我國中小城市工薪家庭投資理財問題研究

昝佳

【摘要】隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已經(jīng)成為日益重要的問題。樹立正確的投資理財意識，通過系統(tǒng)的進(jìn)行投資理財，來提高人們的生活質(zhì)量成為當(dāng)代人的首要目標(biāo)。

【關(guān)鍵詞】家庭投資理財 投資收益 投資風(fēng)險

一、緒論

（一）研究背景

隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，居民家庭收入呈增長趨勢，家庭投資理財逐步為人所關(guān)注。家庭投資理財是家庭主要成員運(yùn)用現(xiàn)代理財知識與方法等手段，科學(xué)的對家庭財產(chǎn)進(jìn)行管理，以達(dá)到合理的保值和增值、促進(jìn)生活質(zhì)量的提高，最終實(shí)現(xiàn)人們積累財富的目的。

（二）研究的問題

中小城市工薪家庭收入主要依靠工資和獎金，其扣除必要的生活開支后結(jié)余較少。要加速家庭財富的積累，實(shí)現(xiàn)人生各個階段的購房、育兒、養(yǎng)老等理財目標(biāo)，在安排好家庭的各項(xiàng)開支，進(jìn)行必要節(jié)流的同時，應(yīng)通過合理的投資理財，即開源也尤為重要。

二、我國中小城市工薪家庭理財?shù)谋匾院桶l(fā)展趨勢

（一）理財?shù)谋匾?/p>

隨著家庭收入和財富的增長以及市場的各種不確定性，家庭理財變得越為重要。

有人會認(rèn)為，我們國家多數(shù)家庭收入還不算高，沒有什么閑錢，不需要家庭理財。其實(shí)，這是一種不正確的看法。在生活中，有些家庭通過理財?shù)姆绞将@取額外的收益，正過著輕松且存有余錢的小資生活，另外一些卻還捉襟見肘，這就說明正確且成功的家庭理財可以改善家庭生活。

（1）通貨膨脹高漲。自二十一世紀(jì)，我國食品、農(nóng)產(chǎn)品和房產(chǎn)等價格持續(xù)上漲，通脹率也連續(xù)一段時間超過警戒線，雖然隨著國家穩(wěn)健型宏觀調(diào)控政策的逐步實(shí)施，不會出現(xiàn)惡性通脹，但一段時期內(nèi)，持續(xù)的通貨膨脹將導(dǎo)致我國貨幣貶值。

（2）我國逐漸步入老齡化社會。根據(jù)聯(lián)合國標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)一個地區(qū)60歲以上的人口超過總?cè)丝跀?shù)的10%，該地區(qū)進(jìn)入老齡化社會。根據(jù)我國年第六次人口普查公布的數(shù)據(jù)，60歲以上老年人口人數(shù)占總?cè)丝诘?3.26%，65歲以上人口人數(shù)已占總?cè)丝跀?shù)的8.87%，按照國際標(biāo)準(zhǔn)，我國已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會。面臨我國老齡化速度加快的現(xiàn)狀，剛剛富裕起來的城鎮(zhèn)中產(chǎn)階層為維持退休后的生活品質(zhì)，制定出一生的理財規(guī)劃顯得尤為重要。

（3）社會生活成本增加。住房成本。作為我國經(jīng)濟(jì)體制改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容，住房制度改革是對我國傳統(tǒng)的福利分房制度進(jìn)行變革，以建立起符合市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制的住房體制，實(shí)現(xiàn)住房的商品化和社會化。我國各城市房價持續(xù)高漲，目前我國城鎮(zhèn)中產(chǎn)階層家庭所承受的住房成本還是較高。

醫(yī)療費(fèi)用。我國建立了基本醫(yī)療保險制度實(shí)行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的模式。2009年新醫(yī)改在一定程度上減輕居民就醫(yī)費(fèi)用負(fù)擔(dān)，緩解“看病難、看病貴”問題。但要看到在三種醫(yī)保之間保障水平還有近倍的差異，資金籌集總量偏低，抗風(fēng)險能力還比較弱，個人的平均醫(yī)療負(fù)擔(dān)仍在30%以上，而近年住院與門診費(fèi)用仍在增長，“看病難、看病貴”問題依然存在。

教育費(fèi)用支出。從直接經(jīng)濟(jì)成本看，0至16歲孩子的撫養(yǎng)總成本將達(dá)到25萬元左右，如再估算到子女上高等院校的家庭支出，則更是高達(dá)48萬元，高額的教育成本讓家庭難以負(fù)荷。

（二）理財發(fā)展的趨勢

通過大量實(shí)證分析，多數(shù)家庭并不考慮資產(chǎn)組合投資。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)果和投資結(jié)構(gòu)、變短期收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動，家庭投資理財?shù)男纶厔萑缦拢?/p>

（1）單一存款轉(zhuǎn)向多元化理財。在過去，每月工資除了日常開銷外，60%的錢都直接轉(zhuǎn)入銀行的賬戶。但是隨著民眾對理財?shù)男枨笈c日俱增，市面上的投資方式也隨之增多，這些投資收益往往都在10%-30%左右，高出存款利息。

（2）保守轉(zhuǎn)向中高等風(fēng)險投資。隨著家庭生活水平的提高，風(fēng)險承受能力也會隨之增加，因此如今家庭的風(fēng)險偏好也需要從保守轉(zhuǎn)向中高等風(fēng)險的，往往風(fēng)險與高收益并存，投資收益高，財富能實(shí)現(xiàn)高增值。

（3）標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)向私人定制化。所謂私人定制化，是指從每個家庭要從資金規(guī)模、資金流動性、風(fēng)險偏好三方面來決定家庭的投資方向，量體裁衣。

三、我國中小城市工薪家庭理財存在的問題

（一）認(rèn)識上存在的問題

（1）追求時髦概念?，F(xiàn)代人的理財意識觀念逐步增強(qiáng)，但理財意識薄弱，容易陷入誤區(qū)，盲目理財，分不清自己的需求以及能承擔(dān)的風(fēng)險，跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，不顧家庭財產(chǎn)狀況而進(jìn)行的盲目貸款，為居家的財務(wù)收支平衡埋下隱患。

（2）投保報錯對象。關(guān)愛孩子買“兒童險”，。其實(shí)這是一種錯誤的概念，保險條款規(guī)定，兒童一旦出現(xiàn)意外，得到錢的是作為受益人的父母，而如果兒童的父母出現(xiàn)意外，則“兒童險”并不能夠保障孩子維持相當(dāng)水平的生活。

（二）工具上存在的問題

目前，可供家庭理財?shù)墓ぞ哌€是比較多的，每一種工具都有利有弊。

債券：收益高于銀行、風(fēng)險小，但投資的收益率較低，長期債券的投資風(fēng)險較大。

存款：安全性最強(qiáng)，但收益率太低。

股票：可能獲得較高風(fēng)險投資收益，套現(xiàn)容易，但需面對投資風(fēng)險、政策風(fēng)險、信息不對稱風(fēng)險。

證券投資基金：組合投資，分散風(fēng)險，套現(xiàn)便利，但風(fēng)險對沖機(jī)制尚未建立。

除此之外，還有投資黃金和金幣、外匯、房地產(chǎn)、壽險保障型產(chǎn)品等。但是現(xiàn)如今我國的中小城市工薪家庭還存在家庭理財?shù)墓ぞ呓Y(jié)構(gòu)單一的問題，對其可選擇的配置工具認(rèn)識片面，不能充分發(fā)揮資金的運(yùn)用潛力。

（三）法律認(rèn)知上存在的問題

法律上來說，由于投資者缺少必要基本的專業(yè)知識及精力，當(dāng)服務(wù)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違規(guī)操作時，不能正確維護(hù)自己的合法權(quán)益。我國的金融資本市場還處于不斷發(fā)展和逐步完善的過程中，相關(guān)法律法規(guī)還不健全，讓投資者無形中承擔(dān)了更多的風(fēng)險。

四、我國中小城市工薪家庭合理理財?shù)膶Σ?/p>

（一）深入正確的了解投資理財，養(yǎng)成良好理財習(xí)慣

在家庭投資理財中，必須要有一個正確的投資理財觀：清楚資源;真正認(rèn)識自己的生活;制定投資理財計劃。

在剛開始投資時應(yīng)選擇風(fēng)險相對小且構(gòu)成簡單的投資，然后再逐漸選擇更多的投資理財產(chǎn)品，進(jìn)行更進(jìn)一步的投資理財行為;其次，在采取獲得不動產(chǎn)的行為的同時，應(yīng)當(dāng)考慮自己的資金支付能力和支付方式等問題;其次，還應(yīng)使自己的個人資產(chǎn)多樣化。將個人的固定資產(chǎn)，貨幣資產(chǎn)和金融資產(chǎn)組合起來的時候，應(yīng)盡可能使它們處于平衡狀態(tài)。最后，關(guān)心稅制的執(zhí)行和變化情況，如果有必要改變積蓄方針，應(yīng)把握時機(jī)，不要猶豫。

（二）選擇正確的投資渠道

工薪家庭在進(jìn)行投資增值活動時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮家庭自身的具體情況，將理財產(chǎn)品、基金、股票進(jìn)行合理的配置。投資理財初學(xué)者可選“保守型”投資策略，從低、中風(fēng)險投資組合入手，買入一系列不同類型的股票、債券、房產(chǎn)等金融資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)組合投資，投入少量資金。其次，擔(dān)心風(fēng)險較大的投資者可以使用“中庸型”投資策略，在投資組合中將高風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重放小些，按照股票、基金、債券、存款等比重進(jìn)行重新組合搭配運(yùn)作。不懼風(fēng)險者可以采取“激進(jìn)型”投資策略，在各種風(fēng)險品種的原有基礎(chǔ)上逐漸增加股票、投資型保險、實(shí)業(yè)經(jīng)營等風(fēng)險較高的投資項(xiàng)目，將高收益資產(chǎn)的權(quán)重再放大。

（三）增強(qiáng)相關(guān)方面的法律意識

在進(jìn)行理財投資中，不能抱著僥幸的心態(tài)進(jìn)行投資，必須投資方面的相關(guān)法律法規(guī)以及自己所購買的理財產(chǎn)品所含有的與法律有關(guān)的內(nèi)容都有正確清晰的認(rèn)識，提高風(fēng)險意識，杜絕不必要的損失。

五、總結(jié)

家庭投資理財是家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生來周密規(guī)劃、精心搭配;要科學(xué)合理的掌握理財原則，合理運(yùn)用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度的發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，從而實(shí)現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動我國經(jīng)濟(jì)又快又好的發(fā)展。