基于盈余管理視角的研發(fā)支出資本化探究
——以中科曙光公司為例

(重慶理工大學(xué) 重慶 400054)

一、引言

近年來，隨著大智移云的飛速發(fā)展，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的市場競爭日趨激烈，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)每年也在研發(fā)活動(dòng)上投入更多資源，研發(fā)支出的資本化比例在很大程度上影響了公司當(dāng)期的利潤。而研發(fā)支出如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理依賴會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，由此可能產(chǎn)生的盈余管理問題一直是爭論的焦點(diǎn)。

二、研發(fā)支出不同會(huì)計(jì)處理的分析

目前，世界范圍內(nèi)研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理有三種方法：全部費(fèi)用化、全部資本化和有條件的資本化，根據(jù)這三種方法來分析其經(jīng)濟(jì)后果包括以下三種：

(一)全部費(fèi)用化。全部費(fèi)用化，是包含整個(gè)研發(fā)過程中發(fā)生的所有支出均按當(dāng)期損益計(jì)算。全部費(fèi)用化處理會(huì)使得當(dāng)期利潤減少，可以少交所得稅。但是對(duì)于目前有些出現(xiàn)盈利情況不是很好，需要保殼或者摘帽的企業(yè)來說不利于企業(yè)提高利潤。

(二)全部資本化。全部資本化，是包含整個(gè)研發(fā)過程中發(fā)生的所有支出計(jì)入無形資產(chǎn)，根據(jù)項(xiàng)目研發(fā)過程中實(shí)際所發(fā)生的成本，計(jì)入無形資產(chǎn)的價(jià)值。全部資本化處理會(huì)增加當(dāng)期的經(jīng)營利潤，多交所得稅，進(jìn)而使得現(xiàn)金流出增加。但是，由于各種不確定因素，在研發(fā)過程中，無法預(yù)判研發(fā)成果是否能夠成功為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益，如果研發(fā)成果失敗了就會(huì)虛增企業(yè)的資產(chǎn)和利潤，也就增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

(三)有條件的資本化。有條件的資本化，是研發(fā)項(xiàng)目在研究階段的時(shí)候，研究支出按當(dāng)期損益計(jì)算；當(dāng)項(xiàng)目進(jìn)入開發(fā)階段時(shí)，開發(fā)支出在同時(shí)滿足一定條件時(shí)就可以按無形資產(chǎn)計(jì)量。這種方法克服了以上兩種處理方法的不足，也符合謹(jǐn)慎性原則和成本收入配比原則，但也存在主觀操縱的問題。

三、中科曙光公司研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理案例分析

(一)中科曙光公司及事件介紹。近年來，中科曙光營業(yè)收入快速增長，為了穩(wěn)定未來競爭優(yōu)勢地位，公司的研發(fā)投入也逐年攀升，從2014年的1.98億元增加至2018年的7.24億元。2018年，研發(fā)投入在營業(yè)收入中的比重為7.99%，這個(gè)數(shù)字在同行業(yè)中是偏高的。2018年11月，有報(bào)道指出中科曙光資本化研發(fā)支出出現(xiàn)大幅度提升，業(yè)績虛增，有虛增利潤的嫌疑。由此，引發(fā)了對(duì)研發(fā)支出資本化問題的深入思考，并通過該公司研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理來進(jìn)一步分析公司是否存在過度資本化的行為，并提出相關(guān)建議。

(二)中科曙光公司研發(fā)支出資本化的分析

1.中科曙光研發(fā)支出過度資本化的判斷。近年來，中科曙光公司研發(fā)投入的金額在逐年攀升，2018年達(dá)到7.24億元；而近五年分別有0.19億元、1.02億元、1.43億元、1.98億元、2.17億元的研發(fā)支出資本化金額。研發(fā)支出資本化率也從2014年的9.49%攀升到2017年的46.04%，2018年有所下降為29.98%，中科曙光資本化研發(fā)支出占當(dāng)期凈利潤的比重從2014年的16.2%增長至2017年的60.55%,增長過快，資本化率高低影響公司年度的盈虧狀況，可見通過資本化研發(fā)支出進(jìn)行盈余管理是可能存在的。中科曙光研發(fā)支出可能過度資本化，涉嫌虛增利潤。

2.研發(fā)支出資本化對(duì)凈利潤的影響。中科曙光近年來研發(fā)投入資本化率逐年增加，這一比重由2014年的9.49%增加至2017年的46.04%,2018年有所下降。和同行業(yè)公司相比中科曙光研發(fā)支出資本化率明顯偏高。中科曙光2014年研發(fā)投入資本化金額占凈利潤的比例僅為16.22%，自2015年起，研發(fā)投入資本化金額占凈利潤的比例都在60%左右，2016年甚至達(dá)到了63.59%這一較高水平。這樣看來研發(fā)投入資本化處理很大程度上影響著公司的凈利潤。

(三)中科曙光研發(fā)支出資本化盈余管理的動(dòng)因分析。根據(jù)已有研究，上市公司利用研發(fā)支出資本化進(jìn)行盈余管理的動(dòng)因表現(xiàn)在：債務(wù)契約動(dòng)機(jī)、扭虧為盈動(dòng)機(jī)和收益平滑動(dòng)機(jī)，據(jù)此分析中科曙光研發(fā)支出資本化盈余管理的動(dòng)因。

1.債務(wù)契約動(dòng)機(jī)，中科曙光近五年的流動(dòng)比率分別為1.3、1.24、1.53、1.32、1.56，低于行業(yè)平均水平。而資產(chǎn)負(fù)債率分別為59.11%、68.09%、49.8%、65.95%、69.24%，2018年行業(yè)均值為55.44%，從資產(chǎn)負(fù)債率來看顯著高出行業(yè)均值，有可能存在著債務(wù)契約動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理。

2.扭虧為盈動(dòng)機(jī)，中科曙光近年來經(jīng)營狀況良好，不需要通過盈余管理來扭轉(zhuǎn)虧損局面實(shí)現(xiàn)盈利。因此，扭虧為贏顯然不是通過資本化研發(fā)支出進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。

3.收益平滑動(dòng)機(jī)，2014-2018年收入增長比較穩(wěn)定，與此相對(duì)應(yīng)的其2015年的利潤卻實(shí)現(xiàn)了較大幅度增長，比2014年凈利潤增長了52.09%，2015年收入和凈利潤的增長不匹配情況讓人懷疑可能存在平滑利潤的盈余管理。2015年中科曙光研發(fā)費(fèi)用資本化的比率由2014年的9.49%上升到36.67%，上升幅度過于明顯，由此也可以聯(lián)想到可能通過資本化研發(fā)支出進(jìn)行盈余管理。

四、結(jié)論及建議

綜上所述，研發(fā)支出條件資本化很可能受到盈余管理的影響，根據(jù)以上案例分析，對(duì)在有條件資本化的基礎(chǔ)上，確保會(huì)計(jì)信息的可靠性提出以下建議：

第一，具體化研發(fā)支出資本化條件。當(dāng)前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目在開發(fā)階段的支出是否滿足資本化的判斷條件，只是在定性方面做出了規(guī)定。這些判斷條件具有普適性，但是不同的企業(yè)研發(fā)活動(dòng)和研發(fā)項(xiàng)目都有所不同，這就需要高度依賴公司管理層的主觀判斷。建議企業(yè)根據(jù)以往研發(fā)項(xiàng)目資本化情況，結(jié)合同行業(yè)的研發(fā)支出資本化情況，對(duì)于主要研發(fā)項(xiàng)目研發(fā)支出中資本化的判斷條件，制定出量化的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于本企業(yè)項(xiàng)目研發(fā)活動(dòng)要有在大體上適合本企業(yè)的內(nèi)部資本化條件，使得企業(yè)在對(duì)研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行有條件資本化時(shí)有量化、具體化的標(biāo)準(zhǔn)可參考，在實(shí)際操作并通過具體項(xiàng)目的實(shí)際情況有針對(duì)性地對(duì)其進(jìn)行修正和補(bǔ)充。

第二，健全信息披露制度。在需要不斷投入研發(fā)的高新技術(shù)行業(yè)中，研發(fā)投入的確顯得尤為重要，但是仍然有不少企業(yè)存在不披露研發(fā)投入，或者披露不完整、相關(guān)性差等問題。建議有必要增加對(duì)研發(fā)支出的強(qiáng)制披露，要求在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)中，所有符合確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的無形資產(chǎn)必須被充分披露，對(duì)于企業(yè)重要的研發(fā)項(xiàng)目具體開發(fā)階段的劃分，以及資本化情況也要披露，提高會(huì)計(jì)信息可靠性。