論企業(yè)財(cái)務(wù)分析的成因及其防范探討

安麗萍

【摘 要】二十一世紀(jì)，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)的企業(yè)擁有著良好的發(fā)展機(jī)遇，但也面臨著各種各樣的挑戰(zhàn)。復(fù)雜又多變的環(huán)境使企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾率大大增加。倘若管理者不能夠很好的掌握企業(yè)的內(nèi)部事務(wù)、有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)就無(wú)法繼續(xù)生存發(fā)展。依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，詳細(xì)的探討了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的緣由，并且提出了相應(yīng)的措施建議，來(lái)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)關(guān)系

一、導(dǎo)言

資金約束財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是決定企業(yè)生死的重要因素。為企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展， 管理者一定要懂得怎樣管理風(fēng)險(xiǎn)， 并且要在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中找到更多能夠推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的新機(jī)會(huì)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在它的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中各種類(lèi)型財(cái)務(wù)的活動(dòng)出現(xiàn)的某些無(wú)法預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)因素， 導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益受到嚴(yán)重?fù)p失或者是企業(yè)的預(yù)期收入受到了削弱。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)大的特性就是損失性， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生必然可以為企業(yè)的利益帶來(lái)?yè)p失， 包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及收入分配風(fēng)險(xiǎn)等等。

在企業(yè)的運(yùn)行周期過(guò)程中， 資金的運(yùn)動(dòng)貫穿著首尾， 按“資金→成本→收入→利潤(rùn)→資金”的軌跡進(jìn)行資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是僅局限于某個(gè)階段或著某一環(huán)節(jié)， 而是能在任何一個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生， 貫穿在財(cái)務(wù)活動(dòng)的全部過(guò)程。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)建立在財(cái)務(wù)活動(dòng)基礎(chǔ)上， 而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生， 這即是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必然性和客觀(guān)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意味著不確定性， 因?yàn)樗艿搅丝陀^(guān)環(huán)境的影響， 部分因素很難受到控制， 這些偶然性的因素的影響不把企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移， 所以未來(lái)發(fā)生的結(jié)果是不確定性的。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析

（一）外部原因分析

由于企業(yè)處于復(fù)雜又多變的市場(chǎng)環(huán)境當(dāng)中， 受到了許多方面因素的影響及沖擊。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況以及社會(huì)文化等等都會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1. 法律政策的影響

假若企業(yè)處于有利的政策環(huán)境， 那企業(yè)將會(huì)得到大的發(fā)展， 但如果政策不利于企業(yè)發(fā)展， 那它的財(cái)務(wù)情況肯定受到一定的沖擊。

2. 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響

復(fù)雜宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于不斷變化之中， 它難以預(yù)測(cè)衡量及其改變市場(chǎng)需求變化會(huì)直接影響到企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)， 增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不斷上升的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)伴隨著已經(jīng)惡化的財(cái)務(wù)狀況， 企業(yè)財(cái)務(wù)的負(fù)擔(dān)會(huì)加重， 銀行貸款難獲取， 但同時(shí)也讓直接融資和股權(quán)融資變的更加困難， 競(jìng)爭(zhēng)很激烈的商品市場(chǎng)會(huì)迫使企業(yè)使用條件更寬松的賒銷(xiāo)政策， 從使而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金變得不斷減少， 財(cái)務(wù)狀況更加惡化， 導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)和復(fù)雜多變的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不匹配， 那就一定定會(huì)給它的生存與發(fā)展帶來(lái)威脅， 最終產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 金融市場(chǎng)的變化

利率是決定成本及報(bào)酬的重要因素， 企業(yè)財(cái)務(wù)決策中一大重要條件就是要求投資的報(bào)酬率要大于資本的成本率。企業(yè)債務(wù)利息在一定的期限里往往會(huì)保持不變， 如果未來(lái)的利率走勢(shì)表現(xiàn)是下降的， 但企業(yè)需要采用合同的初始約定利率付給對(duì)方高利息費(fèi)用， 這樣一來(lái)會(huì)使企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)大大加重；假如未來(lái)的利率趨勢(shì)表現(xiàn)上升， 那么企業(yè)只需要按照合約規(guī)定利率支付給對(duì)方較低利息費(fèi)用， 但不斷上升的利率， 會(huì)讓貨幣處于升值狀態(tài)， 只要貨幣呈現(xiàn)升值狀態(tài)， 企業(yè)償債還本負(fù)擔(dān)就會(huì)大大增加， 由此一來(lái)也會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)部原因分析

雖然外部因素對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響重大， 但是能改變或決定企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)仍在企業(yè)內(nèi)部。企業(yè)的財(cái)務(wù)人員和管理人員搜索市場(chǎng)信息， 并分析運(yùn)行環(huán)境并且做出適應(yīng)外部環(huán)境得有效決策， 來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但在很多企業(yè)中， 財(cái)務(wù)管理僅僅作為維系生產(chǎn)管理的紐帶， 并未發(fā)揮它的預(yù)警分析作用， 在財(cái)務(wù)分析、決策的過(guò)程中仍存在以下問(wèn)題：

1.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性

許多中小企業(yè)中， 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不充分， 相應(yīng)科學(xué)的決策方法沒(méi)有被采用， 這使財(cái)務(wù)決策有隨意性和主觀(guān)性。隨意而又主觀(guān)的財(cái)務(wù)決策非常易出現(xiàn)重大失誤， 例如， 在籌資決策的時(shí)候， 很難科學(xué)的去評(píng)價(jià)企業(yè)的資金需求， 可能會(huì)造成籌資規(guī)模和成本的控制不當(dāng)。又或者在進(jìn)行投資決策的時(shí)候， 一系列科學(xué)指標(biāo)的衡量缺失可能會(huì)導(dǎo)致對(duì)它項(xiàng)目的可行性做出系統(tǒng)的分析出現(xiàn)失誤。投資決策代表整個(gè)企業(yè)的發(fā)展方向， 甚至關(guān)系著企業(yè)生或死，存與亡。如果決策失誤的話(huà)， 企業(yè)不僅不能夠通過(guò)這些項(xiàng)目獲得一定經(jīng)濟(jì)效益， 還有可能會(huì)使企業(yè)的整體發(fā)展受到一定阻礙。因此， 科學(xué)決策的缺失會(huì)引起決策失誤， 最終也會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

2.企業(yè)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

在復(fù)雜而又多變的經(jīng)濟(jì)背景下， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是具有必然性的， 財(cái)務(wù)的人員需結(jié)合市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)自身狀況將它們合理的控制而且要最小化。財(cái)務(wù)人員在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)當(dāng)中充當(dāng)著非常重要的作用。在現(xiàn)實(shí)的工作當(dāng)中很多財(cái)務(wù)人員主觀(guān)上忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的重要程度， 而且對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況了解的并不徹底， 他們僅依靠著生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)順利及備用資金安全， 于是肯定企業(yè)處于一種穩(wěn)定又安全的運(yùn)營(yíng)環(huán)境當(dāng)中， 認(rèn)為管理及其經(jīng)營(yíng)都沒(méi)有任何問(wèn)題， 但財(cái)務(wù)就不會(huì)出現(xiàn)任何問(wèn)題。事實(shí)上， 在企業(yè)運(yùn)行當(dāng)中各個(gè)方面的失誤或風(fēng)險(xiǎn)都有很大可能轉(zhuǎn)化成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺失到發(fā)生的候時(shí)才會(huì)重視和及時(shí)處理， 使經(jīng)濟(jì)后果變得嚴(yán)重。企業(yè)財(cái)務(wù)人員需學(xué)會(huì)預(yù)警和判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 合理處理才是有效的手段。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善

企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控管理的制度是財(cái)務(wù)管理工作當(dāng)中一個(gè)非常非常重要的環(huán)節(jié)。許多企業(yè)在處于一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的環(huán)境中時(shí)， 缺失監(jiān)控管理的機(jī)制， 企業(yè)資金使用情況和財(cái)務(wù)的信息很難受到有效適合的管束?？茖W(xué)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理是要求設(shè)立一套科學(xué)的部監(jiān)督的機(jī)制?？赡壳霸诤芏嗟钠髽I(yè)管理中尚且還沒(méi)形成這樣一套科學(xué)的監(jiān)督管理機(jī)制，當(dāng)然有些企業(yè)設(shè)立類(lèi)似的監(jiān)督機(jī)構(gòu)， 但在實(shí)際工作中并沒(méi)嚴(yán)格按照制度執(zhí)行。對(duì)于現(xiàn)金的控制及其大額應(yīng)收賬款的回收，這些容易導(dǎo)致現(xiàn)金的斷流。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)和很少有監(jiān)控預(yù)警制度， 部分中小型企業(yè)還甚至存在財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全、成本控制的制度不規(guī)范、相關(guān)人綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)不是很高及財(cái)務(wù)的控制能力較低等情況， 一些企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)制度是形同虛設(shè)， 并沒(méi)有有效的執(zhí)行。監(jiān)控的管理機(jī)制的缺失會(huì)使企業(yè)缺少對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和調(diào)節(jié)能力。

三、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并不是偶然， 但也并不是單一的因素， 它往往會(huì)伴隨企業(yè)管理者的投資決策失誤來(lái)為民謀福利！和資金運(yùn)用不當(dāng)?shù)惹闆r。企業(yè)管理者進(jìn)行決策的時(shí)候， 依靠它自身對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境正確且全面的判斷降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)企業(yè)活動(dòng)當(dāng)中， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是它相伴而生的產(chǎn)物。如何使用正確的方式了解并且規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危害降到最低，仍是目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要面對(duì)的主要問(wèn)題。

【參考文獻(xiàn)】

[1]李芬英.企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)及防范措施研究[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)， 2018（34）：60.

[2]盧新蓮.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制研究[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)， 2018（24）：73-74.

[3]王雁.關(guān)于集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的探討[J].中國(guó)商論， 2018（35）：111-112.