(中國人民銀行民樂縣支行 甘肅 張掖 734500)
所謂影子銀行,通常地說就是銀行的影子,它具有銀行的信用功能和信貸擴(kuò)張功能,而又不受正規(guī)金融監(jiān)管機(jī)制的管控和約束,資金流向隱蔽。在我國,很多金融機(jī)構(gòu)主要瞄準(zhǔn)大型企業(yè),銀行以小微企業(yè)貸款監(jiān)管成本高、風(fēng)險(xiǎn)大而不愿放貸,小微企業(yè)則通過影子銀行獲得資金,在這種情況下,影子銀行迅速補(bǔ)位。尤其在2010年以后,銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張速度得以控制,金融市場各類理財(cái)產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn),大量資金通過理財(cái)產(chǎn)品、信托等渠道流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。根據(jù)穆迪最新數(shù)據(jù)顯示,中國影子銀行系統(tǒng)在2009年時的規(guī)模才3萬億(相當(dāng)于GDP的8.9%),規(guī)模并不大。自2010年以來,影子銀行在中國呈野蠻式發(fā)展,從2010年的5.5萬億(相當(dāng)于GDP的13.8%)到2013年的16.9萬億元人民幣(相當(dāng)于GDP的36%)再到2018年的61.3萬億(相當(dāng)于GDP的68%),接近中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的70%,發(fā)展很快,總體規(guī)模迅速擴(kuò)大。整體呈現(xiàn)商業(yè)銀行主導(dǎo)、杠桿率低、民間借貸突出等特點(diǎn)。目前,我國影子銀行主要包括銀信合作、委托貸款、互聯(lián)網(wǎng)金融貸款、金融租賃公司、擔(dān)保公司、小額貸款公司、民間借貸、地下錢莊等機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)。
2008年美國次貸金融危機(jī)以及我國前幾年金融市場亂象引發(fā)的資金脫實(shí)向虛和空轉(zhuǎn)套利等亂象,都閃現(xiàn)著影子銀行的身影。從我國當(dāng)前金融運(yùn)行現(xiàn)狀看,影子銀行雖然對金融緊縮政策、利率限制等導(dǎo)致銀行信用中介功能下降起到了一定積極有效的功效,讓更多有融資需要的企業(yè)或個人獲得了融資滿足,在一定程度上化解了資金供需矛盾,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)及民間金融組織帶來了豐厚的回報(bào),但從更全面、更深層次看,影子銀行在我國依然存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。
會計(jì)信息對于政府監(jiān)管來說至關(guān)重要,它對企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的合法性有一個直觀的反映。但是由于影子銀行不受正規(guī)金融監(jiān)管機(jī)制的管控和約束,資金流向隱蔽的特征,使得對影子銀行的會計(jì)信息監(jiān)管存在短板。一方面存在憑證、賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)表造假,篡改會計(jì)信息,虛增或隱瞞貸款規(guī)模等問題。另一方面政府對影子銀行的監(jiān)管存在權(quán)責(zé)劃分不清,監(jiān)管主體不明了,監(jiān)管內(nèi)容不明確等問題,使得影子銀行會計(jì)信息造假,會計(jì)信息失真等問題不斷涌現(xiàn)。
從政府層面來看,我國目前為止沒有對影子銀行的會計(jì)信息監(jiān)管明確其具體范圍,對影子銀行的會計(jì)信息監(jiān)管內(nèi)容是什么?誰對影子銀行會計(jì)信息負(fù)主要監(jiān)管責(zé)任?影子銀行會計(jì)信息失真失真主要依據(jù)哪些法律法規(guī)進(jìn)行處罰?這些問題對于政府來說確實(shí)是值得深入探討和解決的問題,否則任由影子銀行業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)展,會加劇不正當(dāng)競爭,沖擊正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù),導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)傳遞,會嚴(yán)重影響政府宏觀調(diào)控的準(zhǔn)確性和金融監(jiān)管的有效性。
從影子銀行企業(yè)來看,內(nèi)部缺乏完善的監(jiān)管體系,甚至存在惡意規(guī)避監(jiān)管行為。經(jīng)營者漠視監(jiān)管制度,對會計(jì)信息自由操控。會計(jì)從業(yè)者業(yè)務(wù)素質(zhì)不高,對會計(jì)信息缺乏敏感性和專業(yè)性,企業(yè)制度不健全、措施不完善等原因都會導(dǎo)致影子銀行缺乏對自身的監(jiān)管。
一是由于影子銀行不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu),出現(xiàn)了一些新型的特殊業(yè)務(wù),采取傳統(tǒng)的會計(jì)信息披露格式會導(dǎo)致一些應(yīng)該披露的重要會計(jì)信息無法顯示。二是影子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模大、增速快、流向隱蔽的特征導(dǎo)致影子銀行會計(jì)信息披露存在滯后性,不能在事中及時監(jiān)督。三是影子銀行存在經(jīng)營者對會計(jì)信息內(nèi)容操縱的現(xiàn)象,導(dǎo)致會計(jì)信息不能完整準(zhǔn)確顯示。
影子銀行有著復(fù)雜多樣的特點(diǎn),雖然我國對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管制度已經(jīng)成熟完善,以人民銀行、銀保監(jiān)會為主體的監(jiān)管責(zé)任劃分也比較明確,但是對于影子銀行而言,仍然面臨著無明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的狀態(tài),更不用說對于會計(jì)信息的監(jiān)管。同時由于對于影子銀行的定義仍然不明確,這就導(dǎo)致針對影子銀行的監(jiān)管立法難以實(shí)施。從業(yè)務(wù)監(jiān)管來看,影子銀行與正規(guī)銀行業(yè)務(wù)多少存在著關(guān)聯(lián),什么業(yè)務(wù)由誰監(jiān)管,從哪個環(huán)節(jié)開始監(jiān)管都對主體監(jiān)管責(zé)任的劃分提出了實(shí)際要求。
一是政府要明確影子銀行的定義,針對明確的定義制定具有針對性的會計(jì)信息監(jiān)管機(jī)制。二是完善立法,在法律層面規(guī)范影子銀行會計(jì)信息披露行為。三是建立完善的內(nèi)部監(jiān)管體系,制定合適的會計(jì)制度,并且保證會計(jì)制度有效實(shí)施,明確經(jīng)營者的責(zé)任義務(wù),杜絕經(jīng)營者對會計(jì)信息進(jìn)行操縱。四是提高會計(jì)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德。歸根結(jié)底,關(guān)鍵還是在于明確影子銀行定義和具體范圍,進(jìn)而才能建立完善的監(jiān)管機(jī)制。
一是更新會計(jì)信息披露格式,對于特殊業(yè)務(wù)提出具有針對性的披露格式。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對會計(jì)信息的披露監(jiān)管,削弱其滯后性特征,使得影子銀行業(yè)務(wù)信息更加真實(shí)有效,有助于市場做出更加合理的反應(yīng)。三是加強(qiáng)執(zhí)法力度,嚴(yán)厲打擊操作會計(jì)信息的違法行為。
對于資本流動性而言,要明確相應(yīng)的資本流動性監(jiān)測主體責(zé)任,提高影子銀行會計(jì)信息披露的透明度。對于具體經(jīng)營業(yè)務(wù)而言,要建立防火墻,杜絕風(fēng)險(xiǎn)在不同行業(yè)不同領(lǐng)域擴(kuò)散。對于融資渠道而言,要切實(shí)加強(qiáng)小貸公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)公司的管理,將杠桿控制在一個合理的區(qū)間,嚴(yán)厲打擊違規(guī)經(jīng)營行為。對于金融統(tǒng)計(jì)而言,要將影子銀行納入到金融信息統(tǒng)計(jì)當(dāng)中去,及時掌握影子銀行規(guī)模發(fā)展變化。