基于會(huì)計(jì)視角的股權(quán)激勵(lì)制度完善措施探究

王禮順

股權(quán)激勵(lì)制度是一種長(zhǎng)效性的激勵(lì)體系，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中發(fā)揮著重要意義，不但能夠激發(fā)員工工作潛力，同時(shí)顧及到經(jīng)營(yíng)中各方利益，防止不必要的短期行為出現(xiàn)，引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展。通常情況下，股權(quán)激勵(lì)一般在企業(yè)管理層級(jí)中落實(shí)，是一個(gè)有效提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的管理對(duì)策，通過對(duì)企業(yè)員工的激勵(lì)，極大限度的發(fā)揮員工工作價(jià)值，讓企業(yè)可以朝著理想的方向發(fā)展。

一、股權(quán)激勵(lì)制度的基本概述

股權(quán)激勵(lì)制度是當(dāng)前企業(yè)為了能夠給專業(yè)人才提供激勵(lì)，并留住人才而采用的一種長(zhǎng)效性的激勵(lì)對(duì)策。企業(yè)有條件地給予激勵(lì)對(duì)象部分股東權(quán)益或全部股東權(quán)益，讓其和企業(yè)成為利益共同體，引導(dǎo)企業(yè)長(zhǎng)期目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。股權(quán)激勵(lì)制度主要指通過有條件給職工提供適當(dāng)?shù)墓煞輽?quán)益，例如分紅權(quán)、增值權(quán)等，讓企業(yè)和職工之間形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的局面，讓職工以主人翁的意識(shí)進(jìn)行工作，從而助力企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。股權(quán)激勵(lì)制度作為一個(gè)長(zhǎng)效的激勵(lì)體系，有著績(jī)效激勵(lì)等傳統(tǒng)激勵(lì)方式無法比擬的效果。

二、企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度的意義

（一）增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力

股權(quán)激勵(lì)制度在企業(yè)管理層級(jí)的應(yīng)用，將股東權(quán)益和企業(yè)自身效益充分結(jié)合，形成企業(yè)與員工共同發(fā)展的利益格局。企業(yè)員工在落實(shí)自身工作的情況下，還要將企業(yè)發(fā)展當(dāng)作自身事業(yè)。通過建設(shè)完善的股權(quán)激勵(lì)制度，能夠給企業(yè)挽留更多的優(yōu)秀骨干與核心技術(shù)人才，完善企業(yè)與員工利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的格局。轉(zhuǎn)變企業(yè)治理框架，提升企業(yè)整體工作水平，增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，引導(dǎo)企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展。在企業(yè)組成人員中采用股權(quán)激勵(lì)方式，企業(yè)收益與員工收入掛鉤，以此激勵(lì)企業(yè)員工更好地為企業(yè)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

（二）促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提升

從實(shí)質(zhì)角度來說，股權(quán)激勵(lì)制度則是通過市場(chǎng)化股價(jià)波動(dòng)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)管理人員管理情況的檢測(cè)，要想實(shí)現(xiàn)股票價(jià)格長(zhǎng)效增長(zhǎng)，需要讓經(jīng)營(yíng)管理人員自主的參與到企業(yè)管理活動(dòng)中。不管是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員，還是核心技術(shù)骨干，都要全面激發(fā)自身工作潛力和價(jià)值，承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的共享，通過股權(quán)的分紅收益和增值收益，促進(jìn)企業(yè)整體管理水平提高，減少經(jīng)營(yíng)成本投放，增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展。

（三）防止管理層級(jí)短期行為出現(xiàn)

在企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理模式中，企業(yè)所有者是企業(yè)股東，而實(shí)際經(jīng)營(yíng)者則是企業(yè)經(jīng)理人。職業(yè)經(jīng)理人無法直接獲取企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中創(chuàng)造的收益，換句話說，自己在企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中獲取的薪金收入和股東分紅之間存在明顯差異。此外，職業(yè)經(jīng)理人假設(shè)無法獲取立竿見影的經(jīng)營(yíng)效果，也會(huì)受到股東的責(zé)怪和摒棄?；蛘呗殬I(yè)經(jīng)理人為了自身利益而忽略企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，必將會(huì)引發(fā)管理層級(jí)短期行為，加劇企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，嚴(yán)重阻礙企業(yè)健康發(fā)展。因此，通過采用股權(quán)激勵(lì)制度方式，能夠?qū)⒐蓶|和管理人員之間目標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一，讓管理人員全面發(fā)揮主人翁意識(shí)，給企業(yè)持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

三、基于會(huì)計(jì)視角的股權(quán)激勵(lì)制度完善措施

（一）制科學(xué)制定股權(quán)激勵(lì)方案

一個(gè)企業(yè)在不同的發(fā)展周期中，發(fā)展目標(biāo)將會(huì)存在差異，激勵(lì)方案考核形式和方法也會(huì)有所不同。對(duì)于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)而言，其發(fā)展目標(biāo)在于生存，一般需要大量投資，現(xiàn)金流量呈現(xiàn)出負(fù)數(shù)，企業(yè)面對(duì)較大的資金風(fēng)險(xiǎn)，采取過高的資金形式激勵(lì)對(duì)策顯然不合適；對(duì)于發(fā)展階段的企業(yè)，企業(yè)營(yíng)銷水平不斷提升，資金數(shù)量增加，這時(shí)績(jī)效考核更注重效益增加以及市場(chǎng)占有率等，激勵(lì)方式也應(yīng)該呈現(xiàn)出多元化特點(diǎn)。步入成熟階段以后，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增加，市場(chǎng)份額的減少，企業(yè)需要采取短期激勵(lì)方式。在具體過程中，需要在企業(yè)內(nèi)部設(shè)定專業(yè)的薪酬股權(quán)管理機(jī)構(gòu)，并做好精準(zhǔn)的規(guī)劃工作，完善管理激勵(lì)方案，讓短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)充分結(jié)合，實(shí)現(xiàn)激勵(lì)效益目標(biāo)最大化。

（二）完善公允價(jià)值定價(jià)機(jī)制

結(jié)合股份支付相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，權(quán)益工具的公允價(jià)值一般是股東大會(huì)審批股權(quán)激勵(lì)當(dāng)日權(quán)限工具的理論價(jià)值，在后續(xù)會(huì)計(jì)處理過程中，也需要根據(jù)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量?，F(xiàn)階段，權(quán)益工具理論價(jià)值核算一般是基于存在二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格的情況下，但是資本市場(chǎng)中股票價(jià)格受到各種因素的影響，我國(guó)金融衍生產(chǎn)品比較匱乏，不能給期權(quán)定價(jià)提供參考。在這種情況下，企業(yè)在應(yīng)用股權(quán)激勵(lì)制度的過程中，需要結(jié)合會(huì)計(jì)處理要求，完善公允價(jià)值定價(jià)體系。首先，明確估值計(jì)量模型以及方法，鑒于估值模型應(yīng)用范疇加以合理制定，待股權(quán)激勵(lì)制度執(zhí)行以后，結(jié)合企業(yè)自身情況明確估值計(jì)量模型，并制定具體的執(zhí)行方案加以公布，接受企業(yè)所有職工的監(jiān)管。其次，對(duì)已上市企業(yè)提交的股權(quán)激勵(lì)方案，還需證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門進(jìn)行核查。最后，針對(duì)已經(jīng)執(zhí)行股權(quán)激勵(lì)制度，但是處于禁售期階段的企業(yè)，證監(jiān)會(huì)部門需要做好審核工作，保證企業(yè)在此過程中各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性和精準(zhǔn)性，不可出現(xiàn)利用虛假信息操控股價(jià)，維護(hù)市場(chǎng)發(fā)展秩序。

（三）明確股權(quán)激勵(lì)規(guī)劃中各費(fèi)用支出標(biāo)準(zhǔn)

落實(shí)限制性股權(quán)激勵(lì)方案的意義在于吸引和激勵(lì)企業(yè)管理人員及核心技術(shù)人員工作潛力，在提升企業(yè)員工工作效率上有著理想的效果。但是，限制性股票也存在一定不足，例如，股票在禁售情況下，即便二級(jí)交易市場(chǎng)中企業(yè)股價(jià)降至行權(quán)價(jià)以下，激勵(lì)對(duì)象依舊能夠從中獲取相關(guān)利益，由企業(yè)所有股東承擔(dān)該部分帶來的損失。這種情況下，企業(yè)股東自身利益將會(huì)遭受損害。因此，在開展股權(quán)激勵(lì)工作時(shí)，需要采用多種激勵(lì)方式，合理明確激勵(lì)規(guī)劃中各個(gè)費(fèi)用支出情況。

首先，把權(quán)益結(jié)算股份支付的方式當(dāng)作核心，充分激發(fā)股權(quán)激勵(lì)制度自身優(yōu)勢(shì)。由于企業(yè)最終都是采用股份方式對(duì)職工進(jìn)行激勵(lì)，因此形成的人工費(fèi)用等都能夠直接轉(zhuǎn)變成企業(yè)股本，并不會(huì)給企業(yè)現(xiàn)金流帶來直接影響。其次，把現(xiàn)金結(jié)算的股份支付方式運(yùn)用其中，這樣不但能夠有效的保證企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)性，還能引導(dǎo)企業(yè)績(jī)效水平的提升。因?yàn)椴粫?huì)轉(zhuǎn)變企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，把激勵(lì)成本明確成應(yīng)付職工薪酬，這種激勵(lì)方式給企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效和股東權(quán)益帶來的影響比較少。企業(yè)在支付企業(yè)股份過程中，能夠具體展現(xiàn)出稀釋本年度每股收益情況，從而給企業(yè)股票在二級(jí)市場(chǎng)交易帶來影響。因此，資本市場(chǎng)中，虛擬期權(quán)、虛擬股票等都是把現(xiàn)金結(jié)算股份支付方式當(dāng)作主要的激勵(lì)對(duì)策并應(yīng)用。

總而言之，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境不斷改變的情況下，企業(yè)要想得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，需要結(jié)合實(shí)際情況，做好股權(quán)激勵(lì)工作，給企業(yè)職工提供激勵(lì)對(duì)策，調(diào)動(dòng)職工工作積極性，引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展。