商業(yè)銀行服務(wù)PPP項目新路徑

馬超影

【摘要】我國PPP項目的建設(shè)仍處于起步階段，與之對應(yīng)的商業(yè)模式、市場資源配置、相關(guān)法律法規(guī)系統(tǒng)不完善導(dǎo)致PPP項目合作無法有效地把控風(fēng)險。近年來，商業(yè)銀行參與PPP項目的程度不斷加深，銀行在考慮項目收益與期限的同時，更加注重項目風(fēng)險。本文全面分析概括了PPP模式中商業(yè)銀行服務(wù)的理論基礎(chǔ)，對于PPP模式中商業(yè)銀行服務(wù)提出相應(yīng)的對策建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 服務(wù) PPP項目

銀行融資PPP項目的風(fēng)險管理對策包括建立完善風(fēng)險監(jiān)測控制體制、認真審核上報項目的可行性與合法性、優(yōu)先支持優(yōu)質(zhì)PPP項目、支持項目的方案設(shè)計、健全并審核合約再談判和風(fēng)險再分擔(dān)機制、嚴(yán)密防控法律風(fēng)險。

1開展PPP項目參與方資格調(diào)查

一是做好政府PPP項目資格論證。全面了解掌握當(dāng)?shù)豍PP項目總量、財政支出責(zé)任總額及占比等情況，做好已落地項目、已入庫項目、擬入庫項目三種口徑的財政支出責(zé)任的測算，對變更項目同步做好財政支出責(zé)任的調(diào)整。在進行財政承受能力論證時，要剔除可能納入一般公共預(yù)算的政府基金預(yù)算收入、國有資本經(jīng)營收入等因素，防止借道政府性基金，來突破PPP項目10%紅線。謹(jǐn)慎參與政府債務(wù)負擔(dān)較重、前期PPP項目數(shù)量較多、地方政府支出責(zé)任占比較高地區(qū)申報的項目。二是做好社會參與方資格調(diào)查。參與PPP項目的社會資本方應(yīng)經(jīng)過當(dāng)?shù)厥≌少徶行募姓袠?biāo)采購。要對PPP項目參與方企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模、授信額度、利潤總額、項目經(jīng)營能力進行資格審查。按照“穿透原則”，對項目資本金進行審查，凡資本金來源中若包含“名股實債”、股東借款、借貸資金等債務(wù)性資金，或存在以公益性資產(chǎn)、儲備土地等方式違規(guī)出資或出資不實情形的，不得向其提供融資。三是做好咨詢及評估機構(gòu)資格審查。建立PPP項目咨詢、評估機構(gòu)供應(yīng)商庫，對咨詢、評估機構(gòu)的專業(yè)性、公正性、服務(wù)質(zhì)量、人員資格、收費標(biāo)準(zhǔn)進行動態(tài)管理和考核評價，對考核不達標(biāo)的咨詢、評估機構(gòu)一律清退。

2加強PPP項目規(guī)范性審查

一是審查PPP項目內(nèi)涵。按照PPP項目入庫標(biāo)準(zhǔn)和入庫管理規(guī)則，對PPP項目進行識別、論證。對于未落實項目資本金來源、未按規(guī)定開展物有所值評價、財政承受能力論證的，不屬于公共服務(wù)的純商業(yè)化項目，僅涉及建設(shè)、無運營內(nèi)容的純工程項目，物有所值評價、財政承受能力論證等相關(guān)信息沒有充分披露的PPP項目，不得提供融資。二是審慎參與完全政府付費的項目。對無現(xiàn)金流、市場化收費支撐，單純靠政府財政支付的項目，其項目的財政支付方式、標(biāo)準(zhǔn)必須通過立法形式予以明確。三是重點支持符合PPP項目標(biāo)準(zhǔn)的項目。商業(yè)銀行應(yīng)選擇污水、垃圾處理，城市供水等市場化程度較高、操作相對成熟的公共服務(wù)領(lǐng)域新建項目。積極支持有現(xiàn)金流、合作邊界清晰，具有較強的示范效果的扶貧攻堅、美麗鄉(xiāng)村、生態(tài)保護、環(huán)境治理等PPP項目應(yīng)。對軌道交通、港口碼頭、綜合管廊、智慧城市、養(yǎng)老服務(wù)等公共服務(wù)領(lǐng)域項目，要強制實施PPP模式識別論證，對符合PPP模式要求的可以參與項目融資。

3開展項目收益性論證

一是審慎評估項目收益。商業(yè)銀行要審查政府是否將項目的資本金投入、政府付費和缺口性補貼列入本地財政年度預(yù)算和中長期財政規(guī)劃，分析和測算項目收益和成本、政府提供的特許經(jīng)營權(quán)、優(yōu)惠政策、經(jīng)營性資產(chǎn)能否在市場價格體系下覆蓋銀行的預(yù)期本息收入。對沒有歷史參考數(shù)據(jù)的收益，必須經(jīng)專業(yè)機構(gòu)調(diào)查評估。對項目收益無法覆蓋成本的，差額部分必須提供政府性付費或缺口性補助。對政府性付費或補助后仍有不足的，應(yīng)由政府提供該項目所涉及其他收益彌補。二是建立項目定價機制。要通過立法方式，明確PPP項目收費定價和收益補償，保障項目有長期、穩(wěn)定的經(jīng)營收益和現(xiàn)金流。對收費暫未通過定價機制的，必須提供抵質(zhì)押擔(dān)保覆蓋風(fēng)險。三是建立收益風(fēng)險分?jǐn)倷C制。積極引導(dǎo)政府PPP項目基金、社會投資基金、擔(dān)保、保險機構(gòu)等共同參與PPP項目融資，建立股權(quán)+債權(quán)+擔(dān)保+保險模式的收益風(fēng)險分?jǐn)倷C制。商業(yè)銀行要與項目公司簽訂風(fēng)險分?jǐn)倕f(xié)議，明確項目利益相關(guān)者在建設(shè)、運營期間各類風(fēng)險的承擔(dān)方式和限度，達到提前化解潛在風(fēng)險的目的。

4建立風(fēng)險防范機制

第一，建立專門的PPP項目管理機構(gòu)，培養(yǎng)專門負責(zé)PPP項目的風(fēng)險管理人員，以提高PPP項目的管理能力和風(fēng)控水平。針對PPP項目特性，商業(yè)銀行應(yīng)建立專門的風(fēng)險識別、評估、檢測和控制體系，將各種風(fēng)險因素進行量化，盡可能準(zhǔn)確計算關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)和潛在風(fēng)險因素。

第二，明確全生命周期的監(jiān)管理念。項目從立項到完工、運營、移交，是一個科學(xué)的系統(tǒng)工程，各個階段相輔相成，上階段的風(fēng)險因素會直接對下階段的風(fēng)險防范產(chǎn)生深刻影響，并且在各個階段各個風(fēng)險因素之間也有著內(nèi)在的關(guān)聯(lián)，商業(yè)銀行需建立針對項目全生命周期的動態(tài)化管理理念，即在項目的整個壽命周期內(nèi)，考慮時間變化的因素，根據(jù)每個階段的特點設(shè)立不同的風(fēng)險考核權(quán)重，采取合理科學(xué)的風(fēng)險管理措施，將各個風(fēng)險管理單元統(tǒng)一起來進行多元化、多層次、多角度的管理，統(tǒng)籌全局風(fēng)險。

第三，重視貸前管理。正如前文所示，PPP項目周期長、資金投入量大，涉及的風(fēng)險因素多，而前期的決策階段會對整個PPP項目產(chǎn)生重要的影響，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該盡早借入，全面掌握投資規(guī)模、工程投標(biāo)、資金預(yù)算等情況，將大大降低融資階段風(fēng)險管理的成本，從該筆貸款的全局考慮將起到事半功倍的效果。

第四，完善對PPP項目的協(xié)議管理。特許經(jīng)營權(quán)以及附屬合同是PPP項目的核心，也是項目風(fēng)險管理和規(guī)避的重要手段，完善對貸款協(xié)議的管理將在確保協(xié)議的合法性基礎(chǔ)上盡可能地達到銀行規(guī)避各類風(fēng)險的目的，如設(shè)置邏輯嚴(yán)密、有效的擔(dān)保體系，明確各個主體的風(fēng)險承擔(dān)限度等。

5結(jié)語

商業(yè)銀行應(yīng)該抓住PPP項目的業(yè)務(wù)機遇，但PPP項目運營時間長，商業(yè)銀行參與PPP項目應(yīng)該要完善自身風(fēng)險防控，選擇得到國家重點支持、項目運營后有穩(wěn)定的現(xiàn)金流的PPP項目。要尋找降低風(fēng)險的措施和提高對參與的PPP項目管理能力，更好地為PPP項目提供金融服務(wù)，加快我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。