銀行“不愿貸、不敢貸、不會(huì)貸”民企融資困局如何解？

張燕　陳惟杉　侯雋　宋杰　王紅茹

3月5日，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中回顧2018年工作的時(shí)候表示，針對(duì)融資難融資貴問題，先后4次降低存款準(zhǔn)備金率，多措并舉緩解民營(yíng)和小微企業(yè)資金緊張狀況，融資成本上升勢(shì)頭得到初步遏制。

然而，他同時(shí)也指出，實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難較多，民營(yíng)和小微企業(yè)融資難融資貴問題尚未有效緩解。

那么，究竟應(yīng)如何有效化解民營(yíng)和小微企業(yè)融資困局？解決民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問題的出路在哪里？

問題的癥結(jié)在哪里？?

中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院2018年7月發(fā)布的調(diào)研報(bào)告顯示，近年來，國(guó)企融資大幅改善，而民企融資在持續(xù)惡化。從融資規(guī)模來看，過去3年國(guó)有企業(yè)平均融資規(guī)模迅速上升，從2015年的7.15億元上升到2017年的22.54億元，民營(yíng)企業(yè)則從5.99億元下降到4.6億元。而從融資成本來看，國(guó)有企業(yè)通過銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資和其他融資方式的融資成本都低于民營(yíng)企業(yè)。

全國(guó)政協(xié)委員、新華聯(lián)主席傅軍接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪分析說：民營(yíng)企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資仍然面臨以下幾個(gè)方面的問題：一是民企被嚴(yán)重歧視，不能享受國(guó)企同等融資待遇;二是民企信用評(píng)級(jí)低，債券發(fā)行非常難;三是民企融資成本高，企業(yè)不堪重負(fù);四是民企融資期限短期化嚴(yán)重，企業(yè)倒貸壓力大。

全國(guó)人大代表、步步高集團(tuán)董事長(zhǎng)王填告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，“各銀行特別是國(guó)有銀行貸款程序設(shè)置復(fù)雜、審批周期過長(zhǎng)，使民營(yíng)企業(yè)融資門檻高、資產(chǎn)利用率降低，民營(yíng)企業(yè)融資成本在同等條件下較非民營(yíng)企業(yè)為高。”

“商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融體系，主要是以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押擔(dān)保，而民營(yíng)和小微企業(yè)的資產(chǎn)大多是動(dòng)產(chǎn)，所以銀行融資很難。” 全國(guó)政協(xié)委員、雪松控股集團(tuán)董事局主席張勁接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪認(rèn)為，這是問題的主要癥結(jié)。

全國(guó)政協(xié)委員、雪松控股集團(tuán)董事局主席張勁：緩解融資難融資貴，始終存在打通“最后一公里” 的問題。

“大多數(shù)信貸需求在100萬元以下的小微企業(yè)沒有被滿足?！?b>全國(guó)政協(xié)委員、上海市工商聯(lián)副主席周桐宇對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，傳統(tǒng)銀行在服務(wù)占總量20%左右的頭部中小企業(yè)方面有其優(yōu)勢(shì)，但在觸達(dá)體量更小、代表我國(guó)經(jīng)濟(jì)“毛細(xì)血管”的小微企業(yè)方面，力有不逮。

沒有銀行長(zhǎng)期貸款的支持，企業(yè)只有自身想辦法發(fā)展。全國(guó)人大代表、中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)蔡仲光告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者說，“有些企業(yè)急于發(fā)展，抽用短期流動(dòng)資金投入到回收期長(zhǎng)的長(zhǎng)期固定資產(chǎn)中，往往造成基建搞好了，設(shè)備就位了，但流動(dòng)資金也沒有了，且銀行貸款也到期了。為了籌措資金歸還銀行貸款，有的企業(yè)鋌而走險(xiǎn)借高利貸維持，企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入隨時(shí)倒閉的危機(jī)，這對(duì)民營(yíng)企業(yè)（中小企業(yè)）是不公平的，甚至是一種傷害。”

如何打通“最后一公里”？

政府工作報(bào)告中特別強(qiáng)調(diào)，“加大對(duì)中小銀行定向降準(zhǔn)力度，釋放的資金全部用于民營(yíng)和小微企業(yè)貸款?！薄敖衲陣?guó)有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長(zhǎng)30%以上?！?/p>

全國(guó)政協(xié)委員，中國(guó)光大集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)李曉鵬認(rèn)為，這一目標(biāo)充分體現(xiàn)了政府支持小微企業(yè)、發(fā)展小微企業(yè)的堅(jiān)定決心。

他建議，助力小微企業(yè)發(fā)展，關(guān)鍵是要建立一個(gè)讓銀行“敢貸、能貸、會(huì)貸”的機(jī)制。具體來說，在資源配置上，商業(yè)銀行要單列信貸計(jì)劃，加大對(duì)小微企業(yè)傾斜力度，給予一定資金價(jià)格優(yōu)惠。在服務(wù)效率上，應(yīng)持續(xù)下沉服務(wù)重心，打通金融活水流向小微企業(yè)的“最后一公里”。在激勵(lì)機(jī)制上，適度增加小微業(yè)務(wù)績(jī)效考核權(quán)重，鼓勵(lì)員工愿意去做小微企業(yè)貸款。

張勁認(rèn)為，緩解融資難融資貴，始終存在打通“最后一公里”的問題。

全國(guó)人大代表、萬豐奧特控股集團(tuán)董事局主席陳愛蓮也同樣指出了這一問題。她對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，部分銀行從業(yè)者思想上存在顧慮，往往出現(xiàn)“不愿貸、不敢貸、不會(huì)貸”的情況。建議銀行出臺(tái)關(guān)于執(zhí)行人員對(duì)于民營(yíng)企業(yè)貸款切實(shí)可行的考核及激勵(lì)措施，解決具體執(zhí)行人員“不愿貸”的情況;在盡職調(diào)查和審批流程上，項(xiàng)目人員只要克盡職責(zé)，項(xiàng)目出險(xiǎn)后可免除“不可控”責(zé)任，以此解決“不敢貸”問題;業(yè)務(wù)人員和風(fēng)控人員加強(qiáng)專業(yè)學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，與同行、租賃公司、信托公司加強(qiáng)交流，對(duì)癥下藥、精準(zhǔn)放貸，逐步解決“不會(huì)貸”問題。

全國(guó)政協(xié)委員、新華聯(lián)主席傅軍：建議國(guó)務(wù)院派出專門督查巡視組到銀行、到各地、到民企進(jìn)行專項(xiàng)督查，嚴(yán)肅查處不作為亂作為的機(jī)構(gòu)與人員。

傅軍建議，國(guó)務(wù)院派出專門督查巡視組到銀行、到各地、到民企進(jìn)行專項(xiàng)督查，嚴(yán)肅查處不作為亂作為的機(jī)構(gòu)與人員，了解“不敢貸、不愿貸、不能貸”的真實(shí)情況，確保政策真正能落地和有效執(zhí)行。

“要消除所有制歧視的頑疾。尤其是金融機(jī)構(gòu)對(duì)各類所有制經(jīng)濟(jì)應(yīng)當(dāng)一視同仁，堅(jiān)決消除貸款‘國(guó)企違約政府兜底，民企違約終身追究的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，客觀和平等對(duì)待民營(yíng)企業(yè)融資需求?！备弟娬J(rèn)為，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不應(yīng)把企業(yè)所有制作為評(píng)級(jí)內(nèi)容，堅(jiān)決消除同等條件下國(guó)企評(píng)級(jí)高、民企評(píng)級(jí)低的普遍現(xiàn)象，堅(jiān)決消除民企融資的各種隱形壁壘。

蔡仲光則建議，銀行應(yīng)該適當(dāng)放寬借新還舊的限制?！捌髽I(yè)有資金需求才向銀行申請(qǐng)貸款，且正常營(yíng)運(yùn)過程中不可能具備隨時(shí)還款的能力，需要長(zhǎng)時(shí)間籌劃。遇上生產(chǎn)淡季、收款達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)或市場(chǎng)變化等不利因素的，只能自籌或外借資金還款，甚至過橋高利貸還款。企業(yè)想有雪中送炭的，不料碰上下雨收傘?！?/p>

小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)30%目標(biāo)能實(shí)現(xiàn)嗎？

當(dāng)然，也有不同聲音。

全國(guó)政協(xié)委員，全國(guó)工商聯(lián)副主席、北京葉氏企業(yè)集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)葉青認(rèn)為，民營(yíng)企業(yè)是否面臨融資難不能以偏概全，“其實(shí)有的民營(yíng)企業(yè)融資并不難，我的企業(yè)融資就很容易，銀行的人請(qǐng)我吃飯?！?/p>

“銀行也是企業(yè)，不是國(guó)家機(jī)構(gòu)，也要生存，要相互理解。”葉青對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者說，“對(duì)于很多急于發(fā)展的企業(yè)，融資肯定難，但企業(yè)為什么要急于發(fā)展？不能拿改革開放初期中國(guó)企業(yè)的成長(zhǎng)速度來理解當(dāng)下中國(guó)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)，在國(guó)外，一家小微企業(yè)成長(zhǎng)為中小企業(yè)要幾十年，而我們是賺快錢賺慣了?！?/p>

在全國(guó)人大代表，中國(guó)人民銀行南昌中心支行黨委書記、行長(zhǎng)兼國(guó)家外匯管理局江西省分局局長(zhǎng)張智富看來，小微企業(yè)融資難主要有三個(gè)方面的原因：一是小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相對(duì)不穩(wěn)定。多數(shù)小微企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量不高，核心能力不突出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，根據(jù)對(duì)江西新設(shè)小微企業(yè)的持續(xù)觀察，小微企業(yè)自成立后3年的存活比例僅在1/3左右。二是小微企業(yè)融資信息不對(duì)稱問題持續(xù)存在。相對(duì)于大中型企業(yè)，小微企業(yè)普遍存在公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善，財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范，信息透明度不高。三是小微企業(yè)負(fù)債率過高、可抵押資產(chǎn)缺乏是制約其獲得信貸融資的重要因素。據(jù)對(duì)江西小微樣本企業(yè)的調(diào)查，如果將對(duì)外擔(dān)保計(jì)為負(fù)債，其平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70.3%。

但他同時(shí)認(rèn)為，小微企業(yè)龐大的融資需求也意味著信貸市場(chǎng)潛力非常大。

全國(guó)人大代表，中國(guó)人民銀行南昌中心支行黨委書記、行長(zhǎng)張智富：小微企業(yè)信貸是金融部門回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源的重要著力點(diǎn)，有望成為銀行機(jī)構(gòu)主要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

張智富判斷，隨著中央加大對(duì)地方政府債務(wù)和國(guó)有企業(yè)杠桿率的約束，小微企業(yè)信貸更是金融部門回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源的重要著力點(diǎn)，有望成為銀行機(jī)構(gòu)主要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

面對(duì)國(guó)有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長(zhǎng)30%以上的任務(wù)，中國(guó)人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在“部長(zhǎng)通道”上答記者問時(shí)說：“我相信我們能夠做到這一點(diǎn)?！?/p>

郭樹清表示，解決小微企業(yè)包括中型企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)貸款難、貸款貴的問題是一個(gè)系統(tǒng)工程。“做好對(duì)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)的信貸支持及金融支持，是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革最重要的組成部分。”他說，保險(xiǎn)也大有可為，保險(xiǎn)現(xiàn)在總的投資基金有16萬億元左右，可以投資到民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)。要建設(shè)一個(gè)更強(qiáng)大的資本市場(chǎng)，特別是多層次資本市場(chǎng)，包括大型交易所、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等，更好地支持創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)、產(chǎn)品。