兩年重倉股未變，海天味業(yè)、中國國旅后來居上

王飛

2019新年伊始，市場便頓起波瀾。在大起大落中，“聰明資金”即北向資金的表現(xiàn)卻不尋常開始加速涌進市場，近3個月的北向資金累計流入是之前3個月累計流入的兩倍有余。

近3個月累計流入是之前3個月兩倍

數(shù)據(jù)顯示，自2014年11月17日滬深港股通開通以來（數(shù)據(jù)截至上周五收盤，下同），北向資金累計流入6854.47億元，其中近6個月和近3個月的北向資金累計流入為1592.82億元和1102.68億元，分別占北向資金累計流入的23.24%和16.09%。對比兩段時間的累計流入可以發(fā)現(xiàn)，近3個月的北向資金累計流入是之前3個月累計流入的兩倍有余。也就是說，近3個月內(nèi)北向資金開始加速進場，并為A股市場注入了大量的“活水”。

北向資金不僅在金額數(shù)量上成倍增長，在持股規(guī)模上也有不小幅度的擴張。以滬股通為例，2018年10月25日北向資金共持有812只個股，系統(tǒng)持股數(shù)量合計271.30億股。至2019年1月25日時，北向資金共持有845只個股，系統(tǒng)持股數(shù)量合計約331.24億股，三個月持股數(shù)量增長逾22.10%。

兩年重倉股未變，海天味業(yè)、中國國旅后來居上

從北向資金“喜好”來看，記者發(fā)現(xiàn)，北向資金合計持有A股3579只股票中的1974只，但這1974只個股獲得的資金量十分“不平衡”。以滬股通為例（見附表），持股市值達1億元以上的個股有250只，占滬股通總持股數(shù)的比為29.59%;持股市值達10億元以上的個股有66只，占比7.81%;持股市值達100億元以上的個股有10只，占比1.18%。最后這10只個股均為各個行業(yè)的龍頭股，如白酒行業(yè)的貴州茅臺、保險行業(yè)的中國平安、醫(yī)藥行業(yè)的恒瑞醫(yī)藥等。再加上深股通中持股市值100億元以上的5只個股，合計持股市值約達3731.05億元。也就是說，北向資金持有這15只個股的總市值占累計流入的54.43%。與此同時，隨著年報預披露進入密集區(qū)，這15只個股中發(fā)布2018年業(yè)績預告的個股均表現(xiàn)為預增。

值得一提的是，自2017年3月17日至今（滬深港股通持股的數(shù)據(jù)是從2017年3月17日開始披露），這15只北向資金重倉股的股價均有不錯的漲幅。數(shù)據(jù)顯示，漲幅超過100%有2只，分別是海天味業(yè)（139.41%）、中國國旅（133.57%），漲幅最小的是洋河股份，但也有20.51%的收益。不僅如此，Wind數(shù)據(jù)顯示，在2017年3月17日時這15只個股中有13只赫然在北向資金的重倉之列，那時的中國國旅和海天味業(yè)也分別排在第14位和第15位。

時過境遷，隨著北向資金不斷地流入，其持有的個股普遍獲得了一定的增持，同時個股持股市值的改變也足可見其“喜好”。如附表所示，將2017年3月17日北向資金重倉的個股與現(xiàn)金對比可以發(fā)現(xiàn)，此時的海天味業(yè)和中國國旅已將方正證券和青島海爾擠出了前十。當然，這出去的2只個股并沒有遭到大幅減持，只是相對于持股市值前十的個股增持略少而已。