金融科技不可能取代金融本身

鄧雅蔓

連平在第十八屆中國經濟論壇上參加“科技創(chuàng)新 驅動行業(yè)變革”分論壇

12月22日，由人民日報社指導、《中國經濟周刊》主辦的第十八屆中國經濟論壇在人民日報社舉行。在以“科技創(chuàng)新 驅動行業(yè)變革”為主題的分論壇中，交通銀行首席經濟學家連平就金融科技、科技金融與傳統(tǒng)金融之間的關系與其他4位嘉賓進行了對話。

“在可預見的將來，現代金融科技企業(yè)不可能取代傳統(tǒng)金融機構?！边B平表示，如果現代金融科技取代了傳統(tǒng)金融，那就意味著中國國家金融體系中幾百萬億的資產與負債，將由新型金融科技企業(yè)體系來承接，金融科技企業(yè)是否有能力承接好巨額資產負債、控制好巨大的金融風險，這幾乎是不可想象的。事實已經證明，在監(jiān)管不足情況下，金融科技發(fā)展同時伴隨出現了一系列金融風險。

他還指出，從金融業(yè)態(tài)來看，科技只是手段和工具，是輔助性質的。若金融科技與傳統(tǒng)金融結合創(chuàng)造新的業(yè)務形態(tài)的話，此時就不再是金融科技了，而是實實在在的金融業(yè)態(tài)。未來，金融科技將會不斷地發(fā)展進步;但相對金融，金融科技接下來可能更偏向金融科技類公司的主業(yè)。從其定位來看，金融科技主要是指現代信息技術應用于金融行業(yè)，從而幫助金融行業(yè)不斷地提升改善，包括提高效率、提升風控功能、調節(jié)和管理傳統(tǒng)金融短板等。比如，當意識到傳統(tǒng)金融對小微企業(yè)支持不夠、對普惠金融做得不好時，就可以引入金融科技的手段。

“現代信息技術進步都能夠直接地作用到金融方向上來。”連平表示，當前的科技發(fā)展非常突出信息科技發(fā)展，而金融正是信息化科技最前端和最完整的行業(yè)之一，這就是為什么不少科技公司開始以科技為主，最終卻成為涉足金融業(yè)務的金融科技公司。貨幣觀念化發(fā)展表明，信息化和數字化是金融的重要本質屬性。

與金融科技依托金融行業(yè)發(fā)展不同的是，科技金融自誕生那日起，便以促進科技產業(yè)發(fā)展為服務目標，符合國家建立全球科技強國的戰(zhàn)略，自帶廣闊發(fā)展的前景?！皟烧叩慕嵌炔煌⑽恢貌煌?，但是同等重要。”

金融科技和傳統(tǒng)金融的合作空間在哪兒？

連平表示，目前很多金融科技公司已經在主動與銀行溝通，其中不少已經開始與銀行簽署合作協議。從長期發(fā)展來看，金融科技與傳統(tǒng)金融機構之間相互合作必定是主流。

事實上，兩者之間能夠合作的空間十分廣闊，金融科技可以為傳統(tǒng)金融機構的業(yè)務、產品、服務、內部流程、體制機制和信用管理等提供強大的技術支撐。一方面，僅從銀行內部來看，應用金融科技技術，就可以使其達到內外部雙向融合。比如，銀行可以把外部客戶的一般生活、進行商業(yè)活動等場景，引入到自身系統(tǒng)中間;又可以把銀行內部的金融服務推出去，融入上述外部場景之中。

另一方面則是直接的技術合作。連平指出，雙方當前非常重要合作的是數據共享。其中，隨著去紙幣化時代的到來，銀行涉及到越來越多的金融方面的交易數據;金融科技公司則主要是客戶的消費行為、生活方面的海量數據，相對銀行的數據大很多。所以，當銀行數據和金融科技公司數據有效結合后，意味著對一個客戶的360度的觀察就形成了，數據可以直觀地反映出客戶的行為特點。

連平表示，對于商業(yè)銀行來講，獲取這些數據首先有利于精準的營銷，銀行可以獲悉客戶可能適合哪些金融服務產品、愿意接受和有能力買哪些產品。此外，雙方數據共享還有利于銀行控制經營風險?！翱梢酝ㄟ^一個人的收入和消費行為，判斷出貸款給他有沒有風險，而不需要再進行資產抵押?！?/p>

目前，不少商業(yè)銀行也成立了相關的金融科技公司，甚至很多還成立金融科技的實驗室等，不斷地通過資源投入獲取金融科技發(fā)展的先進技術成果?！皩τ诮鹑诳萍及l(fā)展，商業(yè)銀行一定會是非常熱烈地加以擁抱，而且會是‘不擇手段，以讓自己的業(yè)務能力更上一層樓?！?/p>

而除了與傳統(tǒng)金融機構進行合作外，連平預測，未來，金融科技公司單打獨斗依然會持續(xù)發(fā)展。“金融科技企業(yè)可以根據自己的能力、功能和特點，發(fā)展一些傳統(tǒng)金融或現代主流金融體系不涉及或者發(fā)展水平低的業(yè)務，有些方面可能會有比較好的發(fā)展?！?/p>

未來存在兩種發(fā)展趨勢，一是金融科技企業(yè)涉足金融行業(yè)，創(chuàng)新出一片新的金融領域;二是傳統(tǒng)金融機構通過各種方式運用金融科技，改造傳統(tǒng)金融業(yè)務、實行轉型和升級，造就現代金融行業(yè)。連平認為后者將會成為主流趨勢。

金融科技應該如何監(jiān)管？

什么樣的企業(yè)應該被歸于監(jiān)管系統(tǒng)中？連平認為，無論是什么樣的金融科技企業(yè)，只要做了金融監(jiān)管明確的金融業(yè)務，比如吸收公共資金、涉及到資產端的運用和交易等，就會是金融體系當中的一個組成部分。對于這些公司而言，牌照、準入和一整套相關的監(jiān)管規(guī)則都必不可少。

“在金融科技創(chuàng)新領域中的監(jiān)管，通常我們講的是平衡好效率與公平，但我個人認為在這個領域中的監(jiān)管，應該側重在公平?！边B平說，從效率的角度來講，金融科技創(chuàng)新能帶來整個經濟體效率提高、結構優(yōu)化和效果改善;但同時也要注意到，對于這種創(chuàng)新，其實市場主體有著非常高的積極性，比如金融科技類企業(yè)、互聯網公司等。如果監(jiān)管不足，創(chuàng)新過程很可能帶來對消費者和投資人的損傷，形成金融風險。作為監(jiān)管應該關注公平和效率之間的平衡，但更重要的是要關注公平。唯有如此，才能保護好投資者和消費者的利益，有效地控制金融風險。

簡而言之，對于金融體系的監(jiān)管方面而言，應該允許金融科技創(chuàng)新與發(fā)展，但與此同時務必要進行嚴格而有效的監(jiān)管，著力控制它的風險和負效應。其中，如何控制住金融科技的負面效應、更好地發(fā)揮監(jiān)管的作用是未來監(jiān)管過程中的重要議題。連平表示，除理念要更加注重公平外，監(jiān)管方首先要實現監(jiān)管全覆蓋，國家成立金融發(fā)展穩(wěn)定委員會的原因也在于此。“過去負面問題之所以出現，有一個重要原因是沒有實現監(jiān)管全覆蓋?！?/p>

其次，監(jiān)管方還應該提高相關的準入門檻，尤其是涉及到吸收公眾資金、參與資產交易等一系列相關金融活動時。除嚴格管控外，連平認為，應該大力促進監(jiān)管科技發(fā)展。與此同時推動金融科技監(jiān)管創(chuàng)新的探索，比如監(jiān)管沙盒?！拔矣X得，未來很有必要對監(jiān)管沙盒等金融創(chuàng)新形態(tài)來進行探索和實踐?！?/p>

編輯：呂江濤 lvjiangtao@ceweekly.cn

編審：張偉

美編：孫珍蘭