企業(yè)實業(yè)投資與金融投資的關系分析

南開大學經濟學院 朱玉梅

在新時代發(fā)展背景下，為了能夠進一步滿足社會以及人們的發(fā)展需求，各行企業(yè)極力促進實業(yè)投資與金融投資的相互融合，以真正提高企業(yè)的經濟能力，實現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。金融投資與實業(yè)投資是企業(yè)投資的兩種主要形式，兩者互惠互利、相互推進，不僅能夠有效實現(xiàn)企業(yè)的資金增值，提高企業(yè)的市場占有份額，還能進一步增強企業(yè)的經濟發(fā)展水平，推動企業(yè)的有序發(fā)展。

1 實業(yè)投資與金融投資的關系分析

1.1 相互依賴，增加企業(yè)經濟收益

在企業(yè)投資中，實業(yè)投資與金融投資二者相互依賴、相互制約。具體來講，實業(yè)投資是透過購買設備、材料、建設廠房的方式，實現(xiàn)企業(yè)的擴大經營；金融投資時通過發(fā)放股利、回收股息的方式，增加企業(yè)的經濟收益，二者雖然所處的經濟領域不同，但卻存在著千絲萬縷的聯(lián)系。

1.2 互惠互利，實現(xiàn)企業(yè)繁榮發(fā)展

現(xiàn)階段，實業(yè)投資與金融投資已經成為了現(xiàn)代企業(yè)獲取利益的主要方式，而在投資過程中，所采取的投資策略正確與否，直接影響了企業(yè)的經濟收益，關系著企業(yè)的生存發(fā)展。同理，錯誤的投資決策，不僅會為企業(yè)帶來較為嚴重的投資風險，甚至還會使企業(yè)陷入經濟損失、破產的困局，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。因此，企業(yè)在實際的發(fā)展過程中，應充分認識到實業(yè)投資與金融投資二者之間的相互作用，發(fā)揮實業(yè)投資與金融投資的優(yōu)勢長處，實現(xiàn)企業(yè)的繁榮發(fā)展。舉例來說，實業(yè)投資的投入資金較多、效益回報較慢，企業(yè)在制定投資決策時，應慎重思考；金融投資是實業(yè)投資的延續(xù)與發(fā)展，實業(yè)投資是金融投資的基礎與保障，二者互惠互利，實現(xiàn)共贏。

1.3 相互影響，促進企業(yè)理性投資

最近幾年來，隨著我國經濟體制的不斷完善與發(fā)展，管理人員為了能夠提高企業(yè)的市場占有份額，獲取更多的經濟利益，逐漸認識到了實業(yè)投資與金融投資二者的相互關系，并結合了自身企業(yè)的發(fā)展特點，制定更為可行有效的投資策略，合理劃分實業(yè)投資與金融投資的資金比例，以真正降低企業(yè)的投資風險，確保企業(yè)資金安全，實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)的良性發(fā)展。

然而，在實際的投資活動過程中，仍有很多企業(yè)只顧眼前利益，草草作出投資決策，影響企業(yè)的發(fā)展效益。比如說，投資前期，金融投資的回報率要遠遠高于實業(yè)投資的回報率，此時許多企業(yè)紛紛撤回了實業(yè)投資，增大金融投資率，雖然能夠在短時間增加投資收益，但長此以往隨著實業(yè)投資的不斷萎縮，勢必會降低企業(yè)的市場競爭能力，使得企業(yè)出現(xiàn)根基不穩(wěn)現(xiàn)象。為了扭轉局面，企業(yè)投資者又紛紛將注意力轉到實業(yè)投資上，周而復始不僅會對企業(yè)造成重大的經濟損失，還會嚴重影響企業(yè)的發(fā)展前景，不利于企業(yè)的有序發(fā)展。因此，企業(yè)投資者應注重實業(yè)投資與金融投資的相互作用，杜絕盲目跟風，做到理性投資，以真正改善企業(yè)的經營發(fā)展狀況，促進我國社會經濟的穩(wěn)健發(fā)展。

2 實業(yè)投資與金融投資的結合與價值

2.1 結合歷程

19世紀中期，為了緩解社會建設與資金投入之間的發(fā)展矛盾，西方發(fā)達國家實現(xiàn)了實業(yè)投資與金融投資的初步研究，并在不斷的實踐中總結出了實業(yè)投資與金融投資之間的規(guī)律，從而形成了實業(yè)投資與金融投資的最初結合體：借貸資本。在當時，實業(yè)投資在企業(yè)經營中，可分為三個階段，即購買、審查、銷售。同期，“金融資本”概念更是被法國學者提出，其主張通過金融資本與銀行資本的相互融合，進一步擴大企業(yè)的生產規(guī)模，拓展企業(yè)的融資渠道，這為西方企業(yè)的快速發(fā)展奠定了理論基礎。

然而，由于我國對于實業(yè)投資與金融投資等相關理論研究較晚，直至20世紀末，我國才總結出適合國內企業(yè)發(fā)展的投資體制，并在不斷的發(fā)展過程當中得到實踐與完善，提高我國的經濟發(fā)展水平。

2.2 功能價值

企業(yè)在經營過程中，應根據(jù)自身的實際情況，實現(xiàn)資源的合理配置，探尋實業(yè)投資與金融投資的結合之路，充分會實業(yè)投資與金融投資的功能價值，提高相關人員的風險意識，強化企業(yè)的風險防范能力，降低企業(yè)的投資風險，從而在幫助企業(yè)減少經濟損失的同時，增強企業(yè)的投資收益，推動現(xiàn)代企業(yè)的快速發(fā)展。

3 促進實業(yè)投資與金融投資相互融合的有效措施

3.1 注重內在協(xié)調，促進良性發(fā)展

企業(yè)在處理金融投資與實業(yè)投資二者關系時，應積極促進二者的有效融合，實現(xiàn)二者的共同發(fā)展。同時，一個企業(yè)的投資者只有正確認識到實業(yè)投資與金融投資之間的優(yōu)勢與弊端，才能更好地協(xié)調二者的關系，提高企業(yè)的投資收益。比如說，實業(yè)投資具有較高的穩(wěn)定性，金融投資具有較大的風險性，那么投資者就可以通過金融投資的資金流動性，彌補實業(yè)投資收益回報慢的弱勢，從而進一步提高企業(yè)的創(chuàng)造力，促進企業(yè)的更好發(fā)展?，F(xiàn)階段，企業(yè)要想實現(xiàn)實業(yè)投資與金融投資的有效融合，應做到以下幾點：第一，綜合自身企業(yè)的技術水平、經濟能力、資源儲備，合理分析實業(yè)投資帶來的利與弊，降低企業(yè)投資的風險性，提高企業(yè)經濟收益；第二，加強相關人員的技能培訓，開展定期的業(yè)績考核，并規(guī)定只有順利通過考核的工作人員才能在原崗位繼續(xù)工作，未通過考核的工作人員則需要進行二次培訓，提高企業(yè)管理隊伍的整體水平；第三，加大對于投資市場的監(jiān)控力度，實現(xiàn)企業(yè)資金的合理配置，拓寬企業(yè)的融資發(fā)展渠道，提高企業(yè)的經濟發(fā)展水平。此外，在企業(yè)發(fā)展過程中，政府應作出正確的引導，打造一個良好的市場環(huán)境，以此更好地提高企業(yè)的投資收益，實現(xiàn)金融業(yè)的良性發(fā)展。

3.2 合理規(guī)劃投資比例，避免惡性侵蝕

不管規(guī)模多大的企業(yè)，他們所擁有的資源都是有限的，同時從企業(yè)投資角度來講，實業(yè)投資與金融投資還存在著“此消彼長”的關系。比如說，在一個特定的時期內，企業(yè)如果將固有的資金或資源進行了一定比例的實業(yè)投資或金融投資，那么從表面意義上來看，企業(yè)的資金或資源則有所減少，實業(yè)投資或金融投資的比例則有所增多。通常而言，市場中金融投資的回報率往往要高于實物投資的回報率，企業(yè)管理者往往會受眼前利益驅使，進行大量的金融投資，這勢必會使得實物投資遭到限制，甚至可能出現(xiàn)渠道堵塞、產品萎縮等現(xiàn)象，影響企業(yè)的健康發(fā)展。因此，企業(yè)應合理規(guī)劃實業(yè)投資與金融投資二者之間的投資比例，結合企業(yè)的實際發(fā)展狀況，制定更切實際的投資戰(zhàn)略，成為企業(yè)有序發(fā)展的堅實助力。

在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中，由于實業(yè)投資與金融投資本身就存在著許多不同特性，比如說實業(yè)投資具有穩(wěn)定性、長久性；金融投資具有高回報率、高風險性等，而這些因素均對企業(yè)的投資決策、比例規(guī)劃造成較為深遠的影響。所以，基于這些因素的考量，企業(yè)在進行投資之前，應做好以下幾項準備：首先，充分認識到自身的發(fā)展現(xiàn)狀，開展市場調研，提高企業(yè)投資的安全性；其次，合理分配資金投入比例，既不能過于集中，又不能過于分散，以避免企業(yè)投資的惡性侵蝕；最后，以市場發(fā)展為導向，掌握實業(yè)投資與金融投資的發(fā)展優(yōu)勢，提高企業(yè)的市場競爭力，實現(xiàn)投資效益的有效提升。

3.3 加強技術創(chuàng)新，提高市場競爭力

綜合商品市場的發(fā)展規(guī)律來看，企業(yè)所生產的產品如果在一段時間內，市場需求量出現(xiàn)持續(xù)下降現(xiàn)象，那么勢必會對企業(yè)的實業(yè)投資造成一定限制，企業(yè)要想擺脫這種限制，就必須提高產品生產質量，提升產品技術含量，如此一來才能有效緩解市場萎縮對企業(yè)帶來的負面影響。此外，在激烈的市場競爭下，企業(yè)應充分突出自身產品的差異優(yōu)勢，提高產品的市場競爭力，進而才能進一步實現(xiàn)企業(yè)效益的持續(xù)增加。近年來，隨著我國科學技術的不斷發(fā)展，不僅加快了產品的淘汰速度，更對企業(yè)管理模式、管理理念、管理技術提出了更高要求。如今，如果一個企業(yè)不注重技術的更新與改革，不在乎管理模式的創(chuàng)新與突破，那么該企業(yè)則在激烈的市場競爭中很難立于不敗之地?，F(xiàn)階段，企業(yè)能否進行持續(xù)的技術創(chuàng)新、開發(fā)出滿足社會以及人們需求的產品，已經受到了社會各界的廣泛關注，并且成為了決定企業(yè)能否健康發(fā)展的主要因素。所以，在技術日新月異的今天，企業(yè)只有不斷加大人才引入，加強技術創(chuàng)新，完善管理制度，優(yōu)化工作環(huán)境，才能更好地提高企業(yè)的市場競爭力，提高企業(yè)的實業(yè)投資與金融投資效益，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.4 提高風險意識，防止“泡沫經濟”

眾所周知，金融市場具有較強的開放性與流通性，既能為投資者帶來高收益的投資回報，同時投資者也需面臨著巨大的投資風險。在企業(yè)發(fā)展過程中，如果金融投資過度，不僅會為企業(yè)帶來嚴重投資風險，甚至還會產生“泡沫經濟”，影響企業(yè)的實業(yè)投資效益。因此，要想有效解決這一問題，企業(yè)應做好以下幾點：第一，提高財務人員的投資風險意識，強化管理者的決策能力及風險把控能力，降低企業(yè)的投資風險，提高企業(yè)的經濟發(fā)展水平；第二，掌握國家出臺的相關政策，遵循市場發(fā)展規(guī)律，根據(jù)自身發(fā)展狀況，合理規(guī)劃投資方案，以免過度投資，防止“泡沫經濟”，增加企業(yè)投資收益，促進社會經濟的長足發(fā)展。

4 結語

綜上所述，隨著我國經濟體系的不斷革新與完善，實業(yè)投資與金融投資融合發(fā)展已經成為了當今社會經濟發(fā)展的主要潮流，并對我國實現(xiàn)現(xiàn)代化建設目標具有重要意義。因此，在激烈的市場競爭中，企業(yè)應以市場發(fā)展為導向，結合自身的發(fā)展特點，制定行之有效的發(fā)展戰(zhàn)略，提高相關人員的風險防范能力，從而在增強企業(yè)整體管理水平的同時，推進現(xiàn)代企業(yè)的健康發(fā)展。