全球銀行業(yè)發(fā)展新格局與新動(dòng)態(tài)

原曉惠

編者按：從2008～2018年1000大銀行榜單發(fā)布來看，全球銀行業(yè)在金融危機(jī)后已實(shí)現(xiàn)全面復(fù)蘇，“大的就是好的”增長(zhǎng)理念有所降溫;盈利增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯，不少大型銀行連年虧損后首次盈利;一級(jí)資本不斷攀升，危機(jī)后的強(qiáng)監(jiān)管大大優(yōu)化全球銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。危機(jī)后十年來，全球銀行業(yè)格局發(fā)生了新的變化：中國(guó)銀行業(yè)成為各國(guó)家和地區(qū)之首，亞太超越歐洲成為領(lǐng)頭羊，歐洲銀行業(yè)仍在縮減規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)狀況不容樂觀。近年來不少銀行都謀求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，拓展國(guó)際化業(yè)務(wù)、精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量化發(fā)展、突顯綜合化業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)是不少大型銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重心，值得中國(guó)銀行業(yè)借鑒。

2018年適逢全球貿(mào)易摩擦和新興經(jīng)濟(jì)體金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，但從1000大銀行榜單來看，全球銀行業(yè)在經(jīng)歷金融危機(jī)后已實(shí)現(xiàn)全面復(fù)蘇，資產(chǎn)增速保持個(gè)位數(shù)水平，盈利增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯，一級(jí)資本不斷攀升。全球銀行業(yè)格局發(fā)生了新的變化：中國(guó)銀行業(yè)成為各國(guó)家和地區(qū)之首，亞太超越歐洲成為領(lǐng)頭羊，歐洲銀行業(yè)仍在縮減規(guī)模。在全球監(jiān)管趨嚴(yán)和經(jīng)濟(jì)金融不確定性上升的背景下，不少大型銀行開始謀求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，注重區(qū)域業(yè)務(wù)發(fā)展、精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)并大力發(fā)展金融科技，培育綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。建議我國(guó)銀行業(yè)要理性看待我國(guó)銀行業(yè)的快速增長(zhǎng)和龐大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，拓展容錯(cuò)機(jī)制以提升創(chuàng)新活力，大力發(fā)展輕資本業(yè)務(wù)以提升綜合化業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

全球銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)全面復(fù)蘇

目前全球銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模約138萬億美元，而1000大銀行合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模約123.7萬億美元，約占全球銀行業(yè)的90%。2018年7 月2日，英國(guó)《銀行家》雜志發(fā)布了全球1000家大銀行榜單。該榜單每年根據(jù)一級(jí)資本總額、盈利能力等指標(biāo)發(fā)布全球銀行1000 強(qiáng)，已經(jīng)成為目前國(guó)際上比較權(quán)威的全球銀行業(yè)排名之一。從1000大銀行能明顯看出全球銀行業(yè)已經(jīng)逐漸站穩(wěn)腳跟，真正實(shí)現(xiàn)全面復(fù)蘇。

資產(chǎn)規(guī)模突破120萬億美元，但增速保持個(gè)位數(shù)水平。2018 年1000大銀行合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)124萬億美元，同比增長(zhǎng)8.96%。增速水平雖為近年來新高，但是與金融危機(jī)前平均20%左右的資產(chǎn)規(guī)模增速仍相差甚遠(yuǎn)（圖1）。不少國(guó)際大型銀行都不再盲目崇尚“大的就是好的”，相比于以擴(kuò)大規(guī)模追求高收益的商業(yè)模式而言，一些大型銀行更專注于核心業(yè)務(wù)和特定市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)培育，注重對(duì)投資銀行、交易銀行、咨詢等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展， 不僅為了滿足日益趨嚴(yán)的資本監(jiān)管要求，更為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展。

圖1 危機(jī)以來全球1000大銀行資產(chǎn)規(guī)模增速

數(shù)據(jù)來源：The Banker Database，作者計(jì)算。

稅前利潤(rùn)突破1萬億美元，盈利能力十分強(qiáng)勁。2018年1000 家大銀行合計(jì)稅前利潤(rùn)達(dá)1.1萬億美元，較全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)增長(zhǎng)了近9倍;從增速上來看，同比增長(zhǎng)15.57%，創(chuàng)近五年以來新高;平均凈資產(chǎn)回報(bào)率（ROE）為11.82%，平均資本回報(bào)率（ROC）為13.5%，平均總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）達(dá)0.9%，不僅較去年有明顯提升，且已恢復(fù)甚至超過危機(jī)前水平。全球銀行業(yè)的復(fù)蘇不僅表現(xiàn)在整體層面上，各地區(qū)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)都十分顯著， 如加拿大銀行業(yè)平均ROE水平也躍升至16.92%，顯著高于世界平均水平;歐洲地區(qū)明顯復(fù)蘇，稅前利潤(rùn)總額占全球利潤(rùn)總額的比重已達(dá)20%;即使是長(zhǎng)期處于負(fù)利率政策下的日本銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率也提高至7.6%。

危機(jī)后的“老大難”由負(fù)轉(zhuǎn)正，不少大型銀行連年虧損后首次盈利。2018年全球1000大銀行榜單中盈利為負(fù)和利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的銀行數(shù)量分別是42和21家，較全球金融危機(jī)爆發(fā)后的117和495家出現(xiàn)大幅下降。2018年稅前利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正的前10大銀行大多為規(guī)模較大的銀行，有4家是全球前50大銀行，且盈利增長(zhǎng)額十分搶眼。例如，意大利裕信銀行稅前利潤(rùn)同期增長(zhǎng)了187億美元;不少國(guó)際大型銀行都是在連續(xù)多年虧損后首次實(shí)現(xiàn)盈利，蘇格蘭皇家銀行更是自危機(jī)后一直處于虧損狀態(tài)，本次實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正為危機(jī)以來第二次。

一級(jí)資本總額突破8萬億美元，增速突破兩位數(shù)。2018 年全球1000大銀行一級(jí)資本總額合計(jì)8.2萬億美元，同比增長(zhǎng)11.67%，除拉丁美洲和加勒比海地區(qū)以外，全球所有地區(qū)的一級(jí)資本增速均突破兩位數(shù)，為7年以來首次;平均一級(jí)資本占總資產(chǎn)比重為6.66%，較金融危機(jī)時(shí)的4.43%有了大幅提升;按一級(jí)資本排名，2018年1000大銀行中最末位銀行的一級(jí)資本已提高至4.72億美元，較危機(jī)時(shí)的2.47億美元增長(zhǎng)了近一倍。這些變化都得益于危機(jī)后全球及各國(guó)強(qiáng)監(jiān)管的不斷深化，如巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足水平的更高要求、美國(guó)的《多德-弗蘭克法案》、英國(guó)的圍欄政策等。不過，隨著全球銀行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷提高，部分國(guó)家開始對(duì)強(qiáng)監(jiān)管進(jìn)行松綁，例如美國(guó)近日宣布將改革《多德-弗蘭克法案》，以擴(kuò)大中小銀行發(fā)展空間。

全球銀行業(yè)發(fā)展新格局

一是中國(guó)銀行業(yè)快速增長(zhǎng)，規(guī)模居各國(guó)之首。2018年1000大銀行中中資銀行數(shù)量有135家，較去年增加了9家，較金融危機(jī)時(shí)的45家增加了近100家;一級(jí)資本總額由2623億美元增至2萬億美元;稅前利潤(rùn)由769.7億美元增至3216.9億美元，增長(zhǎng)了3倍多。2018年1000大銀行中的中國(guó)銀行業(yè)一級(jí)資本總額合計(jì)2萬億美元，資產(chǎn)總額合計(jì)29萬億美元，稅前利潤(rùn)合計(jì)3220億美元，穩(wěn)居各國(guó)家和地區(qū)之首，顯著超過位居第二、第三的歐元區(qū)、美國(guó)。2018年1000大銀行中，前25大銀行有8家來自中國(guó)，前10家銀行有4家來自中國(guó)，且4家銀行位居榜首（表1）。

表1 全球前10大銀行名單變化（按一級(jí)資本排名）

數(shù)據(jù)來源：The Banker Database。

二是是亞太成為全球銀行業(yè)的領(lǐng)頭羊。受中國(guó)銀行業(yè)快速增長(zhǎng)的推動(dòng)，亞太地區(qū)銀行業(yè)也得以快速增長(zhǎng)，成為危機(jī)后全球銀行業(yè)增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。近年來，亞太地區(qū)銀行業(yè)規(guī)模開始超過歐洲地區(qū)，成為全球第一大銀行業(yè)市場(chǎng)。2018年1000大銀行榜單中，亞太地區(qū)以3.65萬億美元的一級(jí)資本總額、55.29萬億美元的資產(chǎn)總額繼續(xù)占據(jù)各地區(qū)之首，而歐洲地區(qū)退為第二，北美地區(qū)保持在第三位（圖2）。2018年1000大銀行中韓國(guó)、泰國(guó)、印度尼西亞銀行業(yè)一級(jí)資本增速高達(dá)19%左右，韓國(guó)、印尼稅前利潤(rùn)增速分別達(dá)81.4%、16.3%，增長(zhǎng)勢(shì)頭十分強(qiáng)勁，未來將逐漸成為亞太地區(qū)新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

三是歐洲銀行業(yè)仍在縮減規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)狀況不容樂觀。從2018 年1000大銀行來看，按歐元計(jì)價(jià)，歐洲銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模仍在縮減，如意大利聯(lián)合信貸銀行、法國(guó)興業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模同比下降2.6%和5.9%。自全球金融危機(jī)后歐洲銀行業(yè)一直通過出售非核心資產(chǎn)、退出非主營(yíng)市場(chǎng)和業(yè)務(wù)、整合業(yè)務(wù)條線等方式持續(xù)收縮資產(chǎn)規(guī)模，年均資產(chǎn)降幅達(dá)4.3%左右。與此同時(shí)，受部分地區(qū)如希臘、意大利等地銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的拖累，歐洲地區(qū)銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)仍然較高，長(zhǎng)期盈利能力值得關(guān)注。2018年1000大銀行中不良貸款率最高的前10大銀行中有7家是歐洲銀行，均高達(dá)30% 以上;成本收入比最高的前5大銀行均為歐洲銀行，都在100%以上（表2）。

表2 2018年末不良貸款率和成本收入比最高的前10大銀行（%）

全球銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型新動(dòng)態(tài)

隨著監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高、合規(guī)要求趨嚴(yán)、金融科技發(fā)展等環(huán)境變化，不少銀行都謀求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，通過發(fā)展區(qū)域業(yè)務(wù)、精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、培育綜合化業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

一是全球貿(mào)易摩擦和新興金融市場(chǎng)動(dòng)蕩下，區(qū)域業(yè)務(wù)成為國(guó)際化發(fā)展重心。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)仍在筑底，貿(mào)易保護(hù)注意和逆全球化思潮抬頭，阿根廷、土耳其等新興經(jīng)濟(jì)體金融市場(chǎng)波動(dòng)不斷， 然而全球價(jià)值鏈分工趨勢(shì)不變，全球貿(mào)易和融資仍不斷深化，國(guó)際化業(yè)務(wù)仍然是不少大型銀行獲利的重要源泉。但是，相比于此前的全球化業(yè)務(wù)，不少大型銀行更注重區(qū)域內(nèi)的業(yè)務(wù)，即母國(guó)及母國(guó)周邊國(guó)的海外業(yè)務(wù)。在海外子公司稅前利潤(rùn)額最高的前10 大銀行中，海外利潤(rùn)占集團(tuán)利潤(rùn)的比重平均高達(dá)66%。其中匯豐集團(tuán)的各海外子公司以237.8億美元的合計(jì)稅前利潤(rùn)位居榜首， 匯豐香港貢獻(xiàn)了62%;法國(guó)巴黎銀行位于比利時(shí)的子公司BNP Paribas Fortis 2017年稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)了41%;荷蘭ING集團(tuán)的海外子公司合計(jì)稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)了近一倍多，其中布魯塞爾子公司同比增長(zhǎng)73%;意大利聯(lián)合信貸銀行的德國(guó)子公司稅前利潤(rùn)高達(dá)19.2億美元，同比增長(zhǎng)了6倍。

二是精簡(jiǎn)員工人數(shù)和大力發(fā)展金融科技成為全球新趨勢(shì)。不少大型銀行近年來都紛紛精簡(jiǎn)員工人數(shù)，同時(shí)紛紛加大金融科技投入，重視輕型資本業(yè)務(wù)的發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)有機(jī)增長(zhǎng)和可持續(xù)發(fā)展。2018年全球1000大銀行平均員工人數(shù)為1.65萬人，已連續(xù)兩年下降。與此同時(shí)，全球1000大銀行的成本收入比水平也明顯下降，由危機(jī)后的最高值80%逐步下降至2018年的57.8%。近3年英國(guó)巴克萊銀行、美國(guó)花旗銀行減員人數(shù)高達(dá)5.24萬人和3.93萬人。渣打預(yù)計(jì)到2018年將削減共1.5萬個(gè)崗位，占其全球員工總數(shù)的17%。與此同時(shí)，金融科技方面的人才和資金投入則是大幅提升。

三是綜合化經(jīng)營(yíng)仍是大勢(shì)所趨，輕資產(chǎn)類業(yè)務(wù)備受青睞。2018年全球1000大銀行的非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的平均比重為40%，前25大銀行平均非利息收入占比為41%，匯豐控股、摩根大通、花旗集團(tuán)分別高達(dá)47.2%、50.1%和36.0%。整體來看亞太地區(qū)銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)水平相對(duì)較低，近年來一直在30%左右的水平徘徊，遠(yuǎn)低于北美、歐洲銀行業(yè)49%、46%的水平，這也是亞太銀行業(yè)快速增長(zhǎng)背后暴露出的短板。受巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)額外資本要求和對(duì)G-SIBs銀行總損失吸收能力（TLAC）的要求，資本占用少、利潤(rùn)率高的業(yè)務(wù)成為不少大型銀行的青睞，如投資銀行、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等。例如，摩根大通的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)2.8萬億美元，收入154億美元，對(duì)非利息收入貢獻(xiàn)度長(zhǎng)期保持第一。

對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的啟示

結(jié)合其他地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)和我國(guó)銀行業(yè)自身情況，要理性看待我國(guó)銀行業(yè)的快速增長(zhǎng)和龐大規(guī)模，把握新形勢(shì)下的國(guó)際化新機(jī)遇，推進(jìn)改革創(chuàng)新以提升質(zhì)效，提高綜合化業(yè)務(wù)水平以補(bǔ)足短板，進(jìn)一步提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

一是警惕高增長(zhǎng)背后的潛在風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行業(yè)的龐大規(guī)模和強(qiáng)大實(shí)力的背后，仍然隱藏著很多問題和風(fēng)險(xiǎn)。一方面，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持面臨房地產(chǎn)信貸存量高企、制造業(yè)不良率仍處于較高水平、中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資支持力度不夠等挑戰(zhàn)，信貸結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化;另一方面，隨著金融去杠桿、監(jiān)管趨嚴(yán)持續(xù)加力，表外理財(cái)、委托貸款、同業(yè)業(yè)務(wù)等此前增長(zhǎng)較快的業(yè)務(wù)將持續(xù)縮小規(guī)模，迎來規(guī)范化轉(zhuǎn)型。如何優(yōu)化資源配置，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是我國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前面臨的重大課題。

二是全球新形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)國(guó)際化穩(wěn)健發(fā)展。隨著我國(guó)金融對(duì)外開放、“一帶一路”、人民幣國(guó)際化等戰(zhàn)略的推進(jìn)，銀行業(yè)將迎來國(guó)際化發(fā)展新機(jī)遇。然而中資銀行我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)有的放矢地推進(jìn)全球化布局和跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展，布局上持續(xù)加大對(duì)主要發(fā)達(dá)國(guó)家和重點(diǎn)新興經(jīng)濟(jì)體的布局，特別是與我國(guó)經(jīng)貿(mào)往來較密切的國(guó)家或地區(qū);業(yè)務(wù)上應(yīng)加大產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)能力，快速提升跨境業(yè)務(wù)能力，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)特定業(yè)務(wù)上獨(dú)樹一幟的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);客戶定位上要從中資“走出去”客戶逐漸擴(kuò)大至外資“引進(jìn)來”客戶、外資“走出去”客戶等，實(shí)現(xiàn)跨國(guó)銀行向全球銀行的轉(zhuǎn)變。

三是拓展容錯(cuò)機(jī)制，激發(fā)創(chuàng)新活力。目前我國(guó)不少商業(yè)銀行，特別是大型商業(yè)銀行，都處于從粗放式增長(zhǎng)向精細(xì)化發(fā)展的轉(zhuǎn)型階段。要借鑒國(guó)際領(lǐng)先同業(yè)實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免不必要的彎路錯(cuò)路，學(xué)習(xí)吸收有價(jià)值的同業(yè)實(shí)踐。為激發(fā)創(chuàng)新活力和提升創(chuàng)新效率，不少大型銀行如花旗、匯豐等都十分注重對(duì)科技企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展理念和運(yùn)營(yíng)模式的學(xué)習(xí)。同時(shí)，創(chuàng)新意味著要“容忍失敗”，提高金融科技投入產(chǎn)出效率，就要拓展容錯(cuò)機(jī)制，在創(chuàng)新失敗中學(xué)習(xí)并總結(jié)教訓(xùn)，通過試錯(cuò)、與客戶和員工等多方溝通加快創(chuàng)新進(jìn)程。

四是大力發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，培育綜合化服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前我國(guó)銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)仍有較大提升空間，非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重較低，不到30%，非息收入結(jié)構(gòu)過于單一，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比較高，平均高達(dá)73%，而交易收入占比較低，業(yè)務(wù)多元化、綜合化程度亟需優(yōu)化。我國(guó)銀行業(yè)要進(jìn)一步提高非利息收入水平，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，大力發(fā)展投資銀行、交易銀行等輕資產(chǎn)綜合化業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行為主的集團(tuán)公司向綜合金融集團(tuán)的轉(zhuǎn)變。

（作者單位：中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所）