我國粘膠短纖大發(fā)展時(shí)期的供需格局分析

文/阜寧澳洋科技有限責(zé)任公司 季柳炎 編輯/趙穎

2017～2019年是我國粘膠短纖行業(yè)大發(fā)展時(shí)期，在這段時(shí)間，我國的粘膠短纖產(chǎn)能擴(kuò)充近100 萬噸，奠定了我國粘膠短纖產(chǎn)能為世界第一生產(chǎn)大國的地位。本文主要以2017～2019年9月粘膠短纖市場出口量及價(jià)格數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析以中美貿(mào)易戰(zhàn)為代表的貿(mào)易事件對粘膠短纖出口市場的經(jīng)營影響，以期找出未來粘膠短纖出口的量價(jià)增長點(diǎn)。

粘膠短纖近兩年出口量增價(jià)跌

粘膠短纖與棉花性能接近，回潮率為13%，可紡性能強(qiáng)，紡制的面料吸濕性好，具備爽滑、親膚、柔軟等性能，可作為消費(fèi)者的貼身著裝首選。受制于中國的工業(yè)、建筑用地增加，耕地減少，棉花的種植區(qū)域正在從東部地區(qū)逐漸消失，目前僅剩少數(shù)內(nèi)地城市以及新疆仍在種植棉花，發(fā)展粘膠短纖產(chǎn)業(yè)本質(zhì)上有助于彌補(bǔ)紡織工廠面臨的棉花原料短缺。

2017～2019年是我國粘膠短纖行業(yè)大發(fā)展時(shí)期，在此期間，我國粘膠短纖產(chǎn)能擴(kuò)充近100 萬噸，由2017年的406 萬噸發(fā)展至2019年的505 萬噸，由此奠定了我國粘膠短纖產(chǎn)能為世界第一的生產(chǎn)大國的地位。從產(chǎn)量上看，2018年我國的粘膠短纖產(chǎn)量為370 萬噸，占世界粘膠短纖的68%。

與此同時(shí)，我國的粘膠短纖出口業(yè)務(wù)也在不斷增長，2017年我國出口粘膠短纖30.87 萬噸，占總產(chǎn)量的8.6%；2018年我國出口粘膠短纖35.21 萬噸，占總產(chǎn)量的9.52%，2018年出口量比2017年增長14.05%（表1）。我國粘膠短纖出口的國家及地區(qū)主要為：土耳其、印度尼西亞、美國、巴基斯坦、越南、俄羅斯、印度等國家，主要出口對象國多數(shù)為伊斯蘭國家。這主要是由于伊斯蘭國家的地理分布以及其宗教習(xí)慣使得其對粘膠短纖有著特殊偏好；對美國出口的粘膠短纖主要以阻燃粘膠短纖為主，2018年3月，中美貿(mào)易戰(zhàn)烽火重燃，給擴(kuò)張周期內(nèi)的粘膠短纖市場帶來了一定壓力。

表1 2017～2019年9月我國粘膠短纖產(chǎn)量及出口情況

根據(jù)2017～2019年我國粘膠短纖出口量價(jià)走勢圖可以得知（圖1）：2018年雖然受到中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，但是我國的粘膠短纖出口量卻呈現(xiàn)上升趨勢。從逐月出口量的數(shù)據(jù)看，2018年1月、3月、8～12月粘膠短纖出口量均高于2017年同期；而2019年4～5月、7月粘膠短纖出口量在3年出口量表現(xiàn)中，也高于2017～2018年同期水平。這表明，雖然中美貿(mào)易戰(zhàn)打響，但是對我國粘膠短纖出口量總體影響有限。從粘膠短纖出口均價(jià)看，2019年粘膠短纖出口均價(jià)明顯弱于2017～2018年同期水平。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的本質(zhì)原因在于：1）粘膠短纖擴(kuò)張周期中，產(chǎn)能釋放導(dǎo)致在供應(yīng)端出現(xiàn)了供大于求的現(xiàn)象，所以粘膠短纖價(jià)格出現(xiàn)下跌。這種價(jià)格下跌，不僅僅體現(xiàn)在出口市場上，國內(nèi)的粘膠短纖市場價(jià)格也出現(xiàn)了下跌。這也意味著，中國的粘膠短纖產(chǎn)能擴(kuò)張對于全球的粘膠短纖市場供需關(guān)系改變產(chǎn)生了較大影響。2）以2017～2019年粘膠短纖9月出口均價(jià)為例，2017年9月粘膠短纖出口均價(jià)為1998 美元/噸；2018年9月粘膠短纖出口均價(jià)為1856 美元/噸；2019年9月粘膠短纖出口均價(jià)為1613美元/噸；2019年9月均價(jià)比2017年9月均價(jià)下降了19.3%，其價(jià)格下跌幅度較大；而在2018年9月，即中美貿(mào)易戰(zhàn)初期，粘膠短纖出口均價(jià)同比下跌7.1%。這表明中美貿(mào)易戰(zhàn)對我國粘膠短纖出口均價(jià)產(chǎn)生了較大的影響。

圖1 2017～2019年9月我國粘膠短纖出口量價(jià)走勢

表2 2017～2019年9月我國粘膠短纖對美國出口情況

圖2 2017～2019年9月我國對美國出口粘膠短纖量價(jià)走勢

2017～2019年9月，我國粘膠短纖出口市場有所調(diào)整。在這些出口市場中，我國對美國、土耳其、印度尼西亞、巴基斯坦、孟加拉國以及越南的粘膠短纖出口體量較大，且量價(jià)走勢呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)。

對美國出口受制中美貿(mào)易戰(zhàn)

從2017～2019年9月我國粘膠短纖對美國出口情況可看出（表2），2017～2018年，我國對美國出口粘膠短纖量減少了2800 噸，從對美國市場出口占比來看，下降了2.39 個(gè)百分點(diǎn)。而2019年1～9月我國對美國出口占出口總額的比重比2018年全年度下降了1.9 個(gè)百分點(diǎn)。這表明，中美貿(mào)易戰(zhàn)后，中國減少了對美國的粘膠短纖出口量。

圖3 2017～2019年9月我國對美國出口阻燃粘膠短纖量價(jià)走勢

圖4 2017～2019年9月我國對土耳其出口粘膠短纖量價(jià)走勢

縱觀2017～2019年9月我國對美國出口粘膠短纖量價(jià)走勢（圖2），2018年3～7月，我國對美國粘膠短纖出口量波動(dòng)不大，并且保持著良好的增長狀態(tài)；2018年8～12月，我國對美國粘膠短纖出口量減少，但是價(jià)格卻能夠維持平穩(wěn)。對比同期的國內(nèi)市場價(jià)格走勢，對美國出口粘膠短纖在價(jià)格上的優(yōu)勢比國內(nèi)同期要好；同樣的價(jià)格優(yōu)勢也表現(xiàn)在2019年6～9月對美國出口的粘膠短纖均價(jià)走勢比國內(nèi)市場價(jià)格走勢要平穩(wěn)；這種平穩(wěn)的價(jià)格走勢，主要得益于這段時(shí)間內(nèi)人民幣匯率波動(dòng)所致。

從對美國的出口量來看，2019年2～9月，出口量下降較為明顯，尤其是在2019年4月，與2018年同期相比下跌41.68%，下跌幅度較大。這主要是因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易戰(zhàn)雙方談判出現(xiàn)分歧，影響了美國進(jìn)口商的下單意愿。2019年8～9月，我國粘膠短纖對美國出口量也不高，主要是因?yàn)橛脩艏竟?jié)性偏好。

在阻燃粘膠短纖產(chǎn)品上，從2017～2019年9月我國對美國出口阻燃粘膠短纖量價(jià)走勢可看出（圖3），2018年美國已經(jīng)開始逐月減少從中國進(jìn)口阻燃粘膠短纖，這說明在中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響下，由于對稅率增長的擔(dān)憂，美國進(jìn)口商開始選擇從其他國家進(jìn)口阻燃粘膠短纖。2017年美國從我國進(jìn)口阻燃粘膠短纖總量為8500 噸；2018年進(jìn)口量為5095 噸，同比減少40.05%，這意味著中美貿(mào)易戰(zhàn)開始之后，美國大幅削減了從中國進(jìn)口阻燃粘膠短纖的數(shù)量，著手從印度、奧地利等國家進(jìn)口阻燃粘膠短纖。同時(shí)，從對美國出口阻燃粘膠短纖的均價(jià)走勢看，2019年與2017～2018年相比，下跌幅度較大，這證明貿(mào)易戰(zhàn)后，我國對美國出口阻燃粘膠短纖在量以及價(jià)格談判上，均處于弱勢狀態(tài)。

對土耳其出口增長有限

從2017～2019年9月我國對土耳其出口粘膠短纖量價(jià)走勢可以看出（圖4），我國對土耳其出口粘膠短纖主要集中在3～5月。分年度看，2017年我國對土耳其出口粘膠短纖數(shù)量為7.1 萬噸；2018年我國對土耳其出口粘膠短纖數(shù)量為6.34 萬噸，同比減少10.7%。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因，主要是因?yàn)?018年土耳其經(jīng)濟(jì)增速放緩，政局不穩(wěn)所致。從2019年數(shù)據(jù)看，我國對土耳其出口粘膠短纖的數(shù)量呈現(xiàn)增長，尤其是5月和8月，其出口量同比增速較快，分別為261%與218%。但是從出口單價(jià)看，對土耳其2019年出口粘膠短纖均價(jià)低于2017～2018年同期。

土耳其是傳統(tǒng)的伊斯蘭國家，其紡織工業(yè)具備一定的基礎(chǔ)，對粘膠短纖也存在一定程度的使用偏好；但是由于其政局不穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過程較為緩慢，給我國對其粘膠短纖的出口帶來一定的不確定性因素。這在2017～2018年對土耳其的出口數(shù)據(jù)中已經(jīng)有所體現(xiàn)。如果土耳其進(jìn)入政局穩(wěn)定期，在其經(jīng)濟(jì)增長仍表現(xiàn)為緩慢的情況下，可以將土耳其采購商作為較好的粘膠短纖行業(yè)貿(mào)易合作伙伴，加大對其出口力度。

圖5 2017～2019年9月我國對印度尼西亞出口粘膠短纖量價(jià)走勢

圖6 2017～2019年9月我國對巴基斯坦出口粘膠短纖量價(jià)走勢

對印度尼西亞出口量減價(jià)跌

從2017～2019年9月我國對印度尼西亞出口粘膠短纖量價(jià)走勢可以看出（圖5），我國對該國出口粘膠短纖在數(shù)量上存在一定的不確定性。從2019年開始，對印度尼西亞出口粘膠短纖的數(shù)量急劇減少，這種情況主要是因?yàn)?017～2018年印度尼西亞人棉紗工廠有所增加，同時(shí)，由于該國國內(nèi)僅有博拉與蘭精公司兩個(gè)工廠，在原料供應(yīng)端存在一定的缺口，這種情況下，印度尼西亞加大了從中國進(jìn)口粘膠短纖的數(shù)量。2018年第四季度，印度尼西亞出現(xiàn)了一家年產(chǎn)20 萬噸粘膠短纖的工廠，緩解了印度尼西亞國內(nèi)的粘膠短纖供應(yīng)量緊張的問題，故從2019年開始，印度尼西亞從中國進(jìn)口粘膠短纖的數(shù)量急劇減少。

除了對印度尼西亞出口數(shù)量減少外，我國對該國出口粘膠短纖的價(jià)格也在2019年出現(xiàn)了急劇下跌的現(xiàn)象。從2017年至今對印度尼西亞出口粘膠短纖量價(jià)走勢看，由于印度尼西亞本土粘膠短纖產(chǎn)能正在逐步增加，今后印度尼西亞從中國進(jìn)口粘膠短纖的數(shù)量與價(jià)格可能在一定時(shí)期內(nèi)保持量減價(jià)跌的態(tài)勢，故某種意義上，未來中國對印度尼西亞出口粘膠短纖增長有限。

對巴基斯坦出口量逐年增長

從2017～2019年9月我國對巴基斯坦出口粘膠短纖量價(jià)走勢可以看出（圖6），近三年來，我國對巴基斯坦出口粘膠短纖量正呈現(xiàn)出逐年增長的態(tài)勢。巴基斯坦也是一個(gè)傳統(tǒng)的伊斯蘭國家，對粘膠與棉花制成的紡織品具有一定程度的偏好。近幾年得益于中巴關(guān)系的穩(wěn)健發(fā)展，也得益于“一帶一路”倡議的實(shí)施，兩國雙邊貿(mào)易往來總體呈現(xiàn)增長趨勢。同時(shí)得益于巴基斯坦紡紗行業(yè)的發(fā)展，其國內(nèi)紗廠對粘膠短纖的需求量正在逐年提升。從圖6 不難看出，雖然我國對巴基斯坦出口的粘膠短纖在單價(jià)上優(yōu)勢不大，但是在出口數(shù)量上增長穩(wěn)健，尤其2019年與2017、2018年同期相比，增長量較為迅速。

2019年8～9月，我國對巴基斯坦出口粘膠短纖的數(shù)量急劇下滑，同比分別減少了85.43%與84.18%。這主要是由于該國與印度出現(xiàn)了邊界爭議，導(dǎo)致其國內(nèi)政局波動(dòng)，從而影響了其經(jīng)濟(jì)發(fā)展及海關(guān)進(jìn)出口操作。一旦巴基斯坦與印度邊界爭議告一段落，其國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)會(huì)逐步好轉(zhuǎn)，屆時(shí)對其粘膠短纖出口量將會(huì)繼續(xù)上升。

圖7 2017～2019年9月我國對孟加拉國出口粘膠短纖量價(jià)走勢

圖8 2017～2019年9月我國對越南出口粘膠短纖量價(jià)走勢

對孟加拉國出口增勢明顯

從2017～2019年9月我國對孟加拉國出口粘膠短纖量價(jià)走勢可以看出（圖7），我國對孟加拉國出口的粘膠短纖數(shù)量正保持著逐步增長的態(tài)勢。孟加拉國與印度尼西亞、巴基斯坦一樣，也是一個(gè)伊斯蘭國家。從數(shù)據(jù)可以看出，2018年我國對孟加拉國出口粘膠短纖較2017年出口量增長明顯，2017年我國對孟加拉國出口粘膠短纖數(shù)量為3943 噸；2018年我國對孟加拉國出口粘膠短纖數(shù)量為12681 噸，同比增長221.6%。2019年1～9月，我國對孟加拉國粘膠短纖出口數(shù)量為9923噸，自2019年5月后，對其逐月出口數(shù)量均多數(shù)保持增長趨勢，因此我國對孟加拉國全年出口總量有望達(dá)到13231噸，這也意味著，孟加拉國人棉紗產(chǎn)業(yè)雖然處于起步狀態(tài)，但是行業(yè)發(fā)展速度較為迅速。

對越南出口受益于人口紅利

從2017～2019年9月我國對越南出口粘膠短纖量價(jià)走勢可以看出（圖8），2017～2018年我國對越南出口粘膠短纖在數(shù)量上表現(xiàn)為平穩(wěn)，2017年我國對越南出口粘膠短纖數(shù)量為1.53萬噸；2018年我國對越南出口粘膠短纖數(shù)量為1.45 萬噸，與2017年相比，出口量減少了800 噸，基本處于持平狀態(tài)。但2019年1～9月，我國對越南出口粘膠短纖數(shù)量為1.55 萬噸，已經(jīng)超過2017年、2018年全年度出口量。這表明，2019年我國對越南出口粘膠短纖表現(xiàn)出一定程度的數(shù)量增長，這種量的增長，在2019年2～8月表現(xiàn)極為明顯，但是2019年9月，對其出口數(shù)量出現(xiàn)了一定程度的下滑。

我國對越南出口粘膠短纖體量的增長，得益于越南正在增長的人口紅利，該國大力發(fā)展棉紡織工業(yè)，需要足夠的粘膠短纖作為其紡織原料，也是因?yàn)檫@一點(diǎn)，我國對越南出口的粘膠短纖均價(jià)比巴基斯坦、印度尼西亞等國家高。另有部分市場人士認(rèn)為，由于越南在中美貿(mào)易戰(zhàn)中處于特殊地位，其某種意義上充當(dāng)了中美貿(mào)易之間的中轉(zhuǎn)站作用，導(dǎo)致了我國對越南出口粘膠短纖的增長。但是，筆者認(rèn)為從當(dāng)前美國公布的懲罰性關(guān)稅商品看，粘膠短纖在早期并沒有在其中。同時(shí)，從我國對美國的粘膠短纖出口數(shù)據(jù)看，出口粘膠短纖的數(shù)量基本保持正常狀態(tài)。所以，我國對越南出口粘膠短纖在2019年呈現(xiàn)的增長趨勢，主要是由于越南本土大力發(fā)展紡織業(yè)。

一般貿(mào)易方式出口金額大幅下滑

從2019年1～8月各貿(mào)易方式粘膠短纖出口數(shù)據(jù)可以看出（表3），2019年1～8月，我國粘膠短纖采用一般貿(mào)易出口數(shù)量為17.83 萬噸，與2018年同比減少4.94%；同期，該方式出口金額減少了14.37%；加工貿(mào)易出口數(shù)量為8.54 萬噸，與2018年同期相比增加45.47%；同期，該方式出口金額增加20.81%。這表明我國粘膠短纖在中美貿(mào)易戰(zhàn)之后，以一般貿(mào)易出口方式出口企業(yè)利潤有限，企業(yè)盈利較為困難甚至可能出現(xiàn)虧損，這也證實(shí)了2019年以后，我國的粘膠短纖行業(yè)出現(xiàn)了整體虧損的事實(shí)。在整個(gè)行業(yè)出現(xiàn)虧損的情況下，以加工貿(mào)易方式出口比一般貿(mào)易方式有更大的獲利空間，故以加工貿(mào)易方式為主的粘膠短纖出口在2019年增長較為迅速。

表3 2019年1～8月各貿(mào)易方式粘膠短纖出口情況

2019年1～8月，保稅區(qū)出口量同比增加654.23%，基本得益于倉儲(chǔ)進(jìn)出境方式的出口增長，而倉儲(chǔ)轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式出口同比下跌58.12%。

發(fā)展差別化產(chǎn)品是破局關(guān)鍵

從2017～2019年9月我國粘膠短纖出口形勢來看，伴隨著我國粘膠短纖年度產(chǎn)量有望超過400 萬噸，且在中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素的影響下，我國的粘膠短纖出口結(jié)構(gòu)以及出口方式正在發(fā)生著一些變化，比如我國對美國粘膠短纖出口量正在下降，尤其是阻燃粘膠短纖的出口優(yōu)勢正在衰減；而一些國家與地區(qū)之間因?yàn)橛姓文Σ良凹m紛，影響了我國對這些國家的粘膠短纖出口業(yè)務(wù)；同時(shí)由于歐盟等經(jīng)濟(jì)體提高了紡織品進(jìn)口的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，使得我國對其出口粘膠短纖的份額較難擴(kuò)大。針對這些問題，提出以下幾點(diǎn)對策：

1）建議我國粘膠短纖企業(yè)在擴(kuò)大自身產(chǎn)能的同時(shí)，積極對差別化粘膠短纖進(jìn)行研發(fā)投入，這種研發(fā)不是簡單地生產(chǎn)出一個(gè)概念性的產(chǎn)品，更重要的是開放差別化粘膠短纖的應(yīng)用領(lǐng)域。只有應(yīng)用領(lǐng)域空間被打開，才能夠擺脫目前粘膠短纖因?yàn)楫a(chǎn)能擴(kuò)張帶來的存量空間博弈。

2）土耳其、巴基斯坦、印度尼西亞、孟加拉國等國均屬于伊斯蘭國家，這些國家因?yàn)樽诮涛幕叛鲆约暗乩矸植继卣?，對粘膠短纖與純棉制品具有一定的偏好。我國企業(yè)可以與這些國家進(jìn)行商業(yè)合作，共同開發(fā)粘膠短纖的應(yīng)用市場，在市場開拓過程中，需要考慮到這些國家的地緣政治以及具體國家的政局、經(jīng)濟(jì)情況，尊重這些國家的民族習(xí)慣。

3）粘膠短纖企業(yè)需要加速健全相關(guān)國家與地區(qū)的體系認(rèn)證工作。隨著日本、韓國、歐盟等國家與經(jīng)濟(jì)體提高紡織品進(jìn)口檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，粘膠短纖企業(yè)想要進(jìn)入這類發(fā)達(dá)國家與地區(qū)市場，必須在技術(shù)上符合其標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品具有較高的附加值，才能有機(jī)會(huì)打開并做大這一類市場。

總之，在當(dāng)前復(fù)雜的國際環(huán)境下，粘膠短纖企業(yè)一方面要看到我國出口的有利形勢，善于利用優(yōu)勢尋求更加廣闊的國際貿(mào)易發(fā)展空間；同時(shí)也要注意到目前國際貿(mào)易中存在一些復(fù)雜、嚴(yán)峻的問題，考慮各方面因素與風(fēng)險(xiǎn)，積極做好各種應(yīng)對預(yù)案，這樣才能使我國粘膠短纖行業(yè)保持穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢。