普洱市“轉(zhuǎn)貸通”基金緩解民營小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸調(diào)頭難的調(diào)查與思考

● 丁廉業(yè)

為切實(shí)緩解小微、民營企業(yè)調(diào)頭難、轉(zhuǎn)貸難、轉(zhuǎn)貸貴的問題，促進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，打擊民間非法集資和高利借貸行為，維護(hù)金融秩序，有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。普洱市政府出資成立普洱市綠色金融服務(wù)公司（簡稱綠金公司），負(fù)責(zé)“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)，切實(shí)解決民營、小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸、調(diào)頭難題。截至2019年3月末，綠金公司已與普洱市8家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，共辦理752筆轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，累計(jì)轉(zhuǎn)貸金額為444573萬元。

一、基本情況

為貫徹落實(shí)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》精神，提升普洱市小微企業(yè)金融服務(wù)能力和覆蓋范圍，有效緩解小微企業(yè)調(diào)頭轉(zhuǎn)貸中“先還后貸”造成的資金周轉(zhuǎn)壓力；普洱市依據(jù)《云南省人民政府關(guān)于穩(wěn)增長開好局若干政策措施的意見》中提出的“各州市人民政府要聯(lián)合社會(huì)資本設(shè)立專項(xiàng)轉(zhuǎn)貸基金，加大對(duì)重點(diǎn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的支持”，經(jīng)普洱市政府常務(wù)會(huì)議審議通過，同意設(shè)立中小微企業(yè)“轉(zhuǎn)貸”基金。并于2016年8月由市政府安排1.2億元專項(xiàng)資金成立普洱市綠色金融服務(wù)公司，作為中小微企業(yè)調(diào)頭資金運(yùn)營管理主體，負(fù)責(zé)開展“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)；由普洱市金融辦、工信委、財(cái)政局監(jiān)管，人民銀行、銀保監(jiān)局督導(dǎo)，駐普各銀行金融機(jī)構(gòu)共同支持、參與。“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)堅(jiān)持“公益性、政策性”和“政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作”，以“安全性、流動(dòng)性、保本微利”為經(jīng)營原則，建立市場(chǎng)化運(yùn)作的可持續(xù)審慎經(jīng)營模式。

普洱市“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)屬于政府性質(zhì)的轉(zhuǎn)貸互助資金組織。是政、銀、企聯(lián)手，以解決小微企業(yè)融資難為目標(biāo)的一項(xiàng)金融制度創(chuàng)新，符合國家關(guān)于“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，重點(diǎn)解決小微、民營企業(yè)融資難、融資貴、轉(zhuǎn)貸難、轉(zhuǎn)貸貴問題”的政策?！稗D(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)優(yōu)先支持和服務(wù)普洱市綠色產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，有轉(zhuǎn)貸需求的企業(yè)或個(gè)體工商戶在銀行貸款到期前30天內(nèi)向銀行提出轉(zhuǎn)貸申請(qǐng)，再由銀行向工信部門推薦，經(jīng)工信部門審核把關(guān)后向綠金公司推薦，公司在受理業(yè)務(wù)后通過內(nèi)控流程完成“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)辦理。

二、切實(shí)解決民營小微企業(yè)調(diào)頭轉(zhuǎn)貸難題

（一）擴(kuò)大服務(wù)范圍，切實(shí)解決民營小微企業(yè)調(diào)頭續(xù)貸難題

為了擴(kuò)大“轉(zhuǎn)貸通”基金的服務(wù)范圍，《普洱市綠色金融服務(wù)有限公司“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)管理暫行辦法》明確了只要是依法在普洱市注冊(cè)設(shè)立、貸款業(yè)務(wù)發(fā)生在普洱市銀行機(jī)構(gòu)、銀行同意續(xù)貸，而且相關(guān)續(xù)貸手續(xù)齊全、生產(chǎn)經(jīng)營正常、無嚴(yán)重欠薪、偷漏稅、信用良好的小微型企業(yè)、小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶都可申請(qǐng)“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)?！掇k法》規(guī)定單戶每次申請(qǐng)“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)額度為100萬元至1000萬元，超過1000萬元的需報(bào)請(qǐng)市政府審批?！稗D(zhuǎn)貸”業(yè)務(wù)用途是暫時(shí)幫助企業(yè)償還銀行貸款，資金封閉運(yùn)行，待銀行審批手續(xù)完成，再次放款時(shí)即時(shí)回收資金。

（二）降低企業(yè)調(diào)頭轉(zhuǎn)貸成本

“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)以信用貸款方式發(fā)放，采取“有償使用、即借即還”的方式運(yùn)行，轉(zhuǎn)貸期限以5天為一個(gè)周期，一般5-10天，不超過25天。服務(wù)費(fèi)率由綠金公司按國家基準(zhǔn)利率和融資成本變動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。據(jù)了解，目前執(zhí)行的年化利率約為18%，日均利率萬分之四點(diǎn)九，遠(yuǎn)低于民間“過橋”資金利息（一般為日息千分之三，折合年化利率100%），同時(shí)也省去了企業(yè)籌集資金的時(shí)間、成本，切實(shí)降低企業(yè)轉(zhuǎn)貸、調(diào)頭成本。據(jù)粗略調(diào)查，在貸款到期時(shí)，約有30%的企業(yè)有能力提前準(zhǔn)備資金，而其余企業(yè)只能通過向親戚朋友借錢或民間借貸解決周轉(zhuǎn)難題。以民間借貸為例，若借款500萬元使用15天，以日息千分之二計(jì)算，利息高達(dá)15萬元，即相當(dāng)于企業(yè)貸款年利率增加3%；而“轉(zhuǎn)貸通”利息為3.7萬元，遠(yuǎn)低于民間借貸利息。

（三）有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，提升銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量

一是“轉(zhuǎn)貸通”基金建立了具體規(guī)范的運(yùn)營流程和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，強(qiáng)化了金融風(fēng)險(xiǎn)防控，并按照企業(yè)利潤的50%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。二是“黑名單制管理”。對(duì)“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)申請(qǐng)主體違約使用轉(zhuǎn)貸資金的一律列入“黑名單”并不再合作，確?！稗D(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)高效和安全規(guī)范。三是通過政府增信，銀行承諾續(xù)貸，確保銀行能夠及時(shí)、足額發(fā)放貸款，有效解決銀行機(jī)構(gòu)抽貸斷貸導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。四是有效防范銀行貸款向下遷徙的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)貸款到期不能按時(shí)償還，則面臨貸款下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)；即使申請(qǐng)展期、借新還舊、無還本續(xù)貸等產(chǎn)品，貸款也會(huì)從正常類調(diào)整為關(guān)注類，并呈現(xiàn)在企業(yè)信用報(bào)告中，對(duì)企業(yè)后續(xù)融資產(chǎn)生不良影響。而通過“轉(zhuǎn)貸通”調(diào)頭，在繼續(xù)獲得信貸支持的同時(shí)，保持良好的信用記錄。

（四）避免民間借貸危機(jī)

雖然轉(zhuǎn)貸過程時(shí)間短，但是如果調(diào)頭轉(zhuǎn)貸不暢，則容易導(dǎo)致資金鏈斷裂。“轉(zhuǎn)貸通”將準(zhǔn)貸業(yè)務(wù)陽光化、規(guī)范化，可有效避免企業(yè)在資金空窗期四處拆借資金而形成二次借貸危機(jī)的可能。如普洱市轄內(nèi)某林業(yè)企業(yè)，曾是省、市級(jí)林業(yè)龍頭企業(yè)，是地方政府和銀行重點(diǎn)扶持的企業(yè)，成立初期主營木材采伐、加工和森林資源投資，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭力和盈利能力，但后期由于公司盲目擴(kuò)大生產(chǎn)，進(jìn)行多元化投資，加之經(jīng)營管理不善，導(dǎo)致資金鏈斷裂，在無法繼續(xù)獲取銀行信貸支持情況下，轉(zhuǎn)向民間借貸，據(jù)估計(jì)涉及本金高達(dá)6000萬元，年利率高達(dá)50%，最終導(dǎo)致企業(yè)關(guān)門停產(chǎn)。

三、存在問題

（一）依法合規(guī)性

省審計(jì)廳關(guān)于普洱市原市長離任審計(jì)報(bào)告中指出，普洱市綠色金融服務(wù)有限公司在未取得《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》和《金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證》的情況下，開展轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)并從中牟利，該行為涉嫌非法開展金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，要求立即整改，并對(duì)綠金公司開展的業(yè)務(wù)進(jìn)行全面清理并依規(guī)處置。根據(jù)審計(jì)要求以及市政府安排部署，綠色金融公司并自2019年4月1日起暫停辦理“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)，并對(duì)前期業(yè)務(wù)進(jìn)行全面清理并依規(guī)處置。

（二）和銀行業(yè)務(wù)合作難度加大

雖然綠金公司與8家銀行簽訂了合作協(xié)議，但實(shí)際中90%以上的業(yè)務(wù)集中于農(nóng)信社和農(nóng)商行，與其他銀行業(yè)務(wù)開展難度較大。如工行為75%的小微企業(yè)開展無還本續(xù)貸；富滇銀行反映，“轉(zhuǎn)貸通”業(yè)務(wù)是以銀行承諾續(xù)貸為前提，但實(shí)際操作中，由于分行審批權(quán)限有限，銀行還舊借新需要總行重新審批授信，而信貸審批會(huì)隨著信貸政策、企業(yè)經(jīng)營情況、現(xiàn)金流、償還能力做適時(shí)調(diào)整，不能確保一定能續(xù)貸，所以2019年起基本停止與綠金公司的業(yè)務(wù)合作。

（三）資本金不足與資金利用率低并存

由于企業(yè)資金需求量隨還款周期波動(dòng)，一般在月末、季末、年末等集中還款期，資金供不應(yīng)求，其余時(shí)期需求量較少，資金閑置狀況較明顯。據(jù)了解，轉(zhuǎn)貸資金全年平均利用率在40-50%作用。資金利用率低，導(dǎo)致資金閑置成本較高，再加上資金融入成本（“轉(zhuǎn)貸通”資本金向國資委融入，融資成本為7.6%）以及各種成本、費(fèi)用，導(dǎo)致轉(zhuǎn)貸成本總體偏高，遠(yuǎn)高于銀行信貸成本。

（四）不容忽視的信貸風(fēng)險(xiǎn)

一是按照監(jiān)管要求的受托支付管理趨嚴(yán)，環(huán)節(jié)較多，時(shí)間長，加大“轉(zhuǎn)貸通”資金風(fēng)險(xiǎn)。二是“轉(zhuǎn)貸”是以續(xù)貸為前提，在運(yùn)行中，大多是綠金公司與合作銀行溝通，在銀行口頭承諾情況下發(fā)放轉(zhuǎn)貸資金，但是由于信貸審批會(huì)根據(jù)信貸政策、企業(yè)經(jīng)營情況做調(diào)整，而可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)貸資金的短期貸款長期化，加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。三是影響了社會(huì)誠信環(huán)境建設(shè)。在轉(zhuǎn)貸中，借款人通過按期付息，可將銀行貸款長期周轉(zhuǎn)使用，長期下去，會(huì)導(dǎo)致部分借款人由被動(dòng)轉(zhuǎn)貸逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)轉(zhuǎn)貸，逐漸養(yǎng)成逃債、賴賬、弄虛作假等行為，從而嚴(yán)重影響社會(huì)誠信環(huán)境建設(shè)。

（五）掩蓋了信貸資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)性

在企業(yè)償還能力出現(xiàn)問題時(shí)，通過轉(zhuǎn)貸獲得了銀行續(xù)貸資格，從而將銀行貸款保持在正常類。如果企業(yè)經(jīng)營正常，具有還款能力，而僅僅是資金周轉(zhuǎn)困難，且缺乏融資途徑，通過轉(zhuǎn)貸基金幫助企業(yè)繼續(xù)獲得銀行支持的同時(shí)保持銀行資產(chǎn)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)的雙贏。如果企業(yè)確實(shí)經(jīng)營困難、財(cái)務(wù)問題嚴(yán)重，通過轉(zhuǎn)貸獲得了續(xù)貸資金，僅僅只是推遲了企業(yè)困難爆發(fā)期，同時(shí)促使不良資產(chǎn)隱藏在正常貸款中，形成隱性信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

四、建議

一是促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。普洱市相關(guān)部門與綠金公司已根據(jù)審計(jì)要求以及市政府安排部署，積極與金融監(jiān)管部門溝通協(xié)調(diào)，探索轉(zhuǎn)型為持牌金融機(jī)構(gòu)，依法合規(guī)辦理借款業(yè)務(wù)。同時(shí)建立完善的內(nèi)控制度，防范控制內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。二是做大規(guī)模。建議由省級(jí)層面出臺(tái)“轉(zhuǎn)貸”基金相關(guān)政策和操作指引，并在全省予以推廣應(yīng)用。通過財(cái)政增加資本金，做大基金規(guī)模的同時(shí)，合理降低資金使用成本；引導(dǎo)民間資本、企業(yè)入股基金，擴(kuò)大基金參股主體和資金來源。三是提升資金使用效率。通過與銀行、企業(yè)合理協(xié)商，在年度、月度內(nèi)合理分配資金額度，滿足更多企業(yè)的轉(zhuǎn)貸需求，提升資金使用效率。同時(shí)對(duì)大額轉(zhuǎn)貸通過借“小”轉(zhuǎn)“大”，切實(shí)減輕企業(yè)轉(zhuǎn)貸壓力。四是加強(qiáng)指導(dǎo)和監(jiān)管。為避免“內(nèi)部人控制”等道德風(fēng)險(xiǎn)，按照屬地管理原則，加強(qiáng)對(duì)轉(zhuǎn)貸基金的監(jiān)測(cè)，并建立完善的信息數(shù)據(jù)報(bào)送制度，及時(shí)掌握轉(zhuǎn)貸基金運(yùn)行的動(dòng)態(tài)情況。五是加大“轉(zhuǎn)貸”后管理。加大對(duì)“轉(zhuǎn)貸”企業(yè)的貸后管理及監(jiān)測(cè)力度，建立信息收集和分析制度，定期對(duì)借款人生產(chǎn)、經(jīng)營、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行綜合分析、評(píng)價(jià)，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。六是探索多模式轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸模式。引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的支持和創(chuàng)新力度，增加企業(yè)轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸產(chǎn)品和服務(wù)，擴(kuò)大無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，從根源上解決小微企業(yè)貸款到期轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸難題。