淺談成本粘性

摘? 要? 近年來，國內(nèi)外學者對于成本粘性的研究越來越廣泛，經(jīng)歷了從最開始的概念研究到目前影響企業(yè)成本粘性因素以及成本粘性后果的研究。因此，作為企業(yè)中的一項重要的影響因素，有必要對成本粘性做深入的探討。

關鍵詞? 成本粘性 非對稱性 影響因素

上世紀90年代，國外學者首次對成本粘性這一概念進行了探索，盡管當時的研究只是局限于單一行業(yè)的小樣本數(shù)據(jù)，僅在不同行業(yè)研究中發(fā)現(xiàn)了存在成本粘性的可能性，雖然沒有找到相關證據(jù)來證明其確實存在，但是這些研究對成本粘性概念的提出以及對成本粘性的更深入的研究提供了理論鋪墊。其中，Banker等（1993）對美國航空業(yè)進行研究，發(fā)現(xiàn)美國航空業(yè)的費用與收入的增減幅度呈不同比例變動。Noreen和Soderstrom（1997）以醫(yī)院為研究的樣本，發(fā)現(xiàn)醫(yī)院的業(yè)務量與費用之間呈現(xiàn)一種非線性且不對稱的關系，但卻未曾找到成本粘性的證據(jù)。Calleja等（2006）也證明了總成本存在粘性，還得出在不同國家的公司都存在成本粘性的現(xiàn)象且其存在差異。

我國對于成本粘性的研究最早開始于2004年。其中，孫錚和劉浩（2004）研究發(fā)現(xiàn)當樣本公司的銷售收入每增長1%時，費用會增加0.5597%;當樣本公司銷售收入下降1%，費用確只降低了0.0578%，由此證明了我國上市公司確實存在費用“粘性”;孔玉生等（2007）研究發(fā)現(xiàn)當上市公司的營業(yè)收入增加1%時，營業(yè)成本會增加1.0375%;但當公司的營業(yè)收入減少1%時，營業(yè)成本只減少0.9093%，因而證明了我國上市公司存在著成本粘性。隨著學者們規(guī)范研究以及實證研究的開展，在管理會計領域已然證實了公司存在成本粘性的不對稱現(xiàn)象，將當企業(yè)業(yè)務量增加時的成本增量大于當企業(yè)成本減少時的減少量稱之為成本粘性。

隨著國內(nèi)外學者對成本粘性的深入研究，發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)成本粘性的因素有很多。其中，國外學者Subramaniam和Weidenmier（2003）的研究發(fā)現(xiàn)，在各行業(yè)中，制造業(yè)公司的成本粘性最大，商業(yè)類公司的成本粘性最低，而金融業(yè)和服務業(yè)公司的粘性處在中間水平。不同行業(yè)會因其特有的產(chǎn)品、市場以及宏觀環(huán)境等因素影響成本結構，進而出現(xiàn)不同行業(yè)具有不同成本成本差異的現(xiàn)象。這與Anderson等（2003）關于資產(chǎn)密集度影響成本粘性的結論相一致。

我國關于成本粘性影響因素的研究開始于2006年，與國外研究者的研究視角有相似之處，包括對行業(yè)、地域、政府、顧客、供應商、管理層激勵等因素的研究。首先對于行業(yè)的研究結果與國外學者得出一致的結論，及行業(yè)因素會影響企業(yè)成本粘性。其中，劉武（2006）研究發(fā)現(xiàn)在各行業(yè)中，制造業(yè)和信息技術業(yè)存在較強的費用粘性行為，而房地產(chǎn)業(yè)等行業(yè)的費用粘性相對較弱或不存在費用粘性。謝利人和王元建（2009）通過對保險公司的成本特征進行分析，得出保險公司成本費用不存在粘性;鄒紹輝和劉三丹（2018）研究得出煤炭行業(yè)上市公司存在成本粘性現(xiàn)象，其中宏觀經(jīng)濟、股權集中度、債務水平及資產(chǎn)密集度都會對煤炭行業(yè)上市公司的成本粘性產(chǎn)生影響，包括宏觀經(jīng)濟增長和股權高度集中與企業(yè)成本粘性水平負相關，債務水平和資產(chǎn)密集度與企業(yè)成本粘性顯著正相關。

其次，我國學者也發(fā)現(xiàn)地域因素對成本粘性具有顯著影響。陳燦平（2008）基于地區(qū)經(jīng)濟生態(tài)差異，研究經(jīng)濟生態(tài)地區(qū)差異與企業(yè)費用“粘性”間的關系，結果發(fā)現(xiàn)我國東部企業(yè)的費用粘性程度最弱，中部居中，西部粘性程度最強。張堯婷（2017）研究發(fā)現(xiàn)相比于要素市場化水平低的地區(qū)，地區(qū)要素市場化水平越高，公司的費用粘性越低。此外，朱開悉和胡秀峰（2018）研究得出，供應商/客戶集中度與企業(yè)成本粘性正相關。于浩洋等（2017）研究發(fā)供應商集中度與企業(yè)成本粘性存在相關關系，具體為較高的供應商集中程度可以降低企業(yè)的成本粘性，供應商波動程度越高越會加劇企業(yè)成本粘性。江偉等（2016）以2004年我國《最低工資規(guī)定》為研究出發(fā)點，發(fā)現(xiàn)《最低工資規(guī)定》的實施會使企業(yè)雇員成本增加，但會降低我國企業(yè)的成本粘性。劉媛媛和劉斌（2014）提出，實施《勞動合同法》會增加企業(yè)的人工成本粘性（薪酬粘性），尤其是民營企業(yè)的用工粘性較為嚴重。王雄元等（2017）研究了客戶與企業(yè)成本粘性之間的關系，發(fā)現(xiàn)客戶可以通過“敲竹杠”的方式提高成本粘性，或是通過企業(yè)間的合作降低企業(yè)成本粘性。

最后，成本粘性與管理層薪酬之間也存在相關關系。Kama and Weiss（2012）研究發(fā)現(xiàn)

當管理層薪酬與企業(yè)業(yè)績掛鉤時，企業(yè)成本粘性會減少。侯婕（2019）利用我國制造業(yè)企業(yè)為樣本，研究發(fā)現(xiàn)管理成薪酬水平與企業(yè)成本粘性顯著負相關，提高管理層薪酬的薪酬有利于緩解成本粘性。朱羽（2018）研究高管機會主義行為對企業(yè)成本粘性的影響，發(fā)現(xiàn)當短期貨幣性薪酬在總薪酬結構中占比較高時，會降低高管的機會主義行為，進而有利于降低企業(yè)成本粘性。

綜上可知，近年來成本粘性的相關概念以及其影響因素的研究越來越多，對于成本粘性對企業(yè)后果的研究還比較少，部分學者也多側重于成本粘性具有負面影響的結論。因此，我國企業(yè)應該重視影響企業(yè)成本粘性的相關因素，制定合理的內(nèi)部治理政策，將成本粘性控制在合理的范圍內(nèi)，減少其對企業(yè)帶來的不利影響，確保企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

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[1] 于浩洋，王滿，黃波. 2017. 內(nèi)部控制質量、供應商關系與成本粘性[J]. 管理科學， 30（03）： 122-135.

[2] 王雄元，高開娟. 2017. 客戶關系與企業(yè)成本粘性：敲竹杠還是合作[J]. 南開管理評論， 20（01）： 132-142.

[3] 劉媛媛，劉斌. 2014. 勞動保護、成本粘性與企業(yè)應對[J]. 經(jīng)濟研究， 49（05）： 63-76.

[4] 孔玉生，朱乃平，孔慶根. 2007. 成本粘性研究：來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 會計研究， （11）： 58-65.

[5] 孫錚，劉浩. 2004. 中國上市公司費用“粘性”行為研究[J]. 經(jīng)濟研究， （12）： 26-34.

岳新瑜? 北京工商大學商學院