試談我國互聯(lián)網(wǎng)的金融監(jiān)管問題
—— 以“e 租寶跑路事件”為例

山東農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院 賈紉秋

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為人們帶來了更多的投資渠道，但同時也伴隨著很多的騙局，給人們帶來了嚴重的經(jīng)濟損失，比如近年來出現(xiàn)的“e租寶跑路事件”。針對這種網(wǎng)絡(luò)欺詐問題，我國的政府部門應(yīng)提高重視程度，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，并制定相應(yīng)的法律法規(guī)，做好對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的審查工作，防止出現(xiàn)欺詐事件。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1 概念

互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是在傳統(tǒng)金融形式基礎(chǔ)上，融合了新時期的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展而來的成果，這種金融形式利用通信技術(shù)，改變了傳統(tǒng)實體化的資金融通、支付、投資以及信息中介服務(wù)業(yè)務(wù)模式，通過虛擬化的網(wǎng)絡(luò)，快捷地完成了整個業(yè)務(wù)流程，是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的重要成果。

1.2 分類

互聯(lián)網(wǎng)金融興起時間相對較短，針對互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成統(tǒng)一的認識，但根據(jù)參與的主體進行分析，可以基本將其劃分為三類：一是，以網(wǎng)絡(luò)渠道作為金融業(yè)開展途徑的傳統(tǒng)金融，這種類型是我國目前最為常見的一種類型，包括網(wǎng)上證券、網(wǎng)上銀行和網(wǎng)絡(luò)保險產(chǎn)品等；二是，擁有了一定客戶量和數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)，利用網(wǎng)絡(luò)拓展金融業(yè)務(wù)；三是，第三方網(wǎng)絡(luò)金融平臺，比若說P2P和網(wǎng)絡(luò)眾籌等理財平臺。這三類網(wǎng)絡(luò)金融形式的平臺，由于參與的主體不同，導致經(jīng)營的模式也有著一定的區(qū)別，但都成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分。與傳統(tǒng)的金融形式相比，其具有的投資、理財、融資、支付、結(jié)算以及轉(zhuǎn)嫁風險等金融功能，并未發(fā)生較大的改變，只是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和渠道，對交易渠道、交易技術(shù)、交易方式與服務(wù)主體等方面進行了適當?shù)膭?chuàng)新。而在創(chuàng)新過程中，網(wǎng)絡(luò)金融模式的交易對象，主要是基于已有的金融產(chǎn)品，如支付寶、余額寶等。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

目前，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為一種常見的金融形式，其業(yè)務(wù)類型有網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)支付、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售、網(wǎng)上保險、網(wǎng)絡(luò)眾籌、信托和互聯(lián)網(wǎng)融資等，而發(fā)展相對較快的則是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和第三方網(wǎng)絡(luò)支付。與西方發(fā)達國家相比，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)在我國發(fā)展時間相對較短，但整體發(fā)展迅速，遠超其他行業(yè)，并且還在不斷拓展，這就使得我國在金融監(jiān)管方面存在很多的不足，進而導致網(wǎng)絡(luò)中存在很多的金融欺詐行為[1]。

2 “e租寶跑路事件”對我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的影響

“e租寶”公司，利用互聯(lián)網(wǎng)的方式進行違規(guī)集資，非法吸收約200億存款，涉及人數(shù)達到數(shù)百萬，在公司跑路后，對網(wǎng)民、網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)以及相關(guān)部分等都造成了極大的影響。從網(wǎng)民角度來說，“e租寶跑路事件”發(fā)生后，數(shù)百萬網(wǎng)民遭受了經(jīng)濟損失，對很多家庭造成了嚴重的打擊。對網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)而言，這一事件的出現(xiàn)，使得更多人對網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生了戒備的心理，甚至遠離，這對我國剛剛興起不久的網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)而言，造成了極大的影響，甚至波及了一些正規(guī)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)，使得網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)存在的一些弊端暴露出來，人們加強了對網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的戒備心理，進而限制了行業(yè)的快速發(fā)展。對監(jiān)管部門而言，這一事件使得我國對網(wǎng)絡(luò)金融消費者權(quán)益保護不到位的問題暴露出來，讓更多人清楚地認識到網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展的過程中，會有很多具有詐騙之實的不良平臺，網(wǎng)絡(luò)金融存在很大的風險。而相關(guān)部門受多方面因素的影響，還未能實現(xiàn)對網(wǎng)絡(luò)的有效監(jiān)管，一旦盲目地選擇相信，就容易導致自身的合法權(quán)益受損[2]。

3 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

3.1 法律體系存在缺陷

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，是在20世紀90年代中期，參考傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系建立的，但隨著為互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，已經(jīng)難以滿足行業(yè)發(fā)展的需求，尤其是近年來，在“e租寶跑路事件”發(fā)生后，監(jiān)管體系中存現(xiàn)的不足之處暴露出來。具體來說，這種缺陷表現(xiàn)在兩個方面：一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的多樣化發(fā)展，以及金融產(chǎn)品種類的不斷增加，如網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付平臺和網(wǎng)絡(luò)貸款等多元化業(yè)務(wù)形式，受網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的影響，提高了金融對法律和監(jiān)管體系的規(guī)避性，給以往的監(jiān)管政策帶來了極大的挑戰(zhàn)，尤其是發(fā)展最為快速的P2P和網(wǎng)絡(luò)貸款領(lǐng)域，監(jiān)管力度尤為不足，并且尚未建立統(tǒng)一有效的監(jiān)督體系；另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)技具有一定的密集屬性，發(fā)展相對較快，同時由于制度受技術(shù)驅(qū)動，發(fā)展中存在一定的滯后性，這就使得現(xiàn)有的法律制度不能適用于當前的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管，比如說大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，尚未建立與之匹配的監(jiān)管體系，已有的制度在使用中缺乏一定的可操作性。除此之外，即便已經(jīng)成立了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，但由于相應(yīng)的自律規(guī)定、行業(yè)規(guī)范等制度尚不完善，造成行業(yè)缺乏自律性，加大了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的難度[3]。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)市場準入機制缺乏完善性

由于我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展時間較短，在市場準入機制方面存在缺陷，整體的門檻相對較低，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融理財方面，這就導致大量不符合行業(yè)規(guī)范的P2P理財平臺進入到互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，比如“e租寶”公司，不僅降低了互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定性，而且還影響了金融消費者對網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)的信任程度，嚴重時還會造成消費者出現(xiàn)逆向選擇現(xiàn)象，使得很多網(wǎng)絡(luò)金融平臺出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象。

3.3 網(wǎng)絡(luò)征信體系部不完善

征信體系對保障金融市場的穩(wěn)定性有著極大的幫助，既降低了市場的信用風險，又促進了金融市場的發(fā)展，在金融行業(yè)中起著至關(guān)重要的作用。而我國的征信體系起步時間較晚，處于發(fā)展階段，在很多方面未能有效滲入。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)就是征信體系尚未完全滲入的領(lǐng)域，使得一些網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)存在嚴重的信用問題。而“e租寶”公司出現(xiàn)跑路事件，就是在缺乏相應(yīng)征信體系監(jiān)管情況下造成的。現(xiàn)階段，我國的征信體系可以分為市場征信體系和公共征信體系。其中，市場征信體系建立時間相對較晚，主要是依托已有的金融企業(yè)和產(chǎn)品，比如支付寶中的芝麻信用。而公共征信體系涉及的金融主體主要是部分小額信貸公司和金融機構(gòu)，應(yīng)用范圍較窄。其中，前者的信用評分依據(jù)，主要是依靠用戶自身的平臺數(shù)據(jù)，但這種方式在使用中缺乏客觀性和全面性，未能有效地將用戶的真實情況反映出來，同時這種征信形式過于依賴網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，并且不同的體系彼此獨立，這就導致出現(xiàn)了信息孤島現(xiàn)象。

4 對我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的反思

4.1 完善金融風險控制制度和規(guī)范

與傳統(tǒng)的金融模式相比，新時期的互聯(lián)網(wǎng)金融本身就存在很大的不確定性，加上對金融監(jiān)管體系缺乏，這就增加了金融風險。而“e租寶”在融資時，因監(jiān)督管理制度和規(guī)范缺乏，未能對其進行有效的監(jiān)管，進而出現(xiàn)了非法集資問題。這就需要相關(guān)部門，加強對新形勢下網(wǎng)絡(luò)金融形式的研究分析，找出推行管理制度存在的不足之處，并對其進行完善，合理的利用法律手段，切實將網(wǎng)絡(luò)金融市場規(guī)范落實到各個互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，加大監(jiān)督力度，確保網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)嚴格遵守市場規(guī)范。

4.2 完善市場準入和退出制度

目前，我國已經(jīng)初步建立市場準入機制，但由于缺乏完善性，僅能對部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)起到作用。這就需要監(jiān)管部門對制度進行完善，使其可以在網(wǎng)絡(luò)金融市場中發(fā)揮更大的作用。一方面，管理部門應(yīng)更具當期我國互聯(lián)網(wǎng)市場發(fā)展的實際情況，適當提高市場準入門檻，明確各項應(yīng)遵循的準入條件，同時對不同的互聯(lián)網(wǎng)金融類型，制定不同的準入機制；另一方面，還應(yīng)改變以往的退出機制，避免出現(xiàn)金融企業(yè)隨意退出市場，危害公共利益的行為，這對保證金融市場的穩(wěn)定性有著極大的幫助。在退出機制完善時，第一，可以通過鼓勵優(yōu)秀企業(yè)兼并不符合規(guī)定企業(yè)的方式，保證金融投資者和金融行業(yè)的穩(wěn)定性；第二，如果未能實現(xiàn)對不合格金融機構(gòu)的兼并，可以將破產(chǎn)作為金融企業(yè)退出市場的方式。另外，選擇這兩種退出方式中的任意一種，都要求做好對消費者個人信息的保密工作，進而保證個人資產(chǎn)的安全性。

4.3 加快完善并推行金融市場自律規(guī)范

近年來，我國已經(jīng)建立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，主要負責引導和規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融市場中的各種行為，并起到了一定的作用，但整體而言，由于協(xié)會中市場自律規(guī)范還缺乏完善性，導致未能充分使這一規(guī)范發(fā)揮在網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管中的作用。對此，網(wǎng)絡(luò)金融協(xié)會就應(yīng)對實施的自律規(guī)范進行完善，并制定與之相匹配的懲罰制度，及時明確網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)在經(jīng)營資格和資金管理等方面行業(yè)自律規(guī)范和懲處機制。然后還應(yīng)制定信譽機制，并設(shè)立群眾監(jiān)督渠道，讓公眾參與到監(jiān)督環(huán)節(jié)中，提高監(jiān)督管理的效率。因此，還應(yīng)建立信息制度，定期對網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)中相關(guān)的信息進行收集、分析、統(tǒng)計、整理和評價，確保行業(yè)可以保持良性競爭局面。

4.4 建立消費者權(quán)益保護機制

在處理互聯(lián)網(wǎng)金融問題時，監(jiān)管部門要想建立有效的監(jiān)管體系，就必須提高對關(guān)注對網(wǎng)絡(luò)金融消費者權(quán)益的保護，并建立相應(yīng)的保護機制，切實維護金融業(yè)服務(wù)對象的利益，為提高金融市場的穩(wěn)定性奠定基礎(chǔ)。而在具體建立的過程中，首先，應(yīng)針對消費者建立投訴渠道和信息獲取渠道，確保消費者可以掌握相關(guān)的信息，并進行合法的投訴。其次，應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方應(yīng)履行的義務(wù)與具備的權(quán)益明確寫入到保護機制中，如個人信息保護權(quán)和知情權(quán)等，保證消費者個人的合法權(quán)益。最后，將消費者個人信息、資金安全等融入到金融市場退出機制中，提高對消費者權(quán)益的維護效果[4]。

4.5 明確相關(guān)法律責任

在建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系時，為保證消費者的權(quán)益可有效落實，還應(yīng)在相關(guān)制度體系中，明確業(yè)務(wù)雙方的責任，并對雙方違規(guī)應(yīng)承擔的法律責任和后果進行明確。首先，在行政責任方面，要求已經(jīng)存在違反禁止規(guī)定或暫未達到非法集資犯罪界限的金融機構(gòu)進行整改，同時還應(yīng)更具違規(guī)的類型，采用不同的方式進行處罰，如吊銷營業(yè)執(zhí)照、限期改正以及罰款等。其次，民事責任方面，針對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在經(jīng)營中，未能切實履行超額擔保、保護個人信息、披露準確投資信息等義務(wù)的現(xiàn)象，可以建立相應(yīng)的糾紛解決機制，專門負責金融機構(gòu)不履行義務(wù)的問題。最后，在進行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，為了保證消費者可以積極主動地參與到監(jiān)管活動中，要在法律規(guī)定中明確不履行相關(guān)職責可能帶來的后果，促使消費者可以主動履行監(jiān)管職責。

5 結(jié)語

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，監(jiān)管部門要想保證行業(yè)的穩(wěn)定性，就需要做好對監(jiān)管的反思工作。對此，可以通過“e租寶跑路事件”這一網(wǎng)絡(luò)金融反面案例進行思考，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的分析，找出當前我國金融市場中存在的監(jiān)管問題，然后通過提出一些建議和參考措施，以此來完善網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管體系。