智能合約信用證使用的探索性研究

李維娜

摘要： 基于紙張的信用系統(tǒng)由于交易速度成本和傳遞時間較慢等問題使用率不斷地在減少，之后的Bolero，SWIFT和Koreane/LC等電子信用系統(tǒng)也因為系統(tǒng)建設(shè)投入較大，缺乏基礎(chǔ)建設(shè)的國際化和標(biāo)準(zhǔn)化使得信用證支付方式傳播緩慢?！爸悄芎霞s信用證”的概念，它不僅能夠系統(tǒng)性地和功能性地實現(xiàn)防止文件偽造變造和自動執(zhí)行合約義務(wù)，簡化傳統(tǒng)的跟單信用流程，而且能夠?qū)崿F(xiàn)審核文件的嚴(yán)格一致性原則。

Abstract： The paper-based credit system's utilization rate is continuously decreasing due to problems such as transaction speed， cost， and slow delivery time. Later electronic credit systems such as Bolero， SWIFT， and Korean e/LC also suffered from a large investment in system construction， and the lack of internationalization and standardization of infrastructure made the spread of L/C payment methods slow. The concept of "smart contract letter of credit" can not only systematically and functionally prevent document falsification and automatic execution of contract obligations， simplify traditional documentary credit processes， but also implement the strict consistency principle of auditing documents.

關(guān)鍵詞：信用證;智能合約;區(qū)塊基鏈;欺詐預(yù)防;自我執(zhí)行合約

Key words： letter of credit;smart contract;block chain;fraud prevention;self-enforcing contract

中圖分類號：F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：1006-4311（2019）36-0241-02

1? 理論性背景

1.1 信用證作為支付方式的危機

自1990年中期以來，以信貸形式的出口交易比例一直在穩(wěn)步下降，非信用證，尤其是匯款的比例有所增加。通過研究過去20年的貿(mào)易付款方式，可以發(fā)現(xiàn)信用證出口的貿(mào)易份額已從1997年的43.2%下降到2018年的9.3%，而同期的匯款（T/T等）該方法已從約29.4%增至68.3%，增加了一倍以上。與進出口雙方的匯款手續(xù)費相比，信用證的費用要高大約10-15倍。因此，與代表性的非信用方式匯款相比，信用的付款方式具有較大的交易成本負(fù)擔(dān)。 尤其是，開設(shè)信用證的成本與從貿(mào)易伙伴（例如專業(yè)貿(mào)易公司）購買的成本之差在付款方式的決定上有很大的不同。

隨著通信技術(shù)的發(fā)展，無紙化電子信用證的出現(xiàn)，很大程度上降低交易成本，最大程度地減少偽造潛力并縮短無紙化環(huán)境下所需的時間。盡管一直進行各種嘗試來建立國際貿(mào)易中的電子支付服務(wù)，但是很少有某種方式是被廣泛認(rèn)知的商業(yè)化的結(jié)算支付系統(tǒng)，目前只有SWIFT的貿(mào)易服務(wù)實用程序（TSU）被認(rèn)為是高度可行的。

1.2 智能合約和區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)

智能合約本質(zhì)上是一種電子交易和電子合約， Nick Szabo于1994年首次提出了智能合約的概念，他將智能合約定義為“自動化的自我執(zhí)行協(xié)議”。它是一種計算機化的交易協(xié)議，用于執(zhí)行雙方約定的協(xié)議條款，并且該程序可以自動執(zhí)行該協(xié)議的條款，無需雙方輸入即可通過代碼執(zhí)行。但是他的的智能合約概念直到最近才隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)才實現(xiàn)了技術(shù)實現(xiàn)。區(qū)塊鏈的概念使用公共加密技術(shù)，并且是一個分布式數(shù)據(jù)庫，在該數(shù)據(jù)庫中，輸入由區(qū)塊鏈方進行驗證，并且參與網(wǎng)絡(luò)的所有對等方都是具有同等地位的個人。賬本是共享的，這使區(qū)塊鏈能夠提供一種可靠的方式來驗證區(qū)塊鏈上發(fā)生的所有交易，從而消除了對受信任的第三方或中央管理人員的需求，并確保了通過計算機網(wǎng)絡(luò)進行價值交換。

2? 智能合約信用證的概念及程序性問題

2.1 智能合約信用證的概念

文章旨在根據(jù)每個信用證程序引入的智能合約，提出智能合約信用證的概念和新的信用證程序模型。智能合約信用證通過區(qū)塊鏈等可靠技術(shù)從根本上解決了傳統(tǒng)跟單信用證中所包含的偽造和篡改風(fēng)險，并引入了智能合約功能，通過自動完成采購，可以將其定義為一種信用概念，可以優(yōu)化傳統(tǒng)流程以及成本和時間結(jié)構(gòu)。智能合約信用證是在電子貿(mào)易平臺基礎(chǔ)上構(gòu)建的受益人與信用證申請人在自己的國家都可以訪問的單個平臺。另外，假定開證行和買入行有一個單一的銀行財團，該財團會根據(jù)全面協(xié)議強制執(zhí)行開放和購買程序。還假定承運人通過該智能合約電子交易系統(tǒng)使用電子和標(biāo)準(zhǔn)化的運輸單據(jù)，例如電子提貨單。在這種情況下，平臺的提供者是指金融和運送業(yè)的聯(lián)盟，例如匯豐銀行，IBM·Maersk 財團，以及單個平臺上基于標(biāo)準(zhǔn)EDI和基于智能合約的貿(mào)易結(jié)算系統(tǒng)的客戶和受益者。也就是說，將來可以根據(jù)平臺用戶和供應(yīng)商對智能合約信用證的主體進行比較和分析。

2.2 智能合約信用證的程序

2.2.1 智能合約信用證的開立

智能合約信用證中自動執(zhí)行合約義務(wù)設(shè)計的關(guān)鍵是開立和購買信用證的過程。它可以在受益人，開放客戶和開放銀行之間訂立合同。還包括承運人提供可以在智能合約信函系統(tǒng)中顯示的標(biāo)準(zhǔn)化EDI運輸單據(jù)，這將確保將來采購的自動化。另外，由于智能合約的性質(zhì)，不存在通知銀行，因為原始信用證直接發(fā)送給了受益人。

2.2.2 智能合約信用證的買入

由于開戶銀行和收單銀行都屬于一個財團，該財團以使用預(yù)先商定的EDI文檔規(guī)范和平臺為前提，受益人使用此智能合約電子交易系統(tǒng)完成了運輸單據(jù)的提交，文件會自動轉(zhuǎn)移到開證行和買入行。如果開戶銀行和采購銀行沒有發(fā)現(xiàn)特殊的審核要求，它將在收到符合信用證嚴(yán)格條件的電子貨運單據(jù)后自動履行其向受益人付款的義務(wù)。

2.2.3 信用證程序的優(yōu)化和預(yù)期效果

如表1所示，新的智能合同信用證可以簡化為三種類型：銀行與運輸公司之間的合同關(guān)系以及用戶成員與供應(yīng)商成員之間的合同關(guān)系。對于承運人的參與而言，滿足合格的運輸單據(jù)的要求也很重要，這將使自動開立和獲得信用證成為可能。雇主之間的合同與傳統(tǒng)的貿(mào)易合同概念沒有什么不同，但是主要區(qū)別在于，付款條件是通過智能合約信用證執(zhí)行的，并且符合智能合約信用證的條款。

從智能合約信用證在簡化銀行等金融機構(gòu)的成本和時間結(jié)構(gòu)的同時，由于篩選和購買的自動化，預(yù)計開證費用和匯兌費用將大大減少。

2.3 智能合約信用證的前景

以匯豐銀行為例，與海上運輸有關(guān)的聯(lián)盟薄弱，自2016年以來一直在推廣的IBM-Maersk財團在全球金融領(lǐng)域所占的份額相對較小。共識平臺有望引領(lǐng)智能合約的全球傳播。但是，為了使智能合約信用證能夠完全正常運行，必須對承運人的運輸文件進行國際標(biāo)準(zhǔn)化，而最艱巨的任務(wù)是克服背書權(quán)利和義務(wù)的轉(zhuǎn)移以及各國與電子賬單證券有關(guān)的海事法律之間的差異等困難。因此，與Airway Bill一樣，該銀行提出了一種可以在不修改每個國家的海事法的情況下使用的智能合同運輸單據(jù)的替代方法。與此看法相反如果開證銀行和購買銀行已經(jīng)確信進口商和進口商在付款，根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)和出口能力方面的信譽，那么開證的客戶和受益人將不太可能使用該信貸。此外，創(chuàng)建和輸入操作平臺所需的信息，例如商業(yè)發(fā)票，清關(guān)和保險單據(jù)，可能會增加出口商的管理負(fù)擔(dān)，并增加海關(guān)經(jīng)紀(jì)人和貨運代理人代表出口商輸入的各種信息。智能合同信用證希望通過無人服務(wù)降低信用證的操作和審查成本開倉和購買的自動化來提高運營效率。作者認(rèn)為隨著基于區(qū)塊鏈的進出口系統(tǒng)的發(fā)展以及本研究重點關(guān)注的成本和節(jié)省時間的任務(wù)的完成，智能合約信用證具有不可逆的信息收集能力，并且在銀行的審計級別也能迅速履行義務(wù)。預(yù)計利用價值將很高，建議應(yīng)在以后審查各種實際任務(wù)的解決方案。

3? 結(jié)論

最近，有關(guān)在貿(mào)易結(jié)算過程中引入基于區(qū)塊鏈的智能合約的先前研究已開始在貿(mào)易學(xué)術(shù)界發(fā)表，但該領(lǐng)域的實際引入和操作案例并不充分。本文提出的智能合約信用證是一種信用證，它可以在基于可靠技術(shù)（例如區(qū)塊鏈）消除傳統(tǒng)跟單信用證所含文件的偽造風(fēng)險的前提下，通過智能合約實現(xiàn)合同執(zhí)行和義務(wù)的自動化。預(yù)計這將使開證和購買的過程自動化，重新組織傳統(tǒng)信用證的程序，將開證和購買過程所需的時間減少到不到一天，并且成本因素（如信用證的運行和缺陷費用）將得到顯著監(jiān)控。本文是關(guān)于引入智能合約的第一個問題的探索性研究，它需要對每個程序的問題進行更詳細(xì)的案例研究。經(jīng)驗案例有一定的局限性，以致某些領(lǐng)先的全球銀行和公司的實際實施可能會有所不同。希望以后的研究將基于每個部門的實際案例研究而繼續(xù)進行。

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