險(xiǎn)企“體檢報(bào)告”:你的保險(xiǎn)公司達(dá)標(biāo)了嗎

陳鵬

隨著保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告相繼披露，90家人身保險(xiǎn)公司的2018年運(yùn)行情況也逐漸浮出水面。據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，有23家保險(xiǎn)公司2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入較2017年下降。而截至今年1月31日，有24家人身險(xiǎn)企的償付能力兩項(xiàng)指標(biāo)處于上升狀態(tài)。

90家人身險(xiǎn)企中23家原保險(xiǎn)保費(fèi)下滑

2018年，在整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)回歸保障、轉(zhuǎn)型調(diào)整的大背景下，一些人身保險(xiǎn)公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入出現(xiàn)下滑。

今年 1月29日，銀保監(jiān)會發(fā)布《2018年人身保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入情況表》。據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在其披露的90家人身保險(xiǎn)公司（“國壽存續(xù)”除外）中，除去幾家尚未開展業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司外，有23家保險(xiǎn)公司2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入較2017年下降。

從實(shí)際的下滑幅度來看，有7家險(xiǎn)企的保險(xiǎn)保費(fèi)收入下滑幅度大于50%。安邦旗下的3家保險(xiǎn)公司中，和諧健康、安邦人壽、安邦養(yǎng)老在2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別約為3.66億元、196億元、3.63億元，相較于2017年的360.86億元、1896億元、7.9億元，增速分別為-98.99%、-89.7%和-54.1%。

此外，幸福人壽2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為91.66億元，同比下滑50.4%；華匯人壽2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1996.95萬元，同比下滑91.4%；東吳人壽2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為18.95億元，同比下滑63.2%；珠江人壽2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為42.16億元，同比下滑了58.9%。

值得注意的是，人身險(xiǎn)行業(yè)“老七家”除了人保壽險(xiǎn)外，基本都處于保費(fèi)穩(wěn)步增長的狀態(tài)。具體來看，中國人壽、太保壽險(xiǎn)、平安人壽、新華保險(xiǎn)、泰康人壽、太平人壽2018年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入依次約為5362億元、2013.43億元、4468.85億元、1222.86億元、1173.58億元、1236.19億元，對應(yīng)的同比增幅是4.67%、15.7%、21.1%、11.9%、1.7%和8.5%。而人保壽險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入從2017年的1062.35億元降至2018年的937.17億元，降幅達(dá)到11.78%。

雖然部分險(xiǎn)企保費(fèi)收入出現(xiàn)了暫時(shí)性的下滑，但行業(yè)整體依舊處于增長的狀態(tài)。銀保監(jiān)會今年1月29日發(fā)布的《2018年保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入26260.87億元，同比增長0.85%。

關(guān)于行業(yè)保費(fèi)增速的發(fā)展趨勢，銀保監(jiān)會副主席黃洪在“2018中國壽險(xiǎn)業(yè)十月前海峰會”上表示，“預(yù)計(jì)未來20年，人身保險(xiǎn)行業(yè)還能平均保持兩位數(shù)的增長速度。”對于2018年人身保險(xiǎn)業(yè)領(lǐng)域曾出現(xiàn)的負(fù)增長，黃洪強(qiáng)調(diào)，這跟以往的歷史上人身保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的多次負(fù)增長是有本質(zhì)區(qū)別的。其體現(xiàn)包括“主動調(diào)整、節(jié)奏在我，逐步完善了產(chǎn)品和精算監(jiān)管政策，絕大部分公司積極跟進(jìn)，主動壓縮高費(fèi)用、高資本消耗業(yè)務(wù)，行業(yè)現(xiàn)金流充足，實(shí)現(xiàn)正增長的公司數(shù)量在逐步擴(kuò)大”等。

超20家人身險(xiǎn)企年末償付能力提升

截至1月31日，大部分人身險(xiǎn)企的2018年第四季度償付能力報(bào)告披露。新京報(bào)記者根據(jù)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)初步梳理發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有61家人身保險(xiǎn)公司披露第四季度償付能力報(bào)告，其中24家人身險(xiǎn)企的償付能力兩項(xiàng)指標(biāo)處于上升狀態(tài)。

償付能力是保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的重要指標(biāo)。按照監(jiān)管要求，保險(xiǎn)公司核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%，才能達(dá)標(biāo)。

2018年9月，銀保監(jiān)會在披露償付能力監(jiān)管委員會第43次工作會議信息時(shí)透露，保險(xiǎn)業(yè)償付能力充足穩(wěn)定。會議強(qiáng)調(diào)，防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)依然是保險(xiǎn)監(jiān)管的首要任務(wù)?！氨ｋU(xiǎn)行業(yè)自身正在發(fā)生積極變化，償付能力充足率保持在合理區(qū)間較高位運(yùn)行，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)均呈現(xiàn)向好趨勢?！?/p>

據(jù)記者不完全梳理，截至2018年第四季度末，有24家人身保險(xiǎn)公司的償付能力較2018年第三季度有所上升，包括工銀安盛人壽、德華安顧人壽、弘康人壽、信泰人壽、英大泰和人壽、富德生命人壽、合眾人壽、天安人壽、陸家嘴國泰人壽、中宏人壽、中郵人壽、吉祥人壽、中德安聯(lián)人壽、華匯人壽、君龍人壽、中銀三星人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、珠江人壽、中英人壽、中美聯(lián)泰大都會人壽、利安人壽、中荷人壽、國寶人壽和海保人壽。

增資是險(xiǎn)企解決償付能力壓力的重要手段。吉祥人壽2018年第二季度償付能力報(bào)告顯示，其核心償付能力充足率為75.58%，綜合償付能力充足率82.73%，低于監(jiān)管的要求。不過，9月19日，吉祥人壽披露了增資擴(kuò)股計(jì)劃，擬向現(xiàn)有股東增資擴(kuò)股不超過11.6億股，對應(yīng)的增資金額不超過11.6億元，用于補(bǔ)充資本金。吉祥人壽2018年第四季度償付能力報(bào)告披露，該公司的增資申請已經(jīng)在2018年12月28日獲得銀保監(jiān)會的批復(fù)，注冊資本從23億元變更為34.64億元。

有險(xiǎn)企償付能力出現(xiàn)問題

也有人身險(xiǎn)企的償付能力水平逼近或低于監(jiān)管要求。2018年第四季度末，百年人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為88.13%、100.65%，上季度末為91.19%和103.77%。

增資不暢的中法人壽，償付能力繼續(xù)惡化。2018年第四季度末，中法人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均由上季度末的-6739.43%下滑至-7738.04%。因?yàn)閮敻赌芰?yán)重不足，中法人壽在2018年多次向股東鴻商集團(tuán)借款，用于支付存量保單到期、退保等與客戶相關(guān)的利益支出。

“公司2017年4月下旬陷入流動性枯竭，為應(yīng)對流動性危機(jī)，公司努力協(xié)調(diào)股東借款，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項(xiàng)應(yīng)急措施暫緩風(fēng)險(xiǎn)暴露，日常運(yùn)營均靠股東借款維持?！敝蟹ㄈ藟墼?018年第四季度償付能力季度報(bào)告中表示，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司增資進(jìn)程。

部分人身險(xiǎn)企股東股權(quán)處于凍結(jié)狀態(tài)

隨著2018年第四季度償付能力報(bào)告的相繼出爐，保險(xiǎn)公司的股權(quán)狀況也得以公示。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在明確披露股權(quán)狀態(tài)的保險(xiǎn)公司中，有約6家人身險(xiǎn)企的股東所持股權(quán)處于凍結(jié)狀態(tài)，分別是幸福人壽、君康人壽、弘康人壽、信泰人壽、民生人壽、利安人壽。

例如，幸福人壽股東神州風(fēng)采投資管理有限公司季末持股數(shù)量約為680萬股，對應(yīng)持股比例為0.067%，均被凍結(jié)。

弘康人壽也有兩位股東所持股權(quán)處于被凍結(jié)中。其中，第三大股東如皋市亞雅油脂化工有限公司持有弘康人壽的14500萬股被凍結(jié)，第五大股東如皋市滌諾皂業(yè)有限公司持有其13800萬股被凍結(jié)。

民生人壽股東山東華樂實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司持股3442萬股，比例為0.57%，全部股權(quán)被凍結(jié)。其另一股東湖南前進(jìn)投資有限公司持股705萬股，比例為0.12%，被凍結(jié)股權(quán)達(dá)300萬股。

利安人壽的股東中，第三大股東雨潤控股集團(tuán)有限公司持股8.16億股，對應(yīng)的股權(quán)比例為17.819%，也全部被凍結(jié)。

股東資金方面存在問題，是險(xiǎn)企股權(quán)被凍結(jié)的重要原因。據(jù)媒體報(bào)道，雨潤集團(tuán)爆發(fā)債務(wù)危機(jī)后，祝義財(cái)或雨潤集團(tuán)在一些企業(yè)的股權(quán)被輪候凍結(jié)，包括江蘇雨潤肉類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、利安人壽保險(xiǎn)股份有限公司、江蘇雨潤農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)有限公司等。

此外，記者注意到，此前因股東破產(chǎn)清算導(dǎo)致股權(quán)被拍賣的國聯(lián)人壽，也已找到新股東。國聯(lián)人壽2018年第四季度償付能力報(bào)告顯示，股東江蘇天地龍線材有限公司所持1.5億股（占比7.5%）和江蘇天地龍集團(tuán)有限公司所持5000萬股（占比2.5%）已被司法拍賣。

1月17日，銀保監(jiān)會發(fā)文，同意深圳市鴻志軟件有限公司通過公開競拍獲得國聯(lián)人壽合計(jì)2億股股份，江蘇天地龍集團(tuán)有限公司和江蘇天地龍線材有限公司不再持有國聯(lián)人壽股份。這也意味著，國聯(lián)人壽的股東名單中正式迎來新面孔。