2019年7月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

國家糧油信息中心

一、玉米市場

7月份，北方大部農(nóng)區(qū)水熱條件較好，土壤墑情適宜，利于玉米生長發(fā)育。7月底，東北等地區(qū)春玉米大部進(jìn)入抽雄吐絲期，局部仍處于拔節(jié)后期。7月底，全國春玉米一、二類苗占比分別為24%、73%；分別比上年同期下降11個百分點和增加8個百分點。春玉米一類苗比例下降，主要是因為黑龍江北部和東部土壤持續(xù)過濕，遼寧西部等地墑情偏差，不利于玉米生長。華北黃淮、西北地區(qū)夏玉米大部進(jìn)入拔節(jié)期，局部仍處于七葉期。全國夏玉米一、二類苗占比分別為28%、69%；分別比上年同期增加1個百分點和下降3個百分點。華北局部溫高雨少、墑情偏差，對夏玉米生長略有不利。

7月份，國內(nèi)玉米飼用需求持續(xù)放緩，工業(yè)需求下降。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，6月份400個監(jiān)測縣生豬存欄環(huán)比下降5.1%，同比下降25.8%；能繁母豬存欄環(huán)比下降5%，同比下降26.7%。非洲豬瘟疫情影響下玉米飼料消費持續(xù)低迷。7月份，玉米淀粉行業(yè)平均開工率63%，環(huán)比下降2個百分點，同比下降9個百分點；玉米酒精行業(yè)平均開工率56%，環(huán)比下降8個百分點，同比下降3個百分點。加工利潤不佳，深加工行業(yè)停機檢修企業(yè)增多。

7月份，國內(nèi)玉米市場價格以穩(wěn)為主。7月底，黑龍江深加工企業(yè)三等玉米收購價1720～1780元/t；吉林深加工企業(yè)收購價1700～1800元/t；北方港口二等玉米收購價1850～1880元/t，均與月初持平。受非洲豬瘟疫情影響，飼料企業(yè)玉米采購積極性降低，而玉米深加工行業(yè)處于停機檢修季，玉米需求也有所下降。加之臨儲玉米出庫高峰期來臨，競價銷售逐漸“降溫”，貿(mào)易商出貨積極性較高，玉米市場整體供應(yīng)寬松，臨儲玉米到貨成本仍支撐玉米價格，玉米市場價格較為穩(wěn)定。7月底，山東濰坊深加工企業(yè)三等玉米收購價2040～2070元/t，比月初上漲10元/t；河北石家莊收購價2050元/t，比月初上漲20元/t。華北玉米市場本地糧源減少，部分企業(yè)需要依賴東北玉米進(jìn)行生產(chǎn)。7月中旬隨著東北玉米到貨量增加，部分企業(yè)玉米收購價格小幅下跌，但此后隨著運費上漲，玉米收購價格有所回升。整體而言，由于華北玉米本地糧源下降，且部分企業(yè)對東北玉米有依賴性，玉米價格圍繞臨儲玉米到貨成本小幅波動是常態(tài)。

7月份，CBOT玉米市場期價回落。7月31日，CBOT玉米8月合約期價收盤400.25美分/蒲式耳，比月初下降15.25美分/蒲式耳，跌幅3.7%。美國農(nóng)業(yè)部6月底的玉米播種面積報告預(yù)計2019年美國玉米面積同比增加3%，明顯高于市場預(yù)期。加之美國中西部玉米產(chǎn)區(qū)天氣狀況改善，玉米優(yōu)良率有好轉(zhuǎn)趨勢，而巴西玉米提前收獲，爭奪國際玉米出口市場份額，均導(dǎo)致CBOT玉米價格下行。

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2019年6月我國進(jìn)口玉米72萬t，上月為75萬t，上年同期為52萬t。2018/19年度（始于10月，下同）至今我國進(jìn)口玉米373萬t，上年同期進(jìn)口量為276萬t，同比增加35%。預(yù)計2018/19年度我國進(jìn)口玉米400萬t，同比增加15%。

二、小麥?zhǔn)袌?/h2>

7月份，隨著河南、湖北、山東、河北等主產(chǎn)省陸續(xù)啟動托市收購預(yù)案，至此6個小麥主產(chǎn)省全部啟動托市收購預(yù)案，普通小麥價格獲得支撐。部分面粉加工企業(yè)為確保收購量，提高小麥?zhǔn)召弮r格。截至7月底，河北衡水國標(biāo)一等普通小麥?zhǔn)召弮r2320元/t，石家莊2310元/t；山東菏澤2280元 /t，濟(jì)南 2300元 /t，德州 2300元 /t，比月初上漲10～30元/t；河南鄭州2280元/t，新鄉(xiāng)2290元/t，安徽宿州國標(biāo)二等小麥?zhǔn)召弮r2240元/t，與月初基本持平。

優(yōu)質(zhì)小麥價格走勢與普通小麥有所區(qū)別，仍呈現(xiàn)穩(wěn)中回落態(tài)勢。今年優(yōu)質(zhì)小麥產(chǎn)量同比增加，部分面粉企業(yè)前期收購數(shù)量較多，補庫意愿下降。截至7月底，山東菏澤“濟(jì)南17”優(yōu)質(zhì)小麥?zhǔn)召弮r2410元/t，濰坊2390元/t；河南鄭州“鄭麥366”優(yōu)質(zhì)小麥?zhǔn)召弮r格2380元/t，新鄉(xiāng)2370元/t，均比月初下跌20～40元/t。河北石家莊“藁優(yōu)2018”優(yōu)質(zhì)小麥?zhǔn)召弮r格2410元/t，衡水2390元/t，與月初基本持平。今年優(yōu)質(zhì)小麥供應(yīng)量充裕，加之部分地區(qū)優(yōu)質(zhì)小麥面筋指數(shù)，穩(wěn)定時間等內(nèi)在品質(zhì)不如去年，優(yōu)普小麥價差低于去年同期。監(jiān)測顯示，7月底華北地區(qū)優(yōu)普小麥價差為152元/t，比去年同期的264元/t下降112元/t。

7月2日，國家糧食交易中心發(fā)布公告，自2019年7月11日起，暫停2014-2018年產(chǎn)最低收購價小麥競價銷售。進(jìn)口小麥、不完善粒超標(biāo)小麥、定向銷售或定向邀標(biāo)競價銷售小麥不在暫停范圍內(nèi)。當(dāng)前新小麥已大量上市，暫停最低收購價小麥拍賣有利于合理引導(dǎo)市場預(yù)期，鼓勵多元主體積極入市收購。新小麥大量上市后，面粉企業(yè)參與最低收購價小麥競價交易的積極性也不如上月同期。7月份共進(jìn)行2次最低收購價和臨時儲備小麥拍賣，成交量總計為4.77萬t，低于上月同期的12.46萬t。

國家糧食和物資儲備局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至7月25日，主產(chǎn)區(qū)小麥累計收購4566.6萬t，同比增加1169.7萬t，其中：江蘇收購1012萬t，同比增加139.7萬t；安徽收購739萬t，同比增加370.7萬t；河南收購1230.3萬t，同比增加517萬t；山東收購640.7萬t，同比增加61.7萬t；湖北收購109.1萬t，同比減少0.7萬t；河北收購346.5萬t，同比增加49.1萬t。主產(chǎn)區(qū)小麥?zhǔn)召忂M(jìn)度快于去年，主要原因一是今年小麥產(chǎn)量提高，供應(yīng)壓力較大，大部分農(nóng)戶認(rèn)為后期小麥價格上漲空間有限，售糧積極性明顯高于去年同期。二是今年小麥質(zhì)量普遍可以達(dá)到國標(biāo)三等以上，符合托市收購標(biāo)準(zhǔn)，加之托市收購啟動的區(qū)域較去年明顯擴(kuò)大，政策性收購量也多于去年同期。

7月份，隨著新小麥?zhǔn)褂昧康脑黾樱品鄢杀鞠陆?，加之夏季是面粉消費淡季，面粉價格呈現(xiàn)回落走勢。截至7月底，河北石家莊特一粉出廠價2980元/t，山東濟(jì)南為3030元/t，河南鄭州為3060元/t，江蘇徐州為3100元/t，比月初回落20～30元/t。7月底華北面粉企業(yè)整體開機率50%，比月初下降3個百分點。其中中小型企業(yè)開工率25%～50%，大型企業(yè)開工率在70%以上。整體開機率處于低位使得麩皮供應(yīng)量較少，麩皮價格繼續(xù)保持上漲態(tài)勢。河北石家莊麩皮出廠價1270元/t，山東濟(jì)南為1240元/t，河南鄭州為1240元/t，安徽宿州為1270元/t，江蘇徐州為1320元/t，月環(huán)比上漲140～180元/t。預(yù)計8月上旬，面粉企業(yè)開始進(jìn)行秋季備貨，整體開機率有所好轉(zhuǎn)，麩皮市場供應(yīng)量將會增加。加之非洲豬瘟疫情影響仍在持續(xù)，生豬存欄量下滑，麩皮需求疲軟，限制麩皮價格上漲空間。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年6月我國進(jìn)口小麥28.6萬 t，上月為 19萬 t，上年同期為 28.8萬 t。2018年1-6月我國進(jìn)口小麥163萬t，上年同期進(jìn)口量為182萬t，同比減少10%。分國別來看，2018年上半年美國與澳大利亞兩國小麥進(jìn)口量減少，加拿大、哈薩克斯坦、俄羅斯三國小麥進(jìn)口量均出現(xiàn)增長。

7月份美國小麥期貨價格回落。截至7月底，CBOT主力合約期價由月初的527.25美分/蒲式耳回落至503.5美分/蒲式耳。美國小麥期貨價格回落的主要原因是冬小麥?zhǔn)斋@工作進(jìn)展順利，市場供應(yīng)改善，對麥價構(gòu)成壓力。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物周報顯示，截至7月28日，冬小麥?zhǔn)崭罟ぷ魍瓿?5%，高于一周前69%，五年平均進(jìn)度為86%。

三、大豆市場

當(dāng)前東北地區(qū)大豆處于開花結(jié)莢期；江南處于鼓粒至成熟期。西北地區(qū)東部、黃淮、江淮夏大豆處于第三真葉至分枝期。7月份北方大部農(nóng)區(qū)水熱條件利于作物生長發(fā)育，東北地區(qū)北部氣溫偏低，降水偏多，不利于作物生長，但考慮東北地區(qū)改種大豆地塊積溫高，土壤墑情好，預(yù)計大豆單產(chǎn)仍將超過上年水平，在播種面積大幅增加的基礎(chǔ)上，預(yù)計2019年我國大豆產(chǎn)量將達(dá)到1740萬t，與2004年的歷史最高產(chǎn)量持平。

進(jìn)口方面，6月份我國進(jìn)口大豆651萬t，低于5月份的736萬t和去年同期的870萬t。根據(jù)船期監(jiān)測，預(yù)計7月份大豆到港950萬t，高于上年同期的797萬t，8、9月份月均到港量超過900萬t。預(yù)計2018/19年度我國進(jìn)口大豆8400萬t，低于上年度的9413萬t。7月底新一輪中美經(jīng)貿(mào)談判在上海重新啟動，市場預(yù)計中國可能增加對美國大豆的采購，此舉將使國內(nèi)大豆供應(yīng)更為寬松，保障消費需求。

國內(nèi)需求方面，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計，6月份生豬存欄同比下降25.8%，能繁母豬存欄同比下降26.7%，同比降幅均為歷史新高。中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，6月份抽樣企業(yè)豬飼料產(chǎn)量同比下滑27.1%，其中仔豬料同比減少39%，母豬料同比減少29.7%。盡管肉禽飼料同比增長14.8%，但飼料總產(chǎn)量仍同比減少4.4%。7月份兩湖及四川等地豬瘟疫情持續(xù)發(fā)生，豆粕消費需求受到較大沖擊，盡管7月份大豆壓榨量減少，但主要油廠豆粕庫存仍保持較高水平。截至8月4日，國內(nèi)主要油廠豆粕庫存為87萬t，比上月同期減少7萬t，比上年同期減少42萬t。預(yù)計2018/19年度我國豆粕飼用消費量為6600萬t，同比減少5.8%，2019/20年度生豬存欄大幅減少，豬料需求預(yù)期持續(xù)下滑，盡管禽料及水產(chǎn)料預(yù)期增加，但增幅低于之前預(yù)估，預(yù)計2019/20年度我國豆粕飼用消費量增至6730萬t，較上月預(yù)估下調(diào)150萬t，但高于上年度的6600萬t，主要因菜粕供應(yīng)減少，替代需求增加，另外豬肉價格有望創(chuàng)新高，飼料配方中豆粕添加比例將維持高位、工業(yè)飼料占比提高，提振豆粕消費需求。7月份豆棕油價差維持高位，棕櫚油繼續(xù)擠占豆油消費，壓榨量下滑但豆油庫存保持穩(wěn)定。監(jiān)測顯示，8月4日全國主要油廠豆油庫存為140萬t，比上月同期減少6萬t，比上年同期減少20萬t。預(yù)計2018/19年度豆油食用消費1475萬t，同比減少50萬t。預(yù)計2019/20年度我國豆油食用消費量提高至1560萬t，較上周預(yù)估下調(diào)40萬t。

國際市場方面，美國農(nóng)業(yè)部7月供需報告預(yù)計，2019/20年度美國大豆播種面積為8004萬英畝，單產(chǎn)為48.6蒲/英畝，總產(chǎn)量為38.83億蒲，遠(yuǎn)低于上年度的45.44億蒲，由于單產(chǎn)的下滑使得期末庫存降至7.95億蒲，較前一月預(yù)估下調(diào)2.5億蒲，也低于2018/19年度的10.5億蒲。由于2019年美國大豆晚播嚴(yán)重，7月份報告并未完全體現(xiàn)作物改種情況，8月份美國農(nóng)業(yè)部將重新調(diào)研播種面積，當(dāng)前單產(chǎn)預(yù)估值也已較去年低3.1蒲/英畝，8月份報告可能上調(diào)產(chǎn)量預(yù)估，美國大豆期末庫存也面臨上調(diào)可能，即使庫存維持當(dāng)前水平，也表明全球大豆供應(yīng)充足。

國內(nèi)外價格方面，7月29日，8月船期美國大豆對我國港口CNF報價394美元/t，折合完稅成本約3860元/t（加征25%進(jìn)口關(guān)稅），較上月同期上漲90元/t，巴西大豆CNF報價391美元/t，折合完稅成本約3120元/t，較上月同期上漲20元/t。7月29日，黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格為3640～3680元/t，油用大豆收購價格為3340～3380元/t，部分地區(qū)較上月同期上漲10～20元/t。當(dāng)前農(nóng)戶手中余豆見底，但臨儲大豆陸續(xù)出庫供應(yīng)市場，加上需求疲軟，國產(chǎn)大豆價格上漲乏力，以震蕩調(diào)整為主。

四、市場展望

（一）玉米市場 2019年，全國各地繼續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，并組織實施大豆振興計劃，一定程度上將壓減玉米播種面積。加之2018年12月至2019年第一季度玉米價格持續(xù)疲軟，農(nóng)戶種植玉米效益偏低，部分農(nóng)戶有改種大豆意愿。綜合影響下，預(yù)計2019年玉米播種面積為4153萬公頃，比上年減少59.9萬公頃（899萬畝），減幅1.4%；與上月預(yù)測值持平。5月中上旬東北玉米產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)旱情影響春播，此后直至7月北方大部農(nóng)區(qū)水熱條件較好，土壤墑情適宜，利于玉米生長發(fā)育。預(yù)計2019年玉米單產(chǎn)為6.15t/公頃，比上年增加0.04t/公頃，增幅0.7%；與上月預(yù)測值持平。預(yù)計2019年玉米產(chǎn)量為2.554億t，比上年下降193萬t，降幅0.8%；與上月預(yù)測值持平。預(yù)計2019/20年度我國進(jìn)口玉米400萬t，與上年持平；與上月預(yù)測值持平。

8月份預(yù)計，2019/20年度我國玉米年度總消費量為27696萬t，同比增加403萬t，增幅1.5%；比上月預(yù)測值下降500萬t，降幅1.8%。預(yù)計2019/20年度飼料消費17200萬t，同比下降300萬t，降幅1.7%；比上月預(yù)測值下降500萬t，降幅2.8%。預(yù)計2019年下半年生豬價格大幅上漲，將刺激養(yǎng)殖企業(yè)補欄積極性和增加生豬出欄體重，有助于飼料需求恢復(fù)。但上年度生豬存欄迅速下降，且非洲豬瘟的影響短期難以消除，預(yù)計2019/20年度生豬存欄難以恢復(fù)至上年度的水平。

8月份預(yù)計，2019/20年度玉米工業(yè)消費8500萬t，同比增加700萬t，增幅9%；與上月預(yù)測值持平。從當(dāng)前規(guī)劃與實施項目看，預(yù)計2019/20年度玉米深加工產(chǎn)能在1.25億t左右，同比增加約1400萬t，玉米工業(yè)消費將繼續(xù)增長?？紤]稻谷“去庫存”政策，預(yù)計仍將有部分重度不宜存的稻谷替代玉米生產(chǎn)燃料乙醇。

8月份預(yù)計，2019/20年度玉米市場產(chǎn)需缺口為-1756萬t，缺口同比擴(kuò)大596萬t。

（二）小麥?zhǔn)袌?根據(jù)各省種植意向匯總情況，主產(chǎn)區(qū)冬小麥種植面積呈現(xiàn)穩(wěn)中略減態(tài)勢，其中河北省由于地下水超采治理，安徽省由于適度壓縮赤霉病高發(fā)地區(qū)小麥種植面積，兩省小麥種植面積下降幅度較大。8月份預(yù)計2019年全國小麥播種面積為2400萬公頃，比2018年減少27萬公頃，其中冬小麥播種面積2232萬公頃，比2018年減少30萬公頃。去年秋播以來，冬小麥主產(chǎn)區(qū)大部播種以來光熱條件適宜，積溫正常偏多，利于小麥干物質(zhì)積累。降水及時有效，墑情適宜，利于生長發(fā)育。干旱，霜凍害等災(zāi)害偏輕，發(fā)生范圍小。預(yù)計小麥單產(chǎn)情況將好于上年。8月份預(yù)計，2019年全國小麥單位產(chǎn)量為5.58t/公頃，比2018年增加167kg/公頃，其中冬小麥單位產(chǎn)量為5.69t/公頃，比2018年增加181kg/公頃；預(yù)計2019年全國小麥產(chǎn)量13400萬t，比上月上調(diào)100萬t，比2018年增加257萬t，其中冬小麥產(chǎn)量為12698萬 t，比2018年增加243萬t。

隨著我國城鎮(zhèn)化率的提高，預(yù)計2019/20年度全國小麥?zhǔn)秤孟M量繼續(xù)減少；同時新小麥質(zhì)量普遍好于去年，可以達(dá)到國標(biāo)二級以上水平，飼用及工業(yè)消費均出現(xiàn)下滑。預(yù)計2019/20年度國內(nèi)小麥消費總量為12350萬t，比上年度減少532萬t，減幅4.3%。其中，食用消費為9230萬t，比上年度減少50萬t，減幅0.2%；飼料消費及損耗為1600萬t，比上年度減少200萬t，減幅13.3%；工業(yè)消費為920萬t，比上年度減少280萬t，減幅23.3%。8月份預(yù)計2019/20年度我國小麥進(jìn)口量為350萬t，比上年度增加81萬t。預(yù)計2019/20年度全國小麥供求結(jié)余量為1400萬t，比上年度531萬t增加869萬t。

（三）大豆市場 預(yù)計2019/20年度我國大豆新增供給量為10440萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量為1740萬t，大豆進(jìn)口量為8700萬t。預(yù)計年度大豆榨油消費量為8850萬t，同比增加200萬t，增幅2.3%，其中包含200萬t國產(chǎn)大豆及8650萬t進(jìn)口大豆；預(yù)計大豆食用及工業(yè)消費量為1515萬t，同比增加15萬t，年度大豆供需缺口為21萬t。

預(yù)計2019/20年度我國豆粕新增供給量為6958萬t，同比增加156萬t，其中豆粕產(chǎn)量為6952萬t。預(yù)計年度飼用豆粕消費量為6730萬t，同比增加130萬t，年度國內(nèi)總消費量為6890萬t，同比增加134萬t。預(yù)計年度豆粕出口量為80萬t，年度國內(nèi)豆粕供需缺口為12萬t。

預(yù)計2019/20年度我國豆油新增供給量為1704萬t，同比增加79萬t，其中豆油產(chǎn)量為1614萬t，豆油進(jìn)口量為90萬t。預(yù)計年度豆油食用消費量為1560萬t，預(yù)計工業(yè)及其他消費量為155萬t，年度國內(nèi)豆油供需缺口為23萬t。