艘數(shù)的17%，總量約為1168萬DWT/643萬GT，占所有船舶總量的17%。經(jīng)過對(duì)VLOC改裝船的初始船齡（油輪交付日期算起）分析，船齡均在20年以上，且25年以上船舶占比約2/3，相關(guān)改裝工作基本在2008～2011年期間內(nèi)完成，船舶作為油輪的交船日期均在1989～1996年期間，船齡在23～30年之間。改裝船的船東主要集中分布在6家船東公司，其中僅 韓 國POLARIS和SINOKOR兩個(gè)船東就占總量的一半，目前注冊(cè)在中國內(nèi)地及港臺(tái)地區(qū)的船東未運(yùn)營管理改裝船?？梢奦LOC船隊(duì)中改裝船比例仍舊處于高位，且船齡較大，相對(duì)集中。

2017年3月31日，韓國船東Polaris旗下266141載重噸“Stellar Daisy”號(hào)在大西洋上突發(fā)事故沉沒，就此引起了業(yè)界對(duì)改裝船運(yùn)營安全的擔(dān)憂，考慮目前航運(yùn)市場情況以及國際海事組織對(duì)環(huán)保節(jié)能的新要求，該批次改裝船舶將在5年內(nèi)陸續(xù)退出市場。另據(jù)礦石商VALE 2018年年報(bào)顯示，其新簽訂租約的32.5萬噸級(jí)礦砂船合計(jì)46艘，將主要用于替代該部分改裝船運(yùn)力，伴隨著新船交付，該批次改裝船將陸續(xù)退出市場。

通過以上分析，可以看出目前世界VLOC船隊(duì)改裝船具有數(shù)量多、船齡大、運(yùn)營船東集中的特點(diǎn)，且能夠看出這批次船舶將很快退出市場，并由新造運(yùn)力替代。

表1 VLOC船東所在地分布情況

非改裝VLOC船齡小且運(yùn)力集中

目前營運(yùn)中的超大型礦砂船（非改裝船舶）合計(jì)201艘，占VLOC船舶總數(shù)的83%，其中10年及以內(nèi)船舶艘數(shù)占比為90.5%，載重噸占比為91.6%，按照通常25～30年船齡初步估算，未來20年內(nèi)退出市場的船舶規(guī)模較小，不會(huì)超過現(xiàn)有規(guī)模的10%，伴隨著近5年批量大型礦砂船的交付，退出市場船舶比例將進(jìn)一步降低。

通過對(duì)201艘船舶的船東所在地的分析情況（如表1所示），可以看出中國船東控制VLOC運(yùn)力的比例已經(jīng)接近一半，達(dá)到44.2%，約為日韓及新加坡地區(qū)的總和，這一比例將隨著后續(xù)VLOC的交船繼續(xù)提升，顯示出在該船型領(lǐng)域中國船東的主導(dǎo)地位。另外VLOC船東相對(duì)比較集中，中國運(yùn)力控制主要為招商明華、中遠(yuǎn)海散運(yùn)、山東海運(yùn)、長海、恒厚以及和合等公司（未對(duì)租賃公司進(jìn)行統(tǒng)計(jì)），韓國主要為Polaris、SinoKR和H-Line等 公司，日本主要為Toyo Sangyo、NS、MOL、NYK和K Line等公司，新加坡主要為Cara Shipping、Berge Bulk、Sea Navigation和RGL等公司，以及FMG、Neu Seeschiffahrt和Oman Shipping、 Zodiac等公司。

表2 VLOC活躍建造廠情況

全球VLOC建造格局

針對(duì)樣本中201艘船，除去1艘30年船齡船舶，對(duì)200艘船的建造廠進(jìn)行了分析，以近2年和2～5年內(nèi)交船數(shù)量進(jìn)行計(jì)算，目前活躍的VLOC建造廠逐步向我國集中，建造廠情況如表2所示?？梢钥闯?，伴隨本輪40萬噸VLOC的交付，中國的活躍船廠數(shù)量增加，替代了此前較為活躍的日韓船企現(xiàn)代重工和明村造船等。

按照載重量及相關(guān)信息對(duì)活躍船型進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，如表3所示，近些年26萬噸級(jí)礦砂船以及32.5萬噸或30萬噸礦砂船已經(jīng)成為較為穩(wěn)定的礦砂船船型。

整體上我國船企已經(jīng)逐步在VLOC建造的領(lǐng)域斬獲大批量訂單，在系列船型的設(shè)計(jì)和制造上取得了較大的成績，建立了核心競爭力。

據(jù)對(duì)營運(yùn)VLOC（不計(jì)入改裝船）的入級(jí)船級(jí)社進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，中國船級(jí)社入級(jí)船舶總噸位約為970萬占比約25%，入級(jí)VLOC總噸已經(jīng)位居世界第一位。

VLOC訂單及船型將逐步穩(wěn)定

VALE 2018年年報(bào)顯示，其出口礦砂約2.48億噸，其中由40萬噸礦砂船運(yùn)輸?shù)募s為6400萬噸，考慮到40萬噸船舶的持續(xù)交付和未來47艘32.5萬噸VLOC的交付，巴西航線的礦砂運(yùn)輸將逐步替代為大型VLOC，其運(yùn)力增長規(guī)模有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)，澳洲2018年礦砂出口量約為8.39億噸，運(yùn)力由部分26萬噸及以下VLOC，船型以紐卡斯?fàn)柡秃ａ敌蜕⒇洿瑸橹??？紤]未來世界礦砂海運(yùn)量不會(huì)大幅增長的前提，且未來10年現(xiàn)有礦砂船退出市場比例很小，同時(shí)改裝船將在5年內(nèi)由現(xiàn)有訂單逐步替代，加之目前新造VLOC船舶在經(jīng)濟(jì)性上呈現(xiàn)出了較為明顯的成本優(yōu)勢(shì)，所以未來新增訂單將主要用于替代澳洲航線上海岬型等散貨船的運(yùn)力。另外，考慮到我國一帶一路沿線國家港口的建設(shè)和其他金屬貨品的裝載運(yùn)輸，將會(huì)催生新的運(yùn)力產(chǎn)生。整體上，VLOC船隊(duì)規(guī)模將會(huì)繼續(xù)處于穩(wěn)定上升階段。

表3 VLOC船型發(fā)展情況

考慮40萬噸級(jí)船舶數(shù)量及運(yùn)力趨于穩(wěn)定，且該型船能夠靠港作業(yè)的港口受限，受港口能力的限制，該船型新造船訂單將會(huì)逐步縮減。由于兼顧到目前中非航線非洲港口能力的提升，未來幾年內(nèi)32.5萬噸級(jí)的VLOC將會(huì)成為主力市場訂單船型。由于澳洲港口尺度的限制，目前航行于澳洲的最大VLOC船型為26萬噸級(jí)船舶，該船型表現(xiàn)出了較好的經(jīng)濟(jì)性，將會(huì)在未來替代退出市場的部分海岬型船舶上成為主力船型，同時(shí)也將會(huì)成為另外一個(gè)熱點(diǎn)船型。

目前國內(nèi)大型船企基本都有上述兩個(gè)船型建造經(jīng)驗(yàn)，也有大批量船舶在建造中，韓國現(xiàn)代也承接了Polaris的批量船舶建造訂單，日本明村（Namura Shipbuilding）的Wozmax船型也取得了不少的訂單。

通過對(duì)目前在營運(yùn)的VLOC船舶信息的分析，可以看出目前在VLOC的領(lǐng)域內(nèi)，中國船廠、中國船東及中國船級(jí)社均有較大的市場占有率，同時(shí)船隊(duì)也體現(xiàn)出了明顯的“改裝船多，船齡新，建造廠集中”等鮮明特點(diǎn)。

綜合考慮目前節(jié)能環(huán)保型船型的快速推出以及新公約的陸續(xù)生效，改裝船及老齡船將在近5年內(nèi)快速退出市場，近5年內(nèi)新造船型將以32.5萬噸級(jí)26萬噸級(jí)礦砂船為主力新造船型，且新造船需求趨于穩(wěn)定，并將主要在中國船廠建造。