河南省綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題研究*

◎李曉紅

在我國“十三五”規(guī)劃中，對于金融發(fā)展與規(guī)劃作出了重大的部署，首次將“綠色金融”納入到金融發(fā)展范疇中，通過發(fā)展綠色金融，打造綠色發(fā)展的“發(fā)動機”。在“十三五”規(guī)劃推動下，關(guān)于綠色金融相關(guān)的頂層架構(gòu)設(shè)計以及具體的推動落實措施都開始逐步實施。2016年8月31日，中國人民銀行、財政部、國家發(fā)改委等七部委聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，從國家戰(zhàn)略的高度闡述了綠色金融體系發(fā)展的使命、方向、要求。在全球矚目的G20 峰會上，我國提出要發(fā)展綠色金融，推動綠色金融體系向著產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，并著手成立高規(guī)格的綠色金融戰(zhàn)略研究小組，將綠色金融的提升到更高規(guī)格的層面。此后，國務(wù)院又在多個省份推行綠色金融改革試點工作，包括新疆自治區(qū)、貴州省、江西省、廣東省、浙江省在內(nèi)的多個省份都開創(chuàng)了試驗區(qū)，用以開展綠色金融的試點工作，為綠色金融服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新以及綠色金融體系的建立提供先行的探索。在此背景之下，作為我國的農(nóng)業(yè)大省，河南省能夠在環(huán)境保護與經(jīng)濟發(fā)展的兩條主線之下，走出具有地區(qū)特色的綠色金融發(fā)展道路，這對于河南省的經(jīng)濟發(fā)展與振興具有重大的歷史意義。

國內(nèi)對于綠色金融的定義尚未形成統(tǒng)一的觀點，諸多學(xué)者根據(jù)綠色金融的特征有過定義，主要有如下幾種觀點：其一，綠色金融是通過貸款政策、渠道、方式的傾斜，來扶持綠色產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，包括在貸款利率方面的優(yōu)惠、信貸量的支持等。其二，綠色金融要求金融企業(yè)必須將環(huán)境保護放在自身發(fā)展的使命當(dāng)中，金融企業(yè)需要通過對口的業(yè)務(wù)支持來保證綠色生態(tài)環(huán)境的永續(xù)，并與此同時，促進經(jīng)濟與環(huán)境的同步發(fā)展。本文對于綠色金融的定義，參考了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》文件中對于綠色金融的闡述：綠色金融旨在實現(xiàn)資源更加高效環(huán)保的利用、環(huán)境持續(xù)改善，通過對口支持與綠色建筑、交通、能源、節(jié)能技術(shù)、水處理、廢氣處理等相關(guān)領(lǐng)域的項目金融服務(wù)，使得相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更加健康。

一、發(fā)展綠色金融的必要性

（一）發(fā)展綠色金融是金融機構(gòu)理應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任

金融機構(gòu)是吸納資本投資融資的平臺，我國的金融機構(gòu)包括銀行、保險、證券、基金、信托、融資租賃等，在國家宏觀調(diào)控中，主要是通過對這些金融機構(gòu)平臺的調(diào)控，實現(xiàn)對整個社會投融資的引導(dǎo)與控制。金融機構(gòu)對于一個國家而言，是國家實現(xiàn)治理的不可替代的紐帶，金融機構(gòu)的政策往往都是國家金融政策的體現(xiàn)，因此，對于投資個體以及企業(yè)而言，金融機構(gòu)的政策就具有十分權(quán)威的引導(dǎo)性。為實現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，金融機構(gòu)在此當(dāng)中不僅僅是需要作為一個社會企業(yè)角色，而且要主動承擔(dān)引導(dǎo)資金開展節(jié)能環(huán)保、污染治理相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的投資與建設(shè)，承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任。

（二）發(fā)展綠色金融是防范環(huán)境風(fēng)險的內(nèi)在要求

在人類的活動中，有些活動是有序的，而有些活動則是無序的。在此過程中，由于階段性的缺乏秩序約束與引導(dǎo)，部分人類活動與自然環(huán)境的運行將會產(chǎn)生重大的沖突，這種沖突就造成了環(huán)境的破壞、資源的枯竭。因此，人類也從數(shù)百年的發(fā)展當(dāng)中，逐漸開始認(rèn)識到以資源與環(huán)境作為發(fā)展代價是不可取的，不能夠?qū)⑸鐣l(fā)展以環(huán)境風(fēng)險的加劇為代價。為促進綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)企業(yè)向著節(jié)能環(huán)保的方向發(fā)展，金融機構(gòu)在為企業(yè)配置金融資源的時候，需要綜合評估企業(yè)在環(huán)境風(fēng)險方面的情況，使得環(huán)境風(fēng)險水平與金融資源的獲取掛鉤，從金融的宏觀層面促進環(huán)境水平的提升。

（三）發(fā)展綠色金融是實現(xiàn)金融創(chuàng)新的關(guān)鍵途徑

在新的問題出現(xiàn)之時，創(chuàng)新思維往往是應(yīng)付這些問題的良藥。金融市場同樣離不開創(chuàng)新思維。金融制度、組織結(jié)構(gòu)、方式、產(chǎn)品方面的創(chuàng)新，是金融業(yè)在應(yīng)對日益多變的市場中逐漸出現(xiàn)的，通過創(chuàng)新，不斷地應(yīng)對現(xiàn)實的發(fā)展需求。目前，綠色產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是全球經(jīng)濟發(fā)展當(dāng)中的領(lǐng)頭羊，是未來所有產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，因此，金融業(yè)也需要主動的擁抱“綠色”，實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的融合，以迎合未來綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。歐美發(fā)達國家以及其他發(fā)達國家經(jīng)濟體在綠色金融方面，已經(jīng)開始實踐與探索，并且都取得了相當(dāng)豐碩的成果。當(dāng)前的實踐表明：金融能夠在綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展當(dāng)中起著重要的資源優(yōu)化配置與引導(dǎo)作用，有利于實現(xiàn)傳統(tǒng)綠色經(jīng)濟的良性轉(zhuǎn)型，推動綠色產(chǎn)業(yè)既滿足企業(yè)發(fā)展的需求，又不違背環(huán)境保護的要求。

（四）發(fā)展綠色金融是促進綠色發(fā)展的必然選擇

在社會發(fā)展的過程中，不可避免的需要向環(huán)境索取自然資源，以滿足社會發(fā)展的需求。但是，當(dāng)自然的承載力與生態(tài)環(huán)境容量達到一定的水平時，就會出現(xiàn)矛盾。為此，需要以綠色發(fā)展作為社會發(fā)展的終極道路，將社會發(fā)展的資源所需建立在能夠通過自然可持續(xù)地獲取。如今，在世界經(jīng)歷了嚴(yán)峻的糧食危機、環(huán)境加劇污染、生態(tài)嚴(yán)重破壞以及資源匱乏的困局之后，綠色發(fā)展已經(jīng)成為了國際社會的共識，也是全人類發(fā)展的共同目標(biāo)，綠色金融就是為了讓綠色發(fā)展更好地持續(xù)。各國政府為促進金融資源在綠色發(fā)展中的優(yōu)化配置，英國建立起了國有綠色投資銀行，美國強制規(guī)定了金融機構(gòu)需要擔(dān)負(fù)起環(huán)境責(zé)任，歐盟也同樣在信貸政策以及其他金融政策方面予以了綠色產(chǎn)業(yè)最大的支持，中國則也逐漸開始綠色發(fā)展相關(guān)的金融政策探索。

二、河南省綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及問題剖析

目前，河南省正處在工業(yè)化的中后期階段，在此階段，既需要大力推動經(jīng)濟的發(fā)展，又需要將節(jié)能環(huán)保減排放在重要的位置，綠色發(fā)展的任務(wù)十分艱巨。但是，在這樣的歷史時期，還是需要有勇于破冰的魄力與膽識。習(xí)近平總書記在全國生態(tài)環(huán)境保護大會上強調(diào)要發(fā)展綠色金融，河南省多策并舉，大力推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融市場的融合，取得了重要成果。截至2018年1 季度末，河南省銀行業(yè)綠色信貸余額為1496．10 億元，不良貸款率僅僅為0．19%，相較于全省其他類型的貸款不良率水平而言，綠色信貸的質(zhì)量遠優(yōu)于后者。河南銀監(jiān)局在全省范圍內(nèi)大力推動綠色信貸的落地與實施，在綠色信貸項目的選擇、準(zhǔn)入以及后續(xù)的審批環(huán)節(jié)上，都嚴(yán)格遵循國家對綠色金融的要求，將企業(yè)在環(huán)保、節(jié)能減排方面工作作為重要依據(jù)，通過建立科學(xué)的風(fēng)險評估體系，對客戶的需求與市場情況及時跟蹤，在同時滿足商業(yè)訴求與風(fēng)險管控的基礎(chǔ)上，大力推動綠色信貸的創(chuàng)新。河南省還在打擊環(huán)保違規(guī)企業(yè)信貸方面做了開創(chuàng)性的工作，通過與環(huán)保部門的合作，實現(xiàn)了環(huán)保違規(guī)信息的掌握，使得金融機構(gòu)的資金能夠流向真正實行綠色發(fā)展的企業(yè)。除此之外，河南銀監(jiān)會還建立起了與政府部門溝通的季度報告制度，使得主管部門能夠更加及時地了解綠色信貸的實施情況。盡管取得了諸多成績，但是，河南省在綠色金融發(fā)展的過程中，仍然存在著一些亟需解決的問題。

（一）發(fā)展綠色金融的意識薄弱

公眾意識是推行公眾政策的基礎(chǔ)，當(dāng)大眾具備相關(guān)的意識形態(tài)共識時，政策的推行也就將變得更加有效。人民的日常生活水平與生態(tài)環(huán)境息息相關(guān)，公眾的環(huán)保意識也在逐漸提升，因此，公眾對于節(jié)能環(huán)保生態(tài)的政策也都十分支持。對于綠色金融而言，大眾對于相關(guān)的知識接觸比較少，對于相關(guān)的政策了解不足。究其原因，一是公眾缺乏了解綠色金融產(chǎn)業(yè)的渠道，因此難以接觸到綠色金融產(chǎn)品，也就沒有對應(yīng)的投資意向，這也直接導(dǎo)致了綠色金融在推行方面出現(xiàn)動力不足的問題。二是公眾不了解綠色消費，對于這種新型的消費方式不理解、不了解。絕大部分公眾在購買產(chǎn)品或服務(wù)時，并不會考慮這種產(chǎn)品或服務(wù)的生產(chǎn)過程是否節(jié)能、環(huán)保，沒有綠色環(huán)保意識的培養(yǎng)，因此也難以通過綠色消費的方式倒逼企業(yè)生產(chǎn)的生態(tài)轉(zhuǎn)型。

（二）環(huán)保法律法規(guī)建設(shè)相對滯后

相較于傳統(tǒng)的金融而言，綠色金融的特點十分獨特，它依賴于制度體系的完善。正是由于綠色金融的這種獨特的特點，使得其自身對于政策的依賴十分強烈，這也導(dǎo)致了綠色金融的脆弱性。一旦出現(xiàn)制度漏洞沒有及時補救，就會導(dǎo)致綠色金融的發(fā)展受損。因此，完善的法律制度體系是綠色金融體系建立和存在的重要保障。目前，河南省相關(guān)綠色金融的政策中，具備法律約束力的文件很少，在綠色金融相關(guān)法制制度的建立方面也比較滯后。金融機構(gòu)在評估企業(yè)環(huán)境風(fēng)險的操作中，也沒有統(tǒng)一的參考標(biāo)準(zhǔn)，這也阻礙了綠色金融的推進。

（三）政策支持體系有待健全

較長的收益期和較大的前期投入是絕大部分綠色發(fā)展項目的特點，由于風(fēng)險較大，普通的金融產(chǎn)品難以有效支持綠色發(fā)展項目，這就需要金融體系的大力創(chuàng)新。目前，河南省在綠色金融體系創(chuàng)新方面的經(jīng)驗還比較匱乏，大部分項目都還是根據(jù)需要謹(jǐn)慎地實施，金融政策跟不上市場的發(fā)展需求。同時，企業(yè)環(huán)境風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)的匱乏、信息共享機制的不健全、信息披露制度的不完善等問題，都阻礙了綠色金融的發(fā)展。除此之外，現(xiàn)推行的綠色金融政策中，還存在價格扭曲、忽視外部環(huán)境等問題，使得資本的引導(dǎo)難以落實。

（四）綠色金融體系還不完善

河南省綠色金融體系不夠完善，主要體現(xiàn)在如下幾個方面：一是綠色金融的實施主體以商業(yè)銀行為主，缺乏其它多元主體的參與，未能形成合力。盡管商業(yè)銀行具有較大的規(guī)模，但是，在推動綠色金融多元化支持方面，保險、基金等渠道也需要積極參與，以滿足市場的多元化需要。二是綠色金融的實施手段以信貸為主，融資的成本較高，方式單一，直接融資的規(guī)模很小。

（五）綠色金融產(chǎn)品種類單一

從頂層設(shè)計角度出發(fā)，金融機構(gòu)能夠通過多元化的金融產(chǎn)品，大力支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，包括信貸、保險、證券等多種方式。但是，從河南省綠色金融產(chǎn)品的推行情況上看，絕大部分都屬于綠色信貸，保險以及直接融資等方式參與綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的比例很小。除此之外，綠色信貸所服務(wù)的領(lǐng)域主要以節(jié)能減排、清潔能源為主，集中于以碳排放為中心的碳金融市場，而其它領(lǐng)域的金融產(chǎn)品支持則發(fā)展嚴(yán)重滯后。

（六）地方保護主義色彩比較濃厚

一直以來，河南省都是農(nóng)業(yè)與工業(yè)并舉的大省，由于經(jīng)濟發(fā)展的壓力，需要與周圍省份開展激烈的競爭。在此過程中，為留住一些經(jīng)濟支柱的大企業(yè)，往往不考慮這類企業(yè)對環(huán)境造成的巨大污染，具有明顯的地方保護主義色彩。在這種背景下，許多高耗能、高污染的企業(yè)獲得了地方政府全方位的支持，也使得這些企業(yè)得以利用政府給予的資本支持大力擴張，壓縮了許多綠色企業(yè)發(fā)展的空間，也使得綠色金融政策的推動難以落實。

三、河南省發(fā)展綠色金融的路徑選擇

在全國性的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進程中，發(fā)展綠色金融，支持綠色經(jīng)濟，已經(jīng)是國家發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的大背景下，河南省著力構(gòu)建“政府為主導(dǎo)、企業(yè)為主體、以社會組織和公眾共同參與”的綠色金融體系。

（一）引導(dǎo)社會公眾樹立綠色金融理念

公眾意識的覺醒是各類政策推動的輿論基礎(chǔ)。我國綠色金融的發(fā)展與推動，也離不開公眾意識的覺醒，要通過多方位的宣傳，提升公眾對于綠色金融的了解。其一，政府、社會組織、金融機構(gòu)應(yīng)該擴大綠色金融相關(guān)信息的宣傳，讓公眾了解綠色金融的方方面面，逐步引導(dǎo)大眾接觸綠色消費的理念。其二，引導(dǎo)公眾向著綠色金融投資。公眾參與綠色金融的投資，有利于極大地擴大綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金支持。其三，擴大社會組織在綠色金融方面的影響力。社會組織通過開展綠色公益活動，讓更多的人參與到環(huán)境保護當(dāng)中，同時也能夠作為獨立的第三方對綠色金融相關(guān)主體起到監(jiān)督作用。

（二）加強綠色金融的法制建設(shè)

綠色金融需要完善的法律法規(guī)制度以保障其存在。在完善法律法規(guī)制度方面，首先，省人大應(yīng)該根據(jù)省情以及自身發(fā)展的情況與實際條件，制定符合地方綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)。其次，要以法律為準(zhǔn)繩，對環(huán)境污染的企業(yè)嚴(yán)肅追責(zé)，落實環(huán)境保護執(zhí)法，使得環(huán)保執(zhí)法常態(tài)化、制度化，使得企業(yè)能夠自覺加大環(huán)保投入，促進企業(yè)在環(huán)保領(lǐng)域的公平。最后，還應(yīng)該在金融監(jiān)督監(jiān)管方面，加大投入的力度，避免制度化的漏洞侵蝕綠色金融的發(fā)展。監(jiān)管部門應(yīng)該聯(lián)合調(diào)動多個部門，通過信息共享與聯(lián)合執(zhí)法，覆蓋監(jiān)管盲區(qū)，提高監(jiān)管效率。

（三）完善支撐綠色金融發(fā)展的配套政策

其一，金融政策與產(chǎn)業(yè)政策需要協(xié)同，逐步控制非環(huán)保企業(yè)的資金支持，引導(dǎo)高污染、高耗能企業(yè)逐漸向著節(jié)能降耗、清潔生產(chǎn)的道路轉(zhuǎn)型。同時，加大對綠色產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)的支持。其二，完善企業(yè)和項目的綠色評級體系，建立起統(tǒng)一、科學(xué)的綠色評級體系，以合理評估企業(yè)與項目的環(huán)境風(fēng)險。在金融支持方面，結(jié)合評級結(jié)果，實施差異化的利率、授信、貼息等金融支持。其三，建立完善綠色信用體系。金融監(jiān)管部門應(yīng)該與環(huán)境保護部門合作，通過信息共享與技術(shù)協(xié)同，使得金融監(jiān)管部門能夠?qū)崟r掌握企業(yè)環(huán)保信息。同時，推進企業(yè)環(huán)境信用評價信息、環(huán)境保護違規(guī)信息等納入到征信業(yè)務(wù)綜合平臺中，構(gòu)建起企業(yè)綠色信用體系。

（四）打造綠色金融專業(yè)投資體系

要結(jié)合多種性質(zhì)的綠色金融部門，打造綠色金融專業(yè)投資體系，專業(yè)化地發(fā)展綠色金融。一是組建綠色銀行，或在現(xiàn)有金融機構(gòu)設(shè)立綠色金融事業(yè)部開展綠色金融服務(wù)，并實行單獨信貸計劃。二是重組現(xiàn)有金融機構(gòu)中的綠色金融業(yè)務(wù)事業(yè)部，實行單獨綠色信貸計劃。三是組建民營綠色金融機構(gòu)，促進業(yè)內(nèi)專業(yè)力量和資本流到至高科技企業(yè)，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

（五）完善綠色金融支持體系

其一，要加大綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。大力拓展綠色融資領(lǐng)域的直接融資力度，推動金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，依托互聯(lián)網(wǎng)，發(fā)展綠色金融領(lǐng)域的“互聯(lián)網(wǎng)+擔(dān)?！?。其二，建立綠色金融支持的產(chǎn)業(yè)匹配體系。該領(lǐng)域中，較為成功的經(jīng)驗是杭州推行的企業(yè)環(huán)境等級五色分類標(biāo)準(zhǔn)，河北省推行的綠色產(chǎn)業(yè)、碳交易、生態(tài)環(huán)境資源保護與建設(shè)以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色化四個方向的綠色金融支持，并實施多元化的金融手段匹配，包括債券、信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融等。其三，提升綠色消費的信貸服務(wù)支持，引導(dǎo)公眾消費選擇綠色消費模式，倒逼企業(yè)從事綠色生產(chǎn)。其四，積極爭取國家政策資金，使得更多的資金能夠服務(wù)于綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（六）擯棄地方保護主義

河南省地域遼闊，各個地方政府對于區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，都有著自身的考量。為了追求短期的利益，許多地方政府放任企業(yè)粗放發(fā)展，對于存在的環(huán)境污染，高耗能等環(huán)保問題視而不見。在這種情況下，河南省應(yīng)該從自身問題出發(fā)，摒棄陳舊的地方保護主義思想，積極擁抱綠色金融，為綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展添磚加瓦。各地應(yīng)該從戰(zhàn)略高度認(rèn)識到環(huán)境保護的重要性，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向著綠色生產(chǎn)的模式轉(zhuǎn)型，大力宣傳和培養(yǎng)民眾的環(huán)保意識，讓環(huán)境保護成為所有人的共識。