淺談利率市場化后的中小銀行應(yīng)對策略

● 彭 帥

從1996年的人民銀行正式放開銀行間同業(yè)拆借利率到現(xiàn)今的全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限，利率市場化的進(jìn)程逐步進(jìn)入快車道。利率市場化是中國金融改革的重要內(nèi)容，對于降低企業(yè)融資成本、提升金融業(yè)服務(wù)水平，促進(jìn)金融業(yè)的的活力和能力大有裨益，然而利率市場化后，中小銀行的生存危機(jī)已然到來，中小銀行的發(fā)展將面臨巨大挑戰(zhàn)。

一、利率市場化對中小銀行的挑戰(zhàn)

（一）競爭加劇，高利差盈利模式無法持續(xù)

由于中小銀行利率的自主定價能力較弱，在利率市場化全部實施后，在與大型股份制銀行的競爭中，中小銀行將面臨前所未有的生存危機(jī)。

現(xiàn)階段，存貸利息差是中小銀行主要的利潤來源，盈利模式單一、自主定價能力較弱成為影響中小銀行生存的最大問題。利率市場化后，為了生存，中小銀行必將提升自身利率獲取存款資金，而這將直接增加存款利息支出，促使成本上升，也將導(dǎo)致行業(yè)間的惡性競爭。同時，為了爭取市場客戶，中小銀行將不得不降低貸款利率以吸引貸款客戶，這將導(dǎo)致貸款利息收入的銳減，這一升一降將徹底改變那種畸形的存貸利息差的舊模式。中小銀行自身存在的諸多問題，如：定價能力弱、資產(chǎn)規(guī)模小、社會認(rèn)可度低、盈利模式單一等將嚴(yán)重影響其發(fā)展。利率市場化后，中小銀行將直面利差縮小、利潤跳水的局面，而此時兼并和重組將會大量出現(xiàn)，各銀行競爭格局將重新洗牌，如果不進(jìn)行有效的改革，中小銀行的生存將出現(xiàn)重大危機(jī)。

（二）改變中小銀行經(jīng)營模式，增加經(jīng)營風(fēng)險

利率市場化必將促使中小銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，推動其進(jìn)行更深層次的改革。利率放開后，中小銀行的存貸利率結(jié)構(gòu)將會面臨調(diào)整，早期那種畸形存貸利差將不復(fù)存在，為了生存和追逐高利潤，中小銀行有可能冒險給那些高風(fēng)險客戶貸款，這將直接導(dǎo)致中小銀行面臨較高的貸款風(fēng)險。有些中小銀行間的惡性競爭也許愈發(fā)白熱化，為了生存，部分中小銀行的貸款利率將會劇烈浮動，進(jìn)而導(dǎo)致收益基準(zhǔn)利率風(fēng)險、曲線風(fēng)險等發(fā)生。

（三）中小銀行的風(fēng)險管理能力經(jīng)受較大考驗

利率波動的不可預(yù)測性將促使中小銀行的風(fēng)險管理成本急劇提升，同時也會增加流動性風(fēng)險和經(jīng)營管理決策風(fēng)險等。由于中小銀行在管理決策、風(fēng)險管控、信息化操控平臺等方面的能力較弱，識別和控制利率風(fēng)險的能力將經(jīng)受考驗。此外，利率市場化也必將導(dǎo)致信用風(fēng)險和市場風(fēng)險評估失準(zhǔn)的產(chǎn)生。中小銀行資金價格管理能力也備受考驗。中小銀行由于自身戰(zhàn)略決策、市場判斷和經(jīng)營目標(biāo)制定方面與大銀行有較大差距，因此在風(fēng)險控制上將遇到很大困難，加之利率波動較大，中小銀行在定價方式、定價程序、定價策略上也將處于劣勢，風(fēng)險度較高。

（四）人才和技術(shù)面臨重大考驗

與國有大型股份制銀行相比，中小銀行在人才和技術(shù)、經(jīng)營管理水平和金融風(fēng)險防范能力等方面存在巨大差距。沒有人才和技術(shù)支撐，中小銀行在利率市場化后將面臨巨大的困難。如何引入高水平金融專業(yè)人才，打造屬于自己獨有的風(fēng)險管控體系是擺在中小銀行面前的一個難題。加之中小商業(yè)銀行營業(yè)時間較長、員工素質(zhì)參差不齊、對員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)大多流于表面，再加上道德風(fēng)險的控制不力等因素，可能導(dǎo)致操作風(fēng)險頻發(fā)，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重的金融腐敗，進(jìn)而嚴(yán)重破壞自身的管理體制。而這將嚴(yán)重破壞中小銀行的形象，嚴(yán)重動搖中小銀行的生存之本。

二、中小銀行面對利率市場化的應(yīng)對策略

（一）構(gòu)建新的風(fēng)險管理體系，完善定價體系

利率風(fēng)險管理是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要內(nèi)容。利率市場化后，中小銀行應(yīng)強(qiáng)化利率風(fēng)險意識，加強(qiáng)規(guī)避利率波動風(fēng)險的能力，構(gòu)建新的利率風(fēng)險管理體系，建立利率風(fēng)險管理分析模型，開發(fā)利率風(fēng)險管理工具。同時，中小銀行應(yīng)借鑒大型股份制銀行的經(jīng)驗，認(rèn)真研究市場行情，精準(zhǔn)規(guī)避貸款風(fēng)險，不斷提升自身定價能力。同時，應(yīng)創(chuàng)新營銷模式，利用大數(shù)據(jù)和智能平臺充分對客戶進(jìn)行調(diào)研和跟蹤，針對不同客戶量身定做金融產(chǎn)品，對客戶實行精準(zhǔn)營銷，利用智能平臺簡化貸款流程，加強(qiáng)貸款信息化管理。加強(qiáng)人工智能領(lǐng)域的研發(fā)，積極推動智能網(wǎng)絡(luò)終端建設(shè)。中小銀行還應(yīng)加強(qiáng)金融產(chǎn)品的研發(fā)，不斷提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，隨著各項業(yè)務(wù)的開展，及時準(zhǔn)確地修正定價的不足，逐步建立適合區(qū)域和自身的綜合定價體系。積極調(diào)研市場和區(qū)域經(jīng)濟(jì)走勢，利用信息技術(shù)努力提高經(jīng)營管理水平，在運營模式、經(jīng)營理念以及風(fēng)險管控方面做到能及時應(yīng)對，從而實現(xiàn)規(guī)避利率風(fēng)險和盈利的雙重目的。

（二）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)

轉(zhuǎn)變單一經(jīng)營模式，開展多元化業(yè)務(wù)模式是利率市場化后中小銀行的必經(jīng)之路。首先，中小銀行必須加快信息化、智能化系統(tǒng)建設(shè)，明確自身發(fā)展戰(zhàn)略，走特色化、差異化、個性化之路，重視網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品研發(fā)，突出智能網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，大力發(fā)展證券承銷、私募發(fā)行、公司籌資、并購重組、風(fēng)險投資和基金管理等投資銀行領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)存貸利差和中間業(yè)務(wù)兩條腿走路、兩者并重的新模式。中小銀行應(yīng)當(dāng)以市場為導(dǎo)向，充分挖掘市場潛在需求，分析市場發(fā)展趨勢，著力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)等高附加值的業(yè)務(wù)。通過提高網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)收入比重，降低人力和經(jīng)營成本，根據(jù)對不同客戶的調(diào)研，全方位滿足不同客戶的業(yè)務(wù)需求，努力提高非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入，其次，中小銀行應(yīng)當(dāng)通過優(yōu)化貸款客戶結(jié)構(gòu)的方式來增加貸款收益率，適時加大對一些能夠負(fù)擔(dān)高貸款利率的中小企業(yè)的貸款比重，通過多種方式吸引中小企業(yè)和民營企業(yè)以及外資企業(yè)客戶。

（三）做好市場定位，加大人才培養(yǎng)力度

中小銀行應(yīng)做足小微企業(yè)的調(diào)研和論證，依據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和行業(yè)發(fā)展趨勢，及時做好政策和業(yè)務(wù)調(diào)整，建立動態(tài)的經(jīng)營模式，根據(jù)市場走向和國家政策，及時調(diào)整市場定位，做好本地區(qū)和外域市場的分析，逐步塑造差異化、特色化的競爭優(yōu)勢。同時，利率市場化后，各銀行主要業(yè)務(wù)來源的存貸利息差的同質(zhì)化競爭將更加白熱化，做好市場定位，細(xì)分市場，走差異化、多樣化發(fā)展道路是中小銀行發(fā)展的必經(jīng)之路，只有有特色才能在同質(zhì)化競爭越來越激烈的情況下保持競爭力。在未來會迅速發(fā)展的中間業(yè)務(wù)上，中小銀行應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展需要積累大量高凈值優(yōu)質(zhì)客戶，所以銀行應(yīng)當(dāng)加大對于優(yōu)質(zhì)客戶的營銷力度，可以通過為這些客戶提供特色化的服務(wù)來吸引這些客戶，當(dāng)然提供的服務(wù)要注重其可實現(xiàn)性，如果只是停留在口頭上，會使這部分客戶的忠誠度下降，流失速度加大。

利率市場化已經(jīng)進(jìn)入加速階段，中小銀行要想在激烈的市場競爭中生存，只靠傳統(tǒng)的粗放式的經(jīng)營模式已經(jīng)行不通了，唯一的出路就是制定科學(xué)的風(fēng)險管理體系和風(fēng)險控制機(jī)制，而這則需要大量精通風(fēng)險控制領(lǐng)域的人才。所以，中小銀行要切實重視人才的培養(yǎng)和開發(fā)，積極吸納國內(nèi)外頂尖金融人才，在員工的招聘、培養(yǎng)、選拔、任用及考核等方面做足功夫，加大風(fēng)險控制領(lǐng)域的人才培養(yǎng)。同時，中小銀行應(yīng)當(dāng)及時對基層員工進(jìn)行培訓(xùn)，加大基層員工尤其基層管理干部的培養(yǎng)，將員工培養(yǎng)成既熟悉銀行經(jīng)營管理，又精通傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)等知識的高素質(zhì)復(fù)合型人才。