試述企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中如何做好稅務(wù)籌劃

四川新力光源股份有限公司 張小琴

企業(yè)為了增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，通常會(huì)采用企業(yè)合并的方式，吸納更多的市場(chǎng)資源，以規(guī)模來(lái)?yè)Q取市場(chǎng)生存和發(fā)展的空間，更加合理的對(duì)企業(yè)各種資源進(jìn)行分配。稅務(wù)籌劃工作在企業(yè)并購(gòu)中發(fā)揮著非常重要的作用，通過(guò)財(cái)務(wù)籌劃工作，可以降低在并購(gòu)過(guò)程中的稅收成本，并降低并購(gòu)可能造成的各種風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益[1]。

1 企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃的概念

企業(yè)并購(gòu)?fù)ǔ０ㄆ髽I(yè)兼并和企業(yè)收購(gòu)。在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，通常是建立在自愿、平等基礎(chǔ)之上的，通過(guò)一定的經(jīng)濟(jì)方式來(lái)獲得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，是提高企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力的一種非常關(guān)鍵的手段。

在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，通常會(huì)涉及營(yíng)業(yè)稅、增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅、企業(yè)所得稅等幾個(gè)稅種。例如，在阿里巴巴戰(zhàn)略投資新浪微博的過(guò)程中，阿里巴巴集團(tuán)投資了約35.6億人民幣，占有新浪微博公司18%的股權(quán)，成為該公司的第二大股東。在該股權(quán)并購(gòu)過(guò)程中，企業(yè)需要按照并購(gòu)的方式和性質(zhì)，采用不同的稅種和應(yīng)征方式。

稅收籌劃是指在稅收法規(guī)的規(guī)定范圍之內(nèi)，對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行事先的計(jì)劃和安排，盡可能地降低在并購(gòu)過(guò)程中的稅收支出，從而達(dá)到節(jié)稅的效果[2]。

企業(yè)并購(gòu)和稅收籌劃之間的關(guān)系。企業(yè)通過(guò)并購(gòu)行為，可以有效增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)危機(jī)的能力，還可以達(dá)到節(jié)稅的目的，但這并不是并購(gòu)的主要原因。稅收籌劃是指，根據(jù)當(dāng)前我國(guó)納稅要求，對(duì)公司可能存在的各種稅收項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后合理制定納稅計(jì)劃，從而達(dá)到節(jié)稅的目的，但這對(duì)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)人員有較高的要求，如果規(guī)劃不好，很可能會(huì)產(chǎn)生反作用，甚至可能出現(xiàn)違反法律規(guī)定的可能。因此，稅收籌劃并不是企業(yè)主要的目標(biāo)，是為企業(yè)并購(gòu)所服務(wù)的，具體從以下方面來(lái)建議企業(yè)在并購(gòu)中的稅收籌劃。

2 并購(gòu)企業(yè)選擇的稅收規(guī)劃

(1)并購(gòu)那些有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)。我國(guó)相關(guān)稅務(wù)管理法規(guī)定，兩個(gè)企業(yè)之間在完成市場(chǎng)并購(gòu)后，兩個(gè)企業(yè)之間的商業(yè)行為就不需再交納增值稅，兩個(gè)企業(yè)的法人合并成了一個(gè)，貨流被視為兩個(gè)企業(yè)之間正常的物流流轉(zhuǎn)。雖然賦稅總額度不變，但企業(yè)可以通過(guò)延緩交納稅收金，而獲得更多的流通資金[3]。此外，根據(jù)我國(guó)消費(fèi)稅的相關(guān)規(guī)定，如果企業(yè)和并購(gòu)企業(yè)之間屬于銷(xiāo)售與購(gòu)買(mǎi)關(guān)系，在企業(yè)完成并購(gòu)后，兩者銷(xiāo)售之間產(chǎn)生的消費(fèi)稅就會(huì)認(rèn)定為企業(yè)內(nèi)部之間的資金流動(dòng)，這會(huì)有效降低并購(gòu)企業(yè)的消費(fèi)稅，降低了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。此外，企業(yè)在并購(gòu)之后，還可以延緩納稅行為，讓企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)項(xiàng)目過(guò)程中，獲得更多的流動(dòng)資金。在企業(yè)營(yíng)業(yè)稅方面，兩個(gè)企業(yè)在并購(gòu)之前進(jìn)行的勞務(wù)、銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)等活動(dòng)，就不需要再交納營(yíng)業(yè)稅。

(2)并購(gòu)國(guó)家重點(diǎn)稅收扶持的企業(yè)。由于我國(guó)各地情況往往存在較大的區(qū)別，各地方的稅收制度也會(huì)存在較大的差別，選擇并購(gòu)不同的企業(yè)，往往會(huì)帶來(lái)不同的稅收制度。國(guó)家在重點(diǎn)扶持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地區(qū)時(shí)，往往會(huì)選擇與開(kāi)發(fā)商進(jìn)行合作，國(guó)家在開(kāi)發(fā)這些地區(qū)的過(guò)程中，需要投入大量的技術(shù)，企業(yè)選擇入住這些地區(qū)，也會(huì)得到大量的政策優(yōu)惠項(xiàng)目。因此，企業(yè)在開(kāi)展并購(gòu)的過(guò)程中，應(yīng)該盡量選擇這些地方的企業(yè)，享受到更多的優(yōu)惠政策，這些地方通常包括經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)和高新技術(shù)區(qū)等，它們往往可以享受到15%的稅務(wù)優(yōu)惠政策，如果經(jīng)營(yíng)超過(guò)一定的時(shí)間，還可以享受更大幅度的稅收政策優(yōu)惠。

(3)選擇并購(gòu)出現(xiàn)虧損的企業(yè)。根據(jù)我國(guó)相關(guān)稅法規(guī)定，如果企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的虧損，企業(yè)可以在下一年度得到稅收補(bǔ)償。企業(yè)在并購(gòu)?fù)瓿珊?，并?gòu)企業(yè)可以用彌補(bǔ)完的虧算抵銷(xiāo)當(dāng)年的納稅額。但在這個(gè)過(guò)程中，應(yīng)該注意到一些問(wèn)題，被并購(gòu)企業(yè)的非股權(quán)成分不得超過(guò)本企業(yè)股份部分的20%，不然，目標(biāo)企業(yè)在并購(gòu)之前的虧損在并購(gòu)之后，是不能再被繼續(xù)使用的。此外，并購(gòu)企業(yè)還應(yīng)該做好對(duì)其虧算情況的具體研究，探究企業(yè)在并購(gòu)后發(fā)展的成本投入，以及該企業(yè)是否具有一定的發(fā)展?jié)摿?，或者?duì)該企業(yè)進(jìn)行改造是否可以給企業(yè)注入新的活力。通過(guò)對(duì)以上問(wèn)題認(rèn)真思考之后，如果目標(biāo)企業(yè)無(wú)法達(dá)成相關(guān)的要求，就應(yīng)該放棄收購(gòu)，否則很容易對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展，造成較大的損失[4]。

3 企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)的并購(gòu)環(huán)節(jié)往往非常多，企業(yè)并購(gòu)效果好壞對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展，有著非常直接的影響。在并購(gòu)的過(guò)程中，一定要處理好稅務(wù)問(wèn)題。一旦忽略對(duì)稅務(wù)問(wèn)題的重視程度，就可能會(huì)帶來(lái)非常多的潛在風(fēng)險(xiǎn)，需要根據(jù)客觀環(huán)境的變化和政策的變化，及時(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行調(diào)整。

(1)稅收籌劃所造成的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括由于稅收籌劃不完善所可能遭受到的損失。很多企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中，往往沒(méi)有對(duì)稅務(wù)籌劃工作引起足夠的重視，導(dǎo)致并購(gòu)之后，各種稅務(wù)問(wèn)題非常多，很容易讓企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)的困境之中，財(cái)務(wù)發(fā)生困難。此外，稅務(wù)籌劃是在企業(yè)并購(gòu)之前作出的決策，一旦相關(guān)外部環(huán)境因素、經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)了以外的變化，就會(huì)造成較大的風(fēng)險(xiǎn)。在并購(gòu)之中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾個(gè)方面。

(2)成本風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的一個(gè)主要目的是節(jié)約經(jīng)營(yíng)的成本。在稅務(wù)籌劃過(guò)程中，不管是否涉及了并購(gòu)問(wèn)題，都會(huì)存在一定的成本問(wèn)題，如果并購(gòu)發(fā)生在海外，則會(huì)顯得更加復(fù)雜。在通常的情況下，稅務(wù)籌劃的成本是指納稅人進(jìn)行納稅籌劃所付出的人力、物力和財(cái)力，包括顯性成本和隱性成本。顯性成本是指在稅務(wù)籌劃的過(guò)程中，所需要實(shí)際支出的成本費(fèi)用，如稅收籌劃咨詢費(fèi)。隱性成本是指納稅人由于采用擬定的稅收籌劃方案，而放棄潛在利益。如果企業(yè)稅收籌劃中選擇的方案成本大于收益，方案就是設(shè)定不良的，這會(huì)對(duì)企業(yè)的并購(gòu)行為造成非常不良的影響，甚至可能導(dǎo)致并購(gòu)失敗。

(3)政策風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于高速的發(fā)展期，很多市場(chǎng)行為還會(huì)直接受到政府的干預(yù)，在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，顯得非常明顯。很多地方政府往往出于政績(jī)的考慮，通常會(huì)采用行政干預(yù)的手段來(lái)對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為進(jìn)行干預(yù)。此外，政府在地方稅務(wù)制度的制定上，具有比較大的自主權(quán)，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮一定的調(diào)控作用，政府需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，對(duì)現(xiàn)有的稅收、法律和法規(guī)進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整和補(bǔ)充。從這個(gè)方面可以看出，企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中，很容易受到政策變動(dòng)的影響，進(jìn)而出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)并購(gòu)屬于一項(xiàng)持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)且涉及多方利益的活動(dòng)，稅收籌劃也是其中一項(xiàng)長(zhǎng)期的活動(dòng)，如果政府干預(yù)過(guò)多，就會(huì)讓企業(yè)面臨比較大的風(fēng)險(xiǎn)。

(4)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷邁進(jìn)，在帶來(lái)各種好處的同時(shí)，企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力也不斷增加。企業(yè)在生存、發(fā)展過(guò)程中，會(huì)遇到非常多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。處于不同生長(zhǎng)期的企業(yè)，由于其產(chǎn)品的獨(dú)特性，導(dǎo)致企業(yè)面臨的稅收籌劃形式也存在著較大的區(qū)別。如果屬于跨國(guó)并購(gòu)，經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)期限的變化，也對(duì)企業(yè)的稅收籌劃提出了更高的要求，如果一旦判斷失誤，不僅會(huì)錯(cuò)失各種良機(jī)，還有可能讓企業(yè)遭受到較多的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加重稅負(fù)。

4 一些很好的防范對(duì)策

努力做好成本效益分析，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。稅收籌劃的成本是指在實(shí)際籌劃過(guò)程中，所需要付出人力、物力和財(cái)力。顯性成本是企業(yè)所需要直接支付的費(fèi)用，如咨詢費(fèi)、籌資費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等。通過(guò)良好的稅收籌劃工作，可以有效降低企業(yè)的稅收成本，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)利潤(rùn)，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，企業(yè)通過(guò)稅收籌劃，還可以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)該朝著有利于提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平方向進(jìn)行努力。企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)管理工作，應(yīng)該圍繞如何進(jìn)一步降低籌資成本，如何更好使用資金，為了讓企業(yè)獲得更多利潤(rùn)為目標(biāo)。企業(yè)在實(shí)際并購(gòu)前，應(yīng)該提前對(duì)融資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行安排，選擇最為合理的方案，不斷提高企業(yè)的管理水平。在實(shí)際并購(gòu)前，企業(yè)一定要在做好對(duì)并購(gòu)企業(yè)和地方政策的調(diào)查工作，認(rèn)真分析各種方案可能會(huì)帶來(lái)的各種收益，及時(shí)和相關(guān)稅務(wù)專(zhuān)家進(jìn)行溝通，選擇最佳的方案。

預(yù)測(cè)政策變化的方向，及時(shí)注意相關(guān)政策的變動(dòng)，控制政策的風(fēng)險(xiǎn)。為了有效對(duì)財(cái)務(wù)籌劃的政策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，一定要努力把握好國(guó)家的相關(guān)政策，稅務(wù)人員應(yīng)該對(duì)國(guó)家稅務(wù)政策進(jìn)行認(rèn)真領(lǐng)會(huì)。作為企業(yè)，也應(yīng)該有足夠抵御宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)所造成影響的能力，企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)該努力學(xué)習(xí)國(guó)家的相關(guān)稅收政策，對(duì)國(guó)家的一些宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行了解。我國(guó)當(dāng)前為了刺激地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，都會(huì)在政策、資金、人才上給予不少的優(yōu)惠政策，如果企業(yè)可以很好對(duì)這些政策進(jìn)行使用，就會(huì)得到非常大的幫助。這需要企業(yè)做好對(duì)政策的了解工作，及時(shí)預(yù)測(cè)政策的發(fā)展方向，及時(shí)調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)的策略。當(dāng)前我國(guó)非常重視對(duì)高科技企業(yè)的發(fā)展，反對(duì)高污染、高耗能發(fā)展模式。因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)該政策，加強(qiáng)在企業(yè)并購(gòu)中的針對(duì)性。如果企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中缺乏針對(duì)性，就容易造成風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。此外，企業(yè)應(yīng)該積極組織財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)了解其他國(guó)家的稅收政策，在并購(gòu)的過(guò)程中進(jìn)行靈活運(yùn)用，根據(jù)外部環(huán)境的變化，及時(shí)調(diào)整籌劃方案。

注重稅收籌劃工作的靈活性，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。稅收籌劃屬于理財(cái)活動(dòng)中的一種，其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。所有稅收財(cái)務(wù)籌劃工作必須以此來(lái)開(kāi)展，將其納入到企業(yè)并購(gòu)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略之中。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策的過(guò)程中，也應(yīng)該保有足夠的靈活性，隨著客觀經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，制定備用的稅務(wù)籌劃方案，并根據(jù)實(shí)際應(yīng)用效果，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

做好和稅務(wù)機(jī)關(guān)的合作，防止發(fā)生法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)不僅應(yīng)該加強(qiáng)和地方稅務(wù)部門(mén)的合作，還應(yīng)該做好與并購(gòu)地所在機(jī)關(guān)的合作，加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通，盡量取得他們的支持，及時(shí)了解當(dāng)前最新的稅收信息，并對(duì)經(jīng)營(yíng)策略和稅收籌劃進(jìn)行調(diào)整，保證企業(yè)稅收籌劃可以有效發(fā)揮其作用，降低發(fā)生稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加大企業(yè)并購(gòu)的收益。

5 結(jié)語(yǔ)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)并購(gòu)現(xiàn)象越來(lái)越多，為了取得應(yīng)有的并購(gòu)效果，應(yīng)該充分做好稅收籌劃工作，掌握稅收籌劃中可能帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)，提前制定針對(duì)性的措施，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，并起到應(yīng)有的“節(jié)稅”作用。