金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題與對(duì)策

衷鳳英

（泉州經(jīng)貿(mào)學(xué)院，福建 泉州 362000）

1 我國(guó)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈。金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。自1978年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的變化，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。我國(guó)金融政策對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了巨大的作用，中央銀行可以通過(guò)貨幣擴(kuò)張政策或收縮政策來(lái)控制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。2008年美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)是金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的惡果，這表明政府必須對(duì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管。2011年我國(guó)政府確定了“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的基本原則。在2019年2月習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)：要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深化金融改革開(kāi)放，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，堅(jiān)決打好防范化解包括金融風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展。2019年8月中國(guó)人民銀行強(qiáng)調(diào)：面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，央行應(yīng)統(tǒng)籌推進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)工作。目前我國(guó)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間還存在突出的矛盾，影響了金融服務(wù)效率。

2 我國(guó)金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的矛盾

我國(guó)金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間還存在突出的矛盾，影響了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

2.1 金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)兩者之間不協(xié)調(diào)

雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展迅速。但是兩者之間還不協(xié)調(diào)。從我國(guó)的資金供給來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)并不缺乏資金，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻難以獲得需要的資金。這是由于金融機(jī)構(gòu)的資金供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金需求不一致所引起的后果。首先，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資方式單一。我國(guó)企業(yè)主要通過(guò)間接融資獲得需要的資金，直接融資比例很低。事實(shí)上，企業(yè)主要應(yīng)該通過(guò)發(fā)行股票或發(fā)行債券這種直接融資方式來(lái)籌集資金，而不是銀行貸款這種間接融資方式來(lái)籌集資金[1]。我國(guó)企業(yè)之所以主要采用間接融資而非直接融資方式籌集資金，主要原因是我國(guó)還沒(méi)有建立起完善的社會(huì)信用體系，影響資本市場(chǎng)發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)融資渠道較少，企業(yè)不僅融資難，而且融資成本高。其次，資金供需雙方的偏好不一致。中小企業(yè)在我國(guó)占據(jù)重要地位，中小企業(yè)更偏好短期資金需求，而商業(yè)銀行更愿意提供中長(zhǎng)期貸款。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行要求借款企業(yè)的信用、抵押品、財(cái)務(wù)報(bào)表等都要達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，而中小企業(yè)存在信用等級(jí)低、難以提供抵抵押品、賬務(wù)報(bào)表不規(guī)范等問(wèn)題，無(wú)法滿(mǎn)足商業(yè)銀行的貸款條件。

2.2 金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新不足，滿(mǎn)足不了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多樣化需求

雖然我國(guó)商業(yè)銀行種類(lèi)很多，但是大部分商業(yè)銀行的市場(chǎng)定位不清，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，滿(mǎn)足不了實(shí)體企業(yè)對(duì)資金的多樣化需求。首先，商業(yè)銀行的客戶(hù)集中度過(guò)高。商業(yè)銀行都是逐利企業(yè)，且大中型企業(yè)為商業(yè)銀行提供了大部分利潤(rùn)，是商業(yè)銀行的高端客戶(hù)。因此，大中型企業(yè)容易從商業(yè)銀行獲得貸款，而數(shù)量眾多的中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款[2]。其次，商業(yè)銀行的市場(chǎng)細(xì)分不合理。商業(yè)銀行對(duì)金融市場(chǎng)調(diào)查和研究還做得不夠，沒(méi)有深入了解不同客戶(hù)的需求，導(dǎo)致金融市場(chǎng)細(xì)分不合理，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的針對(duì)性不強(qiáng)。最后，針對(duì)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足。商業(yè)銀行愿意把大量的資金投入短期高收益市場(chǎng)，不愿意投入小微企業(yè)。因此，商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)開(kāi)發(fā)的金融產(chǎn)品較少。

2.3 實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難和融資成本高

中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的作用。從數(shù)量上講，中小企業(yè)數(shù)量在我國(guó)企業(yè)數(shù)量中占比較高；從質(zhì)量上講，中小企業(yè)也有不少科技創(chuàng)新公司，是我國(guó)科技創(chuàng)新的重要力量。然而中小企業(yè)長(zhǎng)期存在融資難和融資成本高的問(wèn)題，中小企業(yè)僅僅依靠政府政策扶持和內(nèi)源性融資，難以滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的資金，嚴(yán)重制約中小企業(yè)發(fā)展[3]。銀行貸款是外部融資的主要途徑。然而中小企業(yè)不僅從商業(yè)銀行貸款難，而且成本高。之所以出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題，既有中小企業(yè)自身的問(wèn)題，也有商業(yè)銀行的問(wèn)題。一方面，中小企業(yè)不僅經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，而且還提供不了有價(jià)值的抵押品，難以滿(mǎn)足商業(yè)銀行的貸款條件。另一方面，商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款，不僅收益低，而且風(fēng)險(xiǎn)高，商業(yè)銀行為了保證自身的利益和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，往往對(duì)中小企業(yè)貸款附加了很多額外的條件。

3 金融企業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)策

必須考慮到我國(guó)現(xiàn)階段金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間不平衡的問(wèn)題，才能解決金融服務(wù)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的矛盾。

3.1 加強(qiáng)宏觀管理

金融行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，政府必須對(duì)金融業(yè)加強(qiáng)宏觀管理，金融業(yè)才能有效地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。首先，健全政策法規(guī)體系。政府應(yīng)完善金融法規(guī)體系，引導(dǎo)金融業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，使金融業(yè)在產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中發(fā)揮作用；促進(jìn)金融業(yè)提高服務(wù)能力和服務(wù)水平，促進(jìn)金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合[4]。政府還應(yīng)牽頭建立企業(yè)信用體系，為企業(yè)營(yíng)造寬松的融資環(huán)境。其次，對(duì)金融業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展，金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，必然要提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，為了防止發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)金融行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊擾亂金融秩序的行為，以保證資金安全，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 加強(qiáng)金融供給側(cè)改革

首先，深化金融體制改革。通過(guò)金融改革，促使商業(yè)銀行提高金融服務(wù)能力。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)大力開(kāi)展金融服務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高對(duì)小微企業(yè)的貸款率，降低小微企業(yè)貸款成本。租賃、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性，為企業(yè)提供多樣化的金融服務(wù)。另外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)該為實(shí)體企業(yè)提供多樣化融資服務(wù)和融資渠道，特別是為實(shí)體企業(yè)提供直接融資服務(wù)。其次，加快金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的動(dòng)力，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為出發(fā)點(diǎn)，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。針對(duì)中小微企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保品的現(xiàn)實(shí)，創(chuàng)新專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品，拓寬抵質(zhì)押物范圍。中國(guó)銀行推出“中關(guān)村模式”，認(rèn)可企業(yè)核心技術(shù)和專(zhuān)利權(quán)的資本屬性，提高了科創(chuàng)型小微企業(yè)的信用水平和貸款能力；北京銀行推出“智權(quán)貸”“軟件貸”“節(jié)能貸”等信貸產(chǎn)品，為中小微型企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)、軟件著作權(quán)、未來(lái)收益權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)[5]。這些銀行通過(guò)創(chuàng)新融資產(chǎn)品或服務(wù)，開(kāi)拓了融資市場(chǎng)，對(duì)于中小企業(yè)融資具有重要的意義。

3.3 促進(jìn)數(shù)字技術(shù)與普惠金融的深度融合

在傳統(tǒng)的信貸模式下，商業(yè)銀行很難滿(mǎn)足小微企業(yè)的資金需求。發(fā)展數(shù)字普惠金融是解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的重要手段，為普惠金融發(fā)展提供了新思路，具有巨大的發(fā)展?jié)摿6]?；诖髷?shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，能夠確保交易信息、客戶(hù)信息真實(shí)和安全，保護(hù)交易雙方的隱私，防止交易信息被篡改，有效緩解中小企業(yè)信用體系不完善的問(wèn)題?；谌斯ぶ悄芗夹g(shù)，商業(yè)銀行能夠?yàn)閷?shí)體企業(yè)提供多渠道、智能化的在線(xiàn)服務(wù)，有效解決中小企業(yè)金融服務(wù)的效率問(wèn)題?；诮鹑诳萍嫉钠栈萁鹑诒葌鹘y(tǒng)的普惠金融具有更大的優(yōu)勢(shì)，能夠提升金融服務(wù)的可得性、可能性、可控性等。因此，商業(yè)銀行應(yīng)積極主動(dòng)地與金融科技企業(yè)溝通合作，提高金融服務(wù)的數(shù)字化水平，提高金融服務(wù)能力。