中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資問題研究

馬靜

摘 要：科技型中小企業(yè)進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)融資是解決其現(xiàn)金流的重要方式之一。然而實踐過程中依然存在一些融資難、融資少的問題。本文試圖站在企業(yè)管理者的角度，結(jié)合當(dāng)前形勢，提供解決的一些措施與建議。

關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán);質(zhì)押融資

知識產(chǎn)權(quán)融資在中小企業(yè)的發(fā)展道路上扮演著一個十分重要的角色。中小型的高科技文創(chuàng)企業(yè)往往有著高質(zhì)量的技術(shù)成果，但是由于資金的不足，發(fā)展往往受限。為了獲取更多的財政支持，知識產(chǎn)權(quán)融資成為這類中小企業(yè)重要的融資方式之一。知識產(chǎn)權(quán)融資主要包括質(zhì)押貸款、引資、技術(shù)入股和知識產(chǎn)權(quán)融資租賃等。目前，國內(nèi)應(yīng)用最多的是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。中小企業(yè)將合法擁有的專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)經(jīng)過評估之后作為抵押物，向銀行申請貸款，以解決企業(yè)融資需求。

我國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作經(jīng)過20多年的摸索發(fā)展，成績顯著。根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局的統(tǒng)計，僅2018年1～4月，我國實現(xiàn)新增專利質(zhì)押融資金額達(dá)到261億元，同比增長26%;質(zhì)押項目數(shù)1256項，同比增長37%，均創(chuàng)歷史同期新高?！爸R產(chǎn)權(quán)+金融”對于各產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展作用日益凸顯。2017年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于強(qiáng)化實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)一步推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新深入發(fā)展的意見》指出要重點(diǎn)突破科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的制度障礙，加快科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化;近日，國家知識產(chǎn)權(quán)局印發(fā)《2018年深入實施國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略加快建設(shè)知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國推進(jìn)計劃》，在深化知識產(chǎn)權(quán)改革方面、強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造方面、保護(hù)方面和運(yùn)用等方面明確了百余項具體措施;在剛剛通過的《中華人民共和國專利法修正案（草案）》中，新增了單獨(dú)一章規(guī)定專利的實施和運(yùn)用，進(jìn)一步激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)造活力。

然而在實際操作中，現(xiàn)有的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資往往還不能滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。從知識產(chǎn)權(quán)融資興起之初，有的學(xué)者就分析指出專利價值的實現(xiàn)一方面取決于專利技術(shù)本身價值，包括技術(shù)的先進(jìn)性、成熟性、市場前景，與其他技術(shù)、產(chǎn)品的兼容性;另一方面也取決于專利技術(shù)交易市場的完善程度等外部因素。這種不確定性削弱了其對主債權(quán)的擔(dān)保功能[1];現(xiàn)如今，雖然知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資得到了長足發(fā)展，但依舊存在估值難、風(fēng)控難、處置難這三個知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的核心難點(diǎn)[2]。本文僅從中小企業(yè)這個角度分析，結(jié)合當(dāng)前形勢，試圖提供解決的一些措施與建議。

（1）科技型中小企業(yè)要事先做好知識產(chǎn)權(quán)布局。中小企業(yè)大多缺乏可以用作貸款擔(dān)保的固定資產(chǎn)，或者僅有的可以用做擔(dān)保的有形資產(chǎn)尚不能滿足融資需求，但是知識產(chǎn)權(quán)這樣的無形資產(chǎn)占有一定比例。隨著大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的蓬勃興起，很多新生力量涌入資本市場。有時，一個創(chuàng)業(yè)公司起家可能就是依托一個文化創(chuàng)意或者技術(shù)創(chuàng)新。如何運(yùn)用法律的武器首先將自己的發(fā)明創(chuàng)造以自主知識產(chǎn)權(quán)的形式固定下來是后續(xù)經(jīng)營知識產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)。國家為了強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用，提供了很多的公共資源和服務(wù)平臺，方便企業(yè)咨詢、問答。比如國家知識產(chǎn)權(quán)局的官網(wǎng)就設(shè)有政務(wù)服務(wù)平臺，對專利、商標(biāo)和地理標(biāo)志的基本性流程有著很詳盡的介紹。同時還設(shè)有專利質(zhì)押融資與保險的專題專欄，方便企業(yè)學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī);另外還有諸如中國知識產(chǎn)權(quán)網(wǎng)這樣的專門網(wǎng)站，幫助企業(yè)制定知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略和經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，涵蓋了專利檢索、分析、預(yù)警、信息管理和機(jī)器翻譯等功能。企業(yè)要充分利用這些資源，提高知識產(chǎn)權(quán)的意識，事先做好知識產(chǎn)權(quán)布局。

（2）科技型中小企業(yè)要不斷提高知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量。中國近兩年在專利、商標(biāo)和外觀設(shè)計的申請數(shù)量有了巨幅提升，但是距離中國成為知識產(chǎn)權(quán)大國還有很長的路要走。這其中的一個重要原因就是我們?nèi)狈Ω哔|(zhì)量的知識產(chǎn)權(quán)。根據(jù)劉洋和郭劍的問卷調(diào)查[3]：雖然近五成的受訪者認(rèn)為我國專利質(zhì)量成上升趨勢，但是接近60%的受訪者認(rèn)為我國專利質(zhì)量總體水平還處于“低”或者“較低”水平。究其原因，最主要因素是發(fā)明創(chuàng)造階段企業(yè)創(chuàng)新能力不足，難以形成高水平的技術(shù)成果，加之申請階段只重數(shù)量不重質(zhì)量，使得缺少高質(zhì)量的專利。此外在實踐中，中小企業(yè)往往有很多專利申請甚至授權(quán)證書，但是專利申請中發(fā)明申請的比例很低，大量的都是實用新型申請，很多企業(yè)的核心技術(shù)其實是沒有專利申請的。雖然在很多案例中，實用新型或者外觀專利比發(fā)明專利的商業(yè)價值更高，但是實用新型和外觀設(shè)計沒有實質(zhì)審查就授權(quán)的特質(zhì)也導(dǎo)致一些授權(quán)的含金量不高。一個專利的價值是決定質(zhì)押融資的關(guān)鍵因素，專利的價值往往直接關(guān)聯(lián)到它的商業(yè)價值，技術(shù)價值和發(fā)展價值。對于以“科技”為核心競爭力的中小企業(yè)來說，提升專利申請質(zhì)量是重中之重，只有提升了知識產(chǎn)權(quán)物質(zhì)價值，增加市場認(rèn)可度，后續(xù)的知識產(chǎn)權(quán)融資談判中才能有更多的砝碼。

（3）科技型中小企業(yè)要正視價值評估機(jī)制。有的企業(yè)管理人員輕視評估工作的重要性，對評估的認(rèn)識不足，為了減少評估費(fèi)用不進(jìn)行評估或者盲目選擇一個所謂的“資料少、流程快、價格低”的評估機(jī)構(gòu)。評估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力良莠不齊，致使部分銀行認(rèn)為評估報告缺乏公信力，進(jìn)而信貸人員往往為了完成任務(wù)而做知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押項目，然后依據(jù)估值的20%甚至更少給與知識產(chǎn)權(quán)貸款，遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的融資需求。好在，這樣的惡性循環(huán)在國家不斷的配套機(jī)制和規(guī)則出臺后得到了一定的改善：知識產(chǎn)權(quán)評估的準(zhǔn)則進(jìn)一步被完善，評估人員業(yè)務(wù)能力不斷提升，評估方法也愈加科學(xué)和全面，銀行逐步轉(zhuǎn)變對質(zhì)押物認(rèn)識的傳統(tǒng)觀念，適應(yīng)“知識產(chǎn)權(quán)+金融”的新形式。與此同時，中小企業(yè)可以多參加知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策宣講和實務(wù)培訓(xùn)，深入了解相關(guān)扶持政策、融資渠道、辦理流程等信息，對其擁有的知識產(chǎn)權(quán)有一個全面的了解，做好市場估值。

（4）科技型中小企業(yè)可以考慮聘請知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)人才或代理機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)由于人員的限制，往往沒有專門的知識產(chǎn)權(quán)部門，也沒有知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)人員。然而，專利申請或者解決專利糾紛的過程中涉及法律、經(jīng)濟(jì)、科學(xué)技術(shù)文獻(xiàn)等多方面知識，專業(yè)性高、復(fù)雜性也高。專業(yè)人才或者代理機(jī)構(gòu)可以提供咨詢、申請、調(diào)解、行政保護(hù)和訴訟等服務(wù)。他們的介入可以更好地保護(hù)中小企業(yè)的賴以生存的技術(shù)成果，為企業(yè)避免不應(yīng)有的損失，同時還可以在申請階段規(guī)范各種法律手續(xù)，加快審批速度，從源頭上提高專利申請的質(zhì)量，為企業(yè)節(jié)省了很大一部分精力，起到事半功倍的效果。

很多以知識產(chǎn)權(quán)為中心的中小企業(yè)面臨著現(xiàn)金流的限制，缺乏資金、土地、廠房和固定資產(chǎn)，傳統(tǒng)的融資手段無法進(jìn)行。知識產(chǎn)權(quán)融資作為知識資本和金融資本相互結(jié)合的產(chǎn)物，正在越來越受到知識產(chǎn)權(quán)界和商界的關(guān)注。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押應(yīng)運(yùn)而出，成為一種新興的融資選擇。銀行、金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險投資者會對企業(yè)的專利發(fā)明、實用新型、商標(biāo)或外觀設(shè)計予以評估來衡量其價值。有時，一項強(qiáng)有力的專利或許可以打開許多融資機(jī)會的大門。作為中小企業(yè)的經(jīng)營者，首先應(yīng)該做好知識產(chǎn)權(quán)布局，利用專利申請保護(hù)自己的利益，特別是現(xiàn)在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識有了大幅增強(qiáng)，當(dāng)有了好的發(fā)明創(chuàng)造和創(chuàng)意設(shè)計，應(yīng)該盡早地選擇合適的方向申請保護(hù)。同時，企業(yè)要努力培育、形成有實際價值的高質(zhì)量知識產(chǎn)權(quán)，專利申請不是專利競賽，只有經(jīng)得起市場的考驗的才是真正有價值的，才可以在后續(xù)市場化的過程中帶來預(yù)期收益。在價值評估方面，國家正在持續(xù)發(fā)展和規(guī)范評估機(jī)構(gòu)，提高評估師的專業(yè)能力和水平，良性循環(huán)正在完善。在遇到自己解決不了的問題時，企業(yè)也應(yīng)該向?qū)I(yè)人員尋求幫助，以便更加有效地運(yùn)用知識產(chǎn)權(quán)。在當(dāng)今知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國戰(zhàn)略的大背景下，政府服務(wù)機(jī)制為保障全方位、立體化的知識產(chǎn)權(quán)融資機(jī)制提供了一個良好的大環(huán)境，科技型中小企業(yè)的春天已經(jīng)到來。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔣遜明.“中國專利權(quán)質(zhì)押制度存在的問題及其完善”.研究與發(fā)展管理，2007年第3期，第79頁.

[2]丁堅，馬新明.消除知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的“痛點(diǎn)”.中國知識產(chǎn)權(quán)報，2017年4月21日.

[3]劉洋，郭劍.“我國專利質(zhì)量狀況與影響因素調(diào)查研究”，知識產(chǎn)權(quán)，2012年第9期，第72-77頁.