養(yǎng)老金投資效用的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究

楊曉莉

[摘要]我國(guó)雖然步入了經(jīng)濟(jì)時(shí)代，但由于人口老齡化的日益嚴(yán)重，傳統(tǒng)的養(yǎng)老金融制度已漸漸力不從心，不能支撐整個(gè)社會(huì)的養(yǎng)老事業(yè)?；诖?，國(guó)家必須要全力發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)，通過(guò)出臺(tái)相應(yīng)的改革，不斷轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊乃枷胗^念，從而使養(yǎng)老金投資效用最大化，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)家和社會(huì)的健康可持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]養(yǎng)老金;養(yǎng)老保險(xiǎn);微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

[中圖分類號(hào)]F842.67[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

隨著社會(huì)的發(fā)展，國(guó)家的各種福利待遇機(jī)制也漸漸走向了成熟。尤其是養(yǎng)老金，它作為一種退休金，對(duì)國(guó)家和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)揮著巨大作用。眾所周知，養(yǎng)老金是我國(guó)現(xiàn)行的一種能夠保證年老或失去能力勞動(dòng)者的基本生存收入的保險(xiǎn)待遇。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展后，我國(guó)政府已開(kāi)始對(duì)養(yǎng)老金進(jìn)行了積極的改革，通過(guò)充分考慮社會(huì)貢獻(xiàn)率和參與保險(xiǎn)的資格等因素，力求縮小各地區(qū)、各行業(yè)的養(yǎng)老金水平差距，減少財(cái)政入不敷出的情況發(fā)生。

1 養(yǎng)老金、微觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)定義和概念

1.1 養(yǎng)老金的定義

養(yǎng)老金隸屬于投資范疇。它是國(guó)家、集體、個(gè)人三方一同承擔(dān)一定的費(fèi)用，通過(guò)一定的積累原則和運(yùn)作機(jī)制，對(duì)未來(lái)生活收入的一種規(guī)劃。養(yǎng)老金能夠保證每名參與養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，在年老或失去勞動(dòng)力后，得到相應(yīng)的投資收益。由于我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠平衡，一些發(fā)達(dá)地區(qū)和一些不發(fā)達(dá)地區(qū)，在養(yǎng)老金上有著明顯的差距，再加上受物價(jià)和貨幣的雙重影響，致使養(yǎng)老金水平差異進(jìn)一步擴(kuò)大。

1.2 養(yǎng)老金的作用

養(yǎng)老保險(xiǎn)是一個(gè)十分重要的險(xiǎn)種。它主要體現(xiàn)了四大價(jià)值作用。第一，養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠保障老年和失去勞動(dòng)能力的人的基本生活，它對(duì)穩(wěn)定社會(huì)有著十分積極的作用。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人民生活質(zhì)量的提升，我國(guó)老齡化已變得日益嚴(yán)重。老年人和失去勞動(dòng)能力的人在我國(guó)人口中占有很大比例。如果不能解決他們的生存與生活問(wèn)題，就會(huì)嚴(yán)重?fù)p害社會(huì)的和諧與穩(wěn)定。由此可以看出，養(yǎng)老保險(xiǎn)的應(yīng)用，能夠有效解決這些社會(huì)問(wèn)題。第二，養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠推動(dòng)勞動(dòng)力的更新?lián)Q代，以及保證社會(huì)化再生產(chǎn)。老年人退休，能夠使新生勞動(dòng)力進(jìn)入勞動(dòng)崗位，從而保證社會(huì)化再生產(chǎn)，以及保障再生產(chǎn)的質(zhì)量和效率，進(jìn)而穩(wěn)定相應(yīng)的就業(yè)機(jī)制和結(jié)構(gòu)。第三，養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展，實(shí)現(xiàn)多層次收入的公平與公正。眾所周知，養(yǎng)老保險(xiǎn)一直與職工的在職薪資，企事業(yè)單位繳費(fèi)的比例，個(gè)人繳費(fèi)的多少，以及國(guó)家相應(yīng)的政策有著直接的關(guān)系。養(yǎng)老保險(xiǎn)在很大程度上，能夠帶動(dòng)在職職工的工作意識(shí)和工作積極性。通過(guò)獎(jiǎng)升的激勵(lì)機(jī)制，能夠提升勞動(dòng)者的勞動(dòng)質(zhì)量和勞動(dòng)效率。這對(duì)國(guó)家、企事業(yè)單位、個(gè)人無(wú)疑是極其有利的。第四，養(yǎng)老保險(xiǎn)符合國(guó)家可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略，是實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)的重要制度之一。國(guó)家發(fā)展是否穩(wěn)健，社會(huì)結(jié)構(gòu)是否合理，個(gè)人生活是否幸福，都可以從養(yǎng)老保險(xiǎn)的力度和水平中看出?？偠灾?，發(fā)展和完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，提升養(yǎng)老金的作用對(duì)整個(gè)中華民族的崛起有著十分重要的意義。

1.3 微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

一般情況下，研究經(jīng)濟(jì)可以從宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方向出發(fā)。微觀經(jīng)濟(jì)簡(jiǎn)稱小經(jīng)濟(jì)，它所體現(xiàn)的是個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為情況。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中，微觀經(jīng)濟(jì)也占有重要地位。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)有著豐富的內(nèi)容。它主要包括消費(fèi)者選擇商品的意向，生產(chǎn)商生產(chǎn)產(chǎn)品的供給情況，以及相關(guān)的收入分配等問(wèn)題。隨著社會(huì)的發(fā)展，一些現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了深入的研究，他們發(fā)現(xiàn)微觀經(jīng)濟(jì)對(duì)市場(chǎng)資源配置、市場(chǎng)價(jià)格擬定，以及解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題有著一定的作用。

2 養(yǎng)老金投資模型相關(guān)思想

2.1 關(guān)于模型的假設(shè)

在這里，我們擬定人物模型。假設(shè)某座城市存在兩個(gè)極有理性思維的退休老人。通過(guò)邏輯事例，對(duì)他們的養(yǎng)老金收入進(jìn)行對(duì)比。老人a不同于老人b，他沒(méi)有子女，但對(duì)保險(xiǎn)事業(yè)十分認(rèn)可，且有著超前的意識(shí)。他在平時(shí)省吃儉用，辛勤工作，積累了一筆財(cái)富H元。他將H元中的一部分G元購(gòu)買(mǎi)了K商業(yè)銀行相應(yīng)的信托計(jì)劃業(yè)務(wù)。信托計(jì)劃按照規(guī)定給他支付M元。按照推算可知，老人a養(yǎng)老金收入由基礎(chǔ)養(yǎng)老金，信托計(jì)劃業(yè)務(wù)收益，國(guó)家相應(yīng)的服務(wù)津貼，以及H-G的剩余資金四種。老人b只認(rèn)可國(guó)家硬性的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)，并不認(rèn)可其他金融養(yǎng)老保險(xiǎn)。且老人b有一子女，對(duì)他一直承擔(dān)贍養(yǎng)責(zé)任和義務(wù)。因此，老人b的養(yǎng)老金收入由基礎(chǔ)養(yǎng)老金、國(guó)家相應(yīng)的服務(wù)津貼、子女的贍養(yǎng)費(fèi)三種。

2.2 關(guān)于模型的構(gòu)建

眾所周知，基礎(chǔ)養(yǎng)老金的收入與社會(huì)平均工資、社會(huì)貢獻(xiàn)率等因素有關(guān)。建立此模型的目的在于更直觀地分析出老人a與老人b收入的本質(zhì)差距。政府向老人提供的社會(huì)服務(wù)津貼是依照稅收手段來(lái)實(shí)現(xiàn)的，它是通過(guò)一定的計(jì)算公式來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)富轉(zhuǎn)移的。通過(guò)相應(yīng)的公式可知，老人a比老人b的養(yǎng)老金收入更具活力，且更穩(wěn)定。老人b的養(yǎng)老金收入相對(duì)缺少活力，且存在一定的不穩(wěn)定性?；诖丝梢钥闯觯顿Y商業(yè)銀行相應(yīng)的信托計(jì)劃業(yè)務(wù)是一種重要的收入手段，它不受其他因素的干擾，更具有經(jīng)濟(jì)彈性。為了平衡養(yǎng)老金收入的差距，商業(yè)銀行相應(yīng)的信托計(jì)劃業(yè)務(wù)始終保持著一個(gè)健康平穩(wěn)的可調(diào)系數(shù)。

2.3 關(guān)于模型的分析

根據(jù)老人a與老人b模型所提供的信息，對(duì)其進(jìn)行更加詳細(xì)的計(jì)算。通過(guò)把握影響?zhàn)B老金相應(yīng)的因素，不斷分析正式與非正式的健康護(hù)理服務(wù)津貼的邊際效用，從而確定投資養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)際價(jià)值。另外，我們可以從勞動(dòng)力、養(yǎng)老金融、健康服務(wù)三個(gè)市場(chǎng)對(duì)養(yǎng)老金收入進(jìn)行研究。從某種程度上分析，這三大因素是相互影響的。如果勞動(dòng)力市場(chǎng)缺乏張力，且處于平均水平，健康服務(wù)市場(chǎng)就需要對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)充，從而保證老人的養(yǎng)老金基本收入。如果養(yǎng)老金融市場(chǎng)不景氣，且社會(huì)平均工資呈現(xiàn)弱勢(shì)，那么老人子女的工資必然會(huì)受到影響，這就在很大程度上影響了老人的晚年生活。此時(shí)，老人的收入不得不偏向于國(guó)家的健康服務(wù)津貼。如果健康服務(wù)市場(chǎng)不景氣，養(yǎng)老金融市場(chǎng)能力差，老人則不得不依托于勞動(dòng)力市場(chǎng)，只有提升相應(yīng)的工作效率和社會(huì)貢獻(xiàn)率，才能保障基本生活需要。

3 養(yǎng)老金投資模式的討論與總結(jié)

3.1 養(yǎng)老金投資模式的討論

隨著我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)的不斷完善，養(yǎng)老金投資模式不斷的增多，給老人提供了更多的養(yǎng)老收入取向。由相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為現(xiàn)象可知，當(dāng)老人b在消費(fèi)非正式健康護(hù)理服務(wù)時(shí)，該項(xiàng)服務(wù)費(fèi)用會(huì)隨著其子女的收入增加而降低，會(huì)隨著其子女收入的降低而增加。這是一個(gè)負(fù)相關(guān)的函數(shù)。子女獲取更多的收入，需要通過(guò)加班來(lái)實(shí)現(xiàn)，這就使他們必須要縮短照顧老人b的時(shí)間。子女想要有更多的時(shí)間來(lái)照看老人b，就需要犧牲掉一定的工作時(shí)間，從而就減少了相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)收入。另外，當(dāng)老人b在消費(fèi)非正式健康護(hù)理服務(wù)時(shí)，在沒(méi)有超過(guò)相應(yīng)的系數(shù)值的條件下，其信托計(jì)劃投資收益會(huì)隨著非正式健康護(hù)理服務(wù)的增加而增加，隨著非正式健康護(hù)理服務(wù)減少而減少。當(dāng)老人b在消費(fèi)非正式健康護(hù)理服務(wù)時(shí)，在超過(guò)相應(yīng)的系數(shù)值的條件下，其信托計(jì)劃投資收益會(huì)隨著非正式健康護(hù)理服務(wù)的增加而減少。老人如何去選擇養(yǎng)老服務(wù)，這就成了一種經(jīng)濟(jì)直覺(jué)。

3.2 養(yǎng)老金投資模式的總結(jié)

老人的養(yǎng)老一直是國(guó)家和社會(huì)十分重視和關(guān)心的問(wèn)題。為了幫助老人更好地選擇養(yǎng)老模式，本文通過(guò)相應(yīng)的模型范例，對(duì)老人a與老人b的養(yǎng)老金收入和養(yǎng)老服務(wù)進(jìn)行分析，可以明顯區(qū)別子女贍養(yǎng)養(yǎng)老模式和居家養(yǎng)老模式。在不考慮整體因素，單從個(gè)人情況上看，購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的老人，是建立在個(gè)人經(jīng)濟(jì)能力基礎(chǔ)上的，他的購(gòu)買(mǎi)情況取決于基礎(chǔ)財(cái)富、養(yǎng)老金、健康服務(wù)的價(jià)格。不購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的老人，他們更加傾向于子女的贍養(yǎng)費(fèi)、基礎(chǔ)財(cái)富、基礎(chǔ)養(yǎng)老金。不論使用哪種養(yǎng)老模式，老人都需要充分考慮個(gè)人的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況，生活的訴求性和自由性，以及養(yǎng)老效用最大化。

4 對(duì)養(yǎng)老金投資的一些思考建議

4.1 政治層面上的建議

首先，政府應(yīng)大力推進(jìn)養(yǎng)老改革，充分發(fā)揮自身的干預(yù)和主導(dǎo)作用。借助宏觀調(diào)控的各種手段，保證養(yǎng)老投資實(shí)業(yè)的有效運(yùn)行。其次，政府應(yīng)嚴(yán)格劃分相應(yīng)的養(yǎng)老職能，不斷引導(dǎo)養(yǎng)老金融市場(chǎng)。通過(guò)對(duì)養(yǎng)老金融市場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)格的把關(guān)和監(jiān)管，不斷規(guī)范養(yǎng)老金融產(chǎn)品，充分體現(xiàn)養(yǎng)老金融的實(shí)質(zhì)性作用。再次，政府應(yīng)全面推動(dòng)相應(yīng)的市場(chǎng)發(fā)展，全力建設(shè)養(yǎng)老金融市場(chǎng)。通過(guò)制定相應(yīng)的政策，鼓勵(lì)和激勵(lì)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的發(fā)展。在國(guó)家發(fā)展的大環(huán)境下，通過(guò)讓養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)自行競(jìng)爭(zhēng)，不斷淘汰劣質(zhì)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，從而使養(yǎng)老金融市場(chǎng)能夠保持一個(gè)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。最后，政府應(yīng)支持相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)給予和放寬一些政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)用養(yǎng)老金融產(chǎn)品發(fā)展其自身經(jīng)濟(jì)。這不僅能使養(yǎng)老金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出一片繁榮的景象，也能有效解決養(yǎng)老保險(xiǎn)體系獨(dú)占鰲頭所帶來(lái)的各種不利影響。

4.2 企業(yè)層面上的建議

挖掘市場(chǎng)消費(fèi)需求，刺激市場(chǎng)消費(fèi)，是企業(yè)發(fā)展的重要方向。為了開(kāi)發(fā)新的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，促進(jìn)形成良性的養(yǎng)老金融市場(chǎng)，企業(yè)必須要從三方面入手。第一，企業(yè)應(yīng)不斷迎合市場(chǎng)發(fā)展需求，不斷提升自身的運(yùn)作能力，提高自身的風(fēng)控能力。以保障資金安全為宗旨，以合理運(yùn)作產(chǎn)品服務(wù)為核心，通過(guò)相應(yīng)的激勵(lì)策略，不斷擴(kuò)大消費(fèi)者的養(yǎng)老投資與消費(fèi)需求，從而增添自身的發(fā)展動(dòng)力。第二，企業(yè)應(yīng)充分考量隨機(jī)波動(dòng)和通貨膨脹。通過(guò)進(jìn)行精準(zhǔn)的市場(chǎng)調(diào)查，給予正確的市場(chǎng)分析，不斷深化養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)，從而使老人晚年生活更有質(zhì)量性和效率性。第三，企業(yè)應(yīng)主動(dòng)強(qiáng)化養(yǎng)老市場(chǎng)的協(xié)同能力，不斷優(yōu)化和升級(jí)相應(yīng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。養(yǎng)老服務(wù)不是單一的問(wèn)題，需要更多企業(yè)共同協(xié)作，全面推進(jìn)養(yǎng)老體系發(fā)展，從而促進(jìn)養(yǎng)老投資的計(jì)劃性、規(guī)模性等全方位發(fā)展。

4.3 個(gè)人層面上的建議

養(yǎng)老投資是一個(gè)理性的話題，每個(gè)人都必須要摒棄傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”錯(cuò)誤觀念。通過(guò)對(duì)社會(huì)趨勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境等因素進(jìn)行全方位的思考，選擇適合自身的養(yǎng)老策略，從而保證每個(gè)人都能享受優(yōu)質(zhì)的晚年生活。

5 結(jié)語(yǔ)

總之，養(yǎng)老是每個(gè)人都要面臨的問(wèn)題。如何能讓自己的晚年生活變得更加有質(zhì)量，我們必須要抓住國(guó)家和社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，不斷認(rèn)清自身的社會(huì)地位，通過(guò)進(jìn)行理性的、合理的養(yǎng)老金投資，充分發(fā)揮養(yǎng)老金的雙邊效益作用，從而使自己能夠成為社會(huì)主義的受益者。

[參考文獻(xiàn)]

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