朗進(jìn)科技(300594) 申購代碼300594 申購日期6.12

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行不超過2，222.67萬股人民幣普通股股票，全部用于以下公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目：軌道交通空調(diào)系統(tǒng)擴(kuò)產(chǎn)及技改項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：發(fā)行人是專業(yè)從事軌道交通車輛空調(diào)及其控制系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及售后維保服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。依托自身在軌道交通車輛空調(diào)變頻節(jié)能控制、減重、降噪、智能化等核心技術(shù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，發(fā)行人提供滿足各類型城市軌道交通車輛需求的變頻空調(diào)系列產(chǎn)品，取得了較高的市場(chǎng)地位與廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司是一家擁有國際先進(jìn)變頻節(jié)能技術(shù)及系統(tǒng)控制技術(shù)的高新技術(shù)企業(yè)，技術(shù)研發(fā)實(shí)力及自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)核心技術(shù)已達(dá)到國際先進(jìn)水平。公司設(shè)立了專門的研發(fā)中心，取得由山東省科學(xué)技術(shù)廳頒發(fā)的《山東省工程技術(shù)研究中心》證書（中心編號(hào)：2013LH094）、山東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)認(rèn)定的《山東省企業(yè)技術(shù)中心》（魯經(jīng)信技字[2017]557號(hào)）、山東省中小企業(yè)局認(rèn)定的《山東朗進(jìn)科技股份有限公司技術(shù)中心》（魯中小企局字【2012】77號(hào)）。

公司變頻技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先、產(chǎn)品可靠、節(jié)能減排效果明顯，減重顯著，投入北京、上海、重慶、廣州、深圳、沈陽等城市線路的車輛變頻空調(diào)得到廣泛好評(píng)，正在引領(lǐng)行業(yè)向節(jié)能、減重、舒適的方向發(fā)展。經(jīng)過多年的批量運(yùn)營驗(yàn)證，公司軌道交通車輛變頻空調(diào)等產(chǎn)品的節(jié)能效果、可靠性、舒適性得到充分證明，并取得用戶信賴，積累優(yōu)質(zhì)客戶資源。目前，公司連續(xù)中標(biāo)了多個(gè)軌道交通車輛變頻空調(diào)項(xiàng)目，城市軌道交通項(xiàng)目市場(chǎng)份額會(huì)不斷提高。

募投項(xiàng)目匹配性：公司現(xiàn)有產(chǎn)能利用率已基本飽和，“軌道交通空調(diào)系統(tǒng)擴(kuò)產(chǎn)及技改項(xiàng)目”完成后，可有效提升公司軌道交通車輛空調(diào)產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)一步解決公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中現(xiàn)存的產(chǎn)能瓶頸問題，鞏固并提升公司在軌道交通車輛空調(diào)領(lǐng)域行業(yè)地位和市場(chǎng)份額，穩(wěn)步提升公司利潤增長點(diǎn)。隨著募集資金投資項(xiàng)目引入機(jī)械手等自動(dòng)化、高精端生產(chǎn)設(shè)備，有助于改善公司生產(chǎn)體系的機(jī)械化、自動(dòng)化和智能化水平，緩解勞動(dòng)力需求、提高產(chǎn)品質(zhì)量、提升產(chǎn)品核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)公司持續(xù)快速發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)因素：客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與項(xiàng)目實(shí)施周期帶來的業(yè)績波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)、軌道交通行業(yè)政策支持的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)、存貨規(guī)模較大的風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目實(shí)施及新增固定資產(chǎn)折舊風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模迅速擴(kuò)張導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。