建立有中國特色的金融投資學(xué)的構(gòu)想

孫忠鵬

摘 要：自我國改革開放以來，國內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，我國社會(huì)商品經(jīng)濟(jì)已經(jīng)發(fā)展到了相當(dāng)發(fā)達(dá)的程度，在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，金融投資已經(jīng)融入到了社會(huì)再生產(chǎn)的整個(gè)過程。在我國商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，主要運(yùn)用的是有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)，因此要建設(shè)富有中國特色的金融投資學(xué)，就要立足于我國目前社會(huì)主義初級階段來進(jìn)行。

關(guān)鍵詞：中國特色;金融投資;商品經(jīng)濟(jì)

一、金融投資學(xué)的基本概念

金融投資也可以稱為證券投資，是由經(jīng)濟(jì)主體為獲得預(yù)期的商品收益或者股權(quán)而運(yùn)用資金購買相應(yīng)的股票、債券等金融投資產(chǎn)品而進(jìn)行的一系列活動(dòng)。在早期的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，經(jīng)濟(jì)主體大多數(shù)直接擁有生產(chǎn)材料和資本，直接參與到生產(chǎn)銷售等活動(dòng)中，從原材料的選用、建造生產(chǎn)廠房、購入及其設(shè)備到商品生產(chǎn)和銷售流通，所有這些過程都是有經(jīng)濟(jì)主體來進(jìn)行，這種投資也被稱之為實(shí)物投資，這也是我國自改革開放以來早期的經(jīng)濟(jì)建設(shè)活動(dòng)中最常見的投資形式。隨著改革開放的不斷深入，資本投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，單個(gè)的資本擁有者所掌握的資源和投資的業(yè)務(wù)也越來越多，相應(yīng)地其所需的投資基金也越來越大，企業(yè)家開始從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得投資來支持其產(chǎn)業(yè)運(yùn)行，金融投資應(yīng)運(yùn)而生。

二、我國特色社會(huì)主義金融投資的主要特征

（一）金融投資的證券性

金融投資的規(guī)模一般比較大，對投資人和被投資的企業(yè)會(huì)產(chǎn)生很大的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)上的影響，因此，需要獲得投資的融資方為了獲得投資方的認(rèn)可，要將其商品項(xiàng)目制作成可行的商業(yè)規(guī)劃并將其做成證券的形式，讓投資方通過購買證券的方式獲得基本保障。證券的形式多種多樣，主要包括支票、匯票、股票、債券、信用卡等等。

（二）金融投資的獨(dú)立性

對于項(xiàng)目投資方而言，其在金融投資活動(dòng)中的獨(dú)立性和自主性都比較高，其投資行為一般不會(huì)受到其他外界因素的影響，其主要的投資依據(jù)就是投資方本人對投資項(xiàng)目的認(rèn)可度和可行性分析，甚至其個(gè)人喜好都能決定其投資活動(dòng)。在傳統(tǒng)的實(shí)物投資活動(dòng)中，投資方需要綜合考慮項(xiàng)目投資環(huán)境、項(xiàng)目負(fù)責(zé)方的綜合素質(zhì)以及市場行情等等多重因素，其投資行為受到多方面的制約。

（三）金融投資的計(jì)劃性

由于我國實(shí)行的是以公有制為主體，其它所有制經(jīng)濟(jì)并存的經(jīng)濟(jì)體制，因此我國的商品經(jīng)濟(jì)是有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)，所有的投資活動(dòng)都需要在國家的指導(dǎo)下完成，當(dāng)然也包括金融投資的相關(guān)活動(dòng)，因此其必然受到國家相關(guān)政策法規(guī)的制約。在西方發(fā)達(dá)資本主義國家的金融投資活動(dòng)中，其投資行為主要是被既得利益集團(tuán)進(jìn)行操控的，其投資行為的依據(jù)是其相關(guān)利益的最大化而不考慮國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展的。反之我國是社會(huì)主義國家，一切的經(jīng)濟(jì)建設(shè)活動(dòng)的宗旨就是為使全體人民共同富裕、為國家的長久繁榮昌盛，因此在我國的金融投資過程必須受到國家相關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)督管理和國家層面的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，不允許出現(xiàn)大的既得利益資本集團(tuán)操作金融投資環(huán)境的現(xiàn)象，成為其斂財(cái)工具。

（四）金融投資的穩(wěn)定性

我國金融發(fā)展是在有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)下進(jìn)行的，因此我國的各種商業(yè)行為都有一定的計(jì)劃，所以在金融投資中的供需雙方都是在不同程度的穩(wěn)定的環(huán)境下進(jìn)行運(yùn)作的，不會(huì)出現(xiàn)較大的投資與生產(chǎn)環(huán)境的變化問題，在證券市場上，我國長期處于動(dòng)態(tài)穩(wěn)定的狀態(tài)，可以提供良好穩(wěn)定的金融投資環(huán)境。

三、金融投資學(xué)主要研究的內(nèi)容

（一）金融投資在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用和地位

隨著改革開放帶來的社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我國已經(jīng)逐漸建成世界上第二大市場，社會(huì)財(cái)富迅速累積，人們的投資需求也越來越多。在此大背景下，金融投資以其操作性強(qiáng)、投資專業(yè)性強(qiáng)等優(yōu)勢將會(huì)逐漸主導(dǎo)我國的投資市場，為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中多元化投資體系的建設(shè)提供主要的動(dòng)力。

（二）多樣化和創(chuàng)新性的金融投資工具

金融投資建設(shè)健全離不開其投資工具的開發(fā)使用，在可預(yù)見的未來，我國金融投資的市場規(guī)模必然會(huì)越來越大，因此其投資工具的開發(fā)創(chuàng)新必然是未來研究的重點(diǎn)，在新的金融形勢下使用新的投資策略和工具進(jìn)行相應(yīng)的金融活動(dòng)將會(huì)成為投資者占領(lǐng)市場份額、獲得更高經(jīng)濟(jì)效益的重要倚仗。

（三）建立科學(xué)的金融投資分析評價(jià)體系

在將來的經(jīng)濟(jì)建設(shè)過程中，金融投資機(jī)構(gòu)和其市場的開拓健全固然是重中之重，但在與此同時(shí)我們應(yīng)該看到的是應(yīng)該加強(qiáng)建立科學(xué)的金融投資分析體系，確保金融投資的長久發(fā)展和穩(wěn)定。對于投資者而言，其投資企業(yè)的運(yùn)營狀況、資金規(guī)模與管理效率、企業(yè)盈虧情況都將影響到其經(jīng)濟(jì)效益，因此，其必然需要專業(yè)的金融分析機(jī)構(gòu)輔助其分析投資企業(yè)的債券、股票的未來走勢情況，這樣才能減少其投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠幫助穩(wěn)定整個(gè)投資市場的環(huán)境。

四、金融投資學(xué)的基本體系框架

在未來進(jìn)一步發(fā)展繁榮我國金融投資學(xué)的過程中主要還是要從其基本定義和概念出發(fā)，研究其學(xué)科特征、明確主體研究對象來了解其內(nèi)在的運(yùn)行邏輯。在金融投資的實(shí)際操作方面，金融投資機(jī)構(gòu)需要研發(fā)創(chuàng)新一系列實(shí)用的投資工具以供投資人選擇，將金融投資的市場運(yùn)作變得更有活力。同時(shí)還要健全金融投資市場的分析評價(jià)體系，分析其投資風(fēng)險(xiǎn)，制定與投資者自身情況相適應(yīng)的投資方案。在金融投資的過程中，政府應(yīng)該起到重要的監(jiān)管作用，保護(hù)投資人和被投資者雙方的共同利益，維護(hù)金融投資市場的和諧穩(wěn)定，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展。

結(jié)語

我國自改革開放以來的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展繁榮穩(wěn)定，金融投資作為進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效方法越來越受到重視，未來應(yīng)該通過健全金融投資市場、建成金融投資分析體系，加強(qiáng)政府部門監(jiān)督管理等措施來發(fā)展金融投資，促進(jìn)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步繁榮發(fā)展。

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