我國(guó)海歸企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資及其完善對(duì)策

吳婧華 陳佳 王志維 樓玉婷 楊惠芳 程鈺

嘉興學(xué)院商學(xué)院

一、海歸企業(yè)質(zhì)押融資現(xiàn)狀分析

近年來(lái)，中國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資規(guī)模迅速增長(zhǎng)，金融服務(wù)的有效性也逐漸展現(xiàn)。2018年9月國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級(jí)版的意見(jiàn)》中明確提出 “引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)有效服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資需求”作為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)的重要手段和主要途徑，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展勢(shì)在必行，浙江銀行業(yè)也進(jìn)行了相應(yīng)的舉措來(lái)支持海歸企業(yè)進(jìn)行融資活動(dòng)。

（一）加速知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)

一是著重推廣純知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。對(duì)于具有市場(chǎng)前景的海歸企業(yè)，銀行改變了從前僅僅將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)保的方式，而是發(fā)放純知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款使其真正展現(xiàn)信用擔(dān)保的作用。二是開(kāi)拓知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的貼息貸款。嘉興海寧銀行業(yè)在2018年開(kāi)展了與海寧科技局和財(cái)政局合作發(fā)放了專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押的貼息貸款，貼息額度按同期貸款基準(zhǔn)利率的百分之五十來(lái)計(jì)息，截止2018年10月末已累計(jì)發(fā)放此類(lèi)貸款1970萬(wàn)元。

（二）積極提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資效率和完善配套設(shè)施

一是積極對(duì)接國(guó)家部委試點(diǎn)。如臺(tái)州銀行設(shè)立專(zhuān)門(mén)崗位，落實(shí)到個(gè)人，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)與臺(tái)州商標(biāo)廣告監(jiān)督管處對(duì)口銜接，幫助各個(gè)試點(diǎn)建設(shè)，力求相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)更全面，并完善商標(biāo)質(zhì)權(quán)的建立健全機(jī)制等。二是從多方面增加知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的可信度。如臺(tái)州當(dāng)?shù)馗鱾€(gè)高新技術(shù)企業(yè)可以和本省市的擔(dān)保公司或企業(yè)信用保證基金合作，從而使知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的效率得以提高。

二、海歸企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資效率低下的原因分析

我國(guó)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源豐富，但由于各方面原因，海歸企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資依然困難重重，通過(guò)調(diào)查研究，海歸企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押效率低下的原因主要有以下四點(diǎn)：

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)定較困難

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的障礙主要還是由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身的價(jià)值難以確定。與一般的實(shí)物資產(chǎn)相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)性更大。目前我國(guó)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的價(jià)值評(píng)定缺乏專(zhuān)業(yè)性、系統(tǒng)性的評(píng)估體系。并且，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值十分不穩(wěn)定，很容易收到外界各種因素的影響，尤其受到人為的主觀(guān)因素影響，很多銀行往往為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而很少進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物缺乏流動(dòng)性

與一般的實(shí)物資產(chǎn)相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物缺乏一定的流動(dòng)性較，質(zhì)押物得處置變得十分困難。由于各方面原因，我國(guó)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)意識(shí)能力較弱，缺乏對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)措施，這就使得知我國(guó)企業(yè)關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的意識(shí)還比較薄弱，加劇了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力弱是不爭(zhēng)的事實(shí)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)遇到困難，當(dāng)出現(xiàn)違約時(shí)，金融機(jī)構(gòu)很難快速將知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)，容易變成不良資產(chǎn)。

（三）處理流程繁瑣復(fù)雜

知識(shí)產(chǎn)權(quán)處理的登記周期長(zhǎng)，登記機(jī)關(guān)較多，程序復(fù)雜，不僅增加了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的時(shí)間成本與經(jīng)濟(jì)成本，也降低了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資效率。由于銀行注重安全而忽略了效率使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展受到了阻礙。

（四）企業(yè)發(fā)展的不確定性

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)屬性尚未被市場(chǎng)完全認(rèn)同，其無(wú)形的特殊性與空間上的地域都會(huì)使申請(qǐng)貸款的難度加大。海歸型創(chuàng)新企業(yè)的平均壽命較短，一般向銀行申請(qǐng)質(zhì)押融資的科技型企業(yè)中大多處于成長(zhǎng)期。且數(shù)據(jù)表明，多數(shù)中小企業(yè)在此階段破產(chǎn)倒閉，其發(fā)展的不確定性加大了銀行信息不對(duì)稱(chēng)的貸款顧慮。同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)在不同規(guī)模中體現(xiàn)的價(jià)值與效益是有很大出入的。因此，在企業(yè)還款困難時(shí)，商業(yè)銀行很難快速將知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)。

三、提高海歸企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資效率的對(duì)策建議

（一）政府方面

1.加大支持力度，聯(lián)合各大銀行建立統(tǒng)一支持大數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)平臺(tái)。政府可以牽頭聯(lián)合各大銀行建立統(tǒng)一動(dòng)態(tài)溝通管理平臺(tái)，致力于海歸企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的動(dòng)態(tài)政策分析，動(dòng)態(tài)信用評(píng)估，動(dòng)態(tài)價(jià)值評(píng)估，動(dòng)態(tài)平臺(tái)交易，動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)追蹤，動(dòng)態(tài)信息管理，以確保構(gòu)海歸企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的消息及時(shí)性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值相等性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的及時(shí)性，信息和數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，資金的安全性，從而為需要知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的海歸企業(yè)建立綜合評(píng)價(jià)和支持系統(tǒng)。

2.加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，防治知識(shí)產(chǎn)權(quán)泄露。通過(guò)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)平臺(tái)，記錄浙商企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資情況，完善平臺(tái)的動(dòng)態(tài)信息管理。同時(shí)，逐步將海歸企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押過(guò)程中知識(shí)產(chǎn)權(quán)隱私政策進(jìn)行完善，防止知識(shí)產(chǎn)權(quán)的披露。

（二）金融體系方面

1.強(qiáng)化科技支行建設(shè)。各金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步下放科技分支機(jī)構(gòu)權(quán)力，優(yōu)化資源配置，增強(qiáng)科技支行的自主創(chuàng)新能力?？萍贾袘?yīng)首先嘗試，拓寬思路，探索技術(shù)信貸流程的重新設(shè)計(jì)。重點(diǎn)支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目的海歸企業(yè)。在良好的發(fā)展前景，強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)力條件下，為企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)，全程的服務(wù)，在技術(shù)信用模式和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面取得突破。

2.建立和完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)部評(píng)估體系。金融機(jī)構(gòu)必須加大對(duì)專(zhuān)業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)。加強(qiáng)對(duì)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的跟蹤研究，提高識(shí)別和評(píng)估高科技，自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的發(fā)展方向和市場(chǎng)前景的能力，提供充足的人力及技術(shù)以提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，從而完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)部評(píng)估體系，篩選出違約概率較高的用戶(hù)，從而完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資體系。

（三）海歸企業(yè)方面

1.提升自主創(chuàng)新能力。海歸企業(yè)應(yīng)注重公司自身的創(chuàng)新能力，創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的源泉，可以通過(guò)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，技術(shù)創(chuàng)新和增加無(wú)形資產(chǎn)來(lái)提高在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，海歸企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)自身管理，樹(shù)立品牌意識(shí)，打造具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的品牌，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)利潤(rùn)最大化。

2.提升海歸企業(yè)人員的綜合素質(zhì)。海歸企業(yè)的工作人員是支撐起整個(gè)企業(yè)順利運(yùn)作的重要組成部分，只有擁有高素質(zhì)的工作人員，才能有效控制企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)設(shè)定的利潤(rùn)目標(biāo)。因此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)重視員工的綜合素質(zhì)培養(yǎng)。海歸企業(yè)可以通過(guò)設(shè)立相關(guān)的培訓(xùn)部門(mén)，加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)人員的管理，從而提高人員綜合素質(zhì)。

（四）中介機(jī)構(gòu)方面

1.客觀(guān)評(píng)估質(zhì)押物的價(jià)值。對(duì)于海歸企業(yè)來(lái)說(shuō)，不可能對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)承諾的價(jià)值進(jìn)行完全準(zhǔn)確的評(píng)估。中介機(jī)構(gòu)擁有先進(jìn)的機(jī)器和設(shè)備，可以進(jìn)行相對(duì)準(zhǔn)確的評(píng)估。但知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估難度較不動(dòng)產(chǎn)來(lái)說(shuō)要大得多，所以中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的了解，設(shè)立科學(xué)完善的測(cè)評(píng)方式。政府部門(mén)也要加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的管理，避免中介與海歸企業(yè)之間相互串通融資的現(xiàn)象，引入第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)并使用科學(xué)評(píng)估工具客觀(guān)地評(píng)估返回者的抵押品價(jià)值。

2.加強(qiáng)信息披露。知識(shí)產(chǎn)權(quán)采用的是自愿披露原則，在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大部分企業(yè)并未對(duì)該項(xiàng)目做出披露，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)能夠反映出企業(yè)未來(lái)發(fā)展的走向，海歸企業(yè)作為債務(wù)方有義務(wù)在財(cái)務(wù)報(bào)告中給出知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)信息。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與海歸企業(yè)、銀行、評(píng)估單位等多個(gè)機(jī)構(gòu)相互之間緊密聯(lián)系，信息的披露就顯得尤為重要，有利于減少道德風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的透明度。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資有著巨大的前景優(yōu)勢(shì)，對(duì)于實(shí)現(xiàn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)升級(jí)的宏偉目標(biāo)，加快創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)有著巨大的實(shí)踐意義。21世紀(jì)的特點(diǎn)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)繁榮，知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的到來(lái)意味著對(duì)無(wú)形資產(chǎn)融資擔(dān)保的需求不斷增加，這意味著知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押將成為未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)向標(biāo)，中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度的完善對(duì)于推進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義。