城鎮(zhèn)居民投資理財現(xiàn)狀調(diào)查與分析

王施懿 譚步康 施洋 鄧玲

[摘 要]近年來，隨著經(jīng)濟的迅速發(fā)展，我國城鎮(zhèn)居民的投資理財行為和特點都發(fā)生了變化。本文通過調(diào)查問卷的形式，以長沙市為例，對城鎮(zhèn)居民的投資理財現(xiàn)狀進行了調(diào)查分析。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，長沙市居民投資理財中面臨投資理財能力有限、專業(yè)人才缺乏、金融機構(gòu)宣傳不到位、產(chǎn)品品種單一等問題，并提出了相關(guān)對策建議。

[關(guān)鍵詞]投資理財;城鎮(zhèn)居民;長沙市

[中圖分類號]F126 [文獻標識碼]A

1 引言

長沙是我國中部重要省會城市，與長江中下游地區(qū)聯(lián)系密切。近年來，長沙經(jīng)濟發(fā)展迅速，2017年，長沙實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值10535.51億元，比上年增長9.0%，長沙城鎮(zhèn)居民人均可支配收入46948元，比上年增長8.4%，城鎮(zhèn)居民人均消費支出34645元，增長8.9%。金融行業(yè)也迅速興起，2017年全市金融業(yè)實現(xiàn)增加值686.06億元，比上年增長8.5%，全市金融機構(gòu)各項存款余額17141.83億元，比上年增長10.7%。因此，長沙市居民的投資理財需求也呈現(xiàn)出多層次、多樣化的態(tài)勢。但是在居民個人理財觀念、金融機構(gòu)的服務(wù)意識、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和競爭力等方面，與滬深京廣等一線城市存在一定差距。據(jù)此，本文通過問卷調(diào)查和數(shù)據(jù)分析，探究城鎮(zhèn)居民投資理財?shù)默F(xiàn)狀和面臨的問題，以深入了解長沙市居民投資理財行為。

2 長沙市城鎮(zhèn)居民投資理財?shù)默F(xiàn)狀分析

2018年7月，課題調(diào)研小組在長沙市5大城區(qū)的各大銀行網(wǎng)點、居民社區(qū)進行問卷調(diào)查，共發(fā)放問卷200份，收回有效問卷169份（表1）。對居民理財情況的調(diào)查主要包括基本信息、理財意識、投資現(xiàn)狀及方式等方面。

2.1 居民了解投資理財信息的途徑

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示（圖1），通過營業(yè)廳宣傳的人了解理財產(chǎn)品途徑的人為20人，占7.30%;朋友介紹和推薦的為93人，占33.94%;金融機構(gòu)與企業(yè)合作宣傳的為69人，占25.18%;理財產(chǎn)品的發(fā)行主體網(wǎng)站及商業(yè)銀行網(wǎng)站的為32人，占11.68%;通過報紙、電視、廣播的為60人，占21.90%。由此可見，居民了解理財產(chǎn)品的最主要途徑是經(jīng)朋友介紹和推薦、金融機構(gòu)及各類媒體的宣傳，與各種金融機構(gòu)的各類推銷方式相比，親友之間的推薦更為重要。

2.2 居民投資理財?shù)馁Y金投入比例

從收入水平看（圖2、圖3），長沙市居民年收入水平集中在3-8萬、8-15萬區(qū)間，分別為33.73%，39.64%，年收入在15萬以上的高收入群體比例較少。從居民每年用于投資理財?shù)馁Y金占其稅后年收入的比例來看，選擇資金投入比例在10%以下的有109人，占64.5%;選擇10%到30%的有50人，占29.6%;選擇30%-50%的有8人，占4.7%;選擇50%以上有2人，占1.2%?？梢姡用竦耐顿Y資金占收入比例較低，這很大程度上是受到收入水平的制約，居民在滿足日常生活開支后的可用于投資的資金有限。此外，一些居民由于缺乏相關(guān)金融知識，風險承受能力較低，因而投資也相對比較保守。少部分居民較為激進，投資資金過高，投資風險較大。

2.3 居民投資理財?shù)闹饕繕?/p>

關(guān)于居民投資理財?shù)哪康模▓D4），在所調(diào)查的人群里有90人選擇合理安排資金，占總比的34.88%;有57人選擇實現(xiàn)增值，增加收益，占總比的22.09%;有76人選擇提高生活質(zhì)量，占總比的29.46%;有8人選擇興趣愛好，占總比的3.10%;有27人選擇資產(chǎn)安全，占總比的10.47%?？梢姡L沙市居民進行投資理財?shù)氖滓蚴呛侠戆才砰e置資金，其次是在保障生活質(zhì)量的前提下，獲取所需的收益。這表明長沙市居民已經(jīng)具備一定的理財規(guī)劃意識，并呈現(xiàn)逐漸加強的發(fā)展態(tài)勢。

2.4 居民投資理財工具的選擇

長沙市居民選擇銀行儲蓄的為132人，占40.74%;股票投資的為55人，占16.97%;債券投資的為14人，占4.32%;保險投資的為51人，占15.74%，金銀投資的為8人，占2.47%;外匯投資的為6人，占1.85%;古董工藝品投資和實業(yè)投資的為3人，占0.92%;房產(chǎn)投資的為55人，占16.97%（圖5）。可見，銀行儲蓄、股票、保險已成為長沙市居民投資理財?shù)闹饕x擇種類，而對債券、貴金屬、外匯、藝術(shù)品等投資種類的選擇較少，這主要因為居民對其他金融種類的認知度不高。其中，銀行儲蓄因收益穩(wěn)定、風險小深受廣大居民喜愛，股票投資風險較高，但收益可觀，也受到有一定資金實力和風險承受能力人群的青睞。

3 長沙市城鎮(zhèn)居民投資理財面臨的問題

3.1 居民投資理財能力有限

調(diào)查中，有19.64%的居民認為自己投資理財觀念落后，有26.18%的居民認為自己投資理財能力水平較低。這主要是因為居民缺乏投資理財方面的相關(guān)知識，缺乏投資理財規(guī)劃，導致盲目選擇投資理財工具，影響了投資目標和收益的實現(xiàn)。

此外，40.74%居民選擇的理財方式還停留在銀行存款這種比較穩(wěn)健的投資方式，而對債券、貴金屬、外匯、藝術(shù)品等投資種類的選擇較少。這說明居民受個性、意識、收入水平、文化水平等影響，投資能力有限，更偏好傳統(tǒng)的保守穩(wěn)健型的投資工具。同時，也說明居民對金融市場投資工具的了解不足，不能結(jié)合自身實際情況，尋求最合適的投資理財組合，影響了投資收益。

3.2 專業(yè)金融服務(wù)人才缺乏

長沙市居民對投資理財產(chǎn)品的認知度不高，投資能力有限，但市場潛力巨大，因此需要大量的專業(yè)理財人員設(shè)計和推廣金融產(chǎn)品。目前相對于北上廣深等一線城市及沿海城市來說，在工資福利、事業(yè)前景、市場機會等方面，長沙市對專業(yè)人才的吸引力不夠。同時，現(xiàn)有的有經(jīng)驗的高層次金融人才在優(yōu)越發(fā)展環(huán)境的吸引下，也不斷離開長沙，造成金融人才后備力量不足，一定程度上影響了居民投資理財業(yè)務(wù)的拓展。

3.3 金融機構(gòu)宣傳力度不夠

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，居民接收投資理財信息的途徑更多地依靠朋友介紹和推薦，這導致對投資理財工具、產(chǎn)品和信息的了解不夠全面。這說明金融機構(gòu)的宣傳力度還不到位，應(yīng)加大宣傳力度，讓更多居民通過專業(yè)性的講解和宣傳了解投資理財。另外，與各種金融機構(gòu)的宣傳相比，居民更愿意信任朋友的介紹和推薦，這可能也因為一些金融機構(gòu)在推廣產(chǎn)品時只強調(diào)高收益，而忽視對產(chǎn)品并存高風險的介紹，給投資者造成了重大損失，而使得人們不能正確認識金融產(chǎn)品，對投資理財業(yè)務(wù)缺乏一定信心，對投資品種的選擇及資金投入比例持謹慎保守的態(tài)度。

3.4 投資理財產(chǎn)品品種單一

雖然投資渠道種類多樣，但是19.64%的居民認為目前的投資理財產(chǎn)品不能滿足他們的投資需求。這主要由于在長沙金融市場，各類金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品品種單一集中，創(chuàng)新積極性不夠，缺少差異化和個性化的產(chǎn)品，無法滿足居民的一些個性化需求。

4 提高城鎮(zhèn)居民投資理財?shù)膶Σ呓ㄗh

4.1 樹立科學的投資理財觀念

現(xiàn)階段，城鎮(zhèn)居民雖然具有一定的理財意識，但本身所具備的金融知識不足，對投資理財?shù)恼J知度不高。因此，居民在生活實踐中應(yīng)當加強金融知識的學習，樹立科學的投資理財觀念。第一，提高風險防范意識。理財產(chǎn)品多種多樣，收益與風險相伴隨，即使最安全穩(wěn)定的銀行儲蓄都會受通貨膨脹的影響。第二，要逐步改變單一的銀行儲蓄行為，積極采取投資組合的方式，獲取最大收益。第三，在投資理財過程中要注意經(jīng)驗的積累，增強自身的資產(chǎn)管理能力，避免盲從與跟隨，以面對日趨多樣化的理財產(chǎn)品和工具。

4.2 加強金融專業(yè)人員的培養(yǎng)

金融機構(gòu)要推出差異化、個性化的金融產(chǎn)品，要擴大市場，必須加強團隊建設(shè)，提高團隊專業(yè)素質(zhì)。第一，要加強對現(xiàn)有人員的培養(yǎng)，定期或不定期地開展專業(yè)技能培訓，通過國內(nèi)外學習、研究、考核等方式，不斷提高投資理財人員的專業(yè)素養(yǎng)。第二，在后備人才的選撥和培養(yǎng)方面，可以選取金融、投資、理財?shù)葘I(yè)性較強的學校挑選應(yīng)屆畢業(yè)生，運用定向培養(yǎng)、委托培養(yǎng)等方法引進人才，為其所用。

4.3 提高金融服務(wù)水平

金融機構(gòu)要實行積極的營銷策略，加大對金融產(chǎn)品的宣傳推廣力度，提高網(wǎng)絡(luò)、報紙、電視等新媒體的宣傳力度，也可以不定期地開展針對性的金融知識講座，邀請專業(yè)人士進行講解，減少居民對金融產(chǎn)品的不了解，增加產(chǎn)品可信度。同時，在對產(chǎn)品進行介紹時，也不能忽視對產(chǎn)品風險的提示，更不能淡化風險，刻意欺瞞投資者，影響居民對金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品的信任度。

4.4 豐富投資理財產(chǎn)品

金融機構(gòu)應(yīng)多調(diào)查、走訪，根據(jù)投資者的需求設(shè)計產(chǎn)品，不斷豐富產(chǎn)品品種，滿足居民個性化、多樣化的投資需求。同時，各金融機構(gòu)在豐富理財產(chǎn)品的同時，應(yīng)依據(jù)自身的資金實力、風險承受能力及應(yīng)對能力等方面情況，注意調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，避免業(yè)務(wù)過于集中，不斷提高產(chǎn)品層次。

4.5 完善法律法規(guī)建設(shè)

政府和監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)完善金融法律法規(guī)建設(shè)，引導金融機構(gòu)良性競爭，為投資理財市場的發(fā)展提供良好的經(jīng)濟環(huán)境和制度環(huán)境。同時，在不斷制定和完善金融法律法規(guī)過程中，要注重制度的執(zhí)行嚴格，不斷規(guī)范市場運作模式，以降低金融市場風險，保障投資者利益。此外，應(yīng)協(xié)助金融機構(gòu)加強金融法和金融知識的宣傳、普及，提高居民的理財能力和素質(zhì)。

[參考文獻]

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