我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響分析

□胡 燕 龔 粱

最近幾年，由于互聯(lián)網(wǎng)金融和信息經(jīng)濟(jì)的飛速壯大，曾經(jīng)在借貸、結(jié)算、理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域占?jí)艛嗟匚坏你y行其發(fā)展受到了巨大的打擊，隨著小微金融、三方借貸平臺(tái)的大力推廣，支付寶和余額寶被廣泛的使用，銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)逐漸降低。伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不景氣，物價(jià)水平的逐步上漲，人們對(duì)銀行的依賴程度漸漸減少。盡管中國(guó)人民銀行(以下簡(jiǎn)稱“央行”)多次提出各種方針政策，提高居民活期定期存款利率，但其效果只是杯水車薪并沒有扭轉(zhuǎn)當(dāng)今銀行的窘迫地位。銀行作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，其一舉一動(dòng)都牽涉到整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，雖然受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的打擊，但銀行也必須隨時(shí)代潮流，調(diào)整自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，改變過去一直使用的存款準(zhǔn)備金制度，使之更適合當(dāng)今社會(huì)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

一、存款準(zhǔn)備金制度概述

(一)存款準(zhǔn)備金制度的概念。提到存款準(zhǔn)備金制度就不得不提存款準(zhǔn)備金與存款準(zhǔn)備金比率，所謂存款準(zhǔn)備金指的是當(dāng)客戶向銀行存入一比存款以后，銀行為了保證所有客戶能夠如期取出存款和穩(wěn)定內(nèi)部資金清算而在央行預(yù)備的款項(xiàng)；而商業(yè)銀行遵循央行的規(guī)定在其放置的準(zhǔn)備金占它自身所有款項(xiàng)的比率就是存款準(zhǔn)備金率。所以，存款準(zhǔn)備金制度指的是商業(yè)銀行根據(jù)央行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金比率向其繳存存款準(zhǔn)備金，同時(shí)央行借此手段不斷調(diào)整存款準(zhǔn)備金率以此能夠擴(kuò)大或縮小商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備，并最終達(dá)到調(diào)節(jié)或控制貨幣供應(yīng)量的目的的制度就是存款準(zhǔn)備金制度。

(二)存款準(zhǔn)備金制度的作用。

1.能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)的流動(dòng)性提高。“流動(dòng)性”是促使商業(yè)銀行能夠一直正常經(jīng)營(yíng)的重要條件。商業(yè)銀行為了使自身的經(jīng)營(yíng)和吸收存款、發(fā)放貸款的能力提高，都會(huì)提前保留一部分現(xiàn)金準(zhǔn)備，一方面為了上繳央行，另一方面也為了保證客戶能夠如期提取存款。這種準(zhǔn)備金的出現(xiàn)，使得商業(yè)銀行在任何條件下都能給自己留條后路，不會(huì)因?yàn)檫^多的貸款而導(dǎo)致客戶無(wú)法按期提取存款而使銀行信譽(yù)降低，也不會(huì)因?yàn)槲者^少的存款而沒有足夠的資金去進(jìn)行優(yōu)厚的貸款活動(dòng)。

2.通過貨幣創(chuàng)造影響商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造能力。商業(yè)銀行是以謀取利益為終極目的的金融機(jī)構(gòu)，它的任何目的都是為了賺取更多的利潤(rùn)。當(dāng)銀行遵循央行的規(guī)定繳存了準(zhǔn)備金后，多出來的那部分準(zhǔn)備金就被當(dāng)作超額準(zhǔn)備金，銀行便利用這部分資金去進(jìn)行短期投資或放貸。因此這小部分的超額準(zhǔn)備變相地增加了銀行的活期存款能力，提高了銀行的存款創(chuàng)造能力。

二、商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金制度在實(shí)施過程中遇到的問題

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)造成的巨大影響。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)整個(gè)金融行業(yè)造成了強(qiáng)烈的影響，其中最主要的就是動(dòng)搖了銀行在支付、借貸、結(jié)算等方面的壟斷地位。從最近幾年中國(guó)整個(gè)的經(jīng)濟(jì)水平變化來看，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起成功占領(lǐng)了市場(chǎng)大量的份額，可見其發(fā)展速度與規(guī)模如日中天，并且在今后幾年還將持續(xù)增長(zhǎng)。

近6年互聯(lián)網(wǎng)金融在支付市場(chǎng)上的交易規(guī)模逐年擴(kuò)大，雖然增長(zhǎng)率在逐漸降低，但也難以掩蓋其不斷增長(zhǎng)的事實(shí)。為什么互聯(lián)網(wǎng)金融在最近幾年崛起的異常迅速，甚至超越了銀行所難以企及的高度。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融交易成本低；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融方便快捷；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信息廣泛。所以說相比銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)金融更加適合普通投資者，受益群眾更廣，因此才能在當(dāng)今力壓銀行。

(二)存款準(zhǔn)備金制度下商業(yè)銀行的發(fā)展情況。最近3年正是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大好時(shí)機(jī)，商業(yè)銀行會(huì)受到其很大的沖擊，但在國(guó)家的扶持下，商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況仍比較穩(wěn)定，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)每個(gè)季度都在增長(zhǎng)。不過凈利潤(rùn)收益率卻幾乎呈逐年下降的趨勢(shì)，而凈資產(chǎn)收益率又恰恰是反映一個(gè)企業(yè)獲利能力的重要指標(biāo)，這就間接說明了商業(yè)銀行的獲利能力不如以前那么強(qiáng)了。在這三年里央行對(duì)存款準(zhǔn)備金率采取的措施是持續(xù)在下調(diào)，留給商業(yè)銀行本身的發(fā)展空間就更大，而凈資產(chǎn)收益率降低很大原因與互聯(lián)網(wǎng)金融的影響有關(guān)，不僅如此，看似逐年升高的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)其同比增長(zhǎng)率較數(shù)年前相比下降了很多。以前都是10幾個(gè)百分比的增長(zhǎng)，現(xiàn)今卻低于了5個(gè)百分比，這也反映了銀行的發(fā)展走下坡路與互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊脫不了關(guān)系。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金制度的不利影響。

1.在一定程度上降低了存款準(zhǔn)備金制度的地位。存款準(zhǔn)備金制度原本的功能便是提高商業(yè)銀行內(nèi)部的流動(dòng)性以及增強(qiáng)其貨幣創(chuàng)造能力，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代到來后，商業(yè)銀行也隨大流讓自身的存款支付功能與互聯(lián)網(wǎng)掛鉤，但是其效果遠(yuǎn)沒有那些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際效果強(qiáng)。無(wú)論是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)還是銷售額銀行都大打折扣，不只是這樣，銀行還要按照規(guī)定向央行定期上繳存款準(zhǔn)備金，這對(duì)銀行的發(fā)展無(wú)疑是火上澆油。這樣下來，原本起正面作用的存款準(zhǔn)備金制度在某些時(shí)刻卻起了負(fù)面作用，那么銀行便開始減少了對(duì)存款準(zhǔn)備金制度的重視程度，也許它可以減少風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)流動(dòng)性，但對(duì)銀行來說短期的資金收入和經(jīng)營(yíng)能力才能夠讓自身長(zhǎng)足堅(jiān)持發(fā)展下去，只注重后期忽略當(dāng)期是不可行的。

2.削弱了存款準(zhǔn)備金制度的作用。存款準(zhǔn)備金制度對(duì)商業(yè)銀行一個(gè)很重要的作用就是存款創(chuàng)造能力，在吸收存款后銀行通過該制度可以創(chuàng)造出數(shù)倍的存款或貨幣。但目前互聯(lián)網(wǎng)金融日益壯大，在網(wǎng)上吸引資金的力量越來越強(qiáng)大，現(xiàn)如今使用支付寶、余額寶作為存儲(chǔ)手段的人越來越多，相比之下，銀行能吸收的存款越來越少；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)簡(jiǎn)單方便、成交速度快，銀行又在貸款方面損失了很多客戶，最后自身利用存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)行存款創(chuàng)造的能力便被大大削弱。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金制度各種不利影響的對(duì)策

(一)商業(yè)銀行流動(dòng)性應(yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金制度的合理對(duì)策。

1.根據(jù)商業(yè)銀行的營(yíng)利狀況適度調(diào)整存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度在增強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性方面有著不可替代的作用，但也因?yàn)槠渲匾暢潭葘?dǎo)致原本的流動(dòng)性發(fā)展也受到了阻礙?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行的發(fā)展不如以前那么強(qiáng)大，因此在短時(shí)間內(nèi)存款準(zhǔn)備金率應(yīng)該進(jìn)行小幅度的下調(diào)，一方面是為了防止風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也為商業(yè)銀行的流動(dòng)性提供更多的資金。與此同時(shí)，央行也要密切關(guān)注商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，不要為了逃避準(zhǔn)備金制度而采用過于冒風(fēng)險(xiǎn)的方法。今后如果商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)良好不斷強(qiáng)大起來，其準(zhǔn)備金率也要相應(yīng)進(jìn)行小幅度的上調(diào)，這樣波動(dòng)不會(huì)太大，對(duì)銀行的流動(dòng)性也沒有產(chǎn)生完全的限制效應(yīng)?？偟膩碚f，就是在保證防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，根據(jù)銀行自身的營(yíng)利狀況小幅度地調(diào)整準(zhǔn)備金率。

2.存款準(zhǔn)備金制度的使用不應(yīng)頻繁應(yīng)及時(shí)。無(wú)論這種制度有多么契合我國(guó)的銀行體系，在使用的過程中也要有謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)和批判的態(tài)度。雖然從明面上確實(shí)帶來了諸多好處，但在后期也衍生出了諸如流動(dòng)性不足與過剩的問題，這也說明存款準(zhǔn)備金率不是越高或越低越好更不是使用的越多就越好，而是根據(jù)現(xiàn)實(shí)的發(fā)展情況去制定相應(yīng)的方案，即堅(jiān)持在具體的銀行發(fā)展問題上進(jìn)行具體的分析。當(dāng)銀行面臨流動(dòng)不足時(shí)應(yīng)適當(dāng)降低準(zhǔn)備金率，如果開始出現(xiàn)過剩則要將它提高，而且這種手段的實(shí)行要及時(shí)，也就是有個(gè)預(yù)備期，如果在問題已經(jīng)發(fā)生了再開始實(shí)施那么就為時(shí)已晚了。央行在調(diào)整準(zhǔn)備金率的時(shí)候應(yīng)該做好各種應(yīng)對(duì)措施，如果已經(jīng)以低準(zhǔn)備金率的手段去收繳準(zhǔn)備金，那么就要考慮好銀行的流動(dòng)性問題，是否開始有變化，一旦變化超過一個(gè)度了，就應(yīng)該將準(zhǔn)備金率反向波動(dòng)一小點(diǎn)來緩解過剩的問題。這樣可以做到及時(shí)，也可以將存款準(zhǔn)備金制度使用的更平衡。

(二)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金制度應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的方法。

1.逐步降低甚至取消超額存款準(zhǔn)備金率。當(dāng)銀行根據(jù)規(guī)定上繳準(zhǔn)備金后，央行要按照銀行繳存的準(zhǔn)備金的比例為其支付一定的利息，同時(shí)也要對(duì)剩下的超額存款準(zhǔn)備金支付少于法定存款準(zhǔn)備金的利息。我國(guó)現(xiàn)階段的法定存款準(zhǔn)備金率正逐漸降低，超額存款準(zhǔn)備金率也不斷在下降，因此央行對(duì)超額存款準(zhǔn)備金支付的那部分利息就會(huì)減少，但是現(xiàn)階段商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金仍然比較多，加上利息后便有了大量的存款準(zhǔn)備，在進(jìn)行了大量貸款活動(dòng)后會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性過剩的問題，這個(gè)時(shí)候如果央行將存款準(zhǔn)備金率提高，那么商業(yè)銀行便會(huì)拆東墻補(bǔ)西墻湊夠要繳納的準(zhǔn)備金，最后不僅無(wú)法達(dá)到預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)，也會(huì)影響商業(yè)銀行的發(fā)展。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融借勢(shì)發(fā)展起來后，商業(yè)銀行很難在短時(shí)間內(nèi)搶占更多市場(chǎng)份額，并且基于自身吸收存款的能力和固定的準(zhǔn)備金利率收入，商業(yè)銀行只會(huì)固步自封保守在長(zhǎng)久以來的存款準(zhǔn)備金制度下。因此，超額存款準(zhǔn)備金率必須要不斷降低甚至取消。原理就如同起初繳納存款準(zhǔn)備金一樣，要給銀行自身留一個(gè)發(fā)展空間，同時(shí)做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。當(dāng)超額存款準(zhǔn)備金利率沒有了，必定會(huì)刺激商業(yè)銀行去擴(kuò)大新的業(yè)務(wù)范圍，將每一筆資金都用到刀刃上，杜絕出現(xiàn)流動(dòng)性不足和過剩等問題，這樣無(wú)論互聯(lián)網(wǎng)金融如何發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行也不會(huì)完全被其打倒，并且可以利用自身的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行資源合理配置，搶占更多的市場(chǎng)份額，緩解許多企業(yè)的貸款壓力。

2.改善存款準(zhǔn)備金的計(jì)提方式。我國(guó)的存款準(zhǔn)備金制度雖然迄今為止一共有過6次改革，但計(jì)提方式卻一直沿用以每個(gè)月末存款的總余額來核算應(yīng)該繳納的準(zhǔn)備金，然后三到四日內(nèi)保證繳齊準(zhǔn)備金。這種計(jì)提方式存在著很大的缺陷，在旬末前商業(yè)銀行為了追求大量的營(yíng)利目標(biāo)，會(huì)大量擴(kuò)大存款規(guī)模并將其用于放款和其它活動(dòng)，而到了旬末便大量壓低存款余額以便自己少繳納存款準(zhǔn)備金，這與央行的初衷是不相符的；一方面此舉會(huì)加大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面不利于央行進(jìn)行調(diào)控，會(huì)對(duì)貨幣市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響。不管在短期內(nèi)存款準(zhǔn)備金率是否會(huì)被上調(diào)，一旦商業(yè)銀行為了逃避部分準(zhǔn)備金而拋出許多存款放貸，當(dāng)存款客戶急需提取大量存款而銀行自身又無(wú)法供給相應(yīng)數(shù)額時(shí)，那么短期內(nèi)銀行信譽(yù)必將下降，更有甚者遇到貸款收不回來成了不良貸款，銀行可能會(huì)面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。而且市場(chǎng)上充斥著過量貸款，導(dǎo)致市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量大起大落，會(huì)影響物價(jià)水平和其他經(jīng)濟(jì)問題。為了避免此種麻煩，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)際上普遍使用的平均時(shí)差法計(jì)提存款準(zhǔn)備金。這種方式不會(huì)單一的去集中在某一天提取準(zhǔn)備金，而是綜合考慮商業(yè)銀行一段時(shí)間的存款數(shù)額，然后以加權(quán)平均法計(jì)算出的某日存款數(shù)額作為基數(shù)，再進(jìn)行調(diào)整。這種方式避免了銀行投機(jī)取巧的少繳行為，也增強(qiáng)了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)安全性。在與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)的過程中，這也促使銀行要綜合考慮每日的營(yíng)業(yè)額，并提高自身安全性，不至于為效益沖昏頭腦。

(三)商業(yè)銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金制度歷史遺留問題的解決對(duì)策。

1.結(jié)合自身國(guó)情減少對(duì)存款準(zhǔn)備金制度的過于依賴。存款準(zhǔn)備金制度天生就不是貨幣政策工具，只是因?yàn)樗跉v史的某個(gè)階段恰好符合貨幣政策的發(fā)展情況所以才被加以利用。所以存款準(zhǔn)備金制度也并不是一個(gè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的萬(wàn)全之策。從我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行的發(fā)展情形來看，存款準(zhǔn)備金制度給銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展模式帶來了很多有利條件，但也限制了銀行部分獨(dú)有的技能，即“集百家財(cái)斂萬(wàn)家資，然后成倍創(chuàng)造出更多數(shù)額，帶動(dòng)整個(gè)金融領(lǐng)域的發(fā)展”，畢竟上繳準(zhǔn)備金不僅不利于資金擴(kuò)充也是銀行本身所不愿意的。不過該制度卻彌補(bǔ)了商業(yè)銀行本身所存在的風(fēng)險(xiǎn)性，并且在廣義上提高了它的流動(dòng)性，也就是說雖然資金少了但風(fēng)險(xiǎn)性減少了。我國(guó)過度使用存款準(zhǔn)備金制度也充分說明了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)存在風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)不夠信任，需要長(zhǎng)期的發(fā)展來改變這種局面。

2.健全存款準(zhǔn)備金制度的相關(guān)法律法規(guī)。第一，應(yīng)該完善《中國(guó)人民銀行法》，區(qū)分好監(jiān)管職能，強(qiáng)化《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，保證銀監(jiān)會(huì)能夠充分行使監(jiān)督職能，讓央行專心于對(duì)貨幣政策的管理，為存款準(zhǔn)備金制度提供一個(gè)更良好的環(huán)境，使得其實(shí)行得以落實(shí)。第二，存款準(zhǔn)備金制度是央行內(nèi)部高層多方權(quán)衡下調(diào)整制定的，在某種程度上來說具有獨(dú)斷性，無(wú)論最終是否達(dá)到預(yù)期效果，市場(chǎng)上經(jīng)濟(jì)主體都無(wú)法對(duì)其追究責(zé)任。所以銀監(jiān)會(huì)應(yīng)對(duì)官員的行為進(jìn)行監(jiān)督，防止壟斷行使的盲目性，也要求央行官員不僅要考慮銀行等金融機(jī)構(gòu)的利益，也要考慮社會(huì)居民的利益。第三，由于我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度使用的極其頻繁，那么也應(yīng)該建立一套機(jī)制對(duì)該制度進(jìn)行合理的約束，讓銀監(jiān)會(huì)對(duì)該制度的監(jiān)督管理更順利，看是否達(dá)到效果和標(biāo)準(zhǔn)。

四、結(jié)語(yǔ)

本文通過對(duì)存款準(zhǔn)備金制度的論述，闡述了我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的使用情況，并指出了存款準(zhǔn)備金制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際影響，分析了應(yīng)對(duì)不利影響應(yīng)該采取的對(duì)策，并得出了我國(guó)不應(yīng)該過度依賴于存款準(zhǔn)備金制度，而應(yīng)該合理及時(shí)平衡地使用存款準(zhǔn)備金制度才能提高我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的結(jié)論。在當(dāng)今時(shí)代我國(guó)商業(yè)銀行不僅要注重外部的競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還要加強(qiáng)自身內(nèi)部的改革與創(chuàng)新。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速提高，各種金融機(jī)構(gòu)也發(fā)生了質(zhì)的變化，商業(yè)銀行也要隨著時(shí)代的進(jìn)步將自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式與科技掛鉤，而央行也應(yīng)該對(duì)傳統(tǒng)的存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)行改革。