中信證券：收購廣州證券實施員工持股計劃

股市動態(tài)分析 南方匯金

本期股市動態(tài)30指數(shù)收于1009點，較上期下跌0.05%，同期上證指數(shù)下跌0.81%，創(chuàng)業(yè)板指上漲5.52%。股市動態(tài)30指數(shù)成立以來上漲0.93%，同期上證指數(shù)下跌4.31%，創(chuàng)業(yè)板指下跌15.68%。成分股中國外運、中國長城、羅萊生活等個股漲幅靠前，華泰證券、深圳機場、中國國航等跌幅居前。

本期成分股重大事項及評論：

中信證券1600030）：3月4日晚間公司發(fā)布公告，中信證券董事會審議通過員工持股計劃草案，擬實施員工持股計劃所持有的公司股票總數(shù)，累計不超過公司股份總數(shù)10%。

公司此次擬實施員工持股計劃的有效期為10年，分年實施，每期員工持股計劃的鎖定期限不低于24個月，以公司應(yīng)付員工的合法薪酬作資金來源，由信托機構(gòu)直接在二級市場購買公司A股或H股股票，累計不超過公司股份總數(shù)的10%。本次公司擬實施的員工持股計劃覆蓋范圍十分廣泛，涵蓋總部、各分支機構(gòu)、境內(nèi)外子公司，包括董監(jiān)高、中層管理人員、核心關(guān)鍵員工和其他骨干員工等各層級員工，母公司員工持股人員數(shù)量約為1，000-1，500人，占員工總數(shù)的比例超過10%。

同時公司發(fā)布了收購廣州證券的交易報告書，擬向越秀金控及其全資子公司金控有限發(fā)行股份購買剝離廣州期貨99.03%股份和金鷹基金24.01%股權(quán)后的廣州證券100%股權(quán)，交易作價確定為134.60億元，發(fā)行股份的價格為16.97元，股。經(jīng)評估，廣州證券（不包括廣州期貨99.03%股份及金鷹基金24.01%股權(quán)）價值共計121.96億元，因此此次收購價對應(yīng)PB僅1.10X。此次交易增發(fā)合計約7.93億股，其中向越秀金控增發(fā)2.60億股，向金控有限增發(fā)5.33億股，分別占其總股本的2.01%、4.13%。增發(fā)完成后，越秀金控將持有中信證券6.14%的股權(quán)，其中直接持有2.01%，通過全資子公司金控有限間接持有4.13%：越秀金控成為中信證券第二大股東。

招商蛇口（001979）：3月1日晚，招商蛇口發(fā)布公告，公司于2019年2月19日披露了《關(guān)于回購部分社會公眾股份的回購報告書》，并于2019年2月20日首次以集中競價方式實施股份回購。

截至2019年2月28日收市，招商蛇口通過股份回購專用證券賬戶，以集中競價方式累計回購公司股份6096.92萬股，占公司總股本的0.77%;本次回購股份最高成交價為21.97元，股，最低為20.18元/股，已支付總金額為13.02億元（含印花稅、傭金等交易費用）。

按照公司回購規(guī)劃，回購價格不超過人民幣23.12元/股，回購股份的資金總額不低于23億元、不超過40億元，回購計劃自首次回購后六個月內(nèi)實施完畢。

工商銀行（601398）：工行3月6日晚公告，公司已收到《中國銀保監(jiān)會關(guān)于工商銀行發(fā)行二級資本債券的批復(fù)》和《中國人民銀行準(zhǔn)予行政許可決定書》，獲準(zhǔn)在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過1100億元人民幣二級資本債券。

2018年是《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期的最后一年，亦是銀行資本充足率達標(biāo)的“終考年”。根據(jù)過渡期內(nèi)的監(jiān)管要求，系統(tǒng)重要性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率應(yīng)分別達到11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行則分別達到10.5%、8.5%和7.5%。增加資本主要有兩種方式，一是內(nèi)生性資本補充方法，即增加盈余公積和未分配利潤;--是外源式資本補充方法，即通過上市、定增、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行二級債等方式。

中國電影（600977）：公司公告，公司主導(dǎo)投資出品和發(fā)行的電影《流浪地球》已于2月5日起公映。截至3月3日24時，影片在中國大陸地區(qū)上映27日的累計票房收入（含服務(wù)費）約為45.42億元。公司預(yù)計來源于該影片的收益為2.7億元-2.8億元。

航發(fā)動力（600893）：公司發(fā)布收到公司持股5%以上股東中國航空工業(yè)集團有限公司

關(guān)于股份減持計劃的《告知函》，擬減持公司股份。航空工業(yè)集團擬通過證券交易所集中競價方式或大宗交易等方式減持公司股份不超過0.22億股，占公司總股本的1%。目前航空工業(yè)集團持有公司無限售條件流通股2.69億股，占公司總股本的11.96%。

上海環(huán)境（601200）：公司發(fā)布公告，股東弘毅（上海）股權(quán)投資基金中心（有限合伙）計劃6個月內(nèi)，以集中競價、大宗交易方式減持公司股份不超過3512.72萬股，減持比例不超過公司股份總數(shù)的5%。弘毅上海基金目前持股比例9.24%。公司預(yù)計2018年的凈利潤同比增加14%左右，上海環(huán)境2017年盈利5.06億元，2018年業(yè)績預(yù)增主要是成都洛帶城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠資產(chǎn)處置收益所致。