2019年3月天然橡膠信息

鄭淑娟

1? 印度橡膠市場

1.1? 印度橡膠產(chǎn)量下降，輪胎制造商要求政府放寬橡膠進口條件

前10個月，橡膠產(chǎn)量供需缺口提升為45%。輪胎產(chǎn)業(yè)對此要求政府放松橡膠進口量的管制條件。

汽車輪胎制造商協(xié)會表示，2018年4月～2019年1月天然橡膠消費量提高12%，產(chǎn)量減少7%。平均每個月消費為10萬t。

去年同期供需缺口為31.6萬t，今年供需缺口為46.3萬t。

（1） 消費量提高

根據(jù)橡膠局的數(shù)據(jù)，印度橡膠消費量為102萬t，產(chǎn)量為56萬t，缺口占45%。印度天然橡膠消費量首次突破100萬t。每個月消費達10萬t，輪胎產(chǎn)業(yè)承諾通過增加生膠供應(yīng)量來支撐產(chǎn)量不足的情況。否則，國內(nèi)生產(chǎn)輪胎將無法競爭。

2018～2019年，消費量超過橡膠局的計劃120萬t，國內(nèi)產(chǎn)量占消費總量的55%，其余的消費量得靠進口，其中進口量已提高30%。2018年4月～2019年1月，橡膠進口量為48.9萬t。如今國內(nèi)的產(chǎn)量不能滿足消費量，只能依靠進口量來彌補國內(nèi)的消費需求量。唯一解決的方法就是種植更多的橡膠來提高國內(nèi)的產(chǎn)量。在東北部的特里普拉邦與阿薩姆邦已實施橡膠擴種計劃。但橡膠種苗的品質(zhì)不及南方的橡膠種苗。但有助于改變橡膠輪胎的需求量。另外出口的補貼的實施可以幫助輪胎產(chǎn)業(yè)進口橡膠提高價格的競爭性。

（2） 橡膠需求量

在給商業(yè)部的信里，輪胎產(chǎn)業(yè)要求放寬進口天然橡膠，輪胎廠必須依靠進口橡膠來運行。

然而，環(huán)境政策高度限制。海關(guān)對進口天然橡膠征收25%的關(guān)稅，遠高于其他國家進口橡膠的關(guān)稅。

限制橡膠進口不僅增加了港口的運營成本同時延遲橡膠進入港口的時間。輪胎出口期限由18個月縮短為6個月時間。因此必須填滿產(chǎn)量與消費量的缺口。

輪胎產(chǎn)業(yè)要求政府增加國內(nèi)橡膠產(chǎn)量，減少天然橡膠進口稅低于10%[1]。

1.2? 印度橡膠技能發(fā)展委員會實施100萬人培訓(xùn)計劃

橡膠技能發(fā)展委員會已啟動Saamrath計劃，該計劃到2020年對橡膠行業(yè)的100工人進行技能培訓(xùn)，提高他們工作就業(yè)能力。

天然橡膠種植產(chǎn)業(yè)約100萬工人需要提高生產(chǎn)率與產(chǎn)量的技能培訓(xùn)。

橡膠技能發(fā)展委員會聯(lián)手橡膠局對在崗種植戶進行再培訓(xùn)。橡膠局在天然橡膠種植擁有領(lǐng)先的專業(yè)技術(shù)。

根據(jù)Pradhan Mantri Kaushal Vikas Yojana先前學(xué)習(xí)認定計劃將提供天然橡膠種植、輪胎服

務(wù)與輪胎生產(chǎn)等業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

收割技工、苗圃工人、加工技工將受到專業(yè)的技能培訓(xùn)。收割技巧對不熟練的收割工非常重要，可以影響產(chǎn)量與橡膠樹的正常生長。在喀拉拉邦有許多橡膠種植戶，但當(dāng)?shù)厝鄙偈炀毜氖崭罴脊1]。

2? 印尼橡膠市場

2.1? 印度尼西亞打造區(qū)域合作穩(wěn)定橡膠價格

2018年第4季度，印度尼西亞的膠農(nóng)受到膠價下降的打擊，迫使政府尋找方法穩(wěn)定膠價，除此之外與鄰國打造區(qū)域合作穩(wěn)定橡膠價格。

3月20日橡膠價格從前一日181.20日元/kg下降為177.40日元/kg，每公斤減少了3.8日元/kg。橡膠價格從2011年2月的最高價格526.40日元/kg，而最低價格為2018年11月的132.10日元/kg。

世界最大的橡膠生產(chǎn)國是中國、印尼、馬來西亞與泰國。其他國家包括巴布亞新幾內(nèi)亞、菲律賓、新加坡、斯里蘭卡、越南、柬埔寨與印度。

印尼國內(nèi)橡膠政策：

（1） 印度尼西亞充分利用橡膠來修建省級與地區(qū)級路面，及鐵路減震器、路面分離器、橋梁支座、輪胎翻新等。

（2） 在蘇門答臘島南部、廖內(nèi)省及占碑省，政府用橡膠混合瀝青鋪設(shè)路面。盡管橡膠混合瀝青鋪設(shè)路面價格昂貴，但鋪設(shè)路面的后使用效果不錯。

（3） 印度尼西亞政府決定每年重新種植5萬hm2 的橡膠園。

印尼對外橡膠政策：

（1） 政府已聯(lián)系馬來西亞與泰國消減橡膠出口量，總統(tǒng)佐科·維多多對蘇門答臘島南部的SembawaSub與Banyuasin地區(qū)的橡膠種植戶表示。

（2） 印度尼西亞、馬來西亞與泰國在2019年2月22日泰國曼谷舉辦三國橡膠理事會。該會由泰國農(nóng)業(yè)合作部長Grisada Boonrach主持。

（3） 除了減少橡膠出口，三國橡膠理事會提出加大三國的國內(nèi)消費量與供應(yīng)管理計劃關(guān)于重新種植天然橡膠的承諾。

除此之外，印尼與泰國對每年重新種植6萬hm2橡膠園計劃保持樂觀態(tài)度。而馬來西亞計劃每年種植2.5萬hm2橡膠園。

供應(yīng)管理計劃將起著市場供應(yīng)平衡與加快天然橡膠重新種植的需求的重要角色。

在短期內(nèi)，國家將監(jiān)管對橡膠供應(yīng)市場;中期期間，將增加國內(nèi)橡膠消費量;長期計劃，他們將進行天然橡膠移植。

三國橡膠理事會還建立東盟天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺、東盟國家合作與對話[1]。

3? 越南與泰國橡膠市場

3.1? 2019年1～2月越南橡膠出口量增長但出口價格下降

2019年1～2月，越南橡膠出口量增長但價格下跌。越南海關(guān)總署數(shù)據(jù)，1～2月，橡膠出口23.7萬，出口額3.05億美元。出口額同比增加11.5%，出口量同比增加27.3%。

2月橡膠的平均價格為1 322美元/t，環(huán)比下降了4%。中國依然是最大的進口國，進口量為15.31萬t，花費1.96億美元購進橡膠。出口額同比提高35%，出口量同比提高53.7%。但價格同比下降為1 279美元/t。

印度是越南橡膠進口量第二大國，印度國內(nèi)橡膠價格下降，橡膠價格為1 339美元/t，同比下降了12.14%。出口韓國同比提高了7.7%。出口美國與德國分別同比下降了6.6%與13.1%。

3.2? 泰國由于選舉推遲消減橡膠出口時間

泰國由于國內(nèi)選舉，推遲國內(nèi)消減橡膠出口量的時間。泰國、印尼與馬來西亞的三方橡膠委員會在3月初就橡膠出口的意見達成共識，將消減橡膠出口量24萬t，將從4月開始實施，來提高橡膠價格。

根據(jù)計劃，印尼與馬來西亞將從4月1日開始實施消減出口橡膠計劃，而泰國從5月20日開始。印尼消減出口量為9.8萬t，泰國與印尼將消減剩余的橡膠出口量[1]。

4? 天然橡膠生產(chǎn)國橡膠信息

4.1? 天然橡膠價格繼續(xù)上升

淡季天然橡膠產(chǎn)量與下游產(chǎn)業(yè)輪胎工廠已開始開工，泰國、印尼與馬來西亞聯(lián)合宣布，他們將完成限制橡膠出口工作，短期內(nèi)可以提升橡膠進口量。天然橡膠價格繼續(xù)攀升。

中國天然橡膠的主產(chǎn)區(qū)依然沒有開割，而外國主產(chǎn)區(qū)進入淡季的開割季。

（1） 2月，國內(nèi)產(chǎn)區(qū)海南、云南與廣東已停止收割，而國外主產(chǎn)區(qū)泰國、越南已進入淡季收割，但天然橡膠的供應(yīng)量減少。

（2） 國內(nèi)的現(xiàn)貨價格已攀升

在國內(nèi)市場，2月上海乳膠與山東平均價格為11 358元/t，環(huán)比提高了3.5%，同比提高了2.2%。山東混合膠為11 123元/t，環(huán)比提高了3.4%，同比提高了1.1%。

東南亞，泰國的RSS3的平均價格為1 590美元/t，環(huán)比提高了6.1%，同比下降了5.9%。

印度尼西亞的價格SIR20的平均價格為1 340美元/t，環(huán)比提高了6.1%，同比下降了5.9%。

馬來西亞SMR20價格為1 396美元/t，環(huán)比提高0.43%，同比下降6.2%。

（3） 天然橡膠期貨價格提高

2月，上海期貨交易所天然橡膠交易為1 090元/t，環(huán)比提高了4.4%，同比下降了5.0%。東京商品交易所天然橡膠交易192.2日元/kg，環(huán)比提高了5.5%，同比下降了1.3%。

（4） 天然橡膠進口量減少，混煉膠進口量增加。

根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2019年1月中國天然橡膠進口量為17.39萬t，環(huán)比減少39.2%，同比減少27.0%。復(fù)合橡膠86萬t，環(huán)比提高17.8%，同比減少12.2%。混合橡膠為32.63萬t，環(huán)比提高21.7%，同比提高3.0%。

（5） 提高國內(nèi)橡膠庫存

2019年2月22日，上海期貨交易所天然橡膠存貨43.79萬t，環(huán)比提高了0.8%，同比提高了0.8%。

青島貿(mào)易區(qū)庫存量為24萬t，環(huán)比提高了1.1倍，同比減少了4.0%。

（6） 從供應(yīng)的角度來說，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)與國外產(chǎn)區(qū)在3月依然是停割期與低產(chǎn)量區(qū)。天然橡膠產(chǎn)量依然是淡季。據(jù)測天然橡膠產(chǎn)量減少。從庫存的角度來說，3月庫存量將繼續(xù)提高。高庫存繼續(xù)壓制市場價格。春節(jié)過后，下游市場與企業(yè)開始生產(chǎn)。這些企業(yè)繼續(xù)增加購買庫存生膠來消費。2月22日，泰國、印尼與馬來西亞聯(lián)合聲明，將完成橡膠出口限制措施。因此在短期內(nèi)將提高橡膠進口量。橡膠價格將在后期繼續(xù)攀升[1]。

4.2? 橡膠市場連續(xù)7年下降70%，未來的10年還會是熊市嗎？

從2009～2011年，橡膠價格上漲，在此期間，橡膠價格提高了240%;也導(dǎo)致橡膠生產(chǎn)國大量的種植橡膠，也導(dǎo)致橡膠的產(chǎn)量提高，供應(yīng)量大幅提高。盡管2017年橡膠期貨價格提高了16%，但與2011年最低價格相比，期貨價格依然低于70%。

宏遠期貨研究院的經(jīng)紀人稱，天然橡膠是循環(huán)增長與收割期長，在短期內(nèi)是不可能及時調(diào)整它的產(chǎn)量。在市場行情好的時候大量種植而產(chǎn)量導(dǎo)致供過于求，橡膠價格下跌的熊市局面依然難退出。

天然橡膠從種植到收割要經(jīng)過5～7年的時間，3年后的成熟期，產(chǎn)量逐年提高，10～15年后然后進入高產(chǎn)期。輪胎研究院主任David Shaw表示，2027～2028年，橡膠產(chǎn)量依然超過橡膠需求量，種植戶依然面臨10年橡膠價格低的問題。除非種植面積縮減，價格才會提高。短期內(nèi)改變橡膠供應(yīng)量過多的局面是非常難的。

Shaw表示，橡膠生產(chǎn)國應(yīng)該控制橡膠的種植面積來到達供需之間的平衡。橡膠種植戶能預(yù)測未來10年后橡膠的需求，這樣橡膠價格才能保持穩(wěn)定。

當(dāng)前，泰國是世界最大的橡膠生產(chǎn)國，生產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的35%，而中國是全球天然橡膠消費量最大的國家，消費量占全球消費量的40%。但由于產(chǎn)能過剩，中國輪胎增長率從2010年的20% 下降2017年的5.4%[1]。

5? 天然橡膠價格表

參考消息

[1] https：//globalrubbermarkets.com/

[2] http：//www.anrpc.org/