商業(yè)銀行“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置再思考

逯曉瑋

從銀保監(jiān)會公布的2019年第二季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)來看，我國商業(yè)銀行不良貸款余額2.24萬億元，較上季末增加781億元，不良貸款率1.81%，銀行業(yè)不良貸款余額持續(xù)上升、不良率小幅波動的大趨勢沒有變。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化、經(jīng)濟周期持續(xù)調(diào)整的背景下，不良資產(chǎn)的持續(xù)釋放對于商業(yè)銀行清收處置方式提出新的要求。隨著銀行業(yè)科技賦能戰(zhàn)略不斷深化以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，借助“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺進行不良資產(chǎn)處置是否可以開創(chuàng)商業(yè)銀行資產(chǎn)保全工作的新藍(lán)海？

“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置模式現(xiàn)狀分析

“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置模式借助互聯(lián)網(wǎng)金融概念持續(xù)升溫。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺可以最大限度地減少信息不對稱，不良資產(chǎn)的各類市場主體可有效降低交流互動時間，打破傳統(tǒng)處置方式中的壁壘，包括地域、信息和時間等，市場資源得以實現(xiàn)優(yōu)化配置，有效提升不良資產(chǎn)處置效率，降低清收成本，實現(xiàn)效益最大化。但是，由于不良資產(chǎn)這類非標(biāo)業(yè)務(wù)很難完全通過線上經(jīng)營，最初定位于處置互聯(lián)網(wǎng)金融不良的各類平臺模式，在承接商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的路上依然任重道遠(yuǎn)。

不良資產(chǎn)信息發(fā)布平臺模式

該模式屬于單純發(fā)布待處置資產(chǎn)信息的平臺類型，是商業(yè)銀行運用較早的“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置模式。投資者通過登錄平臺瀏覽不良資產(chǎn)相關(guān)信息，選擇意向標(biāo)的后，按照合法合規(guī)的交易流程要求進行線下交易。平臺主要功能在于線上的不良資產(chǎn)信息展示，尋求合作機會，同時滿足監(jiān)管信息公開的要求。例如商業(yè)銀行各級機構(gòu)通過官網(wǎng)、手機銀行、自媒體等方式推介擬公開處置的不良資產(chǎn)，其中以司法清收過程中的房產(chǎn)等固定資產(chǎn)的拍賣為主，尋找意向買受人。

但該模式不良標(biāo)的主要交易過程仍在線下完成，線上推介、展示不良資產(chǎn)的作用有限。一是由于不同不良資產(chǎn)項目差異性較大，無法形成標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)模式、合同文本和線上操作流程。達(dá)成交易前需要各方反復(fù)溝通，對線下工作依賴大。二是由于銀行在自建網(wǎng)絡(luò)上缺乏不良資產(chǎn)板塊營銷投入和目標(biāo)客戶流量，存在推介方式單一、受眾面窄、沒有有效分離和定位目標(biāo)客戶等問題，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的簡單粗放復(fù)制難以滿足不良資產(chǎn)市場多元化的需求，最終導(dǎo)致大部分瀏覽是無效點擊，并不會轉(zhuǎn)化為潛在客戶。

不良資產(chǎn)撮合買賣交易平臺模式

該模式屬于撮合買賣雙方交易不良資產(chǎn)的平臺類型，是發(fā)展相對成熟的“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置模式。一般由第三方建立平臺，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為買賣雙方提供交易媒介，網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺是該模式最典型的應(yīng)用方式。2016年8月，最高人民法院發(fā)布《最高人民法院關(guān)于人民法院網(wǎng)絡(luò)司法拍賣若干問題的規(guī)定》，規(guī)定以拍賣方式處置財產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)采取網(wǎng)絡(luò)拍賣的方式進行。此后，網(wǎng)絡(luò)拍賣成為司法拍賣的主渠道。例如淘寶網(wǎng)旗下的阿里拍賣，基于淘寶網(wǎng)的巨大用戶數(shù)量基礎(chǔ)、優(yōu)質(zhì)的整合能力及管理能力，迅速占領(lǐng)市場，成為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)司法拍賣的中堅力量，多家銀行與其建立了合作關(guān)系，開辟了抵押物及抵債資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)拍賣專區(qū)。

但該模式受到互聯(lián)網(wǎng)的開放性與不良資產(chǎn)信息不對稱性矛盾的沖擊，經(jīng)常出現(xiàn)“圍觀”多而“成交”少的情況。一是該類平臺撮合買賣類似于一般的拍賣活動，但是出價人少且流拍率高的特點表明其實質(zhì)還是更接近競價轉(zhuǎn)讓。因此，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的內(nèi)在需求和平臺服務(wù)模式仍然存在一定的矛盾，從而限制了該類平臺承接銀行不良資產(chǎn)的能力。二是各平臺不良資產(chǎn)信息披露多以匿名或半匿名形式標(biāo)示，且展示的信息缺乏標(biāo)準(zhǔn)化描述方式，對潛在客戶來說，僅靠網(wǎng)頁獲得的有限信息，難以形成對資產(chǎn)價值和投資風(fēng)險的有效全面評估并做出最終的投資決策。

不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)服務(wù)平臺模式

該模式屬于向金融機構(gòu)提供不良資產(chǎn)大數(shù)據(jù)服務(wù)的平臺類型，是發(fā)展較快且結(jié)合金融科技最密切的“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置模式。平臺主要利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，查詢客戶財產(chǎn)線索、工商企業(yè)數(shù)據(jù)和司法訴訟信息（服務(wù)范圍涵蓋失信被執(zhí)行人、裁判文書、開庭公告、法院公告、案件流程等），形成較為全面的債務(wù)關(guān)聯(lián)人“風(fēng)險畫像”，為商業(yè)銀行清收處置團隊提供詳盡、高效的盡職調(diào)查信息服務(wù)，以此提高不良資產(chǎn)的回收率。例如“搜賴網(wǎng)”，可以向商業(yè)銀行提供海量不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫服務(wù)，涵蓋七大類的風(fēng)險信息數(shù)據(jù)以及覆蓋全國200個城市的房產(chǎn)評估數(shù)據(jù)等，各類信息的數(shù)據(jù)量均在千萬級以上，數(shù)據(jù)總量在億級以上。

但該模式下購買數(shù)據(jù)服務(wù)成本較高，需要銀行資產(chǎn)保全團隊進一步開展清收工作，無法帶來直接現(xiàn)金回收效益。一是雖然該類平臺數(shù)量越來越多，但數(shù)據(jù)服務(wù)質(zhì)量參差不齊，擁有千萬級以上各類信息的平臺屈指可數(shù)。大部分平臺僅能單獨查詢工商信息、企業(yè)黑名單、訴訟文書等信息，不具備一站式服務(wù)能力。二是該類平臺盈利模式依賴向合作伙伴收取數(shù)據(jù)服務(wù)費。對于銀行來說，僅掌握客戶“風(fēng)險畫像”，增加了清收成本的同時，存在仍然無法實現(xiàn)現(xiàn)金收回的可能性，合作動力有限。

不良資產(chǎn)委托處置撮合平臺模式

該模式定位于連接不良資產(chǎn)處置委托方和催收方的媒介，主要解決清收效率低、異地催收難的問題，是未來“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置模式的發(fā)展趨勢。平臺作為居間撮合和風(fēng)控保障，發(fā)布催收需求，為每筆不良資產(chǎn)找到最合適的催收方。與第三方催收公司、委托方金融機構(gòu)形成三方法律關(guān)系，保證回款資金安全。例如“資產(chǎn)360”，利用機器學(xué)習(xí)、人工智能等技術(shù)手段，進行資產(chǎn)定價、處置決策、匹配管理，并結(jié)合遍布全國的資產(chǎn)處置機構(gòu)（資產(chǎn)管理公司、律師事務(wù)所、清收外包服務(wù)公司等），為各類金融機構(gòu)和企業(yè)提供全流程的不良資產(chǎn)催收、管理服務(wù)，解決信息不對稱，實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化精準(zhǔn)處置。

但該模式目前主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)生的不良貸款進行委托處置，和商業(yè)銀行合作較少。在互聯(lián)網(wǎng)委托處置業(yè)務(wù)中，嚴(yán)格審查受托人資質(zhì)、如何確定受托人門檻是當(dāng)前的難點。一是對于聲譽風(fēng)險和清收成本的考量，委外催收并不是商業(yè)銀行最主要的清收處置手段。二是由于該模式還處于發(fā)展初期，多數(shù)平臺仍處于簡單形式創(chuàng)新向核心內(nèi)容創(chuàng)新的過渡期，由于監(jiān)管尚未明確相關(guān)制度法規(guī)，商業(yè)銀行對該類平臺仍持觀望態(tài)度。

不良資產(chǎn)眾籌投資平臺模式

該模式通過互聯(lián)網(wǎng)來解決不良資產(chǎn)投資所需大量資金的問題，將互聯(lián)網(wǎng)的特點最大化融入到不良資產(chǎn)投資領(lǐng)域。

該類平臺主要解決了兩個難點：一是大宗不良資產(chǎn)流通或變現(xiàn)困難;二是互聯(lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品收益與安全難以兩全的問題。例如“分金社”，通過線上眾籌、分紅，線下購置、處置來運作不良資產(chǎn)，利用其豐富的從業(yè)經(jīng)驗和渠道資源，有效化解不良資產(chǎn)各類瑕疵，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道破解不良標(biāo)的購買門檻，采用零售拆分等方式解決變現(xiàn)周期長問題，實現(xiàn)了普通投資者、資產(chǎn)處置人、資產(chǎn)買受人等多方的共贏。該模式普遍具有投資理財功能，但由于不良資產(chǎn)投資需要相當(dāng)?shù)膶I(yè)水平，投資門檻較高，所以該類平臺在當(dāng)前發(fā)展初期受眾面和普及度較低，由于政策法規(guī)限制，與商業(yè)銀行合作概率較低。

商業(yè)銀行“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置面臨的機遇

豐富了銀行不良資產(chǎn)清收處置手段。不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)具有滯后性和逆經(jīng)濟周期的特點，每當(dāng)經(jīng)濟下滑時都會產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)，并在隨后數(shù)年的時間里逐步釋放。當(dāng)前，面對數(shù)額龐大的存量不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行清收處置手段仍顯薄弱。受制于人力、物力投入有限，銀行自主清收水平早已見頂。呆賬核銷的條件雖然逐步放寬，但核銷后不良清收、管理壓力仍然存在。不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所帶來的快速壓降不良的效果和巨大的轉(zhuǎn)讓損失已經(jīng)成為一把雙刃劍。在審慎收取抵債資產(chǎn)、開展委外清收和貸款減免的同時，不良資產(chǎn)證券化、不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和新一輪市場化債轉(zhuǎn)股等“新型”處置方式還沒成為主流，進一步拓寬不良處置渠道成為行業(yè)廣泛共識和迫切需要。將模式創(chuàng)新和渠道創(chuàng)新相融合的“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置平臺與商業(yè)銀行傳統(tǒng)清收處置方式結(jié)合起來，形成優(yōu)勢互補，可以進一步豐富銀行處置不良資產(chǎn)的手段，從而在一定程度上緩解不良壓力。

為銀行處置網(wǎng)貸不良資產(chǎn)提供了新的突破口。為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，搶占零售信貸市場，各家商業(yè)銀行不斷加快網(wǎng)貸產(chǎn)品的研發(fā)與投放。然而，“短、平、快”的網(wǎng)貸產(chǎn)品出現(xiàn)逾期甚至形成不良后，銀行自主催收效果卻難令人滿意。一方面，由于網(wǎng)貸產(chǎn)品部分客戶預(yù)留信息質(zhì)量較差、有效財產(chǎn)線索較少、還款意識差、與銀行管戶機構(gòu)的關(guān)聯(lián)度不高等情況，導(dǎo)致銀行清收人員不了解客戶的具體情況無法深入開展催收工作，有效自主催收受到阻力。另一方面，由于部分商業(yè)銀行網(wǎng)貸產(chǎn)品存在總行或分行原告主體身份不適格、客戶真實身份信息和有效財產(chǎn)信息不易獲取、電子簽章和證據(jù)效力存在爭議導(dǎo)致證據(jù)材料不足等情況，造成部分銀行推進網(wǎng)貸業(yè)務(wù)訴訟進展緩慢，司法訴訟催收效果亦不顯著。因此，在銀行現(xiàn)有清收手段效果不佳的情況下，借助“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺形成債務(wù)關(guān)聯(lián)人全面“風(fēng)險畫像”，搜集其真實有效聯(lián)系方式和財產(chǎn)線索，或通過平臺委托第三方催收，為銀行處置網(wǎng)貸不良資產(chǎn)提供了新的思路。

符合銀行科技賦能戰(zhàn)略的發(fā)展方向。在當(dāng)前金融科技正在重塑銀行業(yè)生態(tài)的背景下，各家商業(yè)銀行不約而同加速科技賦能腳步，打造智慧型銀行，實現(xiàn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用全過程、自主化、智能化模式。以“互聯(lián)網(wǎng)+”思維，圍繞用戶、數(shù)據(jù)、流量、場景、平臺、生態(tài)等要素，推動金融科技應(yīng)用不斷深入。依托金融科技支撐，商業(yè)銀行不斷加大“三農(nóng)”、小微企業(yè)和居民消費貸款投放，零售信貸業(yè)務(wù)在過去幾年里快速發(fā)展，而隨之產(chǎn)生的大量信用類不良資產(chǎn)清收處置難題，以及如何打破地域限制、提升不良處置效率、實現(xiàn)處置效益最大化等問題，使得銀行借助金融科技力量，運用“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺開展資產(chǎn)保全工作成為必然趨勢，這也完全符合當(dāng)前銀行業(yè)科技賦能戰(zhàn)略的發(fā)展方向。

完善商業(yè)銀行“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置方式建議

目前，在監(jiān)管部門的積極推動下，各類新型不良資產(chǎn)處置方式正逐步推開，相關(guān)管理辦法、實施規(guī)定陸續(xù)發(fā)布，各家銀行機構(gòu)正逐步試點和推行，不良資產(chǎn)處置的市場環(huán)境也日趨完善，這都有利于商業(yè)銀行下一步運用新型處置方式化解不良貸款。在這樣的大背景下，行業(yè)應(yīng)從加快平臺建設(shè)、完善制度體系、強化網(wǎng)貸不良處置、搭建金融與科技橋梁四個方面，全面強化商業(yè)銀行“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置工作。

推動專業(yè)不良資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)交易平臺建設(shè)。從五類不同的平臺模式來看，以“阿里拍賣”為代表的不良資產(chǎn)撮合買賣交易平臺模式依然引領(lǐng)著商業(yè)銀行“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置模式發(fā)展方向。但是，不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的特殊性決定了該模式的發(fā)展不能單純依賴互聯(lián)網(wǎng)建立的平臺或不良資產(chǎn)的信息網(wǎng)絡(luò)化。應(yīng)牢牢把握“互聯(lián)網(wǎng)+”的精髓，以開放、合作、共享的互聯(lián)網(wǎng)思維理念廣泛合作，充分利用商業(yè)銀行科技賦能趨勢和客戶流量優(yōu)勢，深度融合來自專業(yè)金融團隊和互聯(lián)網(wǎng)平臺的核心競爭力。積極引入評估公司、評級機構(gòu)、資產(chǎn)管理公司、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等第三方機構(gòu)，提供多樣化的服務(wù)功能，至少涵蓋信息展示、交易撮合、資產(chǎn)估價、法律服務(wù)等不良資產(chǎn)處置的全流程。以專業(yè)化的不良資產(chǎn)交易金融服務(wù)為核心，不斷建立可以提供綜合服務(wù)的優(yōu)質(zhì)不良資產(chǎn)撮合買賣交易平臺，發(fā)揮好互聯(lián)網(wǎng)的“乘法效應(yīng)”，使不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)既能發(fā)揮其化解和防范經(jīng)濟金融體系風(fēng)險的作用，又能帶來良好的經(jīng)濟效益。

完善“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置制度體系建設(shè)。監(jiān)管方面，盡快將各類互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺納入現(xiàn)有金融監(jiān)管框架，出臺相關(guān)辦法，明確監(jiān)管部門、行業(yè)準(zhǔn)入依據(jù)、操作指引和信息披露標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范現(xiàn)有市場上不同種類的處置模式，通過監(jiān)管和政策引導(dǎo)，促使一些缺乏競爭力的平臺逐步退出市場，加快“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置行業(yè)分化發(fā)展，優(yōu)勝劣汰。商業(yè)銀行方面，加強“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置平臺風(fēng)險評價體系制度建設(shè)，對合作的平臺實施動態(tài)監(jiān)測，合理評估合作效果，越早發(fā)現(xiàn)問題，越快降低道德風(fēng)險和信用風(fēng)險。在國家制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和操作指引的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會市場監(jiān)督與行業(yè)約束作用，建立“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置平臺黑白名單。

強化網(wǎng)貸不良資產(chǎn)清收處置力度。一是在清收處置盡職調(diào)查階段，加強與不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)服務(wù)平臺的合作，查詢債務(wù)關(guān)聯(lián)人財產(chǎn)數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)、司法數(shù)據(jù)等信息，全面掌握其財產(chǎn)線索，有針對性的制定“一戶一策”的清收預(yù)案，根據(jù)債務(wù)關(guān)聯(lián)人實際情況合理選擇不同清收方式，提高清收效率。二是加強與不良資產(chǎn)處置委托撮合平臺的合作，優(yōu)化銀行委外催收業(yè)務(wù)，明確市場準(zhǔn)入、催收行為準(zhǔn)則、風(fēng)險控制等要求。通過該類平臺催收管理系統(tǒng)，實現(xiàn)批量電話外呼，短時間完成初步催收。對于分支機構(gòu)較少，又需要異地催收的銀行，可通過該類平臺依靠智能篩選催收公司模型，選擇與業(yè)務(wù)匹配的催收公司，實現(xiàn)異地精準(zhǔn)催收的同時以合作平臺為催收公司背書，防范聲譽風(fēng)險。

搭建銀行金融科技與“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置橋梁。推動銀行軟件研發(fā)模式轉(zhuǎn)型，推進技術(shù)與業(yè)務(wù)的深度融合，進行創(chuàng)新賦能，從傳統(tǒng)的瀑布式開發(fā)，向不良資產(chǎn)清收處置業(yè)務(wù)驅(qū)動的敏捷開發(fā)和快速迭代轉(zhuǎn)型，加大“ABCD+5G”[人工智能（AI）、區(qū)塊鏈（Block Chain）、云計算（Cloud）、大數(shù)據(jù)（Data）]的應(yīng)用。建立創(chuàng)新實驗室，加強大數(shù)據(jù)應(yīng)用，深化數(shù)據(jù)驅(qū)動的風(fēng)險客戶畫像、大數(shù)據(jù)風(fēng)控和決策分析。儲備銀行“金融+科技”復(fù)合型人才隊伍。建設(shè)專業(yè)人才隊伍是支撐銀行運用“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)和平臺處置不良資產(chǎn)的基礎(chǔ)。一方面要加大專業(yè)人才培養(yǎng)、引進力度，提升研究人員比重，尤其是要引進和培養(yǎng)既懂技術(shù)又懂信貸業(yè)務(wù)全流程和不良資產(chǎn)處置的復(fù)合型人才，將前沿金融科技手段運用到不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中。另一方面要加強銀行資產(chǎn)保全人員互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)應(yīng)用分析培訓(xùn)，逐步建立處置不良的互聯(lián)網(wǎng)思維，從而為不良資產(chǎn)清收處置“觸網(wǎng)”提供決策支持。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行總行資產(chǎn)保全部）