“國退民進(jìn)”與混合所有制經(jīng)濟(jì)

(武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430072)

一、引言

國有企業(yè)作為我國公有制經(jīng)濟(jì)中的主要成分，對我國以公有制為主體的經(jīng)濟(jì)制度有重要意義。國有企業(yè)的發(fā)展及改革事關(guān)全國的整體發(fā)展。如今，改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)，我國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的勢頭也有所收縮，如何保持我國經(jīng)濟(jì)的活力，以便能夠順利完成我黨“兩個一百年”的歷史使命，成為政府工作的重心，而在這之中，國企改革便成為重中之重。順利推進(jìn)國有企業(yè)改革是我國未來經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的總要保障。新的外部環(huán)境給國有企業(yè)帶來了一些新的問題，甚至是備受爭議的熱點(diǎn)問題，如國有企業(yè)應(yīng)退出競爭性領(lǐng)域、國企效率低下、擠壓民營企業(yè)發(fā)展、壟斷、利潤分紅偏低等，后面幾個問題導(dǎo)致很多人認(rèn)為國企應(yīng)該退出競爭性領(lǐng)域。在我國現(xiàn)階段的國情之下，聯(lián)系我國的社會體制和基本經(jīng)濟(jì)制度，相比國企完全退出而言，混合所有制更有可取之處。大量事實(shí)已經(jīng)表明，在競爭性領(lǐng)域，國有企業(yè)早已成為了和私營經(jīng)濟(jì)一樣自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場競爭主體，不但如此，一些優(yōu)秀的國有企業(yè)，在市場經(jīng)濟(jì)浪潮中不斷發(fā)展壯大，實(shí)現(xiàn)了國有資產(chǎn)的保值增值。既然國有企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中和私營企業(yè)平等競爭，不但沒有虧損，還取得了較高的盈利，如此一來也就不存在國有企業(yè)退出這些領(lǐng)域的立足點(diǎn)了。

本文將簡單的介紹幾種關(guān)于國企改革方向性的觀點(diǎn)，限于水平，可能描述得有不足之處。本文重點(diǎn)將從“國退民進(jìn)”引入到混合所有制，詳細(xì)介紹混合所有制的概念、目的、方式途徑、現(xiàn)狀、優(yōu)點(diǎn)，混合所有制的難點(diǎn)，同時也包括其不足之處。最后本文將綜合各種文獻(xiàn)，提出關(guān)于混合所有制的政策建議。

二、關(guān)于國有企業(yè)是否應(yīng)退出競爭性領(lǐng)域的幾種觀點(diǎn)

有一種觀點(diǎn)認(rèn)為國有企業(yè)應(yīng)該退出競爭性領(lǐng)域。這種觀點(diǎn)引據(jù)英美模式，這些國家在競爭性領(lǐng)域沒有國有企業(yè)，但是英美等是資本主義國家，有其特定的政治體制和市場環(huán)境，而中國式社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，是以公有制為主題的經(jīng)濟(jì)體制；此外，我國財(cái)政相當(dāng)一部分依賴國有經(jīng)濟(jì)，若將國有經(jīng)濟(jì)從市場中全部抽離，那么對我國財(cái)政的沖擊有多大，我國財(cái)政是否會因此陷入危機(jī)尚不可知。所以在中國現(xiàn)今國情環(huán)境下，將這種做法照搬照套很不可取。

另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，如果在競爭領(lǐng)域中有一批國企能夠盈利，并且反哺于民，也是非常好的，此外在全球化中國家競爭、市場競爭激烈，為了更好的應(yīng)對外國強(qiáng)大資本的競爭壓力，需要有實(shí)力雄厚的國企。這種管觀點(diǎn)的想法是好的，但是愿望雖好，卻也要考慮現(xiàn)實(shí)，國企能夠盈利固然是好事，但現(xiàn)狀是很多國企盈利能力不如民企，甚至還經(jīng)常出現(xiàn)虧損，至于由于國企體制所導(dǎo)致的權(quán)力尋租則更加數(shù)不勝數(shù)。在應(yīng)對國外競爭方面，大型國企的確實(shí)力雄厚，但是它們能否將全部精力放在發(fā)展上，充分承擔(dān)起應(yīng)有的職責(zé)，與跨國公司一爭高下卻要打一個問號。

第三種觀點(diǎn)認(rèn)為混合所有制能夠有效解決國有企業(yè)問題。在混合所有制之下，國有資本、集體資本及非公有資本等交叉持股、相互融合，能夠保證公有經(jīng)濟(jì)成分在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的參與程度，同時非公有經(jīng)濟(jì)成分又能夠增強(qiáng)微觀經(jīng)濟(jì)個體的活力。然而，混合所有制是否能從根本上解決國企改革的問題，混合所有制面臨哪些難題，如何才能將混合所有制落實(shí)到位依然是一個值得探討的話題。

三、關(guān)于“國退民進(jìn)”

上世紀(jì)八九十年代，國有企業(yè)在很多領(lǐng)域都存在著一些長期虧損，依靠國家大量投入而存活的企業(yè)。這些企業(yè)在其領(lǐng)域已經(jīng)失去市場和競爭能力，國家輸血也只是使其“茍延殘喘”，并未能起到起死回生的作用。這類企業(yè)不僅本身已經(jīng)失去了國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)該具備的功能，大量救助資金也是對社會資源的巨大浪費(fèi)。還有一類國企，隨著非公有經(jīng)濟(jì)的進(jìn)入，其競爭能力越來越弱，然而依靠政府的支持，尚能維持在領(lǐng)域內(nèi)的存在。這類國企的存在沒有使社會效益最大化，同時也限制了非公有經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。對于上述企業(yè)，在現(xiàn)有的市場環(huán)境條件下，已經(jīng)沒有存在的必要，應(yīng)該順應(yīng)趨勢使其自然淘汰。

除了由于國有企業(yè)本身競爭能力的不足而導(dǎo)致其退出的必要以外，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級也需要對國有企業(yè)的布局有重大調(diào)整。

國有經(jīng)濟(jì)過長過散是以國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的一個重要問題。國有經(jīng)濟(jì)適合存在于一些需要巨額資本投入且存在經(jīng)濟(jì)外部性的自然壟斷產(chǎn)業(yè)中，而有些產(chǎn)業(yè)則需要充分的市場競爭才能良好發(fā)展，國有經(jīng)濟(jì)成分應(yīng)該逐步退出這樣一些需要充分市場競爭的產(chǎn)業(yè)，讓民營及其他非公有經(jīng)濟(jì)資本來承接產(chǎn)權(quán)，推動產(chǎn)業(yè)整體的發(fā)展?；诖?，“國退民進(jìn)”在一段時期內(nèi)較為流行?！皣嗣襁M(jìn)”的改革措施取得了一定的成果，但是由它所帶來的最大問題就是國有資產(chǎn)的流失。那些缺乏競爭能力的國有企業(yè)退出的主要途徑就是以不同的形式最終“變賣”給私人資本。這個“變賣”的過程便給了政府官員權(quán)力尋租的空間，大量國有資產(chǎn)被低價賤賣給私人資本，其數(shù)目觸目驚心。

那么是否就因此而否定“國退民進(jìn)”的正確性呢？答案是否定的。改革開放以來我國出現(xiàn)了嚴(yán)重的腐敗現(xiàn)象，但我們不能因此就認(rèn)為改革開放促成了腐敗，同樣的，國有資產(chǎn)大量流失的原因并不能歸罪于“國退民進(jìn)”的改革。要正確認(rèn)識國有資產(chǎn)流失這一現(xiàn)象及背后的原因，找出積極有效的應(yīng)對策略。

四、混合所有制

(一)實(shí)行混合所有制經(jīng)濟(jì)的目的

前文已述，“國退民進(jìn)”的改革方向依然要堅(jiān)持，不過不再是簡單的“變賣”國有資產(chǎn)使國有企業(yè)退出從而民企進(jìn)入——這其實(shí)并沒有混合所有制的性質(zhì)?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)改革的前提是堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度。混合所有制經(jīng)濟(jì)是公有經(jīng)濟(jì)和非公有經(jīng)濟(jì)的共同表現(xiàn)形式。為了鞏固并發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，同時讓非公有經(jīng)濟(jì)在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作出更大貢獻(xiàn)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)勢在必行。

(二)實(shí)行混合所有制的方式和途徑

如果單從“國退民進(jìn)”來看待混合所有制經(jīng)濟(jì)，那么淺顯的理解就是讓私人資本進(jìn)入國有企業(yè)，讓國有企業(yè)從獨(dú)資變成控股甚至是持股。但從更加廣義的角度來看，混合所有制經(jīng)濟(jì)既有非公有資本進(jìn)入公有制經(jīng)濟(jì)個體，也有公有資本進(jìn)入非公有經(jīng)濟(jì)個體，公有與非公有的結(jié)合應(yīng)該是雙向的。國資參股私企，私企保留絕對控股權(quán)或者相對控股權(quán)，這樣既不影響私企的經(jīng)營，又可以使國家財(cái)政來源的渠道擴(kuò)大，有利于緩解國家財(cái)政對國有企業(yè)的依賴，從而促進(jìn)“國退民進(jìn)”的進(jìn)程。私人資本進(jìn)入國企，也不是把國企已有的利潤同私人資本分享——這樣不僅對國有資本不利，私人資本也未必愿意進(jìn)入分享。一個好的機(jī)制，是私人資本應(yīng)該增強(qiáng)原有國有資本的力量，共同做大蛋糕，共享新增利潤，使混合所有制的企業(yè)充滿旺盛的生命力。

(三)混合所有制經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

2009年到2013年中混合所有制工業(yè)企業(yè)數(shù)量占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)單位數(shù)的比例都在25%以上，并且逐年升高；資產(chǎn)占比也均高過45%，并且在2013年達(dá)到47.6%；主營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定在42%上下；利潤總額占比稍有下滑趨勢，但總體維持在45%以上。中國混合所有制經(jīng)濟(jì)就業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)就業(yè)人員的比例逐年提高，在2013年甚至達(dá)到了20.7%。2009年到2013年中按注冊登記類型分全社會固定資產(chǎn)投資中，股份合作企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、有限責(zé)任公司和股份有限公司的固定資產(chǎn)投資總量提升明顯，占比約為33%上下。由此看來，混合所有制經(jīng)濟(jì)在一定程度上已經(jīng)是經(jīng)濟(jì)整體的重要部分。

(四)混合所有制的優(yōu)點(diǎn)

混合所有制有利于大型國有企業(yè)去行政化，建立健全現(xiàn)代化的企業(yè)管理模式。眾所周知，國有企業(yè)作為政府部門的下屬單位，不可避免的有著行政化的色彩，在企業(yè)內(nèi)部有著嚴(yán)格的行政級別，這種行政級別可以讓國企管理層從企業(yè)經(jīng)營者轉(zhuǎn)化為相應(yīng)級別的黨政官員，導(dǎo)致將更多的精力放在爭取級別上，而不是用在經(jīng)營上。國有資本與民營或外資結(jié)合形成混合所有制經(jīng)濟(jì)個體后，需要建立一套規(guī)范的符合市場期望和現(xiàn)代企業(yè)制度標(biāo)準(zhǔn)的委托代理制度，股東會、董事會、監(jiān)事會及實(shí)際負(fù)責(zé)執(zhí)行企業(yè)經(jīng)營決策的高管團(tuán)隊(duì)都必不可缺，要有一套完善的保障股東利益且對高管層有充分激勵和明確約束的公司治理機(jī)制。

如果政府能夠下定決心將政治力量從企業(yè)中分隔，對實(shí)現(xiàn)混合所有制的企業(yè)中的公私雙方平等對待，那么，混合所有制改革就一定程度上改善了國企的行政化的問題，并且建立起一套較為完善的現(xiàn)代化的企業(yè)管理模式。混合所有制與去行政化對于國企而言是一個雙向的過程，混合所有制需要一個完善的現(xiàn)代化企業(yè)管理機(jī)制才能讓私人資本放心進(jìn)入，如此也能夠弱化國企原來的行政色彩，而去行政化對于混合所有制的實(shí)施也有正向的激勵作用。

混合所有制能夠提高國有資本的使用效率。通過發(fā)展混合所有制，比起單一所有制的國有獨(dú)資企業(yè)，可以只用一定量的國有資本吸收，帶動其他非國有的資本去擴(kuò)大原有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、投資、技術(shù)創(chuàng)新，去實(shí)施建設(shè)項(xiàng)目，從而放大了國有資本的功能與力量。如此便極大程度的提升了國有資產(chǎn)的利用效率。同時，對于私人資本，混合所有制也使得私人資本能夠進(jìn)入更多領(lǐng)域。私人資本相對于國有資本，規(guī)模較小，在某些領(lǐng)域，私人資本難以進(jìn)入，或者進(jìn)入之后也很難敵得過規(guī)模龐大的國有經(jīng)濟(jì)或者其他形式的大型公司。通過將資本投入國有企業(yè)，而不是在這個領(lǐng)域之中重新開辟一塊天地。這不僅可以降低私人資本進(jìn)入的門檻，也使私人資本有了更多盈利的渠道，有利于非公有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(五)混合所有制改革的難點(diǎn)

現(xiàn)階段發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)主要有以下幾個方面的問題急需解決。混合所有制經(jīng)濟(jì)的各個參與方都有一定的顧慮：國有企業(yè)經(jīng)營者怕改革有風(fēng)險，怕國有資產(chǎn)流失承擔(dān)責(zé)任；民營企業(yè)也擔(dān)心混合后處于弱勢地位，沒有話語權(quán)，合法利益得不到保障，又擔(dān)心進(jìn)入之后無法撤離，資本被套牢。與國有經(jīng)濟(jì)相比，非公有經(jīng)濟(jì)在一段較長時期內(nèi)處于國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的從屬地位，在各個方面均處于劣勢。即使在大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向下，非公資本介入壟斷行業(yè)成為可能，但其資本規(guī)模和實(shí)力也無法與國有企業(yè)同臺競爭相互匹敵，往往會在相互融合中變得既無話語權(quán)也無決定權(quán)。因此，如何平衡好國有資本和非國有資本的地位和關(guān)系，是能否實(shí)現(xiàn)混合所有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的關(guān)鍵之一。

此外，與發(fā)達(dá)國家相比，我國資本市場尚不完善，這也直接或間接的行程了對混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻礙。推進(jìn)混合所有制改革首先涉及的是已經(jīng)建成的國有控股的混合所有制企業(yè)如何減持國有股的問題，很多國有控股上市公司大股東即使有意減持股份，但受到資本市場承受能力和交易規(guī)定的限制，也無法進(jìn)行大規(guī)模減持，導(dǎo)致國有股一股獨(dú)大的問題很難解決。此外，中國產(chǎn)權(quán)交易市場還很不發(fā)達(dá)，產(chǎn)權(quán)保護(hù)和產(chǎn)權(quán)流動的法律保障制度還有待完善，也極大地妨礙了混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

五、總結(jié)：發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的對策建議

(一)加快國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整步伐

加快國有經(jīng)濟(jì)調(diào)整步伐，將國有資本逐步集中于關(guān)系國家經(jīng)濟(jì)命脈的自然壟斷產(chǎn)業(yè)，注重以國有資本來承擔(dān)私人資本難以承擔(dān)的公共服務(wù)責(zé)任。一些前期投入巨大且獲得回報需要消耗非常長的時間，這樣一些領(lǐng)域，私人資本可能不愿意進(jìn)入，這時候國有資本可以其龐大的體量來推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。有些適合市場競爭的產(chǎn)業(yè)，國有資本也不必全部退出，可以保留一定的份額，這樣也能夠讓國家從企業(yè)發(fā)展中最大受益。

(二)完善混合所有制企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)

首先，要盡快讓國有企業(yè)逐步去適應(yīng)市場環(huán)境和現(xiàn)代企業(yè)治理體系。國外已有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，例如新加坡的很多國企在保持國有的前提下，通過市場機(jī)制來選拔經(jīng)營管理人員，并提供市場化的薪酬，這大大增強(qiáng)了新加坡國企在當(dāng)前市場環(huán)境下的生存能力。因此，在我國進(jìn)行混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的過程中，也可以考慮用市場化薪酬吸引職業(yè)經(jīng)理人，以此形成企業(yè)的一個充滿活力的高管團(tuán)隊(duì)。而政府則通過股東會、董事會和監(jiān)事會等機(jī)構(gòu)來監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)，這樣一套良性機(jī)制能夠保障國有經(jīng)濟(jì)最大受益，同時又能應(yīng)對復(fù)雜的市場環(huán)境和激烈的市場競爭。

其次，在規(guī)范的企業(yè)治理體系啊之下，需要處理好國有持股比例問題。國有持股比例應(yīng)充分考慮市場環(huán)境、社會影響及國家利益，既要避免國有成分一股獨(dú)大，保障私人資本在企業(yè)中有充分的話語權(quán)，同時又要避免國有股份被邊緣化，損害國家利益。

(三)著力營造公平競爭的市場環(huán)境

公平競爭的市場環(huán)境是經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的重要基礎(chǔ)，無論是中央企業(yè)、地方國有企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)，還是民營企業(yè)或者外資企業(yè)，都必須能夠同一市場環(huán)境下公平競爭。絕不能夠按照企業(yè)性質(zhì)將企業(yè)劃分等級，這樣會大大抑制市場活力，嚴(yán)重削弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力。所以在政策制定上，一定要保障非公有經(jīng)濟(jì)成分受到和公有經(jīng)濟(jì)同樣的對待，具體而言，要讓非公有經(jīng)濟(jì)在許可的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域享有和公有經(jīng)濟(jì)同等的投資權(quán)利。

(四)進(jìn)一步健全資本市場，為混合所有制發(fā)展提供重要平臺

混合所有制經(jīng)濟(jì)既然是非公有經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)形式之一，就可能和一般的民營企業(yè)一樣面臨著融資難題。要解決非公有經(jīng)濟(jì)體和混合所有制經(jīng)濟(jì)體的融資問題，必須要有一個健全的資本市場。一個完善而健全的資本市場是混合所有制經(jīng)濟(jì)良好發(fā)展必不可缺的重要條件。具體而言，要讓證券市場進(jìn)出制度更加完善，進(jìn)出條件更加明晰，讓混合所有制經(jīng)濟(jì)體能夠通過股市、債市等證券市場獲取發(fā)展所需的資金；其次，要推動產(chǎn)權(quán)市場的發(fā)展，增強(qiáng)產(chǎn)權(quán)市場的流動性，讓混合所有制經(jīng)濟(jì)體能夠通過產(chǎn)權(quán)市場快速完成資本的重新配置，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)運(yùn)行效率；再次，要從政策層面切實(shí)保障混合所有制經(jīng)濟(jì)體從銀行及非銀行金融幾個獲取資金時不受歧視，充分保障混合所有制經(jīng)濟(jì)體在合法合規(guī)的前提下直接融資渠道的通暢。只有充分保障混合所有制經(jīng)濟(jì)體直接融資和間接融資以及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)換渠道的通暢，切實(shí)增強(qiáng)其融資及資本配置能力，才能有效促進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展，讓混合所有制經(jīng)濟(jì)改革更加順利。