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    小微企業(yè)融資遇到的金融風(fēng)險(xiǎn)與防范措施探析

    2019-03-20 05:18:14陳文浩
    西部論叢 2019年10期
    關(guān)鍵詞:小微企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)融資

    陳文浩

    摘 要:小微企業(yè)通常是指小型企業(yè)、微型企業(yè)家庭作坊式企業(yè)以及個(gè)體工商戶,這些企業(yè)占據(jù)了市場(chǎng)主體的90%以上,在就業(yè)、專利發(fā)明、稅收等方面做出了極大的貢獻(xiàn),同時(shí),在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也有著非常重要的作用,然而由于融資風(fēng)險(xiǎn)普遍較大,因而我國(guó)小微企業(yè)一直得不到太好的發(fā)展。為此,本文對(duì)小微企業(yè)融資中的主要金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析,并針對(duì)這些金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范提出了一些建議。

    關(guān)鍵詞:小微企業(yè) 融資 金融風(fēng)險(xiǎn)

    引 言

    近年來(lái),我國(guó)小微企業(yè)雖然得到了非常迅速的發(fā)展,但融資難的問(wèn)題仍然存在,在融資過(guò)程中,小微企業(yè)往往需要面臨來(lái)自于外部融資環(huán)境、自身實(shí)力、融資途徑等各個(gè)方面的金融風(fēng)險(xiǎn),而如何對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范,則成為了當(dāng)前小微企業(yè)以及政府部門所面臨的重要難題。

    一、小微企業(yè)融資遇到的金融風(fēng)險(xiǎn)

    (一)融資渠道比較單一

    從目前來(lái)看,我國(guó)小微企業(yè)不僅融資渠道比較單一,同時(shí)還存在著融資難的嚴(yán)重問(wèn)題。首先,大多數(shù)小微企業(yè)的融資都是以銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款為主,但由于小微企業(yè)的融資量較少,融資頻率較高,因而金融機(jī)構(gòu)往往不僅很難獲得太大的收益,同時(shí)還要面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的情況下,大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)都主要針對(duì)大中型企業(yè)或是國(guó)有企業(yè)展開(kāi),從而使小微企業(yè)的融資渠道減少,貸款難度大大提升。其次,在理論上,小微企業(yè)還可以通過(guò)發(fā)行股票、債券或是企業(yè)間資金融通的方式進(jìn)行融資,但由于小微企業(yè)的實(shí)力普遍較差,無(wú)論是資產(chǎn)還是規(guī)模都很難滿足我國(guó)的股票、債券發(fā)行要求,因此這一融資渠道同樣會(huì)受到限制,而在小微企業(yè)資金普遍不足的情況下,企業(yè)間資金融通也是不現(xiàn)實(shí)的。此外,近年來(lái)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)紛紛出現(xiàn),并愿意為小微企業(yè)提供信貸服務(wù),但由于目前我國(guó)金融市場(chǎng)尚不完善,因而為避免貸款詐騙等金融犯罪行為的出現(xiàn),其信貸業(yè)務(wù)的往往會(huì)受到非常嚴(yán)格的監(jiān)管與限制,在面對(duì)眾多小微企業(yè)的融資需求時(shí),往往顯得力不從心。

    (二)融資成本相對(duì)較高

    一般來(lái)說(shuō),小微企業(yè)的融資成本主要是由貸款利息、抵押物登記評(píng)估費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用以及風(fēng)險(xiǎn)保證金利息等幾部分,大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí),都會(huì)以預(yù)留利息的形式將這部分利息扣除,這樣一來(lái),企業(yè)實(shí)際得到的資金往往只有貸款金額的80%左右,而其余部分則屬于融資成本,這對(duì)于小微企業(yè)融資顯然是非常不利的[1]。同時(shí),當(dāng)前我國(guó)的融資擔(dān)保體系并不完善,而小微企業(yè)的信用等級(jí)又普遍較低,因此金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)時(shí),往往會(huì)執(zhí)行更高的浮動(dòng)利率,以達(dá)到限制小微企業(yè)貸款,降低放貸風(fēng)險(xiǎn)的目的,而這同樣會(huì)增加小微企業(yè)的融資成本。另外,近年來(lái)很多民間借貸機(jī)構(gòu)紛紛興起,這些借貸機(jī)構(gòu)雖然能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供資金,降低其融資難度,但很多都不具備合法性,利率也比銀行等金融機(jī)構(gòu)更高,小微企業(yè)如果選擇從民間借貸機(jī)構(gòu)貸款,不僅融資成本會(huì)更高,有時(shí)還會(huì)面臨其他麻煩,如不法分子的糾纏等[1]。

    (三)投資決策比較盲目

    由于企業(yè)規(guī)模較小,因此小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理理念并不了解,不僅缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí),在投資時(shí)也比較盲目,常常在未進(jìn)行深入市場(chǎng)調(diào)查與專業(yè)咨詢的情況下,就盲目進(jìn)行投資。在這樣的情況下,小微企業(yè)在融資后往往很難獲得太大的投資收益,甚至還有可能會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的虧損,這給企業(yè)融資帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)是非常之大的。

    二、小微企業(yè)融資金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范措施

    (一)拓寬市場(chǎng)融資渠道

    要想降低小微企業(yè)的融資金融風(fēng)險(xiǎn),就必須要拓寬小微企業(yè)的融資渠道,解決其融資難問(wèn)題。首先,地方政府要鼓勵(lì)、支持符合條件的小微企業(yè)在境內(nèi)外資本市場(chǎng)直接融資,或是利用各類債務(wù)融資工具,通過(guò)資產(chǎn)證券化的方式進(jìn)行融資,在證券發(fā)行要求等政策上適度放寬對(duì)小微企業(yè)的限制。其次,還要促進(jìn)私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)發(fā)展,加快資產(chǎn)兼并重組,這樣進(jìn)能夠提升小微企業(yè)的發(fā)展?jié)摿εc實(shí)力,同時(shí)也能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資提供注入更多的資金。最后,要建立更多的政策性銀行以及民間融資、社區(qū)金融機(jī)構(gòu),專門為小微企業(yè)提供信貸服務(wù),同時(shí)還要為這些金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持,幫助其對(duì)信息、技術(shù)、資金、商品等資源進(jìn)行全面整合,使其更好的對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行識(shí)別,并為有訂單、有市場(chǎng)、有信用的小微企業(yè)提供針對(duì)性的信貸服務(wù),從而降低金融機(jī)構(gòu)的借貸風(fēng)險(xiǎn)。

    (二)推動(dòng)優(yōu)惠政策落實(shí)

    針對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)融資成本過(guò)高的問(wèn)題,政府還需從兩方面入手進(jìn)行解決。一方面,要對(duì)當(dāng)前的小微企業(yè)扶持政策進(jìn)行調(diào)整,保證其能夠符合時(shí)代需求,具有充分的合理性,同時(shí),也要在政策實(shí)行后對(duì)銀行展開(kāi)強(qiáng)力監(jiān)管,對(duì)愿意扶持小微企業(yè)發(fā)展的銀行給予獎(jiǎng)勵(lì)或是政策扶持,而對(duì)于其他銀行則采取相應(yīng)的懲罰措施,從而避免優(yōu)惠政策難以落實(shí)等情況的發(fā)生。而在另一方面,民間金融或借貸機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在融資成本存在著較大差異,以貸款利率為例,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率約為6%,而網(wǎng)絡(luò)借貸的貸款利率則高達(dá)13%,因此在落實(shí)各種優(yōu)惠政策的同時(shí),也要加大正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金投入,為小微企業(yè)提供更多的融資資金,在實(shí)現(xiàn)融資渠道多樣化的同時(shí),使正規(guī)金融能夠成為小微企業(yè)融資的主力渠道,這樣小微企業(yè)的融資成本同樣會(huì)大大降低[2]。

    (三)建立融資信息平臺(tái)

    為提高企業(yè)的投資決策水平,地方政府可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù),對(duì)商務(wù)委、市場(chǎng)監(jiān)管局、金融監(jiān)管局等各單位部門的涉企信息進(jìn)行收集整合,并建立專門的數(shù)據(jù)庫(kù)與融資信息系統(tǒng),對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管、稅務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)、社保、征信、水電氣等信息進(jìn)行統(tǒng)一管理與分析。如小微企業(yè)存在融資需求,可直接在融資信息平臺(tái)上進(jìn)行融資申請(qǐng),而平臺(tái)則會(huì)通過(guò)對(duì)企業(yè)各類數(shù)據(jù)的分析來(lái)做出融資決策,從而簡(jiǎn)化審核流程,提高融資成功率。這樣一來(lái),企業(yè)融資難度就會(huì)大大下降,同時(shí)由于平臺(tái)能夠基于企業(yè)各方面數(shù)據(jù)展開(kāi)分析,因此一旦企業(yè)在信用、投資決策等方面存在問(wèn)題,那么就會(huì)在融資上受到限制,這對(duì)于降低企業(yè)融資金融風(fēng)險(xiǎn)同樣是比較有利的。

    結(jié)束語(yǔ)

    總之,我國(guó)小微企業(yè)要想發(fā)展,就必須要有足夠的資金基礎(chǔ),而小微企業(yè)融資難已經(jīng)成為小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所面臨的最大問(wèn)題。小微企業(yè)必須正確認(rèn)識(shí)這些問(wèn)題,不斷學(xué)習(xí)新的理論知識(shí),不斷摸索更多的解決辦法,從源頭上遏制這些風(fēng)險(xiǎn)和隱患,才能夠真正解決融資問(wèn)題,促進(jìn)小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    參考文獻(xiàn)

    [1] 于紅霞.新時(shí)代下小微企業(yè)融資問(wèn)題分析[J].新農(nóng)業(yè),2018(21):48-51.

    [2] 劉惠君,宮兆輝.小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的風(fēng)險(xiǎn)及防范[J].經(jīng)濟(jì)師,2017(12):281+283.

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