我國商業(yè)銀行貸款集中現象的機理研究

摘要：通過對我國三類樣本銀行的數據處理，得出客戶、行業(yè)、地區(qū)三個角度的貸款集中度，并剖析這種現狀產生的原因，并從不同類型客戶違約風險、不同行業(yè)發(fā)展周期、不同地區(qū)經濟發(fā)展程度三個角度對我國商業(yè)銀行貸款集中現象的機理進行了研究。

關鍵詞：商業(yè)銀行貸款集中不良貸款率

一、我國商業(yè)銀行貸款集中現狀分析

1.客戶角度的貸款集中度特點

（1）部分銀行客戶集中度水平較高，仍有下降空間

大部分銀行近三年的最大客戶貸款比例都控制在5%以下，在五家大型國有商業(yè)銀行中，農業(yè)銀行的最大客戶貸款比例最為突出，可能是由于農業(yè)銀行在2016年有一系列國家重點項目在大客戶群體中展開，這也體現出農業(yè)銀行擁有著質量優(yōu)良的客戶來源;在股份制商業(yè)銀行中，整體上最大客戶貸款比例的數值較小，其中平安銀行的數值相對較為突出，表明股份制商業(yè)銀行在規(guī)避單個客戶違約風險方面表現較好;在城市商業(yè)銀行中，所選的三大樣本銀行的指標也比較合理。

大部分銀行近三年的前十大客戶貸款比例都控制在10%到20%的范圍內，其中，平安銀行和北京銀行的前十大客戶貸款比例較為突出，在對客戶的集中授信風險的防范方面應進一步加強。

（2）客戶集中度整體呈下降趨勢

這16家銀行的前十大客戶貸款比例整體上呈現逐年下降的趨勢，在三種類型商業(yè)銀行中，國有大型商業(yè)銀行的客戶集中度相對較低，可能由于大型國有商業(yè)銀行的對客戶集中授信風險的防范管理能力較強;城市商業(yè)銀行的客戶集中度最高，尤其是北京銀行，部分年份的數值達到40%左右，高于商業(yè)銀行整體一般水平。

2.行業(yè)角度的貸款集中度特點

（1）貸款在行業(yè)領域的分布趨同化

通過查找我國16家上市商業(yè)銀行2010—2017年年報中貸款行業(yè)分布數據發(fā)現，各大商業(yè)銀行貸款的行業(yè)分布趨于相同，這可能是行業(yè)性質、行業(yè)發(fā)展前景、國家政策的引導、商業(yè)銀行的信貸追隨行為等多方面的原因造成。

（2）制造業(yè)、房地產等行業(yè)集中現象更為明顯

通過16家商業(yè)銀行2010—2017年報中公布的各銀行在主要行業(yè)的貸款投放量可以計算得出各行業(yè)貸款投放占比，可以發(fā)現，制造業(yè)、房地產等行業(yè)集中現象更為明顯。

從時間上來看，多數銀行貸款在制造業(yè)的投放占比由20%左右下降到10%左右，這是因為制造業(yè)經過數年的發(fā)展，出現了產能過剩的問題，資金周轉不暢，違約現象頻發(fā)，同時也促使商業(yè)銀行提高風險管理意識，降低對制造業(yè)的貸款投放。

從時間上來看，多數銀行貸款在房地產業(yè)的投放占比緩慢下降，但絕對值依然較大。為應對2008年金融危機，我國采取了適度寬松的貨幣政策和積極的財政政策，房地產政策方面，對個人購二套普通自住房貸款予以放寬。商業(yè)銀行對房地產行業(yè)貸款投放增加，“炒房”現象愈演愈烈，隨后國家出臺一系列房地產調控政策，抑制了一部分房地產需求，為防止房地產行業(yè)潛在風險給商業(yè)銀行資產質量的劣變埋下禍根，我國商業(yè)銀行在房地產行業(yè)的貸款投放得到了一定控制。

（3）壟斷行業(yè)的貸款更多來自于國有商業(yè)銀行

一些壟斷行業(yè)，如交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，貸款來源更多來自于國有商業(yè)銀行。在這一行業(yè)的貸款投放占比中，國有銀行更高，這種現象一方面是因為國有商業(yè)銀行資金實力雄厚，可以滿足壟斷性行業(yè)大規(guī)模發(fā)展的需求，另一方面是因為壟斷行業(yè)一般也具有國有性質，二者具有密不可分的聯系。

3.地區(qū)角度的貸款集中度特點

（1）信貸資源在區(qū)域間配置不均

我國信貸資源在區(qū)域間配置不均，東部經濟發(fā)達地區(qū)貸款投放占比仍居于主導地位，中西部欠發(fā)達地區(qū)貸款投放占比緩慢增加。這是因為東部地區(qū)自然條件優(yōu)越、交通便捷、高素質人才眾多，第二、三產業(yè)興盛，對外開放水平較高，經濟發(fā)展迅速，使得大型工業(yè)企業(yè)、高新技術企業(yè)聚集于此，并吸引了眾多優(yōu)質的中小企業(yè)來此發(fā)展，相應地，金融機構也傾向于分布在金融發(fā)展水平更高的東部地區(qū)。

（2）城市商業(yè)銀行地區(qū)貸款集中度區(qū)域性特征突出

我國城市商業(yè)銀行最初有著特殊的定位——為中小企業(yè)提供金融支持，為地方經濟搭橋鋪路，當地政府也會鼓勵城市商業(yè)銀行對本地企業(yè)實行優(yōu)惠的貸款政策，因此，城市商業(yè)銀行的貸款投向主要是本區(qū)域內，自然導致城市商業(yè)銀行地區(qū)貸款集中度較國有銀行和股份制銀行較高的現象。

二、商業(yè)銀行貸款集中度對不良貸款影響的機理分析

1.客戶貸款集中度對不良貸款的影響

審查客戶貸款集中度時，不僅要考慮客戶經營管理水平的高低、是否有重大事故影響客戶盈利水平、客戶所處區(qū)域的經濟發(fā)展狀況和貸款投向行業(yè)，還要考慮到原料價格變化、國內政策變化、國際政治形勢和潛在不利因素的變化等。這些因素中只要有一個發(fā)生消極變化，都可能會引起商業(yè)銀行資產質量的惡變。對微觀客戶財務狀況的審查比較復雜，商業(yè)銀行對此監(jiān)管的難度進一步上升。因此，客戶貸款集中在財務狀況優(yōu)良的大企業(yè)有利于降低商業(yè)銀行的信貸風險。

2.行業(yè)貸款集中度對不良貸款的影響

商業(yè)銀行判斷某幾個行業(yè)具有發(fā)展前景、未來盈利能力較強，便會把貸款投向這幾個行業(yè)。這本來是商業(yè)銀行按照利益最大化原則做出的理性經營行為，然而一旦若干個商業(yè)銀行做出同樣判斷時，便會由個體理性演變成集體不理性。這些行業(yè)所籌集的貸款供過于求，會造成資金的使用效率低下，使之前被認為具有投資前景的行業(yè)失去吸引力。

通常而言，當商業(yè)銀行的貸款投放行業(yè)過于集中時，即：大部分貸款資金集中于少數幾個行業(yè)，商業(yè)銀行無法有效規(guī)避行業(yè)興衰帶來的風險，也會失去投資新興產業(yè)的機會。根據行業(yè)生命周期理論，不同行業(yè)的公司即使處于某一發(fā)展時期，其面臨的風險和收益率不盡相同;相同行業(yè)的公司若處在不同的發(fā)展時期，其面臨的風險和收益水平也不一樣。當貸款行業(yè)處在繁榮期時，商業(yè)銀行可以獲得較大的收益，而貸款行業(yè)處在衰退期會增加壞賬的可能性。

除了貸款行業(yè)所處的生命周期，國家宏觀政策的調控也會通過貸款行業(yè)集中度對商業(yè)銀行不良貸款率產生影響。當有意扶持某些行業(yè)時，政府會提供各種優(yōu)惠政策鼓勵企業(yè)對其投資，商業(yè)銀行也會向這些行業(yè)投放大量的信貸資金，這些行業(yè)貸款集中度迅速提高。商業(yè)銀行為了爭取對這些行業(yè)貸放資金，可能會進行不正常競爭，盈利空間被壓縮，承受的風險也提高;當政府抑制某些行業(yè)的發(fā)展，這些行業(yè)競爭力下降，發(fā)展受阻，償還貸款的能力變差，甚至影響其在商業(yè)銀行貸款中的貸款類型。

3.地區(qū)貸款集中度對不良貸款的影響

發(fā)達地區(qū)經濟金融水平較高、大型企業(yè)較多、融資能力較強、交易和監(jiān)管成本較低，因此整體信貸環(huán)境較好，投資的安全性較高。欠發(fā)達地區(qū)經濟發(fā)展比較滯后，基礎設施有待完善，人才科技等軟實力落后，相應交易成本較高，因此整體信貸環(huán)境較差，投資的安全性有待提高。

如今，銀行業(yè)競爭主體逐漸多元化導致競爭激烈，各銀行為了擴大業(yè)務范圍，提高市場占有率，開始在經濟欠發(fā)達地區(qū)布局，希望獲得先動優(yōu)勢。然而欠發(fā)達地區(qū)前期投入巨大，會削弱銀行的盈利水平，降低其抵御風險的能力。但地理位置因素會導致信息不對稱，對商業(yè)銀行的后續(xù)管理帶來不便。根據信息不對稱理論，地區(qū)貸款集中度的升高能夠降低商業(yè)銀行的貸前審查和貸后檢查所花費的成本，進而提高資金的使用效率，有助于優(yōu)化銀行資產質量。

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作者簡介：常瑜開（1993—），女，山西財經大學2016（金融學）學術碩士研究生，研究方向：金融投資與風險管理.