8 月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、鋼材價格由升轉降

8月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為104.75點，環(huán)比下降4.75點，降幅為4.34%；與上年同期相比下降17.24點，降幅為14.13%（見圖1）。

從全月情況看，8月份CSPI中國鋼材價格指數(shù)平均值為108.89點，比7月份平均值下降6.13點，降幅為5.33%。

1.長材和板材價格均有所下降，長材價格降幅大于板材

8月末，CSPI長材指數(shù)為109.06點，環(huán)比下降7.11點，降幅為6.12%；CSPI板材指數(shù)為102.04點，環(huán)比下降3.18點，降幅為3.02%；長材價格降幅比板材高3.1個百分點；與去年同期相比，長材價格指數(shù)下降20.23點，降幅為15.65%；板材價格指數(shù)下降15.45點，降幅為13.15%（見圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價格變動情況

8月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，冷軋薄板和熱軋無縫鋼管價格繼續(xù)上升，分別環(huán)比上升4元/噸和81元/噸；高線、角鋼和鍍鋅板價格由升轉降，環(huán)比分別下降289元/噸、82元/噸和51元/噸；螺紋鋼、中厚板和熱軋板卷價格繼續(xù)下降，環(huán)比分別下降312元/噸、148元/噸和162元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

8月份，CSPI國內鋼材價格指數(shù)連續(xù)四周下降；進入9月份，鋼材價格連續(xù)兩周小幅回升（見表3）。

圖1 2018-2019年8月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

圖2 2018-2019年8月CSPI國內長材和板材價格指數(shù)走勢圖

4.主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，8月份，CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均有所下降。其中：華北、東北地區(qū)由升轉降，環(huán)比分別下降4.29%和5.60%；華東、中南、西南和西北地區(qū)繼續(xù)下降，且降幅較上月有所加大，環(huán)比分別下降4.34%、3.84%、3.36%和4.31%（見表4）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

1.用鋼行業(yè)增速略有回落，鋼材需求保持平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.5%，增速比1-7月回落0.2個百分點。其中基礎設施投資增長4.2%，增速比1-7月提高0.4個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長10.5%，增速比1-7月回落0.1個百分點。其中房屋新開工面積增長8.9%，增速比1-7月回落0.6個百分點；8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.4%，比7月份回落0.4個百分點。從環(huán)比看，8月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增長0.32%。在主要用鋼行業(yè)中，專用設備制造業(yè)、汽車、鐵路船舶航空航天和其他運輸設備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機通信和其他電子設備制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應業(yè)繼續(xù)保持增長。總體來看，國民經(jīng)濟運行仍在合理區(qū)間，鋼材需求保持平穩(wěn)。

2.鋼生產(chǎn)保持高水平，供給端壓力有所加大

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，8月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產(chǎn)量分別為7117萬噸、8725萬噸和10639萬噸，分別同比增長7.1%、9.3%和9.8%；日產(chǎn)粗鋼281.5萬噸，環(huán)比增加6.6萬噸，增長2.4%。另據(jù)海關統(tǒng)計，8月份，全國鋼材出口量501萬噸，環(huán)比減少56萬噸，下降10.1%；全國鋼材進口量97萬噸，環(huán)比增加13萬噸，增長15.5%；凈出口鋼材折合粗鋼421萬噸。按上述數(shù)據(jù)估算，8月份全國粗鋼日均供給量為267.9萬噸，環(huán)比增加3.4%。粗鋼生產(chǎn)保持高水平，供給端壓力有所加大。

3.礦石、廢鋼價格明顯回落，對鋼價支撐作用有所減弱

8月份，鐵礦石、廢鋼價格明顯回落，煤焦價格基本平穩(wěn)。8月末，國產(chǎn)鐵精礦和進口鐵礦價格環(huán)比分別下降113元/噸和32.11美元/噸，降幅分別為11.97%和27.69%，環(huán)比由升轉降；煉焦煤價格小幅上漲5元/噸，冶金焦價格與上月末持平；廢鋼價格環(huán)比下降105元/噸，降幅為3.91%。從總體情況看，鐵礦石、廢鋼價格明顯回落，對鋼材價格的支撐作用有所減弱（見表5）。

三、國際市場鋼材價格小幅調整，同比下降

8月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為159.9點，環(huán)比下降0.1點，降幅為0.1%，降幅較上月收窄1.0個百分點；與上年同期相比下降34.7點，降幅為17.8%（見圖3、表6）。

1.長材繼續(xù)下降，板材價格由降轉升

8月，CRU長材指數(shù)為175.1點，環(huán)比下降2.5點，降幅1.4%，較上月加大0.2個百分點；CRU板材指數(shù)為152.3點，環(huán)比上升1.1點，升幅為0.7%，環(huán)比由降轉升；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)下降21.8點，降幅為11.1%；CRU板材指數(shù)下降41.2點，降幅為21.3%（見圖4）。

2.北美由降轉升，歐洲繼續(xù)下降，亞洲由升轉降

（1）北美市場

圖3 2018-2019年8月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

圖4 2018-2019年8月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

8月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為168.8點，環(huán)比上升10.0點，升幅為6.3%，環(huán)比由降轉升；8月份，美國制造業(yè)PMI為49.1%，環(huán)比下降2.1個百分點。其中生產(chǎn)指數(shù)下降1.3個百分點，庫存指數(shù)上升0.4個百分點；截止8月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為80.8%，同比增長4.1%。本月美國中西部鋼廠型鋼出廠價格保持平穩(wěn)，鋼筋、線材、小型材和中厚板價格有所下降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格由降轉升（見表7）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場

8月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為165.6點，環(huán)比下降5.3點，降幅為3.1%，降幅較上月加大2.8個百分點。8月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為47.0%，盡管環(huán)比微升0.5個百分點，但已是連續(xù)第7個月惡化。其中德國、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為43.5%、48.8%和48.7%，仍在50%水平線下；法國制造業(yè)PMI為51.1%，環(huán)比上升0.1個百分點。本月德國市場主要品種鋼材價格均繼續(xù)下降（見表8）。

（3）亞洲市場

8月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為151.4點，環(huán)比下降3.2點，降幅為2.1%，環(huán)比由升轉降。8月份，日本制造業(yè)PMI為49.3%，環(huán)比下降0.1個百分點；韓國制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比上升1.7個百分點；中國制造業(yè)PMI為49.5%，環(huán)比下降0.2個百分點。本月遠東市場主要長材品種和中厚板價格保持平穩(wěn)，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格有所下降（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

國際形勢復雜嚴峻，國內經(jīng)濟運行仍承受下行壓力。后期國內市場供需總體保持平衡，鋼材價格將呈小幅波動走勢。

1.國民經(jīng)濟有望保持穩(wěn)中有進發(fā)展態(tài)勢，鋼材需求將保持平穩(wěn)

今年以來，外部環(huán)境不穩(wěn)定、不確定因素明顯增多，國內經(jīng)濟結構矛盾依然突出。為保持經(jīng)濟穩(wěn)定增長，國家陸續(xù)出臺“穩(wěn)增長”政策措施，一方面，消費對經(jīng)濟增長的穩(wěn)定支撐作用和拉動作用不斷提高。通過實施大規(guī)模減稅降費政策，促進內需持續(xù)擴大；另一方面，基建投資將繼續(xù)發(fā)揮經(jīng)濟增長的穩(wěn)定器的作用。從國家發(fā)展改革委近期批復的基建項目規(guī)模和地方債發(fā)行力度來看，后期基建投資將保持穩(wěn)定增長?？傮w來看，我國經(jīng)濟增長內生動力較強，消費擴容升級對經(jīng)濟拉動作用在提高，“補短板”基礎設施投資還有很大潛力，一系列“穩(wěn)增長”政策效力將陸續(xù)顯現(xiàn)，國民經(jīng)濟有望保持穩(wěn)中有進的發(fā)展態(tài)勢，鋼材需求將保持平穩(wěn)。

2.鋼鐵生產(chǎn)和需求會有所回落，鋼材市場供需基本平衡

受建國70周年慶祝活動影響，9-10月份鋼鐵產(chǎn)量將有所回落，并且隨著天氣轉冷，后兩個月也將逐漸進入鋼材消費淡季；供暖季臨近，各地秋冬環(huán)保限產(chǎn)措施會陸續(xù)出臺；中美貿(mào)易摩擦升級雖然對我國鋼材進出口貿(mào)易影響有限，但對鋼鐵行業(yè)的下游、出口大項——機電行業(yè)影響較大，將間接導致鋼材需求有所減少。后期鋼鐵需求逐漸減弱，鋼鐵產(chǎn)量也會有所回落，國內市場總體將保持基本平衡態(tài)勢。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

3.鋼材庫存持續(xù)下降，后期市場壓力有所減輕

8月份，鋼材社會庫存由升轉降。8月末降至1510萬噸，環(huán)比減少13噸，降幅為0.82%。進入9月份以來，前兩周鋼材庫存繼續(xù)下降。截止9月13日，降至1410萬噸，比8月末減少100萬噸，降幅為6.63%。從具體品種看，長材中的鋼筋及線材庫存分別減少75萬噸和14萬噸，熱軋板及中厚板減少10萬噸，冷軋板減少1萬噸。鋼材庫存明顯減少，后期市場壓力有所減輕（見表10）。

4.市場需要關注的主要問題

一是粗鋼日產(chǎn)量環(huán)比上升，總體處于較高水平。8月份，全國粗鋼日產(chǎn)281.5萬噸，環(huán)比增長2.4%，產(chǎn)能釋放總體上仍處于較高水平。鋼鐵企業(yè)應加強行業(yè)自律，控制產(chǎn)能過快釋放，維護市場供需保持平穩(wěn)。

二是進口鐵礦石價格明顯回升，與鋼價走勢背離。進入9月份以來，進口鐵礦石價格明顯回升。截止9月12日，CIOPI進口鐵礦石價格升至93.96美元/噸，比8月末上漲12.06%，比年初上漲36.11%。同期CSPI中國鋼材價格指數(shù)環(huán)比僅上漲1.66%，比年初下降0.59%。進口鐵礦石價格與鋼價走勢背離，給鋼鐵企業(yè)帶來較大減利影響。

三是鋼材進出口同比下降，國際市場需求減弱。8月份全國鋼材出口量降至501萬噸，1-8月份總體也是下降態(tài)勢，全國鋼材出口4497萬噸，同比下降4.4%，降幅比1-7月份加大1.5個百分點。鋼鐵企業(yè)應保認真分析國際市場需求形勢，進一步降低成本、提高質量，保持出口產(chǎn)品競爭力。