監(jiān)管政策轉(zhuǎn)變下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型路徑選擇

張玉潔 汪瑋明

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會形勢的不斷變化，加之金融監(jiān)管的政策轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行面臨自身增速降低、外部競爭壓力等多重挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須從中間業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)三個板塊實(shí)現(xiàn)路徑轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)盈利模式的突破與創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：轉(zhuǎn)型路徑;中間業(yè)務(wù);負(fù)債業(yè)務(wù);資產(chǎn)業(yè)務(wù)

本文介紹了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)這三大板塊的不同轉(zhuǎn)型路徑，其中，中間業(yè)務(wù)板塊最容易創(chuàng)新、體量小最易于調(diào)整，因此，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型路徑主要依靠的是中間業(yè)務(wù)。

一、中間業(yè)務(wù)

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模逐年上升，資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模逐年下降，表明了中間業(yè)務(wù)的大力發(fā)展是商業(yè)銀行積極轉(zhuǎn)型、應(yīng)對經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的結(jié)果之一。在美日等發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比約為50%，中間業(yè)務(wù)已發(fā)展成為發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行主體業(yè)務(wù)之一。而我國近幾年商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入才緩慢增長，占比最高僅30%左右，平均占比不足發(fā)達(dá)國家的一般，因此我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展還有較大空間。

發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)完善現(xiàn)有制度設(shè)計(jì)。在混業(yè)經(jīng)營方面，我國金融監(jiān)管部門近年來不斷放寬商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍，助力商業(yè)銀行發(fā)展綜合業(yè)務(wù)，包括金融衍生業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)以及基金托管等投資業(yè)務(wù)。政策支持、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及商業(yè)銀行自身的需求都不斷推動混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，從而為商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)提供有力支持。

發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)重視客戶基礎(chǔ)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的差距很大程度上是因?yàn)榭蛻羧后w。因此商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中，應(yīng)首先擴(kuò)大客戶群體，從量的方面拓寬渠道;其次優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，私人理財業(yè)務(wù)逐步成為商業(yè)銀行綜合競爭的頂級業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行要提高對高端客戶的覆蓋。

發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持服務(wù)創(chuàng)新。各項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足客戶的需求變化，做到個性化定制、服務(wù)創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)該將電子渠道發(fā)展為業(yè)務(wù)主渠道，同時增強(qiáng)電子渠道的營銷功能，把電子銀行建設(shè)為拓展客戶的主陣場。隨著消費(fèi)升級，商業(yè)銀行應(yīng)該在風(fēng)險可控的前提下，擴(kuò)大消費(fèi)金融規(guī)模，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低成本，提升收益。

發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)該加快人才培養(yǎng)。因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)涉及的專業(yè)領(lǐng)域非常廣泛，因此對于這方面的人才需求要求十分嚴(yán)格，商業(yè)銀行應(yīng)引進(jìn)和培養(yǎng)復(fù)合型人才，提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)，只有這樣才能為發(fā)展業(yè)務(wù)提供源源不斷的動力和支持力，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型才能真正落到實(shí)處。

二、負(fù)債業(yè)務(wù)

利率市場化使得金融行業(yè)在短期內(nèi)競爭加劇，從而推動商業(yè)銀行整體負(fù)債成本上升。但從長期來看，利率市場化使得商業(yè)銀行業(yè)務(wù)更加合理、更為市場化。銀行體系與其余金融系統(tǒng)定價的差異，使得商業(yè)銀行跨市場資金敏感性強(qiáng)。為了應(yīng)對擠兌風(fēng)險，商業(yè)銀行存款利率可能會遠(yuǎn)高于貨幣市場收益率，增大流動性管理難度。此外，商業(yè)銀行負(fù)債產(chǎn)品創(chuàng)新加快，競爭日趨多元。這些因素使得商業(yè)銀行應(yīng)積極實(shí)施負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，比如存款理財化、加速表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新等，具體的措施有以下幾點(diǎn)：

首先，增強(qiáng)主動性負(fù)債，嚴(yán)格控制負(fù)債成本?？梢灾攸c(diǎn)發(fā)展成本低、穩(wěn)定性強(qiáng)的核心存款，如住房公積金、醫(yī)療教育海關(guān)等行政事業(yè)單位的資金;可以加快發(fā)展代收付業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、借記卡業(yè)務(wù)等，通過現(xiàn)金管理、第三方服務(wù)等形式帶動個人存款。應(yīng)精準(zhǔn)把握市場利率走勢，在實(shí)際利率較高時，縮短高成本負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，從而有效降低負(fù)債成本。

其次，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債平衡的可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)該完善管理機(jī)制，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)的增長速度，優(yōu)化其客戶類型、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合產(chǎn)品期限，建立完備合理的內(nèi)部管理體制，以便更好地支持前端業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時，商業(yè)銀行應(yīng)提升其風(fēng)險管理和控制能力，建立有效適用的風(fēng)險定價模式，為產(chǎn)品的更好定價提供基礎(chǔ)。

最后，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，打好業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)。在對公客戶方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)有資源的利用，打造資源網(wǎng)進(jìn)一步挖掘大型客戶群體;在對私客戶方面，商業(yè)銀行應(yīng)提高其服務(wù)質(zhì)量，完善客戶分層結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步發(fā)展零售客戶群體，爭取創(chuàng)造以戶帶戶的發(fā)展模式。

三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)

在供給側(cè)改革的大背景下，商業(yè)銀行最核心的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展尤為重要。日益壯大的市場經(jīng)濟(jì)體對銀行信貸的需求日漸增多，導(dǎo)致銀行信貸業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)急速擴(kuò)張狀態(tài)，加劇了信貸風(fēng)險。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是在供給側(cè)改革的基礎(chǔ)上提出的，任何改革都會伴隨新的制約因素，從而會使得信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的發(fā)展滯后，尤其是在新的領(lǐng)域，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的風(fēng)險提升。

信貸業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型可以從三個方面入手。第一，緊扣信貸市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，深化信貸為主的融資模式。應(yīng)堅(jiān)持以信貸業(yè)務(wù)市場的結(jié)構(gòu)調(diào)整為導(dǎo)向，建立健全融資體系，培養(yǎng)更為完備的市場，形成以銀行為主的優(yōu)化融資模式。從信貸市場結(jié)構(gòu)調(diào)整入手，改善不合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。第二，堅(jiān)持業(yè)務(wù)服務(wù)屬性，搭建業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展基礎(chǔ)平臺。信貸業(yè)務(wù)應(yīng)該以公司業(yè)務(wù)為主，尤其是中小企業(yè)金融需求。比如綠色信貸業(yè)務(wù)的推進(jìn)就是基于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。第三，堅(jiān)持中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。中小企業(yè)現(xiàn)已發(fā)展為社會經(jīng)濟(jì)最具活力和潛力的群體，商業(yè)銀行應(yīng)該提高中小企業(yè)信貸比重，業(yè)務(wù)向其轉(zhuǎn)移，在發(fā)展上形成促進(jìn)關(guān)系。在政策上也應(yīng)當(dāng)向中小企業(yè)傾斜，制定適合中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，適時將信貸業(yè)務(wù)向中小企業(yè)延伸。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭田勇，楊帆.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的各徑與風(fēng)險防范[J].清華金融評論，2016（07）：71-73.

[2]李天白.商業(yè)銀行對公業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展：現(xiàn)狀分析與路徑選擇[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2017（17）

[3]劉紅華.公司銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型路徑與策略[J].銀行家，2017（05）：64-67.

[4]楊芮，董希淼.上市股份制商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型路徑與挑戰(zhàn)[J].清華金融評論，2015（12）：74-76.

作者簡介：

張玉潔（1995.3- ?），女，陜西，研究生，資產(chǎn)定價;

汪瑋明（1994.5- ?），女，江蘇，研究生，公司金融。