新經(jīng)濟形勢下金融機構的創(chuàng)新與風險管控

● 趙莉寧

金融機構（Financial Institution）作為從事與相關金融服務業(yè)所聯(lián)系的金融機構媒介，它作為金融體系的一個組成因素，為所有投資者提供風險管理的業(yè)務，為客戶降低風險。同時相關的放貸機構，發(fā)放貸款給客戶在財務上進行周轉的公司也屬于金融機構的一個類別，而且它們的利息相對也較銀行為高，但較方便客戶借貸。金融服務業(yè)部門例如銀行、信托、保險、證券、基金等各類行業(yè)部門與此相對應。商業(yè)銀行、信托投資公司、保險公司、證券公司和基金管理公司等都是金融中介機構重要的組成部分。金融機構的產(chǎn)生不僅適應社會發(fā)展進步的節(jié)奏，更是為了產(chǎn)品營銷和經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，在新經(jīng)濟運行態(tài)勢下，金融機構在經(jīng)濟活動中為資金雙方提供投資、融資、合理規(guī)劃的服務功能，也為資金安全性需求者和其他金融活動參與者提供各種有關的服務。理所當然，為了保持金融機構自身在相關業(yè)務以及產(chǎn)品設計領域的優(yōu)勢，擴展業(yè)務范圍，增強競爭實力，保證金融機構的盈利能力，實現(xiàn)滿足客戶進行投資于消費的現(xiàn)實需要。［1］

一、新經(jīng)濟形勢下金融市場發(fā)展現(xiàn)狀

我國現(xiàn)有經(jīng)濟體制不斷改革深化，為了應對經(jīng)濟快速發(fā)展帶來的新挑戰(zhàn)，隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融機構也在不斷尋求自身的競爭優(yōu)勢，本著“客戶至上”的宗旨，向市場投放更多具有差異性的金融產(chǎn)品，豐富我國金融市場的發(fā)展，但是在具體服務和發(fā)展創(chuàng)新的過程中，忽略了金融機構衍生出來的風險，為了促進金融行業(yè)的綠色、健康發(fā)展，因而就要加強管控。

二、金融創(chuàng)新環(huán)境下產(chǎn)生的風險

（一）金融科技背景下的信息不對稱性

從目前來看，金融科技的業(yè)務拓展了龐大的市場發(fā)展空間，資本市場正在提高關注力度。自2009年至今，花旗銀行、高盛、美銀及摩根斯坦利等各個大型投資銀行已經(jīng)在世界范圍內(nèi)30多家金融科技公司謀劃發(fā)展布局。從定量分析來看，在亞洲范圍內(nèi)，各大傳統(tǒng)金融機構正在“一窩蜂”地追隨電子化設備。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、云支付等各項新興科學技術在金融領域嶄露頭角，漸漸地將會引起全方位變革，在短暫的幾年時間里，我國在支付媒介、余額寶理財、普惠金融等模塊已經(jīng)呈現(xiàn)螺旋式的上升，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展領域，中國已經(jīng)成為世界其他國家不可小覷的經(jīng)濟實體之一了。隨之帶來的也有風險，我國現(xiàn)有的信用體系還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融領域的相關法律設施還有待配套，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的違約成本較低，而且資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易。缺乏傳統(tǒng)的中介、 降低交易成本、沒有壟斷利潤，但是很容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。特別是由于準入門檻低和信息不透明性，P2P網(wǎng)貸平臺成為不法分子進行非法集資和詐騙等犯罪活動的場所。社會上一些P2P網(wǎng)貸平臺例如淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等先后被依法處置應該引起金融機構和消費者的強烈關注。

（二）金融產(chǎn)品的全面性缺乏考慮

金融產(chǎn)品要在滿足市場經(jīng)濟體制發(fā)展的情況下進行適當創(chuàng)新，然而，大多數(shù)金融企業(yè)為了填補市場的空白，沒有考慮到產(chǎn)品的效益與成本原則，忽略了對其功能的考量，迫切發(fā)布新產(chǎn)品以滿足市場需求，雖然在短期內(nèi)占領了市場份額，但是推廣之后并沒有獲得較好的效益。不僅如此，沒有目的性的行為也造成了資金回流的壓力過大；其次，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，差異化沒有凸顯出來，模仿行為頻繁出現(xiàn)，缺乏對金融市場的考察，創(chuàng)新能力低下。在金融領域競爭日益激烈的環(huán)境下，人們對于選擇合適的金融產(chǎn)品進行投資、消費，更加操之過急。

（三）我國金融機構自主性不強

改革開放40年以來，我國的金融改革工作的成果已經(jīng)非常顯著，中國發(fā)展金融行業(yè)的基本思路，最重要的就是構建現(xiàn)代金融體系以及建設大國金融。在處理金融變革的問題上，我們一直秉持的態(tài)度是要低調(diào)，但是方向要明確，堅定務實地改革?？墒桥c其他國家相比，我國的金融機構在處理問題的過程中，對于“產(chǎn)、權、債”三者的關系在處理時市場定位比較模糊。金融機構這種處理問題的方式，不僅縮小了自身的發(fā)展空間，盈利能力不能達到一個理想的水平，同時聚攏各種資源變得困難，風險事故的發(fā)生反而變本加厲。例如，我國金融市場在面對較大的對沖基金時，如果沒有政府的支持，金融機構自身很難應對風險。

三、加強對金融風險的管控

在這樣的改革開放大背景下，金融市場開發(fā)程度日益加深，為了有效防范、管理各類金融風險，金融機構需要逐步探索發(fā)展模式，穩(wěn)步提升對于金融風險的防范管理能力。

（一）健全金融科技監(jiān)管體系

英國作為首先發(fā)展金融科技的國家，在對于金融科技監(jiān)管體系的完整性上已經(jīng)做得淋漓盡致，我們可以在借鑒英國對于證券市場的監(jiān)管模式基礎之上，同時立足于本國的金融市場發(fā)展現(xiàn)狀，減少信息的不對稱性帶給人們的誘導。英國的互聯(lián)網(wǎng)科技的監(jiān)管一直由行為監(jiān)督局進行掌控，設立了一個叫做創(chuàng)新中心的組織以便支持金融機構和企業(yè)在科技上的作為。他們的要求對于金融數(shù)據(jù)的使用完全是高效、透明的。我們可以通過建立新型的金融數(shù)據(jù)資源庫的辦法，不斷更新來自于金融市場、商業(yè)行為、經(jīng)營活動的數(shù)據(jù)資源，運用多種信息工具對數(shù)據(jù)進行分析、歸集，形成的專業(yè)數(shù)據(jù)平臺供給需要的機構、企業(yè)使用，形成一個數(shù)據(jù)共享的平臺。例如證券行業(yè)的數(shù)據(jù)包括客戶的資產(chǎn)規(guī)模、交易時間、交易頻率等類型，通過對數(shù)據(jù)的整合和分類，可以為客戶提供差異化的服務，這應該是各券商的核心競爭力所在。運用后臺的數(shù)據(jù)維護、更新，整合社會資源，將具有專業(yè)科技水平的人才投入到系統(tǒng)的建設中去。構建一個能夠整合金融市場信息以及大數(shù)據(jù)的綜合性監(jiān)管平臺顯然需要花費相當多的時間、人力、物力、財力，盡管在目前看來目標難以達到，但是這一設想無論在金融創(chuàng)新還是風險管控等方面都有助于大數(shù)據(jù)時代下的資源整合、利用，能夠提高信息的安全性和真實性。

（二）嚴格貫徹市場準入制度

金融市場作為國家經(jīng)濟進步的核心力量，為了避免金融產(chǎn)品創(chuàng)新對金融市場格局穩(wěn)定的威脅，我認為應該嚴格制定并實施市場準入制度，就像利率的制定一樣，具有統(tǒng)一的標準和原則。金融監(jiān)管部門有責任對銀行、保險等金融機構的金融產(chǎn)品進行嚴格的資格審查，對其可能產(chǎn)生的風險嚴密考量，確保分析報告的真實性與可信性，來確定該種金融產(chǎn)品能否進入金融市場這個大環(huán)境。這里需要注意的是，嚴格履行市場準入制度的目的是為了保證金融市場的安全，但是，如過分限制存在風險的金融產(chǎn)品進入，將導致金融市場缺乏活力，嚴重影響國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展。為此，針對一些風險較低的金融產(chǎn)品，可以采取試準入的手段，在經(jīng)過一段時期的考察后，綜合評估其風險，避免“一刀切”所帶來的影響。

（三）創(chuàng)新經(jīng)營方式，提高防范風險能力

我國現(xiàn)有的金融機構數(shù)量龐大，機構職能之間設置重疊，機構活動能力低，不僅增加了金融市場的運行成本，而且對于自身的發(fā)展也存在不利之處。為了有效應對這一情況，應該加強結構調(diào)整力度，采取集約化管理的方式，裁撤冗余結構，更好地集中區(qū)域優(yōu)勢，提升金融風險防控能力。同時為了避免無效競爭，商業(yè)銀行可以調(diào)整經(jīng)營方式，形成科學的競爭與合作機制，避免無序競爭給金融風險管理工作帶來的不利影響，提升金融風險管理效能。［2］

四、總結

金融市場的發(fā)展壯大，伴隨著金融創(chuàng)新，同時也伴隨著復雜的金融風險，如果不對金融市場嚴加看管，對金融機構的發(fā)展是一種威脅，也會影響金融市場正常運行的秩序。所以，我們更因該重視金融創(chuàng)新與風險管控并舉。