公允價值計量金融資產(chǎn)的應(yīng)用及推廣
——以上市銀行為例

□ 南昌 王丹丹

一、引言

1.公允價值計量的研究發(fā)展歷程。公允價值計量長久以來都是國內(nèi)外會計界的關(guān)注點和研究難點。從20世紀(jì)90年代起，會計的內(nèi)外部環(huán)境處于不斷的變革和更新?lián)Q代中，傳統(tǒng)的歷史成本會計開始出現(xiàn)各種不適應(yīng)與不合理的情況，為了應(yīng)對這種新情況，會計理論界開始出現(xiàn)“公允價值”的概念，其中美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會一直處在研究的前沿，特別是2006年《第157號財務(wù)會計準(zhǔn)則—公允價值計量》的公布，是公允價值計量理論研究中的重要開端，并開始在實務(wù)界大范圍推廣應(yīng)用。2006年2月15日，在我國財政部公布的新會計準(zhǔn)則中，也適度地、謹(jǐn)慎地和小范圍地引入了公允價值計量。

2.采用公允價值計量金融工具的具體方法。目前，我國普遍使用的新企業(yè)會計準(zhǔn)則就通過其中的《第22號準(zhǔn)則——金融工具的確認(rèn)與計量》來規(guī)定了企業(yè)（包括上市商業(yè)銀行）在進(jìn)行金融工具確認(rèn)與計量時的一系列具體操作規(guī)則。但這只是在宏觀上確定了公允價值計量金融資產(chǎn)的大體框架，對于微觀上各項金融資產(chǎn)公允價值的具體確定方法，在技術(shù)和運(yùn)用上均存在難度和不足，特別是在有關(guān)金融工具不存在活躍交易市場中的公開報價時，其公允價值的確定或估計就顯得十分困難，有待會計理論界和實務(wù)界的進(jìn)一步創(chuàng)新與完善。

二、公允價值計量金融資產(chǎn)的應(yīng)用現(xiàn)狀及其影響

1.在我國上市銀行中的應(yīng)用現(xiàn)狀。由于受資料收集難度、行業(yè)代表性以及現(xiàn)階段應(yīng)用水平的限制，本文選擇了我國上市銀行中的中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行以及平安銀行這四家股份制商業(yè)銀行為例，并以這四家銀行近五年（2013—2017年）的年度財務(wù)報告為主要數(shù)據(jù)支撐，對公允價值計量金融資產(chǎn)在上市銀行中的應(yīng)用現(xiàn)狀及影響進(jìn)行對比分析。

中國銀行將金融工具分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債、持有至到期投資、貸款及應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)及其他金融負(fù)債。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型等，并將可供出售金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債（包括衍生金融工具）按公允價值計量。在表內(nèi)列示金融工具的公允價值數(shù)據(jù)，在報表附注中詳細(xì)說明了金融工具的分類、確認(rèn)、計量、具體項目、公允價值計價原則，在會計報表注釋中詳細(xì)列示了本集團(tuán)和本行持有的衍生金融工具的名義金額及公允價值。

中國建設(shè)銀行金融工具分類與中國銀行相同，描述上強(qiáng)調(diào)分類標(biāo)準(zhǔn)，如在初始確認(rèn)時，按取得資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)的目的，把金融工具分為不同的類別。估值技術(shù)在同中國銀行類似的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)其如果采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法分析，估計的未來現(xiàn)金流量將以管理層的最佳估計為準(zhǔn)，而所有的折現(xiàn)率為合同條款及特征在實質(zhì)上相同的其他金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表日適用的市場收益率。計價方法為將持有待售的非流動資產(chǎn)按公允價值減去預(yù)計費(fèi)用后的金額以及符合持有待售條件時的原賬面價值，取兩者孰低計價。公允價值披露在同中國銀行類似的基礎(chǔ)上，報表附注中增加披露了財務(wù)擔(dān)保的公允價值；在“其他負(fù)債”中初始確認(rèn)為遞延收入。

中國工商銀行金融工具分類與中國銀行相同。估值技術(shù)在同中國銀行類似的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)其用于計量公允價值的估值技術(shù)將由專業(yè)人員進(jìn)行驗證并定期審查，對衍生及其他金融工具公允價值的估值模型僅使用可觀察到的參數(shù)。計價方法為衍生金融產(chǎn)品初始以衍生交易合同簽訂當(dāng)日的公允價值進(jìn)行確認(rèn)，可供出售金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債按公允價值計量。公允價值披露在同中國銀行類似的基礎(chǔ)上，在報表附注“重要會計政策”詳細(xì)說明了本集團(tuán)套期工具、相關(guān)被套期項目或交易、所規(guī)避風(fēng)險的性質(zhì)。

平安銀行金融工具分類與中國銀行相同，對其他負(fù)債有所補(bǔ)充，如將提供信用證、保函等財務(wù)擔(dān)保的金融工具列入其他負(fù)債。估值技術(shù)在同中國銀行類似的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)其將在最大程度上利用市場信息，當(dāng)市場信息無法獲取時，管理層將對該公司及交易對手的信用風(fēng)險、市場波動及相關(guān)性等做出估計。計價方法與中國建設(shè)銀行相同。公允價值披露在同中國銀行類似的基礎(chǔ)上，詳細(xì)披露一公允價值計量的具體金融資產(chǎn)和負(fù)債項目的公允價值和賬面價值的變動情況。

2.對主要財務(wù)報表的影響。①對上市銀行資產(chǎn)負(fù)債表的影響。2015年中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和平安銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中交易性金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比分別為0.56%、0.20%、0.17%和0.20%，均值為0.28%；可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比分別為5.41%、6.77%、8.10%和6.30%，均值為6.65%；持有至到期投資占總資產(chǎn)比分別為9.33%、15.79%、15.47%和5.88%，均值為11.62%；貸款及應(yīng)收款項債券投資占總資產(chǎn)比分別為55.04%、66.31%、67.34%和61.45%，均值為62.54%。

2016年中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和平安銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中交易性金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比分別為0.54%、0.57%、0.34%和0.31%，均值為0.44%；可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比分別為5.05%、6.71%、7.60%和6.89%，均值為6.59%；持有至到期投資占總資產(chǎn)比分別為8.72%、15.80%、14.78%和5.76%，均值為11.39%；貸款及應(yīng)收款項債券投資占總資產(chǎn)比分別 為 56.63%、 66.21%、 61.94%和62.31%，均值為61.86%。

2017年中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和平安銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中交易性金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比分別為0.69%、0.62%、0.29%和0.37%，均值為0.49%；可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比分別為4.92%、6.03%、6.85%和7.21%，均值為6.25%；持有至到期投資占總資產(chǎn)比分別為9.34%、15.31%、15.43%和5.88%，均值為11.49%；貸款及應(yīng)收款項債券投資占總資產(chǎn)比分別為57.21%、66.01%、66.71%和64.15%，均值為63.52%。

由以上數(shù)據(jù)可以看出，在這四家上市股份制銀行中，貸款及應(yīng)收款項類投資占總資產(chǎn)的比重均保持在50%以上，故這種類型資產(chǎn)顯然對于上市商業(yè)銀行來說還是非常重要和關(guān)鍵的因素。另外，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)所占的百分比最小。因此，對以上金融資產(chǎn)采用公允價值計量對銀行財務(wù)狀況影響不容忽視，應(yīng)加快建立行業(yè)內(nèi)的統(tǒng)一計量標(biāo)準(zhǔn)，以此來增加會計信息的相關(guān)性和公允性。

②對上市銀行利潤表的影響。2013年中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和平安銀行的利潤表中公允價值變動損益占凈利潤比分別為1.20%、0.95%、0.065%和-0.30%；2014年中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和平安銀行的利潤表中公允價值變動損益占凈利潤比分別為3.35%、2.13%、3.99%和0.06%；2015年中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和平安銀行的利潤表中公允價值變動損益占凈利潤比分別為1.34%、0.08%、1.65%和-0.22%；2016年中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和平安銀行的利潤表中公允價值變動損益占凈利潤比分別為1.24%、1.79%、-0.057%和-0.54%；2017年中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和平安銀行的利潤表中公允價值變動損益占凈利潤比分別為1.51%、1.33%、0.25%和-0.05%。

由上述數(shù)據(jù)可以得知，中國銀行建和設(shè)銀行在最近五年的財務(wù)報告披露中顯示公允價值變動均為正數(shù)，工商銀行除了2016年小幅負(fù)數(shù)變動以外也均為正數(shù)變動，說明了對于上市商業(yè)銀行的凈利潤來說，公允價值計量產(chǎn)生的變動對其具有一定影響，值得引起有關(guān)管理人員的關(guān)注和重視。但平安銀行的表現(xiàn)則有點差強(qiáng)人意，最近五年除了2014年以外公允價值變動損益均為負(fù)值，但因其比例較小，所以對凈利潤及經(jīng)營成果的影響也不是太明顯。

3.公允價值計量推廣中需要關(guān)注的問題。①公允價值計量的難度性。②公允價值的波動。③收益和稅收的確定。④上市銀行會計主體計量的一致性。⑤公允價值會計對會計信息質(zhì)量可靠性的影響。⑥企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理政策的制定和實施。

三、公允價值計量在我國進(jìn)一步推廣的改進(jìn)建議

1.對于準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。在積極推動我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則趨同的同時，也要充分關(guān)注我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)水平和資本市場的完善程度，謹(jǐn)慎地引入這一計量模式，制定出適合我國實際情況的公允價值計量運(yùn)用準(zhǔn)則。

2.對于商業(yè)銀行。應(yīng)保證其在公布的財務(wù)報告中，金融資產(chǎn)公允價值符合會計準(zhǔn)則的相關(guān)要求，同時，也需保證能在附注或其他公告中按有關(guān)要求對公允價值的確定做出有關(guān)具體詳實的解釋和說明，盡量做到公開透明。

3.對于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。應(yīng)要求上市銀行在附注中加大對相關(guān)金融資產(chǎn)公允價值的披露，以及采取有效措施來遏制管理層借助公允價值波動性來操縱收益的不法行為。

4.對于外部投資者。應(yīng)在投資決策時保持清醒，理智地看待各大上市銀行公布的財務(wù)報告等信息，結(jié)合經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的波動以及國家近期的相關(guān)政策來考慮有關(guān)金融資產(chǎn)公允價值的變動，比較每一方面能否獲得利益的風(fēng)險，據(jù)此來對投資方案進(jìn)行正確地選擇和實施。