金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防控研究

摘? 要? 金融資本自身存在一定的風(fēng)險(xiǎn)因素，再加上資本在交易中存在的很多不確定因素，導(dǎo)致在金融投資過(guò)程中，投資者預(yù)期收入可能會(huì)與實(shí)際收入之間產(chǎn)生差異性。對(duì)此，金融投資者需要首先了解大金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)客觀性，全面測(cè)評(píng)和熟知金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)類型，積極做好有效風(fēng)險(xiǎn)防控策略與方案。

關(guān)鍵詞? 金融投資? 風(fēng)險(xiǎn)防控? 結(jié)算保證金

金融投資過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)存在客觀因素，對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)中的不同風(fēng)險(xiǎn)并不是完全無(wú)效。投資者利用現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防范或控制措施預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，但是風(fēng)險(xiǎn)雖然可以做好提前預(yù)防與控制，但是始終得不到全面消除與規(guī)避。金融風(fēng)險(xiǎn)的形成因素包括很多方面，其直接會(huì)影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和穩(wěn)定性，相關(guān)行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)積極采取應(yīng)對(duì)措施，從風(fēng)險(xiǎn)防控與預(yù)防角度切實(shí)降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

一、金融投資風(fēng)險(xiǎn)中安全問(wèn)題

金融經(jīng)濟(jì)中最明顯的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題即為投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其采取有效防控措施，需要切實(shí)找到風(fēng)險(xiǎn)起源點(diǎn)。金融投資風(fēng)險(xiǎn)主要為兩種類型，第一種是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，第二種是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為金錢(qián)積累風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)形式下金融投資風(fēng)險(xiǎn)可以將其定義為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但是在風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的防控及其管理實(shí)踐過(guò)程中，不能采取及時(shí)應(yīng)對(duì)措施，會(huì)在上一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中繼而形成新的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，增加金融投資風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)與難點(diǎn)。尤其是2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，金融投資領(lǐng)域的這種風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)顯得尤為突出，全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈均受到影響，導(dǎo)致全球企業(yè)尚未采取及時(shí)、有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)。

金融經(jīng)濟(jì)框架金融投資發(fā)展，受到很多因素的影響，在投資交易的形式常出現(xiàn)市場(chǎng)創(chuàng)新，會(huì)有效推動(dòng)和規(guī)避金融監(jiān)管問(wèn)題，最高的交易例子即為高頻交易。其中。高頻交易屬于一種基于正常順序的改變形式，表面性形式上可以推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。但是在銀行經(jīng)濟(jì)的不良貸款增加趨勢(shì)，導(dǎo)致商業(yè)無(wú)法放出更多貸款彌補(bǔ)銀行不良貸款率。但是如果違背這一規(guī)律，采取快速發(fā)放信貸方式，會(huì)引發(fā)自身金融投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

二、金融經(jīng)濟(jì)投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的防控策略

社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，金融經(jīng)濟(jì)受到很大的發(fā)展空間，尤其是實(shí)體經(jīng)濟(jì)形式，受到很大影響。對(duì)此，金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)如何有效調(diào)配資源及其合理掌控影響因素非常重要。金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展正朝向脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)方向邁進(jìn)，開(kāi)始轉(zhuǎn)向適合自身發(fā)展形式的方向前進(jìn)，形成新型獨(dú)立產(chǎn)品，在此發(fā)展進(jìn)程中，金融經(jīng)濟(jì)的投資風(fēng)險(xiǎn)便隨之產(chǎn)生。需要精準(zhǔn)定位金融投資風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的防控措施是亟需解決的問(wèn)題。

（一）保證金融投資利率的穩(wěn)定性，在改革中促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解與防控

為強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)的制度實(shí)施的有效性，應(yīng)在金融投資的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來(lái)中，建立相應(yīng)的保證金制度。保證金屬于金融經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來(lái)的擔(dān)保與保證，在此范疇中，保證金氛圍兩種形式，意識(shí)中結(jié)算準(zhǔn)備金，另一種是交易保證金。交易保障金在合同履行中，保證金融交易能夠按照交易流程順利進(jìn)行的資金保證，其主要存儲(chǔ)于交易賬號(hào)中。結(jié)算準(zhǔn)備金為確保合同順利進(jìn)行而實(shí)施預(yù)先存儲(chǔ)的金融經(jīng)濟(jì)形式，該資金形式?jīng)]有被合約占用的一種資金。金融投資涉及的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)往來(lái)中，交易雙方可以按照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀協(xié)商保證金數(shù)量。另外，金融經(jīng)濟(jì)中最重要的制度形式為限倉(cāng)制度，其主要為防止交易者違法金融投資規(guī)則產(chǎn)生不必要風(fēng)險(xiǎn)形式，這項(xiàng)制度保障主要為防止少數(shù)的投資交易者違法市場(chǎng)規(guī)定所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，而采取限制其持倉(cāng)數(shù)量的一種防控措施。通常情況下，與交割期限越近，交割違約風(fēng)險(xiǎn)程度將會(huì)越小，持倉(cāng)數(shù)量較小是決定其結(jié)果的必要因素。在這里，限倉(cāng)行為可以包括以下幾種形式，一種是限制客戶持倉(cāng)數(shù)量，第二種是限制保證金數(shù)量，第三種是限制投資會(huì)員持倉(cāng)數(shù)量。對(duì)此，金融機(jī)構(gòu)完善限倉(cāng)制度和保證金制度，是在金融投資改革浪潮中形成中的必要變化趨勢(shì)，隨著金融經(jīng)濟(jì)的不斷改革發(fā)展，金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防控措施的發(fā)展趨勢(shì)將會(huì)越來(lái)越清晰。

（二）提升金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)往來(lái)的交易信息真實(shí)性

做好金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防控措施，需要相關(guān)部門(mén)人員及時(shí)做好信息真實(shí)性的保證工作。金融經(jīng)濟(jì)交易往來(lái)過(guò)程中，相關(guān)負(fù)責(zé)人需要按照金融監(jiān)管機(jī)制，保證金融投資各項(xiàng)交易行為及其交易信息的可靠真實(shí)性，提升風(fēng)險(xiǎn)控制與預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，例如：金融投資監(jiān)管機(jī)制不全面或落實(shí)不到位，會(huì)導(dǎo)致金融信息缺少必要的準(zhǔn)確真實(shí)性，進(jìn)而產(chǎn)生錯(cuò)誤的決策，從而產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，影響金融市場(chǎng)穩(wěn)定性與安全性。對(duì)此，金融監(jiān)管部門(mén)需要提升金融監(jiān)管實(shí)施力度，將監(jiān)管責(zé)任落實(shí)帶具體人頭上，保證金融信息真實(shí)性與安全穩(wěn)定性。并在金融經(jīng)濟(jì)，尤其是金融投資市場(chǎng)的建設(shè)發(fā)展中，需要為廣大投資者影響良好的投資環(huán)境，保證披露信息的真實(shí)性與安全性。

（三）強(qiáng)化利率市場(chǎng)發(fā)展的健康性

金融投資過(guò)程中，存款利率是必要考慮因素，在金融機(jī)構(gòu)中放寬存款金額數(shù)量限制，逐漸完善存款協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)及其制度，是推進(jìn)利率市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化的重要基礎(chǔ)。對(duì)此，應(yīng)積極采取相應(yīng)的保障性措施，推向其走國(guó)際化發(fā)展方向。要求金融機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)結(jié)算模式基礎(chǔ)或利率結(jié)構(gòu)上，強(qiáng)化市場(chǎng)利率建設(shè)水平，完善市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，保證利率能夠充分發(fā)揮出其應(yīng)用的價(jià)值功能。并且，向金融市場(chǎng)推向新的金融衍生品，需要進(jìn)一步完善金融利率市場(chǎng)，提升金融機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代發(fā)展格局下，建立互聯(lián)網(wǎng)金融投資的相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，并建立與之對(duì)應(yīng)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)防控措施與方案，從投資者角度強(qiáng)化理性投資意識(shí)，避免步入金融投資騙局中，是應(yīng)對(duì)金融投資行業(yè)的常態(tài)化服務(wù)發(fā)展趨勢(shì)的必要措施，同時(shí)也是促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)形式的金融投資行業(yè)能夠可持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)與保障。

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