金融開放下我國保險業(yè)風(fēng)險管理對策研究

吳志輝

【摘 要】2018年是我國改革開放四十周年。改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定快速發(fā)展，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平明顯提高。今年習(xí)主席在海南博鰲論壇發(fā)表重要講話，明確了中國深化改革開放的道路，在金融等領(lǐng)域大幅度放寬外資市場準(zhǔn)入。在金融方面，特別強(qiáng)調(diào)大幅放寬市場準(zhǔn)入：1，必須確保落實去年年底宣布放寬對銀行，證券，保險業(yè)外資股限制的主要措施；2，加快保險業(yè)的開放進(jìn)程，放寬對外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的限制。保險業(yè)的進(jìn)一步開放意義重大，但也伴隨著風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，本文深入研究我國金融開放下的保險風(fēng)險管理策略，具有重要的現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】金融放開；保險業(yè)；風(fēng)險管理

一、引言

2018年是我國改革開放四十周年。改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定快速發(fā)展，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平明顯提高。今年習(xí)主席在海南博鰲論壇發(fā)表重要講話，明確了中國深化改革開放的道路，在金融等領(lǐng)域大幅度放寬外資市場準(zhǔn)入，其中特別強(qiáng)調(diào)了加快保險業(yè)的開放進(jìn)程，放寬對外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的限制。毫無疑問，在改革開放40多年的中國保險業(yè)發(fā)展過程中，行業(yè)發(fā)展迅速，取得了驚人的成就。但是，保險業(yè)在發(fā)展過程中暴露出的許多重大風(fēng)險不容忽視，有些甚至可能導(dǎo)致保險行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險。在中國的金融體系中，保險公司是一個重要的組成部分。為了確保中國經(jīng)濟(jì)和金融的安全以及社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，有效解決和防范保險公司面臨的風(fēng)險是必要的。作為一家保險公司，有必要全面管理風(fēng)險，減少影響保險公司健康發(fā)展的不利因素。這將確保保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，有助于中國金融市場和社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，本文針對我國保險業(yè)的風(fēng)險管理現(xiàn)狀，提出了金融開放下我國保險風(fēng)險管理的相關(guān)對策，具有非常重要的現(xiàn)實意義。

二、我國保險公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀

隨著中國保險業(yè)的迅速發(fā)展，保險監(jiān)管體系逐步得到完善，并取得了巨大的進(jìn)步。然而，隨著全球化的發(fā)展，保險業(yè)的國際競爭日趨激烈，保險業(yè)的風(fēng)險日益多元化、復(fù)雜化，保險監(jiān)管的要求也越來越高。如何進(jìn)一步完善我國的保險監(jiān)管體系，防范市場失靈，優(yōu)化保險資源配置，對促進(jìn)我國保險市場健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。文章本部分分析我國保險公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀。

（一）保險監(jiān)管制度面臨更多的改革壓力

外國保險的進(jìn)入使得中國保險市場的競爭者數(shù)量不斷增加，成分更加復(fù)雜。還有外資保險公司和各種中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，對保險業(yè)的監(jiān)管提出了更高的要求。中國的市場環(huán)境和監(jiān)管體系仍與發(fā)達(dá)國家存在較大差距。在進(jìn)一步擴(kuò)大開放環(huán)境下，維護(hù)消費者權(quán)益和維護(hù)公平的市場競爭環(huán)境是兩條主線。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)促進(jìn)保險監(jiān)管體系現(xiàn)代化和監(jiān)管能力，確保監(jiān)管到位、不越位，各監(jiān)管部門進(jìn)行協(xié)調(diào)監(jiān)管。保證我國金融市場不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險是一項至關(guān)重要的任務(wù)，需要不斷深入的探索和努力。

（二）部分國內(nèi)保險經(jīng)紀(jì)公司面臨重大挑戰(zhàn)

1.保險公司制定的風(fēng)險管理機(jī)制相對落后

目前，我國大多數(shù)保險公司制定的風(fēng)險管理機(jī)制尚不完善，與西方發(fā)達(dá)國家比較還很落后，不能滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理模型只關(guān)注關(guān)鍵風(fēng)險，而其他風(fēng)險往往被忽視。不可能完全掌握整體風(fēng)險和不同風(fēng)險之間的相關(guān)性，因此往往存在許多風(fēng)險管理漏洞和缺陷。

2.缺乏風(fēng)險管理意識

目前，我國大多數(shù)保險公司對風(fēng)險管理不夠重視，沒有深刻的風(fēng)險管理意識。與發(fā)達(dá)國家相比，我國保險公司的風(fēng)險管理理論發(fā)展時間相對較短，面對風(fēng)險管理往往缺乏正確的應(yīng)對策略。保險業(yè)務(wù)只追求速度增長，但不能有效控制風(fēng)險，從而留下很大的隱患。

3.保險公司行為不好，重量輕，速度快

目前，中國大多數(shù)保險公司都有嚴(yán)重的不良行為，重量輕，速度快。公司為了獲得更高的利益，經(jīng)常會發(fā)生違反授權(quán)規(guī)定和違反操作的行為，例如未經(jīng)授權(quán)的簽名。因此，中國的保險公司一直以來都存在過度保險的風(fēng)險。此外，為了獲得更多的市場份額，許多保險公司招聘了大量的員工，并沒有嚴(yán)格評估保險從業(yè)人員的責(zé)任和專業(yè)素質(zhì)。這大大增加了保險公司的經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致保險市場混亂，嚴(yán)重影響了保險行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

4.資金管理風(fēng)險和投資風(fēng)險較多

在應(yīng)對投資管理風(fēng)險方面，一些保險公司并沒有對風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)計，并且沒有獲得更好的投資回報，導(dǎo)致保險公司大量資產(chǎn)損失。由于過度壞賬的積累和非法資金的使用，保險公司的償債能力下降得很快，嚴(yán)重增加了保險公司資金管理的風(fēng)險。

5.公司治理風(fēng)險

公司治理風(fēng)險是指保險公司缺乏治理結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的風(fēng)險。一是在決策層面上內(nèi)部人控制嚴(yán)重風(fēng)險。由于公司治理機(jī)制不完善，保險公司的控股股東或?qū)嶋H控制人擁有最高權(quán)利，董事會無法有效約束管理，所以容易發(fā)生私自挪用、擔(dān)保、非法轉(zhuǎn)移或侵占公司資產(chǎn)等行為。其次，在實施層面，公司的運營機(jī)制難以得到推廣和規(guī)范，因為它在初期階段并沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。國內(nèi)很多保險公司的內(nèi)部稽核還尚未擁有處罰權(quán)，這也就使得稽核工作處于被動趨勢。風(fēng)險警示和控制機(jī)制方面的薄弱，導(dǎo)致風(fēng)險無法得到有效的預(yù)防和控制。

三、金融開放下中國保險風(fēng)險管理的建議

近年來，隨著中國保險業(yè)的迅速發(fā)展，保險監(jiān)管體系逐步得到完善，并取得了巨大的進(jìn)步。然而，隨著全球化的發(fā)展，保險業(yè)的國際競爭日趨激烈，保險業(yè)的風(fēng)險日益多元化、復(fù)雜化，保險監(jiān)管的要求也越來越高。如何進(jìn)一步完善我國的保險監(jiān)管體系，防范市場失靈，優(yōu)化保險資源配置，對促進(jìn)我國保險市場健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。同時，有效的保險監(jiān)管也是改善中國保險業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部分。

（一）強(qiáng)化保險監(jiān)管法律體系建設(shè)

在實際操作中，現(xiàn)行的保險法需要進(jìn)一步完善。在保險公司的償付能力、監(jiān)管人員權(quán)力的濫用、保險市場的違規(guī)行為等方面，需要明確進(jìn)一步的監(jiān)管措施。（1）明確對金融衍生品的監(jiān)管。目前，保險業(yè)面臨的風(fēng)險多元化，復(fù)雜化，金融衍生品帶來的風(fēng)險就是其中之一。在評估保險公司的償付能力時，保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分考慮金融衍生品的風(fēng)險和其它影響因素。所有保險公司都應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)現(xiàn)代金融專業(yè)人才，合理配置投資組合，以此分散產(chǎn)品的風(fēng)險。（2）解釋保險機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制的細(xì)節(jié)。《新保險法》規(guī)定：經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，保險公司或者其債權(quán)人可以依法向人民法院申請重組，和解，破產(chǎn)清算；國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也可以向人民法院申請重組或者破產(chǎn)清算保險公司。中國保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立更加合理，細(xì)致的市場引進(jìn)機(jī)制，促進(jìn)中國保險市場健康，有序，可持續(xù)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)市場行為監(jiān)管

由于我國保險監(jiān)管制度不完善，監(jiān)管行為不到位，處罰力度不強(qiáng)，所以現(xiàn)階段對我國保險公司來說，市場行為的監(jiān)管仍然是監(jiān)管的重點。（1）加大檢查力度和處罰力度。在市場行為監(jiān)管方面，要嚴(yán)厲打擊擾亂保險市場的行為，切實加強(qiáng)制度建設(shè)，引導(dǎo)各保險公司改善風(fēng)險控制制度的運用。嚴(yán)重違反公司或?qū)ι鐣斐刹焕绊懙氖录⑹艿絿?yán)厲處罰。（2）優(yōu)化監(jiān)管的效率。建立保險立法環(huán)境，完善監(jiān)管法律制度。保險監(jiān)管應(yīng)實現(xiàn)保險資源的優(yōu)化配置，降低保險業(yè)務(wù)風(fēng)險，維護(hù)消費者權(quán)益，最大限度地降低保險監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。（3）培育全面風(fēng)險管理文化。政府部門要加強(qiáng)對全面風(fēng)險管理理念的宣傳和引導(dǎo)，加強(qiáng)對保險公司風(fēng)險管理意識的培訓(xùn)，改變以往對風(fēng)險管理的偏見。將風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展相結(jié)合，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理應(yīng)從管理和管理層面開始，管理層應(yīng)該起帶頭作用。除此之外，還應(yīng)在公司的各個層面創(chuàng)建全面的風(fēng)險管理文化。

（三）發(fā)揮行業(yè)自律作用

保險業(yè)規(guī)范作為政府監(jiān)管行為的補(bǔ)充，行業(yè)自律監(jiān)管有助于改善市場行為規(guī)范，促進(jìn)保險市場的健康競爭和中國保險市場的健康發(fā)展。在目前中國保險業(yè)監(jiān)管體系尚不完善，行業(yè)自律薄弱的現(xiàn)狀下，現(xiàn)階段的首要任務(wù)是加強(qiáng)保險行業(yè)協(xié)會的建設(shè)。目前，中國保險業(yè)協(xié)會的作用和權(quán)威尚未得到有效實施，保險監(jiān)督法律制度還處于進(jìn)一步的完善階段。監(jiān)管部門有必要逐步授權(quán)并給予行業(yè)協(xié)會強(qiáng)有力的支持，這將有助于建立保險業(yè)協(xié)會的權(quán)威，發(fā)揮行業(yè)的自律作用。另一方面，要在行業(yè)中發(fā)揮自律作用，有必要進(jìn)一步提高行業(yè)自律組織的專業(yè)性，發(fā)揮自律和服務(wù)的雙向作用，促進(jìn)市場公平，維護(hù)消費者的權(quán)利。此外，我們必須嚴(yán)格遵循國家的監(jiān)管政策，引入自律支持措施，向西方發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)，不斷探索和實踐新形勢下行業(yè)自律的內(nèi)部運作規(guī)律。以獨特的自律方式維護(hù)市場秩序，實現(xiàn)監(jiān)督與自律的有機(jī)結(jié)合和互補(bǔ)，促進(jìn)保險業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

（四）保險企業(yè)如何進(jìn)行風(fēng)險管理

1.資本金的有效管理

由于金融市場將大大放寬市場準(zhǔn)入，放寬對外國金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的限制，擴(kuò)大在華外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，這樣我國保險業(yè)市場受國際市場的影響將會越來越強(qiáng)烈，所以必須防范國際市場的風(fēng)險傳導(dǎo)并完善保險業(yè)監(jiān)管體系、加強(qiáng)對市場的監(jiān)管。經(jīng)歷過過上一次全球金融危機(jī)的爆發(fā)，金融機(jī)構(gòu)一直非常重視資本管理的安全性。對于識別金融機(jī)構(gòu)的投資銀行而言，資本金是基礎(chǔ)，這會導(dǎo)致杠桿率上升。近年來，美國的一些保險公司一直在收購小額存款和貸款機(jī)構(gòu)，希望通過銀行購買，可以有效地改變自己的身份，從而能夠獲得幾年的資本救助。事實上，資本管理是一個動態(tài)過程，不僅是為了確保資本規(guī)模在既定負(fù)債水平下有效匹配。保證高質(zhì)量的資本資產(chǎn)，比如核心資本，并在資產(chǎn)價值和負(fù)債持續(xù)變化時動態(tài)管理資本。通過股權(quán)融資渠道，可以及時增加資本，有效優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。對于目前中國的保險公司來說，由于中國政府已經(jīng)建立了非常嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求，它大大降低了資本投資資產(chǎn)的風(fēng)險，有效地提高了資金的安全性。另外，由于中國的保險業(yè)無法獲得穩(wěn)定的資本回報，因此無法獲得更高的紅利，而資本的內(nèi)生增長則具有很強(qiáng)的約束力。為應(yīng)對這場金融危機(jī)，通過吸取教訓(xùn)，保險公司必須提高綜合實力和償債能力，不斷提高資金管理水平。只有這樣才能在金融開放時防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險，保險業(yè)才能進(jìn)一步對外開放。

2.償付能力的有效管理

資產(chǎn)負(fù)債管理的具體化主要體現(xiàn)在償付能力的有效管理上。為了能夠有效管理償債能力，不僅要以法律規(guī)定為主要依據(jù)，而且要科學(xué)地計算已確認(rèn)的資產(chǎn)，以最低償付能力計算值為主要依據(jù)。通過各種不同途徑有效控制負(fù)債規(guī)模，加強(qiáng)償付能力管理。從有效管理資產(chǎn)的角度出發(fā)，可以提高資產(chǎn)收益率，增加已確認(rèn)資產(chǎn)的數(shù)量，有效提高償債能力。從負(fù)債的角度來看，通過有效控制負(fù)債規(guī)模和負(fù)債結(jié)構(gòu)，可以有效地減少資本需求。此外，還可以通過在資產(chǎn)和負(fù)債余額上發(fā)行權(quán)益，或通過持續(xù)增加股東投資來增加償付能力。因此，有效管理償債能力的根本途徑是加強(qiáng)資產(chǎn)管理，優(yōu)化責(zé)任結(jié)構(gòu)。

3.再保險的有效管理

通過有效管理再保險，它可以促進(jìn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移，并幫助保險公司提高其承保能力。由于保險產(chǎn)品在保險責(zé)任和保費收入之間起杠桿作用，因此不為再保險安排個人保險類型或個別大額保單的保單?？梢钥闯觯ｋU公司最致命的武器是保險產(chǎn)品。如果再保險的償付能力不夠高，也會嚴(yán)重?fù)p害被保險人。在金融開放的背景下，再保險公司的資格選擇非常重要。

4.對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行有效管理

資產(chǎn)負(fù)債表危機(jī)是當(dāng)前保險企業(yè)風(fēng)險的主要反應(yīng)。第二，資產(chǎn)流動性和總資產(chǎn)的風(fēng)險。外國金融機(jī)構(gòu)遭受的經(jīng)濟(jì)損失部分是由有毒資產(chǎn)造成的。在債務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)對危機(jī)時非常脆弱，重要原因是高負(fù)債率。但是，對于保險機(jī)構(gòu)而言，資產(chǎn)負(fù)債表外負(fù)債的風(fēng)險是最重要的。因此，保險公司在風(fēng)險管理過程中有效管理資產(chǎn)負(fù)債表極為重要。通過有效管理資產(chǎn)和負(fù)債，它不僅可以有效地匹配資產(chǎn)和負(fù)債，還可以使股東獲得更多價值。因此，作為一家保險公司，首先，我們必須提高資產(chǎn)管理水平，以確保債務(wù)到期和資產(chǎn)能夠有效匹配。此外，應(yīng)有效提高配置資產(chǎn)的質(zhì)量，有效避免有毒資產(chǎn)。第二，有必要優(yōu)化債務(wù)管理水平，使償債能力和負(fù)債規(guī)模相互適應(yīng)，并嚴(yán)格控制表中的合并負(fù)債。

5.有效管理信用風(fēng)險和市場風(fēng)險

由于大多數(shù)利益和風(fēng)險是由保險公司的資產(chǎn)配置決定的，合理的資產(chǎn)配置可以有效防范市場風(fēng)險。許多金融機(jī)構(gòu)將面臨償付能力危機(jī)的主要原因是沒有合理的資產(chǎn)配置。隨著當(dāng)前全球金融危機(jī)的不斷深化，市場風(fēng)險之后出現(xiàn)的另一個矛盾是信用風(fēng)險。隨著信貸風(fēng)險的上升，它很可能成為金融危機(jī)爆發(fā)的重要觸發(fā)因素。對于純信貸產(chǎn)品的投資，中國的保險公司目前受到限制。隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，人們越來越關(guān)注相關(guān)產(chǎn)品所涉及的信用風(fēng)險。目前，全球性金融危機(jī)仍然處于不斷深化的過程中，因此有必要對信用風(fēng)險進(jìn)行深入分析，以有效提高保險公司資產(chǎn)負(fù)債表的安全性。保險公司作為一個管理風(fēng)險的企業(yè)，對于負(fù)債業(yè)務(wù)，風(fēng)險的主要承擔(dān)者是保險公司。所以資產(chǎn)業(yè)務(wù)對于保險公司而言，不能夠?qū)Ω唢L(fēng)險進(jìn)行有效地承擔(dān)，故對保險業(yè)的風(fēng)險管理水平應(yīng)給予高度重視。

四、總結(jié)

總而言之，保險業(yè)的開放是必然趨勢，提高資源配置效率也是我們推動銀行業(yè)開放的重要目標(biāo)。但是，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，風(fēng)險全球化的發(fā)展趨勢也越來越明顯，這表明保險公司將面臨越來越大的風(fēng)險，且風(fēng)險將變得多元化、復(fù)雜化。因此，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，中國保險公司采取有針對性的風(fēng)險管理措施至關(guān)重要。

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