中小企業(yè)融資管理問題探析

【摘 要】隨著市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步完善，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，成為我國稅收的主要力量之一。但是由于中小企業(yè)在發(fā)展中受諸多因素限制，特別是在融資管理方面面臨很多問題，通過對中小企業(yè)融資管理問題進(jìn)行研究，統(tǒng)籌考慮各種與融資相關(guān)的因素，得出的融資結(jié)論，進(jìn)而提升企業(yè)的核心競爭力。同時也為面臨同類融資問題的中小企業(yè)理論依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資管理

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中小企業(yè)作為穩(wěn)定社會的基石、重要的創(chuàng)新力量、平和區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)改革的試驗(yàn)田和擴(kuò)大出口的生力軍等方面發(fā)揮不可或缺的力量，但資金問題一直困擾著中小企業(yè)，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而妨礙我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。為了改善中小企業(yè)融資環(huán)境，國家和地方政府實(shí)施了普惠金融一系列的政策，加強(qiáng)商業(yè)可持續(xù)，減少了金融排斥，維護(hù)機(jī)會平等要求，提高了金融可得性。對金融服務(wù)體系外的中小企業(yè)納入進(jìn)來，增強(qiáng)了金融基礎(chǔ)設(shè)施，使得中小企業(yè)融資提高效率。

一、中小企業(yè)融資管理存在的問題分析

（一）公司融資渠道過于單一

中小企業(yè)融資渠道主要依賴民間融資，其融資利率遠(yuǎn)高于銀行利率。尤其是短期融資過程中的“過橋資金”，造成融資成本過高，使得公司負(fù)擔(dān)加重。公司支付給民間融資機(jī)構(gòu)的利息成本越大，越能稀釋了本就較少的利潤。中小企業(yè)采用民間融資，是融資決策中一種無奈的選擇。中小企業(yè)融資具有“短，頻，快”的特征，符合這些特點(diǎn)的主要是民間融資。具體表現(xiàn)在：中小企業(yè)大部分融資需求是依據(jù)訂單多寡來判別的，以完成生產(chǎn)任務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)用來判斷是否需要融資。所以，這種情況的決定中小企業(yè)融資需要再較短的時間內(nèi)取得資金。其他融資渠道不適合中小企業(yè)的融資需求特點(diǎn)。

（二）融資操作流程不完善

中小企業(yè)融資不僅是融資渠道單一，還體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上期限錯配。項目投資回收期與貸款期限不匹配，是公司爆發(fā)融資需求的關(guān)鍵因素。項目投資回收期是受到環(huán)境背景、行業(yè)背景、公司自身等因素影響的，是一種動態(tài)的變量，而融資期限是固定值，是一種靜態(tài)的常量。這兩者需要限定到一定范圍內(nèi)，使得公司穩(wěn)健運(yùn)營。否則一旦出現(xiàn)偏離，資金缺口出現(xiàn)，計劃外的融資需求也就隨之發(fā)生。

（三）財務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制缺失

中小企業(yè)沒有科學(xué)的完善的財務(wù)管理和風(fēng)險防范機(jī)制，財務(wù)數(shù)據(jù)分析和預(yù)算隨意性較大。具體表現(xiàn)以下三個方面：第一，缺少一個科學(xué)清晰的預(yù)算分析框架，能夠揭示問題，方便管理層提出修正建議。第二，公司的預(yù)算多是一些數(shù)字堆砌，沒有深入分析，不夠嚴(yán)謹(jǐn)專業(yè)，不注重文字與數(shù)字、圖形的結(jié)合，沒有把每一個財務(wù)數(shù)據(jù)背后的預(yù)算完成情況、業(yè)務(wù)變化和內(nèi)外部原因等信息及時向管理層匯報。第三，考慮到中小企業(yè)財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力水平有限，日常工作中方法運(yùn)用不當(dāng)和預(yù)算部準(zhǔn)確等問題，不能及時反映內(nèi)外部環(huán)境變化帶來的風(fēng)險，較難及時完成財務(wù)部門現(xiàn)有的工作。

（四）融資信用不足

信用不足主要體現(xiàn)在三個方面：第一，公司因?yàn)閭鶆?wù)糾紛出現(xiàn)的訴訟記錄。如果中小企業(yè)跟多家相關(guān)公司發(fā)生債務(wù)糾紛并且更多的時候是作為被告一方，在一定程度上表明信用程度較差。這種情形將會告知投資者中小企業(yè)存在經(jīng)營風(fēng)險，嚴(yán)重影響日常經(jīng)營。第二，公共記錄展現(xiàn)公司風(fēng)險。公司在日常運(yùn)營中所接觸工商稅務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會和各類媒體等部門都對中小企業(yè)有所評價，其中涉及到負(fù)面信息較多，如公司經(jīng)營風(fēng)險，高層管理風(fēng)險等。第三，財務(wù)信息體現(xiàn)出財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)報告等可以反映出中小企業(yè)財務(wù)情況，對公司資本結(jié)構(gòu)、償還能力和獲利能力等都有清晰反映。

二、加強(qiáng)中小企業(yè)融資管理的對策思路

（一）完善管理制度，扎實(shí)推進(jìn)公司制度建設(shè)

首先建立完善公司管理制度。建立法制化、規(guī)范化、精簡高效的管理制度。中小企業(yè)自身管理水平是制約企業(yè)融資能力的主要內(nèi)部因素。因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立更為規(guī)范的企業(yè)管理制度。同時，存貨的管理一一規(guī)范審批。材料入庫管理、廢舊材料管理、產(chǎn)品入庫管理、產(chǎn)成品入庫管理和其他存貨管理等都要詳細(xì)核對發(fā)票，經(jīng)過清點(diǎn)檢驗(yàn)后才可以入庫，尤其對低值易耗品的監(jiān)管要著重加強(qiáng)。再者，財務(wù)工作“勤儉辦企”的方針做到實(shí)處，禁止鋪張浪費(fèi)與一切不必要的開支。其次，構(gòu)建協(xié)調(diào)有效的高層審批部門。為了“高效率、快節(jié)奏”地運(yùn)轉(zhuǎn)，現(xiàn)有高層決策者組建審批部，用來減少不必要的程序，強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制。形成各層級之間、各部門之間密切合作，緊緊圍繞中小企業(yè)實(shí)際需要展開。假如現(xiàn)行制度存在某些值得商榷的地方，也要嚴(yán)格按照相應(yīng)的程序來變更或廢除。只要是公司的員工，都要服從組織的規(guī)章制度，從而使得公司上下都有執(zhí)行力。

（二）重視人才培養(yǎng)和引進(jìn)，實(shí)現(xiàn)公司資質(zhì)提升

提高公司資質(zhì)，關(guān)鍵在于人力資本的累進(jìn)。人才作為第一資源，是科學(xué)進(jìn)步活動中最活躍的因素，也是決定公司發(fā)展的關(guān)鍵因素。首先，重視員工培訓(xùn)與素質(zhì)教育培訓(xùn)。公司技術(shù)型員工在公司發(fā)展中有非常重要的地位，直接影響到產(chǎn)品質(zhì)量的好壞。公司應(yīng)加大對員工技能培訓(xùn)力度，加強(qiáng)在崗技能培訓(xùn);提升的思想道德素質(zhì)、文化素質(zhì)、個性發(fā)展和健康心理素質(zhì);鼓勵員工自身學(xué)習(xí)發(fā)展，增強(qiáng)培訓(xùn)的針對性和有效性;緩解公司人才結(jié)構(gòu)性矛盾，加快培養(yǎng)公司急需的技術(shù)型人才、復(fù)合技能型人才。其次，提高薪酬福利待遇，完善人才激勵體系。良好的福利待遇和薪資水平，是留住人才的根本所在。公司應(yīng)該適度調(diào)整福利待遇，重視員工需求;提高員工的社會保障水平，培養(yǎng)員工的公司歸屬感與認(rèn)同感，減少人才流失。明確規(guī)章制度，加強(qiáng)對員工的約束效力，確保經(jīng)營管理正常有序的進(jìn)行;明確責(zé)任，設(shè)立良好的獎懲內(nèi)容。員工的錯誤不能簡單一貫由員工承擔(dān)，其主管人員也要負(fù)相應(yīng)的責(zé)任;公司內(nèi)部雖然人性化管理，但不是人情化的管理，一定要落實(shí)組織的規(guī)章制度，對破壞公司利益的行為堅決打擊。

（三）建立科學(xué)的融資操作流程，有效降低融資風(fēng)險

首先，中小企業(yè)在融資決策前，理清融資思路，編寫詳細(xì)的融資規(guī)劃。在融資規(guī)劃中，對現(xiàn)有融資渠道依據(jù)融資時效、融資規(guī)模、融資時限等因素確定較低融資成本是哪些，確定采取單一或者混合的融資方式。對融到的資金投入的項目，投資回報是否按計劃到位，具體進(jìn)度如何，實(shí)現(xiàn)融資目的能付順利完成。其次，中小企業(yè)按照詳實(shí)的融資規(guī)劃資料，結(jié)合現(xiàn)存行業(yè)環(huán)境和公司經(jīng)營狀況、公司自身能力和競爭對手情況，制定出合理的融資決策。反復(fù)檢驗(yàn)按照融資計劃能否完成，確定融資計劃的可行性。在融資過程中，由公司融資相關(guān)主管同意協(xié)調(diào)，不能一盤散沙沒有效率。再次，公司融資部門和財務(wù)部門應(yīng)對融資進(jìn)度及時反饋，預(yù)防在融資過程中發(fā)生意外情況，并及時采取相應(yīng)措施。

（四）積極尋求政府的支持，提高融資效率

政府起到市場導(dǎo)向作用，以經(jīng)濟(jì)手段對金融機(jī)構(gòu)的信貸投向做出調(diào)控。比如，最近對中小企業(yè)融資問題，展開定向投放資金;規(guī)定中小企業(yè)貸款比率，降低中小企業(yè)融資門檻。在稅收方面，中小企業(yè)能夠獲得一定程度的減免，起到強(qiáng)烈的激勵作用。由政府主導(dǎo)的融資平臺公平協(xié)調(diào)作用強(qiáng)，有良好的保障。促使缺少資金的企業(yè)和匱乏好項目的投資者能夠在政府的平臺上，及時得到通力合作。在融資方和投資方之間存在不對稱信息的情況下，政府融資平臺就起到很好的中間作用。

三、結(jié)束語

隨著國際國內(nèi)市場環(huán)境變化，中小企業(yè)若要在激烈的市場競爭中得到發(fā)展，就必須克服融資難，取得充足的資金作為經(jīng)營保障。目前，中小企業(yè)雖然在一定程度上掙脫財務(wù)困境，但由于社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展變化，中小企業(yè)當(dāng)前融資方式不符合實(shí)際需要的問題逐漸凸顯出來。但隨著中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和融資環(huán)境的變化，未來可能會需要形式更為豐富、結(jié)構(gòu)變化更為復(fù)雜的融資方式，需要我們進(jìn)一步去探索。

【參考文獻(xiàn)】

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作者簡介：蘇暄（1997—），男，漢族，現(xiàn)在陜西國際商貿(mào)學(xué)院，本科學(xué)歷，財務(wù)管理B1606班。