我國(guó)家族信托的規(guī)制現(xiàn)狀及立法建議

王丹 電子科技大學(xué)成都學(xué)院

一、國(guó)內(nèi)開展家族信托業(yè)務(wù)的背景

據(jù)招商銀行及貝恩咨詢聯(lián)合發(fā)布的《2019中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，2018年，中國(guó)高凈值人群數(shù)量達(dá)到197萬，與2016年相比增加了40萬，其中超高凈值人群規(guī)模約17萬，可投資資產(chǎn)5000萬以上的人群規(guī)模32萬。從財(cái)富規(guī)模上來說，2018年中國(guó)高凈值人群共持有61萬億人民幣的可投資資產(chǎn)，高凈值人群人均持有可投資資產(chǎn)約3080萬人民幣。而這些積累了大量財(cái)富的家族、個(gè)人面臨著財(cái)富管理與財(cái)富傳承的急切需求。

二、中國(guó)家族信托的發(fā)展現(xiàn)狀

在監(jiān)管機(jī)構(gòu)呼吁信托回歸本源和我國(guó)家族財(cái)富快速積累的背景下，對(duì)于財(cái)富傳承和事務(wù)管理的需求激增，許多信托公司也將家族信托業(yè)務(wù)作為其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要方向。據(jù)信托百老匯統(tǒng)計(jì)，截至2019年5月份，我國(guó)家族信托的存量規(guī)模超過950億，相比于2017年末500億存續(xù)規(guī)模幾乎翻倍、8家信托的家族信托規(guī)模超過50億元、超過30家信托開展家族信托業(yè)務(wù)，宣稱進(jìn)軍家族信托公司進(jìn)一步增多、約20家信托公司推出家族新辦公室，并積極提升家族信托獨(dú)立品牌知名度、上線家族信托信息管理系統(tǒng)。盡管近兩年家族信托業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展迅猛，但相較于我國(guó)信托業(yè)26萬億總量，家族信托仍處于發(fā)展的初期，未來發(fā)展空間十分廣闊。

為何國(guó)內(nèi)家族信托發(fā)展較之英美國(guó)家發(fā)展遲緩？一方面，在國(guó)內(nèi)未形成將自身財(cái)產(chǎn)交由他人（或機(jī)構(gòu)）打理的理財(cái)傳統(tǒng)，大多數(shù)國(guó)人更愿意自己打理自己的財(cái)產(chǎn)；而家族信托，制度本身要求財(cái)產(chǎn)須由委托人向受托人轉(zhuǎn)移。另一方面，國(guó)內(nèi)家族信托制度發(fā)展較晚，家族信托業(yè)務(wù)尚處于發(fā)展和起步階段。金融機(jī)構(gòu)在家族信托領(lǐng)域仍處于探索初期，未形成完備的服務(wù)體系及專業(yè)團(tuán)隊(duì)。此外，我國(guó)關(guān)于設(shè)立、管理家族信托的法律制度仍待進(jìn)一步完善。

三、我國(guó)家族信托的法律規(guī)制現(xiàn)狀及建議

我國(guó)對(duì)于信托業(yè)務(wù)目前形成的是“一法三規(guī)”規(guī)范體系。根據(jù)我國(guó)《信托法》第三條的規(guī)定，該法的調(diào)整范圍包括民事信托、營(yíng)業(yè)信托和公益信托。該部法律是對(duì)信托業(yè)務(wù)整體上進(jìn)行了框架性的規(guī)范，為家族信托設(shè)立提供了基本的制度架構(gòu)支持，但對(duì)于信托設(shè)立程序、效力確認(rèn)、設(shè)立后的稅務(wù)等問題未進(jìn)行細(xì)化規(guī)范。

2018年銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》中明確了：公益（慈善）信托，家族信托不適用《指導(dǎo)意見》相關(guān)規(guī)定。該規(guī)范明確了民事信托與營(yíng)業(yè)信托之間的本質(zhì)差異。在此基礎(chǔ)上有了對(duì)不同類型的信托進(jìn)行不同規(guī)范的立法路徑的新思路。下文將簡(jiǎn)要探討對(duì)于我國(guó)家族信托規(guī)制的立法建議：

（一）明確信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬、細(xì)化信托財(cái)產(chǎn)登記規(guī)則?，F(xiàn)行的信托法律制度中強(qiáng)調(diào)“信托財(cái)產(chǎn)”的獨(dú)立性：既區(qū)分與委托人的其他非信托財(cái)產(chǎn)，又區(qū)分與受托人的固有財(cái)產(chǎn)。但信托財(cái)產(chǎn)的歸屬問題，《信托法》并未明確界定。在英美法系，對(duì)于受托財(cái)產(chǎn)，一般采用雙重所有權(quán)模式，即受托人是信托財(cái)產(chǎn)的名義所有人，信托期間可以以所有權(quán)人身份處分、管理信托財(cái)產(chǎn)；而受益人是信托財(cái)產(chǎn)的衡平所有權(quán)人，可以根據(jù)信托合同約定取得相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)收益。筆者認(rèn)為，明確信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬實(shí)際上是對(duì)信托架構(gòu)中三方當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的協(xié)調(diào)和保障。英美法系中規(guī)定的受益人享有的衡平法上的所有權(quán)，實(shí)際上是通過制度上的規(guī)范保護(hù)受益人的權(quán)利，同時(shí)對(duì)受托人享有的對(duì)信托財(cái)產(chǎn)管理處分權(quán)進(jìn)行限制和監(jiān)督。因此，對(duì)我國(guó)的家族信托進(jìn)行立法規(guī)范時(shí)，可借鑒域外立法經(jīng)驗(yàn)結(jié)合實(shí)踐需要，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬進(jìn)行合理劃分。據(jù)《信托法》第十條的規(guī)定，設(shè)立信托需對(duì)信托財(cái)產(chǎn)辦理登記。家族信托的可托財(cái)產(chǎn)種類繁多，但現(xiàn)有的信托登記制度尚未明確不同類別的財(cái)產(chǎn)具體如何辦理登記的問題。這導(dǎo)致的后果是流通性強(qiáng)的財(cái)產(chǎn)缺乏必要的交易所需信息，固化性強(qiáng)的財(cái)產(chǎn)則過分泄露信息。因此，須進(jìn)一步出臺(tái)相關(guān)規(guī)范政策，細(xì)化信托財(cái)產(chǎn)登記辦理方法，平衡保護(hù)交易安全與信托財(cái)產(chǎn)隱秘性。

（二）建立家族信托中監(jiān)督機(jī)制。家族信托業(yè)務(wù)中當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，是由當(dāng)事人在信托合同中自由約定?！缎磐蟹ā分幸惨?guī)定了受托人負(fù)擔(dān)誠(chéng)實(shí)守信義務(wù)和善良管理人義務(wù)。同時(shí)，規(guī)定若受托人管理不當(dāng)或違反信托契約造成信托財(cái)產(chǎn)損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任。但損害賠償請(qǐng)求權(quán)如何實(shí)現(xiàn)，是由委托人還是受益人起訴等問題仍待進(jìn)一步明確。

（三）完善家族信托業(yè)務(wù)中稅收問題。我國(guó)對(duì)設(shè)立家族信托的稅收規(guī)定尚不明確，使得稅收計(jì)算方法亦不明確。同時(shí)，不同類型的受托財(cái)產(chǎn)的征稅規(guī)則也待進(jìn)一步完善。在現(xiàn)有的稅收體系下，須厘清家族信托的結(jié)構(gòu)，合理其中的稅收問題。一方面，避免重復(fù)征稅，簡(jiǎn)化征稅程序；另一方面，避免漏征的情況，使得設(shè)立信托成為高凈值人群逃稅的手段。

（四）健全信托設(shè)立的前置財(cái)產(chǎn)審查程序?！缎磐蟹ā返谑粭l規(guī)定了信托無效的情形，第十二條賦予了債權(quán)人撤銷信托的權(quán)利。立法目的是為了保護(hù)社會(huì)公益與債權(quán)人利益。當(dāng)然這也給信托當(dāng)事人帶來了設(shè)立后被無效或撤銷的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于受托人而言，在評(píng)估是否承諾信托時(shí)，考慮賦予調(diào)查委托人財(cái)務(wù)狀況、債權(quán)債務(wù)情況等相關(guān)情況的義務(wù)。若受托人在承諾受托時(shí)，與委托人惡意串通或者未盡法律規(guī)定的注意義務(wù)，可由其承擔(dān)與其過錯(cuò)相適應(yīng)的賠償責(zé)任。

四、結(jié)語

我國(guó)家族信托處于發(fā)展的初期探索階段，目前業(yè)務(wù)存量與廣闊的市場(chǎng)需求相比，僅為滄海一粟。但隨著未來房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等出臺(tái)和實(shí)施，金融行業(yè)理財(cái)?shù)膶I(yè)性等因素等影響，家族信托正迎接一個(gè)巨大的市場(chǎng)。在此背景下，完善家族信托相關(guān)法律規(guī)范，為其發(fā)展提供良好穩(wěn)定的制度支持，是實(shí)務(wù)界和理論界都須關(guān)注和研究的方向。