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    甘肅省1949-2016年金融發(fā)展演進(jìn)分析

    2019-05-21 12:29:38王玉芳陸向鵬
    財(cái)會(huì)研究 2019年4期
    關(guān)鍵詞:金融業(yè)銀行業(yè)存款

    ■//王玉芳 陸向鵬

    一、甘肅省金融發(fā)展演進(jìn)階段

    (一)1949年~1978年甘肅省金融發(fā)展分析

    1949年8月中國人民銀行甘肅省分行成立并建立了大量的分支機(jī)構(gòu),1950年居民儲(chǔ)蓄存款7948萬元。至1952年全省共有人民銀行機(jī)構(gòu)296個(gè)。1960年銀行存款13.90億元,貸款16.51億元。1978年甘肅省金融機(jī)構(gòu)發(fā)展到1110個(gè),比952年增加814個(gè),金融從業(yè)人員達(dá)到7382人。存款32.14億元,貸款31.03億元。在1949年~1978年期間,甘肅省的金融業(yè)主要是銀行業(yè)。

    首先從金融深度來看,從1949年至1978年甘肅省存貸款額度均不斷提高(圖1所示)。這反映出甘肅省經(jīng)濟(jì)貨幣化程度不斷深化、信貸市場(chǎng)不斷成熟。但是在個(gè)別年份存貸款額度有所下降。1953年到1960年存貸款額度有較大的提高,這是由于建國之后經(jīng)濟(jì)建設(shè)有所恢復(fù)和發(fā)展。1960-1963年存貸款額度逐年下降,這是由于在這幾年我國出現(xiàn)了饑荒,經(jīng)濟(jì)、人民生活均造到了較大破壞,在存貸款方面也有所反映。1964年到1973年到1975貸款急劇增加、存款緩慢增加。1975年到1976年貸款減少、存款增加。1976-1977年存款減少,1977-1978年存款增加。1976-1977年貸款均增加。

    圖1 1949—1978年甘肅省存貸款額

    從金融效率來看,甘肅與全國一樣,金融政策所限沒有開辦保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè),更沒有銀行資金向外的投資,因此,銀行存款全部轉(zhuǎn)化為貸款。1949年到1950年貸款/存款降低,1950年到1955年貸款/存款逐步有較大的提高,1955年到1958年有大幅降低。1949年到1978年的金融效率波動(dòng)較大。

    具體而言,“一五”期間全省基本建設(shè)完成24.35億元,奠定了甘肅工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)了銀行業(yè)的發(fā)展,到1957年末,全省銀行存款余額增加到2.91億元,貸款增加到6.2億元?!岸濉逼陂g,全省經(jīng)濟(jì)增長突飛猛進(jìn),全省金融業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張,1960年全省銀行存款達(dá)到13.90億元,貸款達(dá)到16.51億元,兩年時(shí)間翻了一番?!按筌S進(jìn)”造成經(jīng)濟(jì)建設(shè)規(guī)模過大和經(jīng)濟(jì)比例嚴(yán)重失調(diào),對(duì)全省經(jīng)濟(jì)金融帶來不利影響,經(jīng)過“調(diào)整、整頓”,直到1967年銀行存、貸款指標(biāo)才恢復(fù)到1961年水平,1966到1978年第三個(gè)和第四個(gè)“五年”計(jì)劃時(shí)期,雖然受“文化大革命”的干擾,但金融業(yè)也恢復(fù)和發(fā)展起來。到1978年末全省存款達(dá)到32.14億元,工業(yè)貸款達(dá)到9.70億元,分別是1960年的3.67倍和1.50倍,1978年和1950年比較,全省存款年均增長15.31%,貸款年均增長28.18%,達(dá)到比較高的增長水平。

    圖2 1949—1978年甘肅省存貸款比率

    (二)1979年~2004年甘肅省金融發(fā)展分析

    1979年我國開始了改革開放的歷程。從1979年到2004年甘肅省經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展在廣度、深度和彈性方面均有所提高。

    從金融深度指標(biāo)來看,1979年—2004年存貸款額均大幅穩(wěn)步上升,1979年存款額為36.095億元,到2004年存款額為2482.3855億元。漲幅較大。這反映出甘肅省經(jīng)濟(jì)貨幣化程度不斷深化、信貸市場(chǎng)不斷成熟。尤其是1993年以后增幅劇烈,從存款和貸款的比較和兩者之間的比值來看,1999年以后貸款額度逐漸低于存款額,這是由于證券保險(xiǎn)等市場(chǎng)逐漸成熟和完善,部分存款資金逐步投向這兩個(gè)市場(chǎng),從而貸款額逐步降低。

    圖3 1978-2004年甘肅省貸款/存款

    從金融效率指標(biāo)來看,1979年至1983年銀行貸款/存款的值逐步下降,1983—1986年銀行貸款/存款的值逐步提高,1986年至1987年貸款/存款的值降低,1987-1988年貸款/存款的值提高。1989年至2004年貸存款比率逐年下降,個(gè)別年份有輕微反彈。這是由于資本市場(chǎng)逐步成熟和完善,銀行存款逐步向資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。在1979到1985年間貸款/存款的值低于1,這是改革開放剛開始,銀行間市場(chǎng)資金轉(zhuǎn)化率還比較低,金融效率較小。1985年到1999年間貸款/存款的值大于1,這段時(shí)間金融效率提高。1999年到2004年間貸款/存款的值小于1,這并不意味著金融效率逐漸降低,恰恰相反,銀行資金有資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì),這說明資金效率更進(jìn)一步提高,銀行最大效率安全應(yīng)用資金,金融廣度、金融深度和彈性均有所提高。這一段時(shí)期金融的發(fā)展分為兩個(gè)階斷:改革發(fā)展時(shí)期和改革深化時(shí)期。

    1.改革發(fā)展時(shí)期(1978-1993年)。1979年改革開放后,1980年人民銀行信貸管理體制改為“統(tǒng)一計(jì)劃、分級(jí)管理、存貸掛鉤,差額包干”的管理辦法。這一時(shí)期,四大國家銀行成為支持全省經(jīng)濟(jì)增長的主要力量,截至1990年末,四家專業(yè)銀行存款余額合計(jì)145.17億元,貸款余額192.92億元,占到全部存貸額的76.27%和84.93%。這一時(shí)期全省金融業(yè)迅速發(fā)展,金融總量不斷擴(kuò)大,從1978年到1993年的15年間,甘肅省銀行存款余額增加338.18億元。1993年和1978年相比,15年間全省銀行存款年均增速17.7%,貸款年均增速18.97%。

    2.改革深化時(shí)期(1993-2004年)。進(jìn)入90年代,我國金融體制改革繼續(xù)深化。1993年12月,國務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于金融體制改革的決定》,明確貨幣政策最終目標(biāo)是保持貨幣穩(wěn)定。信貸政策的主調(diào)是“適度從緊”和“穩(wěn)健”。保險(xiǎn)業(yè)從1981年保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)建立以來,保險(xiǎn)業(yè)在“八五”至“十五”期間也得到迅速發(fā)展。2004年甘肅省共有保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)292家,保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)14家,從業(yè)人員達(dá)到2萬余人,年末保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)103億元,2004年全省保費(fèi)收入44.40億元,保費(fèi)支出10.86億元,分別是1990年的22倍和14.70倍。

    證券業(yè)從90年代開始,甘肅省證券市場(chǎng)進(jìn)入初步發(fā)展時(shí)期,國債發(fā)行規(guī)模迅速增長,股票發(fā)行實(shí)現(xiàn)零的突破,1992年白銀銅城商廈股份有限公司股票發(fā)行,到2004年末,甘肅省共有A股上市公司19家,占全國上市公司總數(shù)的1.3%,總股本55.79億股,2家證券公司,32家證券營業(yè)部和22家證券服務(wù)部,從業(yè)人員665人,證券交易額1271.1億元,證券開戶數(shù)33.42萬戶,期貨市場(chǎng)交易額125.11億元。

    銀行業(yè)在1993年至2004年也發(fā)生了巨大變化。主要包括“八五”時(shí)期、“九五”時(shí)期和“十五”時(shí)期?!鞍宋濉逼陂g甘肅省銀行存貸款增速達(dá)到歷史最高水平,銀行信貸成為支持經(jīng)濟(jì)增長的主要力量。從1991年至1995年全省人民幣存款增加437.95億元,平均增速達(dá)到26.98%,貸款增加453.92億元,平均增速達(dá)到26.98%。貸款累計(jì)增加453.92億元,年均增長24.56%?!熬盼濉逼陂g甘肅省銀行業(yè)改革進(jìn)程加快,呈現(xiàn)繁榮發(fā)展的局面?!熬盼濉睍r(shí)期甘肅省人民幣存款增加774.65億元,平均增速17.43%,2000年甘肅省人民幣存款余額達(dá)到1402.93億元,貸款累計(jì)增加490.05億元,年均增速11.45%。成為支持甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力量?!笆濉逼陂g國有商業(yè)銀行改革繼續(xù)深化,銀行存貸款大幅度增加。“十五”前4年人民幣存款累計(jì)增加1079.45億元,年均增速15.33%,貸款累計(jì)增加736.22億元,年均增速12.97%。到2004年末,甘肅省金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額2527.99A億元,各項(xiàng)貸款余額1928.3億元。其中人民幣存款余額達(dá)到2482.39億元,貸款余額達(dá)到1907.35億元。

    (三)2005年~2016年甘肅省金融發(fā)展分析

    2004年至2016年甘肅省金融業(yè)發(fā)展快速,在銀行、證券和保險(xiǎn)三個(gè)行業(yè)均得到大力的發(fā)展。銀行業(yè)方面,金融機(jī)構(gòu)數(shù)量有較大的提高。2006年至2016年甘肅省銀行金融機(jī)構(gòu)從4528個(gè)增加到5810個(gè),其中大型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)縮減73個(gè),其他金融機(jī)構(gòu)都有不同的增加,這是國有商業(yè)銀行改革精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)所致。銀行業(yè)從業(yè)人員從43324人增加到64118人。銀行類金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)從3939.9億元增加到24637億元。

    甘肅省證券業(yè)從2005年至2016年也獲得較大的發(fā)展。上市公司從19家增加到30家,證券公司從2家增加到15家,證券營業(yè)部從32家增加到91家。2016年甘肅省證券交易額11591.1億元,股票交易額9930.4億元。發(fā)行、配售股票籌集資金99.43億元。上市公司發(fā)行公司債35億元。2016年股票籌資額達(dá)到99億元,債券籌資額達(dá)到302億元。

    甘肅省保險(xiǎn)業(yè)2004年至2016年也獲得了較大的發(fā)展。保費(fèi)收入由2006年的56.9億元增加到2016年的308億元。其中財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入由2006年的15.9億元增加到2016年的109億元,人壽保險(xiǎn)保費(fèi)收入由2006年的41億元增加到2016年的198億元。保險(xiǎn)賠付由2006年的14.2億元增加到2016年的109億元,增加幅度較大。保險(xiǎn)密度也由2006年的214.5提高到2016年的1183。尤其是從2011年至2016年增加幅度較大。保險(xiǎn)深度由2006年的2.5增加到2016年的4,增加幅度較大。

    二、甘肅省金融業(yè)發(fā)展測(cè)算

    (一)測(cè)算指標(biāo)

    將2006年至2016年金融業(yè)發(fā)展通過金融總量、金融結(jié)構(gòu)和金融效率三個(gè)方面進(jìn)行測(cè)算,來衡量甘肅省近年來金融發(fā)展的狀況。

    金融發(fā)展是一個(gè)綜合性的概念,表現(xiàn)為金融總量的擴(kuò)張、金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和金融效率的提高,金融總量選取金融相關(guān)率FIR,即全部金融資產(chǎn)價(jià)值與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比,考慮甘肅省實(shí)際情況,本文分別以銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中各要素進(jìn)行加總計(jì)算,則金融相關(guān)率FIR計(jì)算為:FIR=(貸款額+股票籌資額+債券籌資額+保費(fèi)收入)/GDP

    金融結(jié)構(gòu)反映金融總體中各部分的分布、形式、相對(duì)規(guī)模及彼此的聯(lián)系,反映在金融資產(chǎn)上則是不同金融機(jī)構(gòu)通過各自融資活動(dòng)形成的占比,本文選擇使用直接融資額與間接融資額的比例作為反映金融結(jié)構(gòu)的指標(biāo)。資本市場(chǎng)中的股票和債券籌資是直接融資,金融機(jī)構(gòu)貸款為間接籌資,則金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)DFR為:DFR=資本市場(chǎng)融資額/同期金融機(jī)構(gòu)貸款額

    金融效率是金融部門的投入與產(chǎn)出,本文將金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率、服務(wù)效率、特別是資金配置效率等進(jìn)行簡(jiǎn)化概括,使用存貸來表示。一方面反映競(jìng)爭(zhēng)程度,另一方面,反映金融監(jiān)管的效果。故金融效率為:LDR=金融機(jī)構(gòu)年末貸款額/金融機(jī)構(gòu)年末存款額

    (二)測(cè)算結(jié)果

    圖4 甘肅省2006-2016年甘肅省金融業(yè)發(fā)展測(cè)算結(jié)果圖

    金融發(fā)展指標(biāo)測(cè)算結(jié)果顯示,從2006年至2016年金融總量逐漸擴(kuò)張、金融結(jié)構(gòu)的逐步優(yōu)化,金融效率逐步提高提高。金融發(fā)展指從2006年的0.9746提高到2016年的2.272,提高了2倍多。具體來看,在個(gè)別年份上有所下降,2006年至2008從0.974降低至0.91,2009至2010年從1.19降至1.18。

    金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)測(cè)算顯示,從2006年至2016年金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)變化不大,從2006年的0.0239提高至2016年的0.0256。具體來看,在個(gè)別年份上有輕微的波動(dòng)。這表明甘肅省直接融資和間接融資的比值變化不大,股票、債券等直接融資工具和銀行貸款等間接融資工具融資方式同步穩(wěn)健發(fā)展。

    金融效率指標(biāo)測(cè)算顯示,2006年至2016年金融效率逐漸提高。2006年金融效率指標(biāo)為0.6367,至2016年金融效率為0.8988,提高幅度較大。2008年和2013年有所降低,其他年份均逐步提高。

    三、結(jié)論

    1949-1978年甘肅省金融業(yè)主要為銀行業(yè),由于國家的政策,沒有保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)。1949年到1978年銀行業(yè)的金融深度和金融效率雖有所提高,但是總體較低。在1949至1978年甘肅省金融業(yè)分四個(gè)階段,“一五”期間奠定了金融業(yè)的基礎(chǔ);“二五”期間金融業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張;“三五”和“四五”期間金融業(yè)雖受干擾,但金融業(yè)恢復(fù)和發(fā)展起來。

    1979年到2004年甘肅省金融在廣度、深度和彈性方面均有所提高。分階段來看,1978年至1993年期間主要是銀行業(yè)的大力發(fā)展,銀行業(yè)的數(shù)量、種類、規(guī)模和效率均有較大的提高。從1978年到1993年15年期間,甘肅省銀行存款年均增速17.7%,貸款年均增速18.97%。1993至2004年期間,甘肅省銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)均有較大的突破。保險(xiǎn)業(yè)從1993年至2004年保費(fèi)收入增加了22倍,保費(fèi)支出增加了14.70倍。證券業(yè)從上市公司數(shù)量、上市公司市值、證券公司數(shù)量和證券期貨交易額等方面均有較大的提升。銀行業(yè)存貸款增速較大,1991年—1995年存款增速26.98%、貸款增速26.98%,1996—2000年存款增速17.43%,貸款增速11.45%,2000年—2004年存款增速15.33%、貸款增速12.97%

    2004年至2016年甘肅省金融業(yè)更是獲得大力的發(fā)展。在金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員數(shù)量、金融產(chǎn)品的種類、產(chǎn)品交易額和成交量等均有較大的提升,這說明甘肅省金融業(yè)在廣度、深度和彈性方面均在逐步提高。

    甘肅省2006年—2016年來金融業(yè)發(fā)展分析可以看出,金融業(yè)發(fā)展速度加快,金融結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化,金融效率逐步提高。比較而言,甘肅省金融業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和金融效率的提高速度趕不上金融發(fā)展的速度,而且這種趨勢(shì)在逐漸加大。所以未來甘肅省在金融發(fā)展方面的著力點(diǎn)應(yīng)該注重金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和金融效率的提高。

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