以互聯(lián)網(wǎng)金融為基礎(chǔ)的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新策略

哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院 聶若翀

我國(guó)的中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、解決就業(yè)問(wèn)題、增加稅收以及促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮了不可忽視的作用，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不可被替代的一部分。然而，中小企業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)規(guī)模普遍較小，而且中小企業(yè)融資困難始終是一個(gè)很難解決的問(wèn)題，資金難以到位，中小企業(yè)的發(fā)展就很容易停滯不前，而這一現(xiàn)狀的主要原因是商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的體制約束，商業(yè)銀行普遍傾向于優(yōu)先滿足大企業(yè)的貸款需求。然而，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，可以為我國(guó)中小企業(yè)的融資提供新的路徑。

互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有機(jī)聯(lián)系起來(lái)的金融服務(wù)模式，它利用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、智能搜索、移動(dòng)支付等方式以期實(shí)現(xiàn)資金融通和投資。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)的金融體系進(jìn)行了全方位的改造?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為科技發(fā)展的產(chǎn)物，具有如下優(yōu)勢(shì)：第一，成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)是一種虛擬的金融活動(dòng)，它只存在于電子空間中，它的金融交易和處理也都是在虛擬空間中進(jìn)行，沒(méi)有實(shí)際生活中的交流，從而有效降低了線下交易的成本和資源消耗。與傳統(tǒng)金融相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以減少資本的投入。此外，運(yùn)用云計(jì)算的方法對(duì)資金進(jìn)行處理，大大降低信息處理的成本。互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)是交易辦理的時(shí)間短、過(guò)程簡(jiǎn)單、可以辦理小額度的貸款，因此為中小企業(yè)的融資帶來(lái)了福音。第二，處理方法先進(jìn)、便捷。互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付等手段對(duì)信息進(jìn)行整合加工，強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支撐降低了金融交易的失誤和信息的不對(duì)稱性，個(gè)性化的設(shè)計(jì)使數(shù)據(jù)的獲得更加便捷。第三，可服務(wù)范圍廣。與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品可以遍及多個(gè)行業(yè)，服務(wù)的范圍廣泛?，F(xiàn)實(shí)中的每個(gè)企業(yè)都可以根據(jù)自身的需求在互聯(lián)網(wǎng)金融中找到想要的服務(wù)，從而有利于企業(yè)更好的發(fā)展，也可以推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和進(jìn)步。第四，形式多樣化。目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)有P2P、大數(shù)據(jù)金融、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶、第三方支付等模式。這些模式各有特色，將它們進(jìn)行合理的運(yùn)用可以為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)有效地推動(dòng)。第五，創(chuàng)新性強(qiáng)?？萍家恢痹谶M(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)與科技連接緊密的產(chǎn)業(yè)，科技的進(jìn)步，使金融市場(chǎng)不斷變化，不斷滿足客戶的多種需求。

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)下的中小企業(yè)的融資存在些許問(wèn)題，還需要對(duì)中小企業(yè)的融資進(jìn)行進(jìn)一步的探討和解決。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)下我國(guó)中小企業(yè)融資面臨的主要問(wèn)題

1.1 中小企業(yè)從商業(yè)銀行中貸款的難度大

目前，銀行貸款只愿意辦理貸款給大型企業(yè)，對(duì)于中小型企業(yè)的融資需求不能滿足，這是因?yàn)榇蟛糠种行∑髽I(yè)與商業(yè)銀行之間沒(méi)有建立信用的關(guān)系，銀行普遍認(rèn)為中小企業(yè)不穩(wěn)定，存在多重因素，因此給其貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高，效率也較低。在實(shí)際的辦理過(guò)程中會(huì)有很多復(fù)雜的手續(xù)，有的銀行還會(huì)要求中小企業(yè)進(jìn)行抵押和擔(dān)保。

1.2 企業(yè)內(nèi)部融資資金不足

大部分中小企業(yè)依靠?jī)?nèi)部融資來(lái)滿足企業(yè)的資金需求，但是這些企業(yè)本身規(guī)模較小，積累的資金不多，所以融資的難度比較大，尤其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢地地區(qū)，尋求外部融資的成本非常高。因此大部分中小企業(yè)的資金嚴(yán)重不足，規(guī)模難以發(fā)展起來(lái)，從而制約了地區(qū)的經(jīng)濟(jì)。

1.3 缺少直接融資的渠道

我國(guó)在針對(duì)中小企業(yè)直接融資的渠道有所限制，主要有中小企業(yè)集合債券和中小企業(yè)私募債券，而中小企業(yè)集合債券需要政府進(jìn)行貼息，目前只有非常少的企業(yè)的融資能夠得到滿足；同時(shí)，中小企業(yè)私募債券對(duì)企業(yè)有很高的要求，需要企業(yè)具有較高的信用等級(jí)，但中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)或融資的主要問(wèn)題就是信用不足，所以很難獲得相應(yīng)的擔(dān)保。

1.4 融資成本高

中小企業(yè)的融資規(guī)模較小，而且自身的管理不完善，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)且自身存在管理制度不完善、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大等缺陷，所以大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款會(huì)提出額外的要求，比如有一定利率浮動(dòng)。此外，中小企業(yè)在申請(qǐng)融資的時(shí)候，除了要向銀行提供利息費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等費(fèi)用外，還需要支付一定的隱形費(fèi)用。

1.5 融資的有效期限短

目前，中小企業(yè)從銀行取得的貸款是半年到一年左右的短期性貸款，銀行對(duì)于中小型企業(yè)沒(méi)有提供中長(zhǎng)期的貸款業(yè)務(wù)，這一原因就導(dǎo)致中小型企業(yè)的轉(zhuǎn)型困難，自身的產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)也比較困難，從而無(wú)法切實(shí)提高企業(yè)自身的實(shí)力。而且，隨著全球經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性增加，中小型企業(yè)面臨著越來(lái)越大的壓力，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)暴，它們將受到嚴(yán)重的影響。

1.6 不同地區(qū)的融資環(huán)境有顯著的差異

我國(guó)不同地區(qū)的發(fā)展不同，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度也存在很大的差異，所以不同地區(qū)的中小企業(yè)在獲得銀行貸款上存在不同，有的地方獲得貸款比較方便，而有的地方就很困難。比如我國(guó)的江蘇省，根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，江蘇省蘇南地區(qū)的中小型企業(yè)的融資方式比較多樣，除了傳統(tǒng)的融資方法，還有典當(dāng)和金融租賃等方法；然而蘇北地區(qū)就只能依靠傳統(tǒng)的銀行貸款服務(wù)和企業(yè)內(nèi)部融資。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)下我國(guó)中小企業(yè)融資面臨問(wèn)題的原因

由于我國(guó)的商業(yè)銀行所設(shè)立的信貸評(píng)估和管理體系僅適用于中大型企業(yè)，中小型企業(yè)難以達(dá)到商業(yè)銀行的要求。而且，中小型企業(yè)缺少規(guī)范化的信息披露，工商銀行不能準(zhǔn)確獲取中小企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)信息，在審核信息的時(shí)候，造成銀行投入大量的人力和時(shí)間來(lái)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，從而不能及時(shí)為中小型企業(yè)辦理貸款。另外，中小企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理的措施上與商業(yè)銀行存在著不相容的問(wèn)題，隨著銀行業(yè)的商業(yè)改革，商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的約束更加嚴(yán)格，在產(chǎn)品推廣和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的責(zé)任也沒(méi)有很好地實(shí)施，再加上后續(xù)需要的手續(xù)和資金較多，缺少對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)的控制，導(dǎo)致中小型企業(yè)的違約率升高，相應(yīng)的銀行就會(huì)減少對(duì)于中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)下中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新策略

以互聯(lián)網(wǎng)金融為基礎(chǔ)可以為中小企業(yè)和資金提供者提供全新的融資渠道，可以提高融資的效率，同時(shí)，基于大數(shù)據(jù)的支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融可以解決傳統(tǒng)系統(tǒng)產(chǎn)生的信息不匹配等問(wèn)題，從而可以為中小企業(yè)提供個(gè)性化的融資服務(wù)，確保能夠滿足中小型企業(yè)的具體需求，這可以滿足中小企業(yè)等小眾行業(yè)的需求。進(jìn)而推動(dòng)全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系，構(gòu)建完善的融資體系。

3.1 基本原則

(1)金融服務(wù)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主，同時(shí)掌控創(chuàng)新的范圍。鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以向中小企業(yè)提供快捷支付服務(wù)為宗旨；響應(yīng)國(guó)家政策的號(hào)召。但是，發(fā)展P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和眾籌融資平臺(tái)等要始終堅(jiān)持它們中間體的本質(zhì)，還要把發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的重點(diǎn)落實(shí)在支持中小企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展上。

(2)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新。轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的觀念，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)提供強(qiáng)有力的支撐，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供便利，比如物流、電子商務(wù)、對(duì)外貿(mào)易等。還要促進(jìn)中小型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

(3)營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境，確保市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)和正常運(yùn)行。作為中小企業(yè)的管理人員要有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，將互聯(lián)網(wǎng)金融與本企業(yè)的資金發(fā)展緊密結(jié)合起來(lái)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)產(chǎn)品的研究、銷售和推廣；利用大數(shù)據(jù)的有利條件，培養(yǎng)具有高素質(zhì)的人才，最終實(shí)現(xiàn)本企業(yè)的全面發(fā)展，也為國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)金融體系的建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

(4)加快推進(jìn)社會(huì)信用體系的建設(shè)。要在堅(jiān)守原本思維方式的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)中小企業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，從而達(dá)到提高互聯(lián)網(wǎng)金融體系對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，在這期間還要維護(hù)好金融活動(dòng)參與者的合法權(quán)益；政府的監(jiān)管力度要到位，杜絕違法犯罪行為的發(fā)生，構(gòu)建健康和諧的社會(huì)體系，從而可以為中小企業(yè)的合法融資提供保障。

3.2 解決建議和措施

(1)政府要積極引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的建設(shè)。依托我國(guó)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)資源和技術(shù)產(chǎn)業(yè)積累的經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融下各產(chǎn)業(yè)企業(yè)的資金融合，鼓勵(lì)移動(dòng)支付、快捷借款等軟件的開(kāi)發(fā)和使用，鼓勵(lì)中小企業(yè)設(shè)立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融管理部門(mén)。

(2)有效推動(dòng)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)的建設(shè)，促進(jìn)現(xiàn)有資源的整合和創(chuàng)新，從而更好地促進(jìn)大數(shù)據(jù)的定價(jià)功能。其中，將生產(chǎn)商和消費(fèi)者的需求通過(guò)大數(shù)據(jù)整合起來(lái)，形成更好的快捷交易的環(huán)境，這叫數(shù)據(jù)整合。而數(shù)據(jù)增值指的是在交易雙方的授權(quán)下，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，加工來(lái)完成數(shù)據(jù)的擴(kuò)散和增值，通過(guò)數(shù)據(jù)整合和數(shù)據(jù)增值來(lái)實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的市場(chǎng)應(yīng)用價(jià)值。

(3)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系信用平臺(tái)的建設(shè)。中小企業(yè)要按照政府的指示，運(yùn)用科學(xué)的規(guī)劃，整合本行業(yè)的有用信息，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入的挖掘，建設(shè)中小企業(yè)借貸信用平臺(tái)，為企業(yè)提供豐富的信用信息，幫助全國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的監(jiān)控。同時(shí)，要建立全面的獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)于積極舉報(bào)的企業(yè)或個(gè)人給予表彰和幫助。

(4)構(gòu)建以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的民間征信體系。國(guó)家應(yīng)出臺(tái)有關(guān)征信管理的政策來(lái)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持和幫助，從而為中小企業(yè)帶來(lái)便利、合法的資金來(lái)源，進(jìn)一步擁有良好的發(fā)展前景?？梢蚤_(kāi)創(chuàng)一種會(huì)員的形式，中小企業(yè)都可以以會(huì)員的身份加入，使得互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以和中小企業(yè)緊密聯(lián)系起來(lái)，從而更便捷地滿足中小企業(yè)的融資需求。

(5)吸收引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)高端人才。國(guó)家要出臺(tái)相應(yīng)人才引進(jìn)政策，鼓勵(lì)各行業(yè)引進(jìn)高端技術(shù)人員，并針對(duì)高素質(zhì)人才制定合理的制度，并為他們提供一個(gè)活潑自由的環(huán)境來(lái)發(fā)揮創(chuàng)造，從而促進(jìn)企業(yè)的科技創(chuàng)新。在生活方面，也要給予一定的關(guān)照，解決人們的住房、子女上學(xué)等問(wèn)題。

(6)將政府和企業(yè)以及高新技術(shù)研發(fā)企業(yè)的資源進(jìn)行整合。通過(guò)第三方金融培訓(xùn)單位和第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)等，切實(shí)擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面和影響范圍，鼓勵(lì)其加強(qiáng)與中小企業(yè)的合作，更好地為企業(yè)提供融資支持。同時(shí)，還要促進(jìn)各科研企業(yè)之間的相互溝通，共同為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

(7)拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的融資方法。安排相應(yīng)的財(cái)政資金對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行引導(dǎo)，鼓勵(lì)更多的社會(huì)資金的投入。

(8)堅(jiān)持監(jiān)管的范圍和深度，堅(jiān)守互聯(lián)網(wǎng)金融的可視性和透明度，絕不逾越資金政策的“紅線”。同時(shí)，第三方公司也要對(duì)金融公司進(jìn)行監(jiān)督，利用其技術(shù)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大監(jiān)管范圍，從而更好地實(shí)施柔性監(jiān)管。

4 結(jié)語(yǔ)

本文在剖析我國(guó)中小企業(yè)融資困難和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的基礎(chǔ)上，結(jié)合目前互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資難之間存在的問(wèn)題和原因，對(duì)我國(guó)發(fā)展中小企業(yè)的融資便捷道路方面提供了建議和全新的模式。