銅板帶行業(yè)競爭性分析

張專利

（中國瑞林工程技術(shù)股份有限公司，江西南昌 330038）

銅及銅合金板帶作為銅加工材的一個主要品種，是重要的基礎(chǔ)材料和功能材料，廣泛應(yīng)用于電力、電子、儀器儀表、日用五金、機(jī)械制造、軍工及裝飾業(yè)等領(lǐng)域。隨著國家高端制造2025計劃的實施，我國信息產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)及交通運輸?shù)刃袠I(yè)所需的銅板帶材還將快速增長。本文擬從銅板帶行業(yè)生命周期、行業(yè)壁壘、行業(yè)集中度以及競爭態(tài)勢等方面對銅板帶行業(yè)的競爭性進(jìn)行分析，以供行業(yè)內(nèi)企業(yè)投資參考。

1 行業(yè)生命周期

通過對銅加工行業(yè)的產(chǎn)量增長率、需求增長率、產(chǎn)品品種、競爭者數(shù)量等方面進(jìn)行分析，可以銅加工行業(yè)所處的行業(yè)生命周期。

1）產(chǎn)量增長率。根據(jù)中國有色金屬協(xié)會統(tǒng)計，自2006年以來，銅板帶材產(chǎn)量由882 kt增加到2018年的3 540 kt，2006～2017年銅板帶材產(chǎn)量年復(fù)合增長率達(dá)到13.1%，同比增長居世界第一位[1]。我國銅帶產(chǎn)量呈逐年上升趨勢；銅板除2009、2011年產(chǎn)量有所下降，其余年份產(chǎn)量均逐年增加。2018年中國銅排、板、帶材產(chǎn)量3 540 kt，同比增加 4.1%。2018年銅板、帶、排材廠產(chǎn)能約4 626 kt，同比增長8.59%，全年產(chǎn)能利用率約75%，較2017年提高了2.35%。

2）需求增長率。自2015年到2018年，國內(nèi)銅板帶消費量由3 230 kt增長到3 631 kt，年均增長率約4%，全球的總消費量占比由36%增長到66%，增長速度較快。自2015年到2018年，我國銅板帶出口從30 kt增長到43 kt，進(jìn)口從115 kt增長到 134 kt。同時，近年來隨著4G移動通信的全覆蓋、5G通信工程開始建設(shè)以及新能源汽車的高速發(fā)展，新的消費端快速形成，對銅帶的需求將繼續(xù)增加，消費持續(xù)增長。

3）產(chǎn)品品種。我國銅板帶材加工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品品種少、精度低、均勻性差、產(chǎn)品質(zhì)量不高，這也導(dǎo)致我國銅板帶材加工業(yè)低檔產(chǎn)品生產(chǎn)能力過剩，而高端產(chǎn)品仍大量依賴進(jìn)口。雖然國內(nèi)一些大型銅板帶企業(yè)的加工裝備水平、生產(chǎn)工藝技術(shù)等已達(dá)到世界先進(jìn)水平，但在新型合金優(yōu)化、核心工藝技術(shù)尤其是高端加工裝備方面相對落后，一些高端精密銅帶材產(chǎn)品仍需大量進(jìn)口，且數(shù)量逐年大幅增加，因此，銅板帶潛在的市場仍然比較大。

4）競爭者數(shù)量。國內(nèi)銅板帶生產(chǎn)企業(yè)已達(dá)到300余家，產(chǎn)能超過10 kt的企業(yè)在30家左右。一些擁有一定市場營銷和財務(wù)能力的企業(yè)逐漸主導(dǎo)市場。這些企業(yè)資本結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定，并且已經(jīng)開始定期支付股利并擴(kuò)大經(jīng)營，如中鋁洛銅、寧波興業(yè)、安徽鑫科、晉西春雷等。雖然我國總產(chǎn)量和企業(yè)數(shù)量已躍居世界首位，但同發(fā)達(dá)國家銅板帶企業(yè)相比，生產(chǎn)集中度仍較低，同質(zhì)化競爭比較普遍。

從上述分析可以看出，我國銅加工企業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長期中后期，總需求和總產(chǎn)量還在以平穩(wěn)的速度繼續(xù)增長。在這一階段，來自潛在競爭者的威脅最大，技術(shù)知識作為壁壘的重要性仍占比較重要的地位。

2 行業(yè)壁壘

1）技術(shù)壁壘。銅板帶箔材作為電子電器、電力、交通、軍工等領(lǐng)域重大裝備或主要產(chǎn)品的原材料，對其質(zhì)量穩(wěn)定性和性能先進(jìn)性的要求較高，因此對技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗積累的要求也較高。經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，國內(nèi)銅板帶箔材加工企業(yè)普遍采用了感應(yīng)熔煉、連續(xù)鑄錠、無氧連續(xù)退火、快速化學(xué)成分分析等生產(chǎn)技術(shù)，有些優(yōu)秀企業(yè)在某些方面還擁有了獨特的專有技術(shù)，形成了自己的核心競爭力。隨著國內(nèi)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新步伐不斷加快，產(chǎn)品升級換代壓力不斷增強(qiáng)，這就要求企業(yè)必須具備較強(qiáng)的自主創(chuàng)新能力和持續(xù)研發(fā)能力，可以根據(jù)不斷變化的市場需求，快速開發(fā)出具有高性能、低能耗的新產(chǎn)品，并率先占領(lǐng)市場，從而對后進(jìn)入的企業(yè)構(gòu)成了較高的技術(shù)壁壘。

2）人才壁壘。銅板帶材加工行業(yè)需要的是大批行業(yè)經(jīng)驗豐富、技術(shù)知識扎實、研發(fā)能力強(qiáng)的技術(shù)人員，以及具備豐富操作經(jīng)驗的工人。具備一定知識基礎(chǔ)和實踐經(jīng)驗的技術(shù)人員在長期的生產(chǎn)實踐中掌握了主要生產(chǎn)工藝的核心技術(shù)；而大批熟練的技工在工藝改進(jìn)、技術(shù)設(shè)備改造方面積累了寶貴的經(jīng)驗，是企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量合格、品質(zhì)穩(wěn)定的重要保障。銅板帶企業(yè)熔煉鑄造、軋制等崗位主要操作人員均需要至少1～2年的培養(yǎng)時間，在銅加工行業(yè)里也屬于相對稀缺的人才。

3）生產(chǎn)技術(shù)及裝備壁壘。從生產(chǎn)工藝上來看，銅板帶工藝技術(shù)正向著精細(xì)化、高效率、低成本、低能耗、短流程、清潔化方向發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟(jì)向低速、節(jié)能、環(huán)保等方向轉(zhuǎn)型，銅板帶材行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級不可避免。從裝備上看，高質(zhì)量、高技術(shù)含量銅板帶產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)離不開高端加工設(shè)備。但銅板帶材投資必須根據(jù)目前的技術(shù)發(fā)展、自身情況，將投資成本及市場需求相結(jié)合，做出合理的產(chǎn)品、規(guī)模、技術(shù)裝備水平的選擇。

4）資金規(guī)模壁壘。高精度銅板帶產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)儆谫Y本密集型行業(yè)，投資規(guī)模較大。行業(yè)新進(jìn)者建設(shè)一條高精度銅板帶生產(chǎn)線，需要具備較強(qiáng)的資金實力，引進(jìn)大量的先進(jìn)工藝設(shè)備及試驗、檢測設(shè)備，這就需要在前期投入大量的建設(shè)資金，后續(xù)的技術(shù)更新和產(chǎn)品升級也需要持續(xù)地較大規(guī)模的資金投入。同時，原材料電解銅在產(chǎn)品價格中占較大比例，而近年電解銅價格不斷上漲，原材料采購及生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要占用大量的流動資金。此外，銅板帶材加工具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，只有達(dá)到一定的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，才能取得較好的經(jīng)濟(jì)效益。因此，銅板帶材行業(yè)存在明顯的資金壁壘。

5）品牌壁壘。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和工藝水平的進(jìn)步，下游行業(yè)對銅板帶箔材性能的穩(wěn)定性、精密度等要求逐步提高。下游客戶傾向于選擇持續(xù)供貨能力強(qiáng)、質(zhì)量保證體系完善的銅板帶箔加工廠商，并尋求與知名度高、信譽(yù)良好、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定的生產(chǎn)廠商建立長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。在這種局面下，具有良好的品牌知名度、健全的銷售網(wǎng)絡(luò)和完善的客戶服務(wù)體系的生產(chǎn)廠商或者具有獨特產(chǎn)品優(yōu)勢的專業(yè)化生產(chǎn)廠商具有較大優(yōu)勢。與之相對，新進(jìn)入企業(yè)要想樹立品牌影響，形成規(guī)?；a(chǎn)或完善營銷體系則需要較長的時間積累，很難在短期內(nèi)贏得市場份額。

3 行業(yè)集中度

從產(chǎn)量上看，2017年排名前20的中國銅板帶生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)量合計1 100 kt，全國占40%。其中，前8家企業(yè)市場占有率CR4為 17%，CR8為25.8%。由此可見，銅板帶行業(yè)屬于低集中競爭型，龍頭企業(yè)為安徽楚江新材、寧波興業(yè)泰盛，產(chǎn)量均超過100 kt。

從地域上看，浙江、江西、安徽、廣東和江蘇5個省區(qū)年度銅板帶材產(chǎn)量占全國年度銅材產(chǎn)量的比例較高，分別為 25%、18%、13%、12%、7%，5個省份合計占全國銅材產(chǎn)量的比重達(dá)到74%以上，地域度相對較高。

隨著行業(yè)內(nèi)競爭加劇，一些規(guī)模小、資金實力差、缺乏核心技術(shù)、自主創(chuàng)新能力薄弱、產(chǎn)品附加值較低、產(chǎn)品質(zhì)量和營銷管理無突出優(yōu)勢的企業(yè)已逐步被市場淘汰，注重研發(fā)投入、具備核心創(chuàng)新能力、生產(chǎn)和管理經(jīng)營優(yōu)勢突出的企業(yè)將逐步占領(lǐng)更多市場份額，銅加工業(yè)呈現(xiàn)行業(yè)整合的發(fā)展趨勢。未來，隨著銅板帶材行業(yè)集中度不斷提升，大型企業(yè)的市場占有率還將不斷提高。

4 影響行業(yè)發(fā)展的因素

4.1 有利因素

1）符合國家產(chǎn)業(yè)政策。近年來國家相關(guān)部門發(fā)布了一系列關(guān)于行業(yè)及產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)劃和投資指導(dǎo)方向，與銅板帶投資相關(guān)的部分，如表1所示。

表1 銅產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策

2）市場容量。銅加工產(chǎn)品應(yīng)用范圍廣泛，涉及國民經(jīng)濟(jì)中的大部分行業(yè)。我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展為銅加工行業(yè)的發(fā)展提供了穩(wěn)定的市場需求；同時，產(chǎn)業(yè)升級和消費結(jié)構(gòu)的升級也將帶動下游行業(yè)對新型銅加工材的市場需求。中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《2006-2020年國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略》和《中國汽車產(chǎn)業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃綱要》均明確顯示，在未來相當(dāng)長時期內(nèi)，我國新能源汽車、電子電器、電力、通訊、信息等行業(yè)均面臨著巨大的發(fā)展機(jī)遇，呈現(xiàn)出廣闊的發(fā)展空間。這將極大地拓展銅板帶的應(yīng)用領(lǐng)域，市場需求持續(xù)增長。預(yù)計十三五期間，我國銅板帶消費量仍將保持以高于GDP增長的速度增長，但考慮到近期我國經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，保守預(yù)計到2020年我國銅板帶材消費量將達(dá)到4 000 kt。市場供需總體平衡，考慮到企業(yè)產(chǎn)能發(fā)揮率，市場仍有部分容量。

3）技術(shù)進(jìn)步因素。近年來，國內(nèi)銅板帶箔材加工企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)方面通過自身研發(fā)及與國外先進(jìn)企業(yè)的合作交流，逐步縮小了與國際先進(jìn)水平的差距，在節(jié)能、環(huán)保、短流程工藝、連續(xù)化生產(chǎn)等加工關(guān)鍵技術(shù)上取得了重大突破，并且在銅板帶箔材生產(chǎn)上形成了自己的專有技術(shù)和創(chuàng)新能力。一些領(lǐng)頭企業(yè)的設(shè)備及生產(chǎn)工藝已接近國際領(lǐng)先水平，產(chǎn)品品種、規(guī)格、性能基本能滿足國內(nèi)市場的需求。針對銅板帶箔材向高精度、高性能方向發(fā)展的行業(yè)趨勢，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)通過自主研發(fā)、科技創(chuàng)新，或與科研院所合作研發(fā)，在變壓器銅帶、引線框架銅帶、連接器銅帶、新能源用銅帶、特種性能板帶箔材等高端銅板帶箔材生產(chǎn)上積累了一定的生產(chǎn)經(jīng)驗，技術(shù)水平迅速提高，為未來在國內(nèi)、國際市場上形成核心競爭力奠定了重要基礎(chǔ)。

4.2 不利因素

1）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)矛盾突出，高端產(chǎn)品難以滿足國內(nèi)需求。在過去的5～10年，國內(nèi)掀起的高精度銅板帶生產(chǎn)線投資熱，基本在2011年到2015年間陸續(xù)開始投產(chǎn)。但是由于在設(shè)計之初，這些生產(chǎn)線的裝備水平就有極大的雷同性，甚至核心的熔煉爐、軋機(jī)、連續(xù)退火爐、拉矯、分剪等都是完全相同的廠家與型號，且?guī)缀跛械漠a(chǎn)品定位都是高精度電子引線框架材、無氧銅，附加生產(chǎn)青銅、黃銅。這也導(dǎo)致投產(chǎn)后，真正高要求的電子引線框架無法生產(chǎn)，轉(zhuǎn)而生產(chǎn)出大量普通紫銅、黃銅以及一般的電子銅，然后陷入低價競爭。

2）后續(xù)資本實力短缺、管理能力落后。銅板帶的生產(chǎn)運營除了需要前期的大額投入外，后續(xù)的流動資金也非常大，且生產(chǎn)和管理需要非常豐富的管理經(jīng)驗。相比國外的銅板帶生產(chǎn)企業(yè)幾乎都有50～100年左右的歷史，國內(nèi)很多工廠前期投入過程中大量依靠銀行貸款，投產(chǎn)后由于資金、管理、市場等因素又無法進(jìn)行有效產(chǎn)出，致使銅板帶行業(yè)資金短缺停建、停產(chǎn)、半停產(chǎn)現(xiàn)象嚴(yán)重。目前已經(jīng)停產(chǎn)或瀕臨停產(chǎn)或半停產(chǎn)的企業(yè)有河南全順、中鋁上銅、河南三豐、山東天元、遼銅等等。

3）技術(shù)研發(fā)能力薄弱，缺乏核心技術(shù)，無法形成核心競爭。國外高精度銅板帶行業(yè)經(jīng)過近百年的發(fā)展，已經(jīng)朝高附加值的薄帶、高性能合金的方向發(fā)展，有些工廠如日礦、維蘭德、三菱伸銅等先進(jìn)國外同行的合金牌號超過百種。這些國外先進(jìn)企業(yè)將研究和開發(fā)高精度銅板帶放在培育企業(yè)核心競爭能力的重要位置，在技術(shù)創(chuàng)新方面占據(jù)了較為明顯的優(yōu)勢。而我國銅板帶制造業(yè)是伴隨著國外先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備的引進(jìn)和消化吸收發(fā)展起來的，自身的技術(shù)創(chuàng)新能力面對汽車、電子電器、電力、通信、信息等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷提出的新要求顯得相對不足[3]。近幾年來，我國銅板帶總產(chǎn)量迅速上升，但技術(shù)含量高、附加值高的產(chǎn)品比例仍然偏低，行業(yè)整體技術(shù)創(chuàng)新能力有待大幅度提高。

4）受上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的制約。銅板帶產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、電子電器、電力、通訊、信息等下游行業(yè)，但其不是終端工業(yè)消費品，而是作為工業(yè)成品的基礎(chǔ)材料，因而容易受其他相關(guān)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，尤其是進(jìn)出口機(jī)電產(chǎn)品政策和壁壘的制約。

5）勞動力成本上升。我國銅加工行業(yè)早期主要依靠勞動力成本低廉而帶來的價格優(yōu)勢參與市場競爭，并能保持較高的利潤水平。但是近年來,我國東南沿海地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)勞動力缺口，這必然會提高企業(yè)的人力成本，過去依靠價格優(yōu)勢的低端銅加工企業(yè)將面臨較大的生存壓力。

6）環(huán)保因素。隨著一系列環(huán)保法律法規(guī)的出臺，全國開始推行“環(huán)保一票否決制”，環(huán)保事故問責(zé)力度加大。銅板帶生產(chǎn)過程中在熔鑄、軋制和表面處理方面都存在環(huán)保風(fēng)險點，熔鑄存在廢氣、煙塵、廢渣，軋制中存在乳化液、軋制油等，表面處理存在酸氣、酸堿液以及廢氣、廢水、廢渣等，為此，國家相關(guān)部門對本行業(yè)提出了較為嚴(yán)格的環(huán)保監(jiān)管要求。從長遠(yuǎn)來看，環(huán)保要求的日趨嚴(yán)格對于提高銅板帶加工行業(yè)壁壘、鞏固市場優(yōu)勢地位等方面有促進(jìn)作用，但短期內(nèi)環(huán)保治理成本的不斷增長可能會給企業(yè)盈利水平帶來一定影響。同時，企業(yè)可能面臨因管理不當(dāng)或不可抗力等原因造成意外環(huán)境污染事故的風(fēng)險。

5 結(jié)論

通過上述詳細(xì)分析，可以得出以下結(jié)論：1）銅加工企業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長期中后期，總需求和總產(chǎn)量還在以平穩(wěn)的速度繼續(xù)增長。2）銅加工行業(yè)屬于資金密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，在目前對外依存度越來越高的情況下，資金實力、資源、人才、市場、品牌、技術(shù)水平等均構(gòu)成進(jìn)入該行業(yè)的主要壁壘。3）國內(nèi)銅板帶行業(yè)集中度較低，規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的比例較少，屬于低集中競爭型。4）中國傳統(tǒng)的銅加工材已經(jīng)逐步完成了向現(xiàn)代銅加工材的轉(zhuǎn)變，重點向高精度、高性能、環(huán)保、節(jié)能方向發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提高，主流廠家生產(chǎn)水平已接近國際先進(jìn)水平。5）銅板帶行業(yè)發(fā)展機(jī)遇和風(fēng)險并存，企業(yè)發(fā)展過程中需規(guī)避不利因素，立足自身，避免盲目擴(kuò)大產(chǎn)能。